Kopex S.A. prezentacja wyników - 1 półrocze 2012

Kopex S.A. prezentacja wyników - 1 półrocze 2012 Warszawa, wrzesień 2012

2 zastrzeżenie Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania nabyciainstrumentów finansowych. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Kopex S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że sąone wyczerpujące i w pełni odzwierciedlająstan faktyczny. Opracowanie może zawieraćstwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowiąryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogąistotnie różnićsięod faktycznych rezultatów. Kopex S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Opracowania nie należy traktowaćjako źródła wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Odpowiedzialnośćza sposób wykorzystania informacji zawartych w opracowaniu spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Kopex S.A.

3 dane rynkowe spółka Kopex S.A. liczba akcji 74.332.538 kapitalizacja 1.196,8 mln zł/3 września 2012: kurs 16,10 zł/ free float 40,9% indeks, sektor WIG / mwig40, elektromaszynowy rynek notowań podstawowy ticker Zarząd Spółki strona www KPX Prezes Zarządu Andrzej Jagiello Wiceprezes Zarządu Joanna Parzych Wiceprezes Zarządu Józef Wolski www.kopex.com.pl Członek Zarządu Artur Kucharski Członek Zarządu Andrzej Meder kontakt IR

executive summary 1H 2012 backlogutrzymany na wysokim poziomie, na koniec lipca 2012 kontraktacja w core business na poziomie 1,65 mldzł, + 57,4% r-d-r/na koniec kwietnia 2012 na poziomie 1,72 mldzł/ dwucyfrowy wzrost sprzedaży i wyników w 2Q 2012 r-d-r, ponadprzeciętne dynamiki w core business marża brutto ze sprzedaży w core business kolejny raz na poziomie blisko 25% najwyższy dotychczas kwartalny wynik netto /po oczyszczeniu o zdarzenia jednorazowe/na poziomie 45,6 mln zł dla akcjonariuszy dominujących widoczne tendencje w zakresie wzrostu kompleksowości dostaw i rozwoju rynku aftermarket powołanie nowego prezesa zarządu menedżera z międzynarodowym doświadczeniem finalizacja strategii rozwoju Grupy planowana prezentacja dla przedstawicieli rynku kapitałowego na przełomie 3Q/4Q 2012 4

5 sytuacja na światowych rynkach węgla złagodzenie presji na ceny węgla -w lipcu zaobserwowane zmniejszenie zapasów węgla w portach chińskich wobec poziomów z czerwca cel produkcji węgla w Chinach ustalony na poziomie 3,65 mldt w 2012, +4% r-d-r ograniczenie inwestycji w udostępnianie trudniej dostępnych pokładów węgla /USA, Australia/ ostrożny pozytywny outlook największych producentów węgla /Peabody, Xstrata/ w długim terminie oczekiwany wzrost zapotrzebowania na energię/lipcowy blackoutw Indiach/, krótkoterminowo możliwe wahania popytu producenci maszyn górniczych rozwijają ofertę aftermarket

rynek węgla i inwestycje górnicze w Polsce zapowiedź utrzymania inwestycji przez JSW, planowane inwestycje w KW powyżej amortyzacji emisja obligacji o wartości 1,0 mlnzłprzez KHW z przeznaczeniem na finansowanie programu inwestycyjnego /zawarcie porozumienia z bankami/ przesunięte plany prywatyzacji największych spółek węglowych wzrost poziomu inwestycji w górnictwie -w 1H2012 kopalnie zainwestowały łącznie 1.466,7mlnzł+19% r-d-r, w tym na maszyny 764,6mlnzł/+69% r-d-r/ i 231,8 mlnzłna wyrobiska górnicze /-10% r-d-r/ wskaźnik natężenia inwestycji w górnictwie w 1H 2012 wyniósł 38,09 zł/t, +15% rdr wskaźnik natężenia inwestycji maszynowych w 1H 2012 wyniósł 19,85 zł/t, +64% rdr 1 200 nakłady inwestycyjne sektora górnictwa węgla kamiennego w Polsce w ujęciu kwartalnym /mln zł/ 1 000 800 600 400 200 0 1Q'08 2Q'08 3Q'08 4Q'08 1Q'09 2Q'09 3Q'09 4Q'09 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 2Q'11 3Q'11 4Q'11 1Q'12 2Q'12 nakłady ogółem nakłady na maszyny i urządzenia 6

7 podsumowanie wyników Grupy w tys. zł 2Q 2012 2Q 2011 rdr 3Q 2011 4Q 2011 przychody ze sprzedaży 522 366 460 079 +13,5% 512 337 602 546 wynik brutto ze sprzedaży 105 354 87 660 +20,2% 84 669 128 662 marża brutto ze sprzedaży (%) 20,2% 19,1% 16,5% 21,4% EBIT 54 145 43 857 +23,5% 53 122 49 761 rentowność EBIT (%) 10,4% 9,5% 10,4% 8,3% EBITDA 80 108 69 525 +19,5% 79 157 77 629 rentowność EBITDA (%) 15,9% 15,1% 15,5% 12,9% przychody ze sprzedaży core business* 411 915 327 508 +25,8% 365 447 470 978 wynik brutto ze sprzedaży core business 99 520 75 798 +31,3% 72 228 121 286 marża brutto ze sprzedaży core business (%) 24,2% 23,1% 19,8% 25,8% EBIT core business 55 249 40 959 +34,9% 36 520 63 176 rentowność EBIT core business (%) 13,4% 12,5% 10,0% 13,4% wynik netto 46 518 29 067 +60,0% 64 557** 33 682 wynik netto dla akcjonariuszy spółki dominującej 45 556 27 133 +67,9% 60 113** 33 063 * segmenty core business obejmują: usługi górnicze, maszyny dla górnictwa podziemnego, maszyny dla górnictwa odkrywkowego, urządzenia elektryczne i elektroniczne, odlewy; ** w tym 23.714 tys. zł zysku z tytułu przeszacowania wartości udziałów spółki /utrata kontroli nad Ostroj Hansen/ dynamiczny wzrost wyników na każdym poziomie rachunku zysków i strat rekordowy kwartalny wynik netto /po oczyszczeniu o zdarzenia jednorazowe/ w 1H 2012 zmiana metody ujęcia operacji w rachunku wyników w tabeli zaprezentowano dane nieraportowane, skorygowane w celu umożliwienia porównania

2 9 0 0 0 0 2 7 0 0 0 0 2 5 0 0 0 0 2 3 0 0 0 0 2 1 0 0 0 0 1 9 0 0 0 0 1 7 0 0 0 0 1 5 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 2 5, 0 % 2 3, 0 % 2 1, 0 % 1 9, 0 % 1 7, 0 % 1 5, 0 % 1 3, 0 % 1 1, 0 % 9, 0 % 7, 0 % 5, 0 % 3, 0 % 1, 0 % - 1, 0 % usługi górnicze realizacja większej ilości prac poziomych oraz przejściowe zawieszenie realizacji kontraktu dla JSW wpływa na obniżenie rentowności rozpoczęcie prac w zakresie pogłębiania szybu dla OKD udziałsprzedaży krajowej 1H 2012 84,8% vs1h 2011 92,3% znaczące kontrakty przypadające do realizacji w kolejnych kwartałach 2012: drążenie szybu Bzie-1 /JSW/ drążenie szybu Karvina dla OKD /NWR/ prace poziome w kopalniach Rudna i Polkowice /KGHM/ modernizacja szybu Piotr /KHW/ drążenie wyrobisk KWK Murcki-Staszic /KHW/ roboty szybowe Zofiówka /JSW/ zmiana funkcji szybu Fuchs prace w kopalni Knurów-Szczygłowice /KW/ przychody w tys. zł krocząco za ostatnie 4 kwartały 270 599 251 154 245 304 246 348 232 687 235 261 228 160 221 779 214 451 8,9% 13,0% 14,6% 14,8% 7,0% 13,0% 12,6% 10,5% 9,4% 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 w tys. zł 2Q 12 2Q 11 rdr 3Q 11 4Q 11 1Q 12 przychody 77086 52835 +45,9% 43989 82744 66780 w. b. z s. 12397 10558 +17,4% 6679 16178 11397 rentowność EBIT % % przychodów 16,1% 20,0% 15,2% 19,6% 17,1% EBIT 6 906 7 205-4,1% 3 476 8 291 6 872 % przychodów 9,0% 13,6% 7,9% 10,0% 10,3% główne spółki segmentu: Kopex PBSz, Dalbis 8

9 3 0 0 0 0 8 3 0 0 0 0 7 3 0 0 0 0 6 3 0 0 0 0 5 3 0 0 0 0 4 3 0 0 0 0 3 3 0 0 0 0 2 3 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 2 0, 0 % 1 8, 0 % 1 6, 0 % 1 4, 0 % 1 2, 0 % 1 0, 0 % 8, 0 % 6, 0 % 4, 0 % 2, 0 % 0, 0 % - 2, 0 % maszyny dla górnictwa podziemnego dynamiczny wzrost sprzedaży na rynku rosyjskim (ponad 2,5-krotny wzrost w 1H 2012 vs1h 2011) i zwiększenie kompleksowości dostaw silna pozycja Ryfamy -realizacja dostaw na rzecz kopalni rosyjskich i polskich, widoczny wzrost zamówień aftermarket na 2012 i 2013 dynamiczny wzrost sprzedaży Kopex Sibirprowadzącego działalność serwisową otwarcie biura sprzedaży w prowincji Shanxi(drugiej pod względem wydobycia węgla prowincji w Chinach) aktywowanie straty podatkowej w Tagorze rosnące zainteresowanie produktami Kopex Waratah udziałsprzedaży krajowej 1H 2012 57,0% vs1h 2011 72,3% znaczące kontrakty przypadające do realizacji w kolejnych kwartałach 2012: kontynuacja dostaw kompleksu ścianowegoi przenośnika do Argentyny dostawa 2kompleksów ścianowych do Rosji /Butovska, Władymirska/ dostawa kompleksu ścianowego do Bośni /Banovici/ dostawa kombajnów ścianowych do Chin dzierżawa kombajnów chodnikowych do KW i KHW przychody w tys. zł krocząco za ostatnie 4 kwartały 966 885 887 175 905 223 811 571 711 960 659 660 628 323 646 559 555 968 12,2% 11,3% 11,7% 10,2% 8,9% 6,9% -0,5% -0,8% 3,9% 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 w tys. zł 2Q 12 2Q 11 rdr 3Q 11 4Q 11 1Q 12 przychody 249891 188229 +32,8% 221679 298582 198733 w. b. z s. 63580 45087 +41,0% 34255 71719 57282 % przychodów 25,4% 24,0% 15,5% 24,2% 28,8% EBIT 35648 24530 +45,3% 13255 38250 25968 % przychodów 14,3% 13,0% 6,0% 12,9% 13,1% rentowność EBIT % główne spółki segmentu: ZZM, ZZMMaszyny Górnicze, Ryfama, Tagor, Waratah 9

2 8 0 0 0 0 2 3 0 0 0 0 1 8 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 8 0 0 0 0 3 0 0 0 0 3 0, 0 % 2 8, 0 % 2 6, 0 % 2 4, 0 % 2 2, 0 % 2 0, 0 % 1 8, 0 % 1 6, 0 % 1 4, 0 % 1 2, 0 % 1 0, 0 % 8, 0 % 6, 0 % 4, 0 % 2, 0 % 0, 0 % urządzenia elektryczne i elektroniczne utrzymujący sięsilny popyt na rynku krajowym, dynamiczny wzrost sprzedaży na rynku RPA /+50% r-d-r/ oczekiwana poprawa rentowności segmentu w perspektywie kolejnych kwartałów /zmniejszenie udziału sprzedaży produktów dawnego ZEG o niższej marży/ obniżenie przychodów i wyników rdrwynika ze zmiany metody konsolidacji spółki Ostroj Hansen/do września 2011 konsolidowanej metodą pełną, obecnie metodą praw własności na poziomie wyniku netto/ udziałsprzedaży krajowej 1H 2012 50,1% vs1h 2011 33,1% znaczące kontrakty przypadające do realizacji w kolejnych kwartałach 2012: dostawa stacji transformatorowych do JSW dostawa wyposażenia elektrycznego do KGHM dostawa wyposażenia elektrycznego kompleksu ścianowego do Argentyny dostawa wyposażenia elektrycznego do kompleksu strugowego Caterpillar/Bucyrus/ do LW Bogdanka dostawa stacji transformatorowych dla KW dostawa aparatury do zasilania kompleksu ścianowego dla ZG Sobieski przychody w tys. zł krocząco za ostatnie 4 kwartały 220 902 205 255 203 824 210 451 222 042 251 541 240 696 221 055 209 440 16,3% 12,6% 15,9% 16,7% 14,5% 19,8% 21,1% 21,3% 21,0% 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 w tys. zł 2Q 12 2Q 11 rdr 3Q 11 4Q 11 1Q 12 przychody 51914 63529-18,3% 72963 55445 29118 w. b. z s. 15296 19641-22,1% 25933 25581 10278 % przychodów 29,5% 30,9% 35,5% 46,0% 35,3% EBIT 8460 11575-26,9% 17032 13889 4685 % przychodów 16,3% 18,2% 23,3% 25,1% 16,1% rentowność EBIT % główne spółki segmentu: Kopex Electric System, Kopex Africa przychody* 51914 35711 +45,4% w. b. z s.* 15296 12863 +18,9% % przychodów* 29,5% 36,0% EBIT* 8460 7504 +12,7% % przychodów* 16,3% 21,0% * korekta dotyczy wyłączenia Ostroj Hansen z wyników 1Q 2011 w związku ze zmianąmetody konsolidacji od września 2011 10

1 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 9 0 0 0 0 8 0 0 0 0 7 0 0 0 0 6 0 0 0 0 5 0 0 0 0 4 0 0 0 0 3 0 0 0 0 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 3 5, 0 % 2 9, 0 % 2 3, 0 % 1 7, 0 % 1 1, 0 % 5, 0 % - 1, 0 % - 7, 0 % - 1 3, 0 % - 1 9, 0 % maszyny dla górnictwa odkrywkowego osiągnięcie trwale dodatniej rentowności na poziomie EBIT wdrożony program naprawczy i zmiana zasad ewidencji i rozliczania kosztów kontraktów udziałsprzedaży krajowej 1H 2012 69,7% vs1h 2011 79,4% znaczące kontrakty przypadające do realizacji w kolejnych kwartałach 2012: kontynuacja dostaw dla KWB Turów przychody w tys. zł krocząco za ostatnie 4 kwartały 64 818 70 352 69 575 68 576 10,3% 7,1% -4,1% -4,5% 63 204 66 002 82 674 94 302 0,7% 1,6% 105 036 6,1% rentowność EBIT % -13,0% -13,2% 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 w tys. zł 2Q 12 2Q 11 rdr 3Q 11 4Q 11 1Q 12 przychody 27594 16860 +63,7% 21625 30392 25425 w. b. z s. 4840-869 - 2295 5554 5098 % przychodów 17,5% -5,2% 10,6% 18,3% 20,1% EBIT 1987-2950 - 456 1650 2313 % przychodów 7,2% -17,5% 2,1% 5,4% 9,1% główne spółki segmentu: Kopex Famago 11

12 5 0 0 0 0 4 5 0 0 0 4 0 0 0 0 3 5 0 0 0 3 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 0 0 0 0 1 5 0 0 0 1 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0, 2 6 0, 2 0, 1 4 0, 0 8 0, 0 2-0, 0 4-0, 1 odlewy znaczna częśćdostaw HSW kierowana jest dla potrzeb zleceńrealizowanych przez Ryfamę/50-53% przychodów segmentu to sprzedaż na rzecz Grupy/ osiągnięty cel inwestycyjny -wzrost mocy przerobowych HSW Odlewnia w wyniku zakończenia inwestycji modernizacyjnej, uzyskane obniżenie wskaźnika braków i skrócenie czasów technologicznych /obsługa rosnących zleceń Ryfamy/ w 2Q 2012 wynik EBIT Min Liv na zero minus udziałsprzedaży krajowej 1H 2012 63,0% vs1h 2011 44,4% przychody w tys. zł kroczącoza ostatnie 4 kwartały dane nieraportowane, bez wyłączeń międzysegmentowych 27 303-3,4% 31 677 0,6% 36 007 2,9% 40 746 8,5% 44 231 10,0% 9,4% 46 020 46 756 12,8% 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 rentowność EBIT % w tys. zł* 2Q 12 2Q 11 rdr 3Q 11 4Q 11 1Q 12 przychody * 11859 11123 +6,6% 12120 12254 10524 w. b. z s. * 3407 1381 +146,7% 3066 2254 1111 % przychodów 28,7% 12,4% +275,3% 25,3% 18,4% 10,6% EBIT * 2248 599 2301 1096 344 % przychodów 19,0% 5,4% 19,0% 8,9% 3,3% główne spółki segmentu: HSW, Min-Liv /Serbia/ * dane nieraportowane, bez wyłączeń międzysegmentowych

6 0 0 0 0 5 0 0 0 0 4 0 0 0 0 3 0 0 0 0 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 3 0, 0 % 2 4, 0 % 1 8, 0 % 1 2, 0 % 6, 0 % 0, 0 % - 6, 0 % - 1 2, 0 % - 1 8, 0 % - 2 4, 0 % - 3 0, 0 % maszyny dla przemysłu w 2Q 2012 prowadzone działania restrukturyzacyjne w Opremie podział spółki i zmniejszenie zatrudnienia /zakończony etap działańprawnych rejestracja podziału w sierpniu 2012/ krocząco za ostatnie 4 kwartały wypełniony portfel zleceń spółki w 2H 2012 udziałsprzedaży krajowej 1H 2012 4,6% vs1h 2011 19,6% znaczące kontrakty przypadające do realizacji w kolejnych kwartałach 2012: realizacja kontraktów dla FAM Magdeburg produkcja dźwigów ramowych /AXTech/ przychody w tys. zł 36 496 28 688 23 383-23,2% -22,9% -23,1% 30 653-16,0% 33 615 34 495 34 007-11,4% -17,4% -20,4% -20,7% 31 140 29 803-25,8% rentowność EBIT % 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 w tys. zł 2Q 12 2Q 11 rdr 3Q 11 4Q 11 1Q 12 przychody 4911 6248-21,4% 8607 8132 8153 w. b. z s. -1130 685 - -24-1335 972 % przychodów -23,0% 11,0% -0,3% -16,4% 11,9% EBIT -1890-624 - -1992-3297 -521 % przychodów -38,5% -10,0% -23,1% -40,5% -6,4% główne spółki segmentu: Oprema/Serbia/ 13

14 finansowanie działalności Grupy 600 400 200 w mlnzł 0-200 -400 4Q2010 1Q2011 2Q2011 3Q2011 4Q2011 1Q2012 2Q2012 385,9 354,1 387,8 472,5 462,0 452,8 496,3-600 -800 środki pieniężne kredyty i pożyczki dług netto należności leasingowe zobowiązania leasingowe dług netto bez nal. leasingowych zwiększenie zadłużenia związane z realizacjądużych zamówień-kompleksów ścianowych udostępnianych zamawiającemu w formule dzierżawy wskaźnik długu netto do zysku EBITDA /skorygowanego o rezerwęna zobowiązanie wobec Famuru/wyniósł1,59 na koniec 1H 2012 1H 2012 1Q 2012 1H 2011 dług netto/ebitda 1,59 1,52 1,71 dług netto bez nal. leasingowych/ebitda 2,31 2,33 2,16

15 wykorzystanie środków pieniężnych cashflow1h 2012 +22 433 kapitał obrotowy +58 790 majątek trwały zewnętrzne źródła finansowania 136 461-28 049 +51 299 +95 234 131 343 w tys. zł -27 466-64 563-38 757-74 039 BO środki pieniężne wynik brutto zmiana stanu zapasów i RM zmiana stanu należności handlowych i pozostałych zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych zmiana stanu rezerw amortyzacja wydatki inwestycyjne - rzeczowy majątek trwały /saldo/ pozostałe korekty kredyty i pożyczki /saldo/ BZ środki pieniężne

16 utrzymanie backlogu na wysokim poziomie aktualny backlog 07.2012 backlog 07.2011 backlog wg segmentów w mln zł 2012 2013 po 2013 razem razem maszyny i urządzenia górnicze 517,3 194,6 36,9 748,8 442,0 usługi górnicze 130,8 232,8 408,2 771,8 543,0 urządzenia elektryczne i elektroniczne 110,0 10,8 3,9 124,7 59,3 pozostałe 1,6 - - 1,6 3,8 backlog corebusiness 759,7 438,2 448,9 1 649,9 +57,4% 1 048,0 energia i węgiel 150,4 4,5-154,9 241,0 inne 42,1 19,2 0,2 61,5 33,5 backlog razem 952,2 462,0 449,1 1 863,3 +40,9% 1 322,6 rosnący udział zamówień aftermarket w backlogu na koniec kwietnia 2012 wartość backlogu w core business wynosiła 1.722,6 mln zł

strategic outlook Environment, Health and Safety -ourtop priorities Zero Harm -ourtarget 17

18 podsumowanie 3 miesięcy pracy w Kopex moje refleksje po wizycie w 11 spółkach Grupy w Polsce, RPA, Australii i Chinach: globalna prezentacja na rynku wysoki poziom produktów wysoki poziom kompetencji, ale nie we wszystkich obszarach silna pozycja w obszarach naszej oferty na rynku w Polsce, Rosji, RPA i Australii core business o wysokiej rentowności, ale poza core business obszary o niskiej rentowności ogromny potencjał

strategic goals Kopex Group modern innovative high-tech global fromgoodto great today tomorrow product company manufacturing oriented world class industry servicing company customer oriented 19

aktywność Grupy Kopex na świecie Novokuznetsk / Rosja Munich / Niemcy Katowice / Polska Leninsk-Kuznetsky / Rosja Makeevka / Ukraina Opava /Czechy Niš / Serbia Tai yuan / Chiny Meksyk Çayeli-Rize / Turcja Beijing / Chiny Tai`an City / Chiny New Delhi / Indie Jakarta / Indonezja siedziba Mackay / Australia fabryki sprzedaż i usługi biura oddziałów Argentyna Benoni / Afryka Południowa Argenton / Australia przedstawicielstwa / agenci 20

21 strategiczne kierunki rozwoju ROSJA 4% USA 14% POLSKA 2% KAZACHSTAN 2% NIEMCY 3% CHINY 45% INDIE 8% INDONEZJA 4% AFRYKA POŁUDNIOWA 4% AUSTRALIA 6% 75% światowego wydobycia

22 harmonogram prac nad strategią przegląd i ocena potencjału biznesowego opracowanie strategii prezentacja strategii Radzie Nadzorczej prezentacja strategii rynkowi kapitałowemu implementacja strategii nowa organizacja czerwiec-sierpień wrzesień-listopad grudzień 2012 styczeń 2013

23 pozycja Kopex Waratah na rynku australijskim ogromny potencjał w sprzedaży shuttle cars szeroko rozpoznawalna marka na rynku 27% udział w rynku shuttle cars w Australii krótki lead time proklienckiepodejście 24/7 support service referencyjne grono klientów: BHP Billiton, Xstrata, Rio Tinto

24 kontakt Adam Kalkusiński Investor Relations, CC Group sp zoo tel. 224401440 fax. 224401441 e-mail a.kalkusinski@ccgroup.com.pl Katarzyna Mucha Investor Relations, CC Group sp zoo tel. 224401440 fax. 224401441 e-mail k.mucha@ccgroup.com.pl