Prezentacja Grupy Impel 25 września 2003

Prezentacja Grupy Impel 25 września 2003

Grupa Impel - podstawowe informacje Największa w Polsce grupa firm świadczących usługi wspierające funkcjonowanie przedsiębiorstw i instytucji. Lider na polskim rynku usług porządkowo czystościowych oraz ochrony osób i mienia. Wiodąca pozycja na rynku usług cateringowych. Pozostałe usługi: wynajem i konserwacja odzieży roboczej, usługi kadrowopłacowe, usługi medyczne, zarządzanie nieruchomościami. Roczne przychody ze sprzedaży: ok. 406,4 mln zł (2002). 10 miejsce na liście największych polskich pracodawców. Wielkość zatrudnienia: ponad 20 tys. pracowników. 2

Grupa Impel Struktura przychodów Struktura przychodów w 2003 r. Wynajem i serwis odzieży 1% Catering 10% Usługi medyczne 2% GSM 5% Szycie odzieży 2% Usługi porządkowoczystościowe 38% Usługi ochrony osób mienia 40% Usługi kadrowopłacowe 2% 3

Grupa Impel Podstawowe dane finansowe Grupa Impel Grupa Kapitałowa Impel 2000 2001 2002 I pół. 2003 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 Przychody ze sprzedaży 239 510 336 147 406 417 221 882 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 951 8 411 24 378 16 649 Zysk (strata) brutto 4 671 (97) 20 131 14 488 Zysk (strata) netto 4 663 (187) 34 495 15 375 Aktywa razem 159 867 194 929 235 075 241 934 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem 102 819 138 653 144 929 146 482 Zobowiązania długoterminowe 8 337 21 447 7 803 10 135 Zobowiązania krótkoterminowe 82 101 94 811 109 702 107 084 Dług odsetkowy 23 175 45 580 30 442 38 487 Kapitał własny (aktywa netto) 55 952 55 765 89 709 94 967 4

Grupa Impel Podstawowe dane finansowe Grupa Impel Grupa Impel od momentu powstania notuje dynamiczny wzrost przychodów i zysków. 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 239 510 zł 336 147 zł 406 417 zł W ostatnich trzech latach średnie tempo wzrostu przychodów 200 000 150 000 wyniosło 30,3% 100 000 50 000 0 2000 2001 2002 5

Grupa Impel Podstawowe dane finansowe EBITDA (w mln. PLN) Marża EBITDA wzrosła z 5,7% w 2000 roku do 11,6% w pierwszym kwartale 2003 roku Impel podnosi systematycznie zyskowność na poziomie operacyjnym, marża osiągnęła 7,5% w pierwszym kwartale 2003 roku EBITDA (mln. PLN) 50 40 30 20 10 0 40,7 25,4 22,3 13,7 2000 2001 2002 1 poł. 2003 Marża EBITDA (%) 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Marża EBITDA dla IMPEL 11,6% 6,6% 10% 5,7% 2000 2001 2002 1 poł. 2003 Marża EBIT (%) 8 6 4 2 0 Marża EBIT dla IMPEL 7,5 6 2,5 1,2 2000 2001 2002 1 poł. 2003 6

Polityka wypłaty dywidendy Stałe wypłacanie dywidendy (utrzymywanie zdolności do wypłacania dywidendy poprzez zrównoważony rozwój wzrost organiczny, akwizycje). Dywidenda na poziomie do 25% zysku. Realizacja dywidendy przy polityce wzrostu wartości akcji. 7

Grupa Impel Strategia rozwoju Cel: umocnienie pozycji lidera rynku polskiego w obszarach core business Grupy Impel (usługi porządkowo-czystościowe, ochrona, catering), rozpoczęcie ekspansji na rynki Europy Środkowej i Wschodniej Kierunki strategiczne: Rozwój portfela produktów core business i powiązanych z nimi Konsolidacja rynku polskiego. Wzrost organiczny Akwizycje Ekspansja zagraniczna: kraje Europy Środkowo-Wschodniej 8

Kierunki strategiczne ROZWÓJ PORTFELA PRODUKTÓW ROZWÓJ PORTFELA PRODUKTÓW CORE BUSINESS Produkty core business będą rozwijane w sposób zapewniający im zachowanie pozycji lidera na swoich rynkach ROZWÓJ PORTFELA PRODUKTÓW POWIĄZANYCH Z CORE BUSINESS Produkty zaawansowane technologicznie (np. Cash Processing, gospodarka odpadami). Produkty integrujące dotychczasową ofertę (np. Zarządzanie nieruchomościami, Zintegrowany System Bezpieczeństwa). Produkty komplementarne (np. praca czasowa, usługi ppoż.). 9

Kierunki strategiczne KONSOLIDACJA RYNKU POLSKIEGO Wzrost organiczny: wykorzystywanie posiadanych zasobów (przewagi konkurencyjnej) na rynku pierwotnym i wtórnym Przewagi rynkowe Grupy Impel: Doświadczenie we wspomaganiu procesu restrukturyzacji przedsiębiorstw Klientów (istnieją nieobjęte outsourcingiem atrakcyjne sektory gospodarki, np. energetyka) Wyraźna przewaga konkurencyjna (szczególnie w obsłudze Klientów sieciowych) Cross-selling wykorzystanie dużego dostępu do Klienta Silne zaplecze menedżerskie (kompetencje pozyskane w 13-letnim okresie rozwoju) Pozytywny wizerunek korporacyjny lidera rynku* *badanie Pentor 2003 10

Kierunki strategiczne KONSOLIDACJA RYNKU POLSKIEGO Akwizycje: dynamiczne lokowanie kapitału w rentowne przedsięwzięcia z obszaru core business w celu szybkiego i znacznego zwiększenia udziału GI w rynku Uzasadnienie wyboru akwizycji jako drogi szybkiego rozwoju: Dobry moment na konsolidację (rynek rozproszony, I-wsza spółka w branży na giełdzie) Dojrzałość rynku sprzyja konsolidacji rynku poprzez akwizycje (niższe wzrosty organiczne) Mała konkurencja w akwizycji przed wejściem do UE (brak poważnych inwestorów) Akwizycja -metoda szybkiego wzrostu (szybciej taniej), podstawa rozwoju organicznego Przychody z akwizycji generatorem gotówki Szybkie, tanie przejmowanie kompetencji iknow-how, Ograniczanie najefektywniejszej konkurencji poprzez przejmowanie firm i managementu 11

Kierunki strategiczne EKSPANSJA ZAGRANICZNA EKSPANSJA ZAGRANICZNA kraje Europy Środkowo-Wschodniej Uzasadnienie: Możliwość podtrzymania trendów wzrostowych w okresie stabilizacji rynku polskiego Wczesny okres rozwoju niskie koszty wejścia na rynek Rynki o dużej dynamice rozwoju Rynki o niskiej konkurencyjności Niewielkie doświadczenie graczy rynkowych możliwość przeniesienia kluczowych kompetencji i szybkie uzyskanie pozycji lidera 12

Struktura oferty publicznej Publiczna Subskrypcja 6.000.000 Akcji Serii D przeznaczona dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych Transza Detaliczna: Transza Instytucjonalna: 500.000 Akcji Serii D 5.500.000 Akcji Serii D Oferta pracownicza dla niektórych pracowników oraz współpracowników Grupy Impel 200.000 Akcji Serii E Transza menedżerska - dla posiadaczy obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji spółki. Obligacje zostaną zaoferowane osobom zarządzającym, kadrze kierowniczej oraz wybranej grupie kluczowych pracowników Grupy Impel S.A. 500.000 Akcji Serii F 13

Cele emisji Wykorzystanie wpływów z emisji Cele związane z rozwojem Grupy Impel S.A. konsolidacja rynku, wzmocnienie dominującej pozycji na rynku polskim w UPC oraz usługach ochrony finansowanie rozwoju organicznego: zasilenie majątku obrotowego, zakupy inwestycyjne 70-100 mln. zł 20-30 mln. zł Umorzenie akcji Razem 30-50 mln. zł 120-180 mln. zł 14

Umorzenie akcji Zasady transakcji: Maksymalna kwota przeznaczona na odkupienie akcji nie może przekroczyć jednej trzeciej uzyskanych wpływów z emisji akcji serii D Spółka odkupi od obecnych akcjonariuszy maksymalnie 2.000.000 akcji Jeśli wpływy z emisji akcji serii D < 80 mln. zł, to Spółka nie odkupi akcji od dotychczasowych właścicieli Jeśli wpływy z emisji akcji serii D > 80 mln. zł, to 50% środków z nadwyżki ponad 80 mln zostanie przeznaczonych na umorzenie, a pozostała część na cele związane z rozwojem Impel SA 15

Harmonogram oferty publicznej 1 października -Początek budowy Księgi Popytu 8 października -Koniec budowy Księgi Popytu w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych -Ogłoszenie ceny w ofercie publicznej 9 października -Początek przyjmowania zapisów w Transzy Detalicznej i Instytucjonalnej 10 października -Koniec przyjmowania zapisów w Transzy Detalicznej i Instytucjonalnej 16