Skonsolidowane wyniki finansowe H1 2016 26 sierpnia 2016 r.
Agenda Osiągnięcia w H1 2016 Mocna pozycja w regionie CEE Realizacja inicjatyw strategicznych w H1 2016 Wyniki finansowe w H1 2016 Dywidenda za rok 2015 Outlook ABC Data SA 2
01 Osiągnięcia w H1 2016
Osiągnięcia w H1 2016 Silna pozycja w regionie Realizacja strategii Zwiększenie udziału w krajowym rynku dystrybucji IT do 23% (w czerwcu) Nowe, liczne kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami Stały wzrost liczby aktywnych klientów Istotny wzrost sprzedaży w Rumunii (79%), na Litwie (20%) i na Węgrzech (325%) Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce (x2 wzrost sprzedaży) Podpisanie umowy inwestycyjnej na nabycie kontrolnego pakietu akcji w spółce S4E Konsekwentny rozwój w obszarze Value+ oraz Mobile i Telco Rozwój usług logistycznych uruchomienie nowego centrum logistycznego na Węgrzech Kontynuacja realizacji filozofii High Performance Organization Rozwój platformy Interlink w wersji lekkiej dla produktów spoza podstawowego portfolio IT Platforma do dystrybucji produktów, usług i rozwiązań Cloud ABC Data SA 4
02 Mocna pozycja w regionie CEE
Mocna pozycja w regionie CEE Wzrost sprzedaży 325% na Węgrzech Q1 2016/Q1 2015 95% 79% w Rumunii 20% na Litwie 20% w Polsce Wzrost liczby aktywnych klientów 52% na Węgrzech 13% w krajach bałtyckich 8% CEE (bez Polski) Czechy/ Rumunia Węgry Polska CEE Słowacja Nowe kontrakty w regionie i zacieśnienie dotychczasowej współpracy ABC Data SA 6
Lider w dystrybucji Rozbudowa bazy logistycznej Uruchomienie centrum logistycznego na Węgrzech Jeszcze sprawniejsza obsługa klientów z Węgier oraz południa Europy Optymalizacja kosztów logistycznych Warszawa Podniesienie jakości obsługi Klientów Sosnowiec Budapeszt zlokalizowany jest w parku logistycznym - zaledwie 12 kilometrów od biznesowej dzielnicy Budapesztu i w bezpośredniej bliskości drogi M0, pozwalającej w ciągu 20 minut dotrzeć do lotniska Bukareszt zarządzany przez lidera usług logistycznych na Węgrzech ABC Data SA 7
03 Realizacja inicjatyw strategicznych
Konsekwentna realizacja strategii ROZWÓJ I BUDOWA WARTOŚCI Wizja Cel strategiczny Lider w nowoczesnej dystrybucji IT w regionie CEE - wycena 1 mld PLN w 2018 r. Biznes Klienci Vendorzy Proces Pozycja w CEE E-commerce VAD Value Added Distributor Budowanie lojalności klientów poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej, rozwijanie oferty produktowej oraz tworzenie nowych usług. Budowanie nowych kanałów sprzedaży dla Marketplace Rozwijanie partnerskich relacji z Vendorami poprzez doskonalenie jakości usług, dostarczanie wartości dodanej oraz najlepszych w branży rozwiązań. Rozszerzanie umów z Vendorami w PL oraz regionie CEE Rozwój rynków zagranicznych Rozwój eksportu Marketplace Cloud Mobile i Telco Mobile Telco Logistyka VAD M&A M&A Organizacja Kapitał ludzki (High Performance Organization) oraz kapitał IT (nowy ERP) Mocne fundamenty Ciągłe doskonalenie jakości działania Rozwijanie podstawowego biznesu - dystrybucji ABC Data SA 9
Rozwój obszaru VALUE + 11% wzrost liczby Vendorów komplementarne portfolio produktowe dla cross- i up-sellingu Zespół najwyższej klasy inżynierów doradzających, projektujących i wdrażających rozwiązania w ramach partnerstwa white-label dla integratorów VALUE + VAD Broadline SIEĆ I INFRASTRUKTURA BEZPIECZEŃSTWO MONITORING SERWERY I PAMIĘCI MASOWE SIEĆ I INFRASTRUKTURA OPROGRAMOWANIE ABC Data SA 10
M&A jako ważny czynnik wspierający wzrost 81,3% udziału w kapitale zakładowym pakiet kontrolny w kapitale zakładowym S4E w łącznej liczbie 1.412.423 akcji 19,8-25,4 mln PLN cena uzależniona od spełnienia przez Sprzedających i S4E celów biznesowych określonych w Umowie Inwestycyjnej Największy w Polsce dystrybutor z wartością dodaną Na rynku od 2001 roku Od sierpnia 2007 roku na rynku NewConnect Współpracuje m.in. z 2-3 m-ce zakończenie transakcji nie później niż do dnia 31 marca 2017 r. ABC Data SA 11
M&A jako ważny czynnik wspierający wzrost Rozwój poprzez M&A realizacja jednej z kluczowych inicjatyw biznesowych określonych w strategii rozwoju Spółki ABC Data na lata 2016-2018 Rozwój obszaru VAD zbudowanie komplementarnego i szerokiego portfolio produktów i usług z obszaru VAD w Polsce i regionie CEE Wzrost skonsolidowanych przychodów zwiększenie do poziomu 1,5 mld zł w 2018 roku skonsolidowanych przychodów Grupy ze sprzedaży produktów i usług w obszarze VAD Wzmocnienie pozycji rynkowej realny wpływ na zwiększanie udziału ABC Data w krajowym rynku dystrybucji ABC Data SA 12
Rozwój obszaru e-commerce Zakończone Stworzenie wyspecjalizowanej grupy sprzedażowej Rozbudowa katalogu produktów do 220 000 najszersze na rynku Rozbudowa oferty o nowe grupy produktów niezwiązanych z IT kompletne portfolio produktów z kategorii Zabawki, Narzędzia, Art. Biurowe Realizowane Platforma Interlink w wersji lekkiej dla nowych kategorii produktowych niezwiązanych z IT Platforma do dystrybucji produktów, usług i rozwiązań Cloud Platformy mobilne zwiększające zasięg Interlinka dotarcie do użytkowników preferujących urządzenia mobilne W najbliższym czasie Zmiana core systemu ResellerWeb dostosowanie i dynamiczny rozwój funkcjonalności platformy ResellerWeb w oparciu o najpopularniejsze usługi tj. płatności online, usługi logistyczne, systemy analityczne czy marketing automation Wdrożenie kolejnych rozwiązań analitycznych w celu wykorzystania potencjału danych gromadzonych na platformach e-commerce ABC Data (Big Data) ABC Data SA 13
Inwestycje w kapitał ludzki ABC Data Academy Kontynuacja inicjatyw zwiększających kompetencje pracowników 8 szkoleń dla 70 osób w ramach ABC Data Sales Academy 70 menadżerów przeszkolonych w ramach ABC Data Leadership Academy 2 grupy projektowe w ramach ABC Data Lean Management 91 osób zdało test TOEIC w ramach ABC Data English Academy High Performance Organization Budowanie zaangażowania Mierzenie wydajności Wzrost zaangażowania Rozwój talentów Wzmocnienie komunikacji Kontynuacja programu aktywizacji pracowników ABC Data inicjatywy i eventy mające na celu integrację i zwiększenie efektywności pracowników ABC Data SA 14
04 Wyniki finansowe za H1 2016
Wybrane dane - finansowe (tys. PLN) H1 2014 H1 2015 H1 2016 Przychody 2 559 940 2 344 966 2 223 894 Zysk brutto ze sprzedaży 123 171 129 284 113 552 Zysk brutto ze sprzedaży (%) 4,8% 5,5% 5,1% EBITDA 35 185 39 004 18 533 EBITDA (%) 1,4% 1,7% 0,8% Zysk netto 17 976 26 842 10 247 Zysk netto % 0,7% 1,1% 0,5% Dług netto skorygowany 142 835 71 629* 95 618 * W czerwcu 2015 roku ABC Data otrzymała zwrot podatku VAT w wysokości 62 mln PLN ABC Data SA 16
Marża brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 140 000 120 000 100 000 100 801 129 284 113 552 6,5% 80 000 60 000 40 000 20 000 4,8% +28% -12% 5,5% 5,1% 5,5% 0 H1 2014 H1 2015 H1 2016 Marża brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży [%] 4,5% Inicjatywy zwiększające marżę Rozwój obszaru VAD Rozwój w regionie CEE Rozbudowa wysokomarżowego portfolio produktów ABC Data SA 17
SG&A (tys. PLN) Zestawienie półrocza do półrocza Zestawienie 4 ostatnich kwartałów z ostatnich lat -0,2% 91 025 90 833 +14% 103 900 250 000 200 000 170 639 +22% +2% 208 972 212 352 150 000 100 000 50 000 H1 2014 H1 2015 H1 2016 0 2013/2014 2014/2015 2015/2016 Działania mające na celu obniżenie kosztów Lean Management Wdrożenie High Performance Organization Synergie z rozwoju w regionie CEE ABC Data SA 18
EBITDA (tys. PLN) 35 185 +11% 39 004-52% 18 533 H1 2014 H1 2015 H1 2016 ABC Data SA 19
Zysk netto (tys. PLN) 26 842 17 976 +49% -62% 10 247 H1 2014 H1 2015 H1 2016 ABC Data SA 20
Stabilny poziom wskaźników zadłużenia 160 140 120 100 80 60 40 20 0 143 123 121 96 83 72 65 69 67 1,90 1,96 1,74 1,72 49 1,08 H1 2012 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Skonsolidowane skorygowane zadłużenie netto* [mln zł] Skonsolidowana 12M EBITDA [mln zł] Dług netto skorygowany* / EBITDA * W czerwcu 2015 roku ABC Data otrzymała zwrot podatku VAT w wysokości 62 mln PLN ABC Data SA 21
Wskaźniki cyklu konwersji gotówki zmiana portfolio produktowego (w dniach) -13% +15% -12% +14% 31 27 31 24 21 24 H1 2014 H1 2015 H1 2016 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2016 CCC średnio z okresu CCC na koniec okresu Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach, pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca, powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży, miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. ABC Data SA 22
Wybrane dane bilansowe Działalność kontynuowana [tys. PLN] H1 2015 H1 2016 Zapasy 409 425 458 953 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 373 880 466 495 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 509 902 590 294 Kapitał obrotowy 273 403 335 154 % sprzedaży 12M 5,1% 7,1% Zadłużenie finansowe 61 668 128 572 Środki pieniężne i ekwiwalenty 51 332 32 954 Zadłużenie netto skorygowane* 71 629 95 618 EBITDA 12M 66 541 48 744 Zadłużenie netto skorygowane*/ EBITDA 12M 1,08 1,96 * W czerwcu 2015 roku ABC Data otrzymała zwrot podatku VAT w wysokości 62 mln PLN ABC Data SA 23
Wskaźniki rotacji - zmiana portfolio produktowego (w dniach) 42,8 41,5 H1 2015 H1 2016 32,3 33,6 28,7 29,4 27,4 30,7 Rotacja zapasów Rotacja zobowiązań Rotacja nalezności Cykl konwersji gotówki ABC Data SA 24
05 Dywidenda za rok 2015
Najwyższa stopa dywidendy na polskim rynku* 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł 0.00 zł - zł 0,36 0,36 0,39 0,24 0,16 10% 11% 8% 8% 6% 0 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kwota dywidendy 20 mln zł 30 mln zł 45 mln zł 45 mln zł 49 mln zł Dywidenda na akcję Stopa dywidendy *Najwyższa w Polsce średnia stopa dywidendy w latach 2011-2015 9,9% ABC Data SA 26
06 Outlook
ABC Data #1 #1 Lider w dystrybucji marki Apple w Polsce ponad 60% rynku Lider w dystrybucji produktów, usług i rozwiązań VAD Silna grupa kapitałowa Rozwój przewag konkurencyjnych Rozwój platformy Cloud Rozwój platformy Interlink (wersja mobilna i lekka ) Wzrost infrastruktury logistycznej Wzrost w regionie CEE 79% Wzrost sprzedaży w Rumunii 20% Wzrost sprzedaży na Litwie x3 Wzrost sprzedaży na Węgrzech Przewaga dzięki dywersyfikacji rynkowej Inwestycje w kapitał ludzki ABC Data SA 28
Dziękujemy za uwagę ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus 2016-08-25