AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) W I półroczu 16 roku sektor bankowy w Polsce pozostawał nadal pod wpływem następujących czynników: korzystnej sytuacji makroekonomicznej, nowych obciążeń regulacyjnych oraz środowiska niskich stóp procentowych. W I półroczu 16 roku sektor bankowy wypracował zysk netto w wysokości 8, mld PLN, co oznacza wzrost o 1,1% r/r (wobec spadku o 3, r/r na koniec marca br.) - mimo efektu wysokiej bazy odniesienia z poprzedniego roku (niektóre banki w I poł. 15 r. odnotowały zyski z tytułu zdarzeń jednorazowych). Zysk netto sektora bankowego w I poł. 16 r. pozostawał pod pozytywnym wpływem przychodów z tytułu rozliczenia transakcji przejęcia Visa Europe Ltd. przez Visa Inc. 1, a także poprawy wyniku odsetkowego o 1,5 mld PLN r/r (+8,7% r/r). Negatywny wpływ na poziom zysku netto sektora bankowego w I półroczu br. miały koszty podatku od niektórych instytucji finansowych (tzw. podatek bankowy) oraz spadek wyniku z tytułu prowizji i opłat (wpływ rozwiązań regulacyjnych oraz niekorzystnej koniunktury na rynku kapitałowym). Mimo sprzyjającego otoczenia makroekonomicznego, w I półroczu 16 roku pogorszył się wynik z tytułu odpisów sektora bankowego (+13, r/r; -,4 mld PLN r/r), na co istotny wpływ miało utworzenie odpisów z tytułu aktywów zaklasyfikowanych przez jeden z banków komercyjnych jako działalność zaniechana. Po wyłączeniu tego zdarzenia, sytuacja sektora bankowego w zakresie odpisów była relatywnie korzystna. W warunkach wprowadzonego tzw. podatku bankowego determinującego wzrost kosztów działania, sektor bankowy odnotował także wzrost kosztów pracowniczych (+5,5% r/r, mimo spadku zatrudnienia w sektorze bankowym). Na koniec czerwca br. tempo wzrostu aktywów i kredytów sektora bankowego pozostawało na zbliżonym poziomie odpowiednio +5,5% r/r i +4,9% r/r. W efekcie wprowadzonego tzw. podatku bankowego, udział papierów skarbowych w strukturze aktywów jest wysoki i wynosił ok. aktywów wg stanu na koniec czerwca br. (wobec 1,1% na koniec 15 r.). Nadal najwyższe roczne tempo wzrostu odnotowują kredyty konsumpcyjne (+1,4% r/r, wobec +7,8% r/r na koniec marca br.), przy relatywnie niskim tempie wzrostu kredytów przedsiębiorstw (na koniec czerwca br. +6,7% r/r, wobec +8,3% r/r na koniec marca br.). Pomimo niskiego oprocentowania nowych depozytów w PLN, roczne tempo wzrostu depozytów sektora bankowego utrzymało się na bardzo wysokim poziomie (11,6% r/r). Był to efekt m.in. dalszego przyspieszenia rocznego tempa wzrostu depozytów sektora budżetowego (z r/r na koniec marca br. do,5% r/r na koniec czerwca br.), a także utrzymującego się wysokiego tempa wzrostu depozytów osób prywatnych (+11,6% r/r), przy widocznym przyspieszeniu kw/kw tempa wzrostu depozytów przedsiębiorstw (do 9,3% r/r na koniec I półrocza br. z 7,% r/r na koniec marca br.). Katarzyna Perkuszewska katarzyna.perkuszewska@pkobp.pl tel. 51 88 31 Zysk netto sektora bankowego Czynniki zmiany zysku netto r/r 7,9,1 8, zysk netto za 6 m-cy 15-1,5 podatek bankowy* -,7 koszty działania -,6 podatek (i inne pozycje) -,4 wynik z tytułu odpisów -,4 wynik z tyt. prowizji i opłat 1,5 wynik odsetkowy wynik z pozostałej działalności biznesowej mld PLN zysk netto za 6 m-cy 16 W I półroczu 16 r. sektor bankowy odnotował zysk netto w wysokości 8, mld PLN, co oznacza wzrost o 1,1% r/r. Największy negatywny wpływ na poziom zysku netto sektora bankowego miał wprowadzony podatek bankowy, a największy pozytywny wpływ miały: wzrost wyniku odsetkowego oraz wzrost wyniku z pozostałej działalności biznesowej (determinowany rozliczeniem transakcji przejęcia Visa Europe Ltd. przez Visa Inc.). *szacunek/przybliżenie PKO BP. 1 Największe banki giełdowe, które dotychczas opublikowały sprawozdania finansowe za I półrocze 16 r. wykazały zysk brutto z tytułu transakcji ww. w wys. 1,3 mld PLN (Pekao, BZ WBK, mbank, ING BSK, Millennium). Wg danych KNF, przez pierwsze cztery miesiące obowiązywania tzw. podatku bankowego banki komercyjne zapłaciły 1.173,1 mln PLN podatku z tego tytułu, w tym w samym maju podatek ten wyniósł 84 mln PLN. Strona 1/7
AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) Zysk netto sektora bankowego - trendy Zysk netto (miesięcznie) 3 1-1 - mld PLN % r/r narastająco (OP),7 1,6 1, 1,,3 1,1% -8,5% -17, -3, -9,5% 4 - -4 Na koniec czerwca br. sektor bankowy odnotował wzrost zysku netto r/r w wys. 1,1 % (wobec spadku o 3, r/r na koniec marca br.), co było w głównej mierze efektem realizacji przez banki w czerwcu br. przychodów z tytułu rozliczenia transakcji przejęcia Visa Europe Ltd. przez Visa Inc. oraz wzrostu wyniku odsetkowego, które w pełni skompensowały negatywne skutki przede wszystkim wprowadzenia podatku bankowego. Wynik odsetkowy (miesięcznie) 5-5 przychody odsetkowe (mld PLN) koszty odsetkowe (mld PLN) wynik odsetkowy % r/r narastająco (OP) 4, 4,8 4,5 1,4 1,7 1,4-8,8% -4,8% Wynik z tytułu prowizji i opłat (miesięcznie) 1-1 - przychody prowizyjne (mld PLN) koszty prowizyjne (mld PLN) wynik prowizyjny % r/r narastająco (OP) 1,5 1,5 1,5 5,9% 8, 4,5 4,5 1,3 1,3 8,7% 1 1,3 1,5-1 -,3,4,3,3,4 1-4, -3,4% -5, -5,5% Koszty działania z amortyzacją (miesięcznie) i C/I (z wyłączeniem podatku bankowego; szacunek/przybliżenie ) 6 4-1 koszty działania z amortyzacją (mld PLN) C/I (za 1 miesięcy; OP) 53,8%,5 1,7% % r/r narastająco (OP) 6,5% 3,8 1,8% 6,8%,8,6,8,5% 6,% 58,4% - -1 8 6 4 3,% - Wynik z tytułu odpisów aktualizujących wartość (miesięcznie) - wynik z tytułu odpisów aktualizujacych wartość (mld PLN) % r/r narastająco (OP) % r/r - po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych 15,7% 3 13,8% 13, -,6 1-13,7% -,9 -,9 -,6 -,6-1 -3 Na koniec czerwca br. tempo wzrostu wyniku odsetkowego przyspieszyło do 8,7% r/r wobec 5,9% r/r na koniec marca br. Jednocześnie poziom przychodów odsetkowych był wyższy o,3% r/r (wobec spadku o, r/r na koniec marca br.), a koszty odsetkowe były niższe o 1, r/r widoczne jest wyhamowywanie tempa spadku kosztów odsetkowych - na koniec marca br. tempo spadku kosztów odsetkowych wynosiło -1 r/r. Wynik prowizyjny sektora bankowego w I półroczu br. pozostawał m.in. pod negatywnym wpływem słabej sytuacji na rynku kapitałowym, która powoduje niższe przychody prowizyjne z działalności inwestycyjnej banków. Na koniec czerwca br., tempo spadku wyniku z tytułu prowizji i opłat ponownie się pogłębiło i wyniosło - r/r, wobec -5, r/r na koniec marca br. W warunkach przyspieszenia kw/kw tempa wzrostu kosztów amortyzacji (+5, r/r) oraz utrzymującego się wzrostu kosztów pracowniczych (+5,5% r/r, przy spadku o 98 r/r liczby zatrudnionych w sektorze bankowym), sektor bankowy odnotował przyspieszenie tempa wzrostu kosztów działania r/r (+ r/r). Relatywnie korzystna sytuacja w zakresie wyniku z tytułu odpisów wynika z korzystnego otoczenia makroekonomicznego, środowiska niskich stóp procentowych, co sprzyja stabilizacji lub poprawie sytuacji finansowej części kredytobiorców, a tym samym stabilizacji jakości portfela kredytowego oraz ograniczonej skali odpisów. Korzystnie na poziom wyniku z tytułu odpisów wpływały także kontynuowane przez banki sprzedaże wierzytelności. Na koniec marca br. sektor bankowy odnotował znaczące pogorszenie wyniku z tytułu odpisów w ujęciu rocznym, które było związane z przeszacowaniem do wartości godziwej aktywów z działalności zaniechanej w jednym z banków komercyjnych (dodatkowy odpis w wys. ok.,3 mld PLN). Po wyłączeniu ww. zdarzenia jednorazowego, tempo pogorszenia wyniku z tytułu odpisów w ujęciu rocznym byłoby zdecydowanie niższe i wyniosłoby ok. +4% r/r. Strona /7
AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) Kredyty w sektorze bankowym 3 Tempo zmian kredytów (r/r) 1% 1 8% 6% 4% % kursywa kolejno: cze'15, gru'15, mar'16, maj'16 7,6% 5,5% 5,4% 9,4% 8,3% 8,3% 9,% 7,% 7,8% 1,4% 6,8% 7, Tempo zmian kredytów MSP (r/r) 14% 1% 1 8% 6% 4% % -% kursywa kolejno cze'15, gru'15, mar'16, maj'16 8,6% 7,3% 5,4% 4,7% 8,% 4,7% 3, 4,9% 6,7% 4,6% 5,4% 4,9% 5,3% 4,8%,7%,5%,7% 8,% 8, 8,9% 5,3% 4,3% 4,3% 3,8% 1,8%,4% -1, konsumpcyjne przedsiębiorstw (bez zmian kursu) prywatnych inwestycyjne operacyjne nieruchomości Na koniec czerwca 16 r. wolumen kredytów wyniósł 1.15 mld PLN (+4,9% r/r, wobec +4,6% r/r na koniec marca br.). Tempo wzrostu kredytów konsumpcyjnych przyspieszyło do 1,4% r/r (z 7,8% r/r na koniec marca br.) portfel kredytów konsumpcyjnych był na koniec czerwca br. najszybciej rozwijającym się portfelem kredytów w sektorze bankowym w warunkach niskich stóp procentowych, widoczna jest większa koncentracja banków na bardziej dochodowych produktach, a jednocześnie generujących relatywnie niskie wymogi kapitałowe. W warunkach spadku w Q 16 3 popytu na kredyty ze strony dużych przedsiębiorstw, nastąpiło istotne wyhamowanie tempa wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw do 6,7% r/r (w porównaniu do 8,3% r/r na koniec 1Q 16 r.). Na koniec I półrocza 16 r. tempo wzrostu kredytów dla MSP przyspieszyło kw/kw i wyniosło + r/r (wobec +5,3% r/r na koniec marca br.), przy widocznym przyspieszeniu tempa wzrostu kredytów inwestycyjnych MSP (8,9% r/r na koniec czerwca br. w porównaniu do 8,% r/r na koniec marca br.). Tempo zmian kredytów dużych przedsiębiorstw (r/r) 1 kursywa kolejno cze'15, gru'15, mar'16, maj'16 81,5% 8 78,6% 59,8% 6 61,3% 14,3% 4 11,9% 11,6% 7,6% 1,9% 1,9% 13,% 9,6% 4,9% 5,5% 6, 1,8% - nieruchomości inwestycyjne operacyjne Na koniec I półrocza 16 r. istotnie wyhamowało tempo wzrostu kredytów dla dużych przedsiębiorstw do 9,6% r/r w porównaniu do 13,% r/r na koniec marca br., spadek dotyczył wszystkich podstawowych kategorii kredytów - przy najsilniejszym wpływie spowolnieniu tempa wzrostu kredytów operacyjnych. Tempo zmian kredytów mieszkaniowych (r/r) 16% kursywa kolejno: cze'15, gru'15, mar'16, maj'16 1% 1,% 11, 1,5% 9,8% 6,8% 9,4% 8% 7,4% 5,1% 4,7% 4,3% 4% 5,6%, 4,1%,7%,5%,7% -4% -5,1% -8% - -6, prywatnych w PLN mieszkaniowe (bez zmian kursu) prywatnych prywatnych w walutach obcych Spadkowy trend wzrostu kredytów mieszkaniowych w PLN wzmacniają stopniowy wzrost oprocentowania nowych kredytów mieszkaniowych w PLN (wzrost oprocentowania nowych kredytów mieszkaniowych w PLN o 5 pb. kw/kw) oraz ostrzejsze wymogi dotyczące wkładu własnego. Tempo wzrostu kredytów mieszkaniowych w PLN zmniejszyło się do 9,4% r/r w porównaniu do 1,5% r/r na koniec 1Q 16 r. 3 Źródło: NBP Sytuacja na rynku kredytowym III kwartał 16 r. Strona 3/7
AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) Depozyty w sektorze bankowym 4 Tempo zmian depozytów (r/r) kursywa kolejno: cze'15, gru'15, mar'16, maj'16 3 1-1 - -3 W warunkach niskiego oprocentowania nowych depozytów w PLN (spadek oprocentowania nowych depozytów GD w PLN o 9 pb. kw/kw i stabilny poziom oprocentowania nowych depozytów w PLN przedsiębiorstw), wolumen depozytów sektora bankowego wzrósł do 1 14 mld PLN na koniec Q 16 r., a roczne tempo wzrostu depozytów utrzymało się na bardzo wysokim poziomie (11,6% r/r). Był to efekt m.in. dalszego przyspieszenia tempa wzrostu depozytów sektora budżetowego (zarówno m/m jak i kw/kw), a także utrzymującego się wysokiego tempa wzrostu depozytów osób prywatnych, przy widocznym przyspieszeniu kw/kw tempa wzrostu depozytów przedsiębiorstw (mimo znacznego spowolnienia m/m tego tempa). Wysokie stopy oszczędności sektora przedsiębiorstw i rosnące Tempo zmian depozytów osób prywatnych oraz gotówki w obiegu (r/r) środki na ich rachunkach bankowych, wynikają m.in. z wysokiego poziomu 18, 13,5% 9, 4,5% kursywa kolejno: cze'15, gru'15, mar''16, maj'16 15,7% 17,3% 15,1% 15,4% 1 15,1% 1,% 13,5% 13,8% 9,8% 7,5% 9,8% 14,7% 1,1% 1,9% 11,6% 6,5% 6,7% 7,4% 7,3% gotówka w obiegu depozyty bieżące depozyty terminowe Suma bilansowa, kapitał własny i finansowanie zagraniczne sektora bankowego Aktywa sektora bankowego 17, 13,6%,5% 1, 1,3% 1,5% 11,1% 9,8% 9,8% 11,6% 1,1% 11,6% 7,6% 11,3% 1,3% 9,1% 1,9% 9,3% 7,% -3, -5, -8,3% -16,6% inst. rządowych i samorządowych osób prywatnych niemonetarnych inst. finans. przedsiębiorstw rentowności polskich przedsiębiorstw, a także z preferencji dotyczących sposobu finansowania działalności (głównie ze środków własnych) 4. Mimo utrzymującego się niskiego oprocentowania nowych depozytów GD, na koniec czerwca 16 r., tempo wzrostu depozytów osób prywatnych było na wysokim dwucyfrowym poziomie, przy widocznym przyspieszeniu tempa wzrostu depozytów bieżących osób prywatnych i stabilnym tempie wzrostu depozytów terminowych osób prywatnych. Wysokiej dynamice depozytów osób prywatnych sprzyjała dobra i poprawiająca się sytuacja na rynku pracy, a także utrzymująca się słaba koniunktura na rynku kapitałowym, powodująca niską atrakcyjność alternatywnych do depozytów form lokowania oszczędności. 1 7 1 6 1 5 1 4 1 3 1 mld PLN 1 577 5,7% 1 6 % r/r (OP) 1 631 3,9% 1 663 1 651 5,% 5,5% 1 5% Suma bilansowa sektora bankowego na koniec czerwca 16 r. wyniosła 1 663 mld PLN i wzrosła o 33 mld PLN kw/kw (+5,5% r/r). Wzrost sumy bilansowej był w dużym stopniu spowodowany znacznym wzrostem depozytów sektora bankowego (+4 mld PLN kw/kw). Po stronie aktywów sektor bankowy odnotował przede wszystkim wzrost kredytów o 5 mld PLN kw/kw. Kapitał własny sektora bankowego 18 14 1 kapitał własny (mld PLN) 166, 173,9 4,8% % r/r (OP) dźwignia kapitałowa cze'16: 1,8% 178,6 177,8 178,8 1 5,6% 6,4% 7,6% 5% Wzrostu kapitałów własnych do 7,6% r/r, przy stabilizacji wartości kapitału własnego kw/kw w warunkach stopniowego dokonywania podziału zysku za 15 r. oraz spadku kapitału z aktualizacji wyceny (m.in. efekt wzrostu rentowności obligacji skarbowych kw/kw o ok. 7 pb. dla 5-letnich obligacji skarbowych). Poziom finansowania zagranicznego na koniec czerwca 16 r. zmniejszył się Zobowiązania wobec sektora finansowego - nierezydenta (mld PLN, %) w porównaniu do marca br. o ok. 4,5 mld PLN a jego relacja do aktywów 13% 11% 9% 55,9 11,5% 39,6 15,9 14, 1,% 1,3% 4,9 36,7 15,8 1 17,5 1,1% 15 5 kredyty depozyty finan. zagran. w sumie bilans. osiągnęła historycznie niski poziom (), co sprzyja zwiększeniu stabilności sektora bankowego. Zmiany stanu tych środków wynikają głównie z wahań złotego (ok. 7 tych środków stanowią zobowiązania walutowe) oraz zmian strategii działania części banków (wyeliminowania sprzedaży kredytów walutowych dla GD oraz dążenia do zmniejszenia stopnia uzależnienia od podmiotów dominujących). 4 Źródło: NBP, Raport o stanie równowagi polskiej gospodarki (kwiecień 16). Strona 4/7
-5,1 1,5 65 31 16,6% 13, 1,1% 99,5% 1,1% AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) Portfel papierów wartościowych sektora bankowego Papiery wartościowe: zmiana r/r i udział w aktywach papiery wartościowe % r/r udział papierów wartościowych w aktywach udział skarbowych papierów wartosciowych w aktywach 5% 1,1% 1, 3,8% 3,7% 3,1% 15, 15,1% 15,4% 1,% 1,1% 1 15,1% 14,8%,5% 11,5% 5% 7, -5% Tempo wzrostu papierów wartościowych przyspieszyło na koniec czerwca br. do poziomu 15,4% r/r (wobec 14,8% r/r na koniec marca br.). Udział papierów wartościowych w sumie bilansowej uległ zmniejszeniu kw/kw (z 3,8% na koniec marca br. do 3,1% na koniec czerwca br.), co jest związane ze znaczącym zmniejszeniem wartości portfela bonów pieniężnych NBP w sektorze bankowym w tym okresie (do poziomu 64 mld PLN na koniec czerwca z 75 mld PLN na koniec marca br.), przy wzroście kw/kw poziomu papierów skarbowych w portfelach banków (+,4% kw/kw do poziomu 51 mld PLN). Rentowność sektora bankowego i wskaźniki finansowe Rentowność (ROE i ROA, za ostatnie 1 miesięcy) 1% 9% 6% 3% 9,% 1, 6,6%,7% 6,5% 1,3% 6, 1,1%,9%,6%,7%,7%,6%,5% Rentowność sektora bankowego na koniec czerwca br. ukształtowała się na poziomie 6,5%, przy istotnym pozytywnym wpływie rozliczenia transakcji z Visa Inc. na wyniki w I półroczu 16 r. Oczekiwania sektora bankowego (wg KNF), w zakresie ROE na koniec 16 r. kształtują się na poziomie ok. 7,. ROE (OL) ROA (OP) Relacja Kredyty/Depozyty i różnica między kredytami i depozytami 1 6-6 1 6-6 W warunkach utrzymującego się wysokiego tempa wzrostu bazy depozytowej sektora bankowego, wskaźnik Kredyty/Depozyty wyniósł 1,1% na koniec czerwca br. Różnica między kredytami i depozytami (mld PLN) Kredyty/Depozyty Łączny współczynnik kapitałowy sektora bankowego na koniec 1Q 16 r. wzrósł Adekwatność kapitałowa 5 1 14,9% 13,6% 15,3% 15,6% 14, 14,3% 16,3% 15, Jakość aktywów sektora bankowego Udział kredytów zagrożonych główne kategorie 1 5% 17,1% 15,7% 1Q 15 Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 Łączny współczynnik kapitałowy Współczynnik kapitału Tier I kursywa kolejno: cze'15, gru'15, mar'16, maj'16 1,3% 1,4% 1,1% 11,9% 11,% 11,9% 1,1% 1, 11,5% 11,3% 8,8% 7,3% 8, 7,7% 7,4% 7,3% 7,3% 7,6% 7,4% 7,3% 3,4%,8%,9%,9%,9% konsumpcyjne MSP duże przedsiębiorstwa mieszkaniowe do 17,1%, a współczynnik Tier1 do 15,7% (wzrost kw/kw odpowiednio o +,8 p.p. i +,7 p.p.). Wzrost współczynników kapitałowych nastąpił zarówno w efekcie wzrostu funduszy własnych, jak i spadku ekspozycji ważonej ryzykiem z tytułu ryzyka kredytowego, co przy wzroście wolumenu kredytów kw/kw, może świadczyć o dokonywanej optymalizacji w zakresie wymogów kapitałowych w niektórych bankach. Wzrost współczynników kapitałowych jest także związany z akumulacją wypracowanego zysku w kapitale własnym banków, w warunkach rosnących wymagań nadzorczych w zakresie minimalnych poziomów wskaźników adekwatności kapitałowej (w tym indywidualne domiary dla poszczególnych banków z tytułu kredytów walutowych). Na koniec czerwca 16 roku poprawiła się kw/kw jakość portfela kredytowego. Udział kredytów zagrożonych w kredytach spadł do 7,3% z 7,4% na koniec marca br. Poprawa portfela kredytowego kw/kw jest efektem sprzyjającego otoczenia makroekonomicznego oraz sprzedaży wierzytelności dokonywanych przez banki (także w kontekście obowiązującego podatku bankowego). W porównaniu do końca marca br., najsilniej poprawiła się jakość portfela kredytów konsumpcyjnych (o,1 p.p., mimo przyspieszenia tempa wzrostu zagrożonych kredytów konsumpcyjnych do 6,5% r/r na koniec czerwca br., wobec +,1% r/r na koniec marca br.). 5 KNF publikuje dane o adekwatności kapitałowej w ujęciu kwartalnym i ze znacznym opóźnieniem. Strona 5/7
AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) Przyszłość sektora bankowego (wg PKO BP; na podstawie m.in. danych KNF 6 ) Do końca 16 r. sektor bankowy będzie pozostawał pod wpływem niskiego poziomu rynkowych stóp procentowych. Poziom przychodów realizowanych przez banki będzie dodatkowo pod wpływem sytuacji na rynku kapitałowym (wpływ m.in. na poziom realizowanego wyniku prowizyjnego) oraz możliwości zwiększania przez poszczególne banki marży odsetkowej. Wyniki sektora bankowego będą także determinowane zmianami w otoczeniu regulacyjnym oraz sytuacją finansową banków spółdzielczych i SKOK-ów, a także potencjalnym rozstrzygnięciem kwestii tzw. frankowiczów. Według KNF (por. przypis 6) banki spodziewają się w 16 r. spadku zysku netto sektora bankowego o ok. 9,6% w porównaniu do zrealizowanego w 15 r., na co wpływ będzie miało m.in. obciążenie banków tzw. podatkiem bankowym, a ROE sektora bankowego może wynieść ok. 7%. Wg KNF łączny współczynnik kapitałowy powinien ukształtować się na poziomie powyżej 16%. Dodatkowo sytuacja sektora bankowego w 16 r. może pozostawać pod wpływem niepewności dotyczącej przebiegu procesu wyjścia Wlk. Brytanii z UE (pierwszym skutkiem wyników referendum w sprawie Brexitu był wzrost awersji do ryzyka i podwyższona zmienność na rynkach finansowych). Dla rozwoju rynku depozytów w 16 r. istotnym czynnikiem będzie m.in. sytuacja na alternatywnych do lokat bankowych rynkach lokowania oszczędności np. w funduszach inwestycyjnych; jednak ze względu na niski poziom stóp zwrotu w głównych segmentach rynku funduszy inwestycyjnych, stanowią one mało atrakcyjną formę lokowania nadwyżek finansowych przez gospodarstwa domowe. W kolejnych latach pozytywny wpływ na strukturę oszczędności GD może mieć Program Budowy Kapitału stanowiący element Planu na Rzecz Odpowiedzialnego Rozwoju. Mimo występujących negatywnych czynników w otoczeniu zewnętrznym (głównie niskie stopy procentowe), można oczekiwać, że sektor bankowy odnotuje znaczący wzrost depozytów w kolejnych okresach. Według KNF, banki komercyjne oczekują w 16 r. wzrostu depozytów sektora niefinansowego o ok. 6% r/r. Kondycji sektora bankowego w 16 r. będzie sprzyjała oczekiwana dobra koniunktura polskiej gospodarki oraz poprawiająca się kondycja finansowa przedsiębiorstw i gospodarstw domowych (w tym także w efekcie programu 5+ ), co powinno sprzyjać wzrostowi popytu na kredyty bankowe, w szczególności konsumpcyjne. Według informacji KNF banki komercyjne oczekują na koniec 16 r. wysokiego tempa wzrostu kredytów konsumpcyjnych (powyżej 8% r/r); zakładają utrzymanie wysokiego tempa wzrostu kredytów dla przedsiębiorstw (1% r/r). W warunkach ostrzejszych wymogów dotyczących wkładu własnego i relatywnie mniejszej atrakcyjności kredytu hipotecznego w sytuacji obowiązywania dodatkowych obciążeń dla banków, dynamika kredytów hipotecznych może nadal się zmniejszać. Dodatkowo w 16 r. wyzwaniem regulacyjnym dla banków pozostaną kwestie związane z: (1) wyczerpaniem się w marcu 16 środków przeznaczonych na wsparcie w ramach programu MdM (pula środków na 16 rok wyczerpała się już w marcu br., ale kupujący w 16 roku mogli rezerwować część środków w wysokości 373 mln PLN z puli środków przeznaczonych na 17 rok; () ograniczeniem możliwości zwiększania przychodów pozaodsetkowych w warunkach obowiązywania od 11 marca 16 r. przepisów dotyczących ograniczenia maksymalnych pozaodsetkowych przychodów z tytułu kredytów; (3) obowiązującym od stycznia 16 r. zaostrzone wymogi dotyczące wkładu własnego kredytobiorców wynikający z Rekomendacji S (od stycznia 16 r. rekomendowany przez KNF wkład własny wynosi ). W 16 r. wejdzie w życie nowa ustawa o BFG (ustawa o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji z 1.6.16 r.), implementująca zapisy dyrektyw BRR (Bank Recovery and Resolution Directive) i DGS (Directive on Deposit Guarantee Schemes) Unii Europejskiej. Największe kontrowersje dotyczą narzędzia bail-in, czyli konwersji na kapitał zobowiązań znajdującego się w trudnej sytuacji banku i pokrycie z niego dotychczasowych strat (może się to wiązać z udziałem w restrukturyzacji również posiadaczy depozytów, o ile ich wielkość przekracza kwotę gwarantowaną, czyli 1 tys. euro). Źródła danych KNF dane miesięczne sektora bankowego Słownik użytych pojęć i wskaźników Wskaźniki Pojęcia NBP dane miesięczne sektora bankowego, oprocentowanie kredytów i depozytów sektora bankowego PKO Bank Polski - kredyty i depozyty sektora bankowego, obliczenia ROE rentowność kapitału własnego; obliczona jako relacja zysku netto za ostatnie 1 miesięcy do średniej wielkości kapitału własnego za ostatnie 1 miesięcy ROA - rentowność aktywów; obliczona jako relacja zysku netto za ostatnie 1 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 1 miesięcy marża odsetkowa/prowizyjna - obliczona jako relacja odpowiednio wyniku odsetkowego/prowizyjnego za ostatnie 1 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 1 miesięcy koszty/aktywa - obliczone jako relacja kosztów działania za ostatnie 1 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 1 miesięcy koszt ryzyka - obliczony jako relacja wyniku z tytułu odpisów za ostatnie 1 miesięcy do średniej wielkości aktywów za ostatnie 1 miesięcy wynik na działalności biznesowej (przychody) suma wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyniku na pozostałej działalności biznesowej wynik z działalności podstawowej suma wyniku odsetkowego i prowizyjnego wynik z pozostałej działalności biznesowej suma głównie przychodów z tytułu dywidend, wyniku z pozycji wymiany, wyniku z operacji finansowych oraz wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych koszty działania suma kosztów osobowych, rzeczowych, pozostałych kosztów działania, amortyzacji i rezerw 6 Źródło: KNF, Plany finansowe krajowych banków komercyjnych na 16 r. Strona 6/7
AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC CZERWCA 16 R.) DEPARTAMENT STRATEGII BANKU Dyrektor Departamentu Magdalena Ramatowska t: 51 81 6 magdalena.ramatowska@pkobp.pl ZESPÓŁ ANALIZ RYNKU I KONKURENCJI Kierownik Zespołu Elżbieta Sawicka t: 51 81 3 elzbieta.sawicka@pkobp.pl Katarzyna Hyż t: 58 5 77 katarzyna.hyz@pkobp.pl Katarzyna Perkuszewska t: 51 88 31 katarzyna.perkuszewska@pkobp.pl Łukasz Sieradzan-Sobolewski t: 58 35 1 lukasz.sieradzan-sobolewski@pkobp.pl Aleksandra Wasilewska t: 51 48 5 aleksandra.wasilewska@pkobp.pl Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 3 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane, jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. PKO BP SA dołożył wszelkich starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, ul. Puławska 15, -515 Warszawa; Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 6438; NIP: 55--77-38, REGON: 169863; Kapitał zakładowy (kapitał wpłacony) 1 5 PLN. Infolinia: 81 3 3 opłaty zgodne z taryfą operatora Informacja: informacje@pkobp.pl www.pkobp.pl Strona 7/7