AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 2016 R.) Departament Strategii Banku Zespół Analiz Rynku i Konkurencji

Transkrypt

1 AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) W warunkach stabilnego wzrostu gospodarczego, w okresie styczeń-wrzesień 16 r. sektor bankowy wypracował zysk netto w wysokości 11,5 mld PLN (+,4% r/r); zysk netto banków komercyjnych wyniósł 1,7 mld PLN (nie uległ zmianie r/r); zysk netto sektora bankowego pozostawał pod istotnym wpływem przychodów z tytułu transakcji Visa (+,5 mld PLN brutto); po wyłączeniu tego zdarzenia jednorazowego, zysk netto sektora bankowego spadłby o ok. 17% r/r i byłby najniższy od 6 lat. Nieznaczny wzrost r/r zysku netto sektora bankowego w okresie styczeń-wrzesień 16 r. został zrealizowany w warunkach: stabilnego wzrostu wyniku odsetkowego (+8,8% r/r wobec +8,7% r/r w 1H 16 r.); wypracowany wynik odsetkowy był konsekwencją dostosowania banków do historycznie niskiego poziomu stóp procentowych, w tym ich obniżki przez RPP w 1Q 15 r. oraz dokonanych przez banki zmian w polityce depozytowo-kredytowej w związku z wprowadzonym w lutym 16 r. tzw. podatkiem bankowym; wzrostu wyniku z pozostałej działalności biznesowej (+4 r/r) wpływ rozliczenia w Q 16 r. transakcji Visa; obciążeń związanych z tzw. podatkiem bankowym (ok.,3 mld PLN); spadku wyniku z tytułu prowizji i opłat (-5,7% r/r) spowodowanego m.in. zmniejszeniem przychodów z tytułu sprzedaży ubezpieczeń, czy produktów o charakterze inwestycyjnym; wzrostu kosztów działania (+4,3% r/r); pogorszenia wyniku z tytułu odpisów (+8,8% r/r). Na koniec września 16 r. wartość kredytów sektora bankowego wzrosła do mld PLN. W okresie styczeń-wrzesień 16 r. sytuacja na rynku kredytowym była rezultatem widocznej tendencji wyhamowywania akcji kredytowej. Tempo wzrostu r/r kredytów zmniejszyło się do 4, na koniec września wobec 7,4% rok wcześniej. Na koniec 3Q 16 r. tempo wzrostu kredytów było najniższe od prawie 3 lat (od stycznia 14 r.). Na sytuację na rynku kredytów oddziaływało: kontynuowane wyraźne wyhamowanie tempa wzrostu r/r kredytów mieszkaniowych osób (+4, wobec 7,8% rok wcześniej; po skorygowaniu o zmiany kursowe odnotowano względną stabilizację); wyhamowanie tempa wzrostu r/r kredytów przedsiębiorstw (do 5,3% wobec 7, rok wcześniej); utrzymujące się od października 15 r. przyspieszenie tempa wzrostu kredytów konsumpcyjnych do 7, r/r (z 5,4% r/r na koniec 3Q 15 r.). Na koniec września 16 r. wolumen depozytów wzrósł do mld PLN, a jego tempo wzrosło do 8,8% r/r (7,6% rok wcześniej), co było rezultatem: utrzymującego się wysokiego tempa wzrostu r/r depozytów osób (1,1% wobec 1,% rok wcześniej); przy utrzymującym się trendzie dynamicznego wzrostu depozytów bieżących i zdecydowanym zmniejszeniu tempa wzrostu depozytów terminowych osób. Spadek depozytów terminowych osób w 3Q 16 r. (o,8 mld PLN) nastąpił przy napływie środków osób fizycznych do FI (+ 3,7 mld PLN), co może świadczyć o poszukiwaniu przez osoby fizyczne innych form lokowania oszczędności (przynoszących wyższy dochód niż depozyty bankowe); istotnego zmniejszenia tempa wzrostu depozytów przedsiębiorstw (5,8% r/r wobec 11,4% r/r rok wcześniej). W warunkach: wyhamowania na rynku kredytów, dobrej sytuacji finansowej gospodarstw domowych (wspartej przez Program 5+), wyraźnego zmniejszenia zainteresowania gospodarstw domowych standardowymi depozytami terminowymi, dodatkowych obciążeń sektora bankowego (w szczególności tzw. podatkiem bankowym), można oczekiwać, iż banki będą rozwijały ofertę produktów oszczędnościowo inwestycyjnych, wspierających także poprawę ich wyniku prowizyjnego. Kluczowe znaczenie dla wyników banków w kolejnych okresach będą miały zmiany makroekonomiczne oraz regulacyjne i nadzorcze. Nadal znaczącym ryzykiem o charakterze regulacyjnym pozostaje rozwiązanie kwestii walutowych kredytów mieszkaniowych. Warszawa, 8 listopada 16 r. Katarzyna Perkuszewska katarzyna.perkuszewska@pkobp.pl tel Strona 1/7

2 AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) Zysk netto sektora bankowego Czynniki zmiany zysku netto r/r 11,4,9 11,5 zysk netto za 9 m-cy 15 -,3 podatek bankowy* -1, koszty działania -,7 podatek (i inne pozycje) -,6 wynik z tyt. prowizji i opłat -,4 wynik z tytułu odpisów,3 wynik odsetkowy wynik z pozostałej działalności biznesowej mld PLN zysk netto za 9 m-cy 16 *szacunek/przybliżenie PKO BP. Zysk netto sektora bankowego - trendy Zysk netto (miesięcznie) W ciągu 3 kwartałów 16 r. sektor bankowy wypracował zysk netto w wysokości 11,5 mld PLN, co oznacza zbliżoną wartość do zysku netto z analogicznego okresie roku ubiegłego (wzrost o,4% r/r, wobec wzrostu o 4, r/r na koniec czerwca 16 r.). Największy wpływ na nieznaczny wzrost zysku netto sektora bankowego miało: obciążenie podatkiem bankowym (ok.,3 mld PLN); wzrost wyniku odsetkowego (+,3 mld PLN r/r, przy wyhamowaniu tempa spadku kosztów odsetkowych), wzrost wyniku z pozostałej działalności biznesowej (determinowany rozliczeniem transakcji Visa). mld PLN % r/r narastająco (OP) 3 1,,3 3, 4, 1,1,4% 4 Po wyłączeniu przychodów z tytułu transakcji Visa sektor bankowy odnotowałby spadek zysku netto do ok. -17% r/r. Zysk netto wypracowany przez banki komercyjne w ciągu 3 kwartałów 16 r. pozostał na poziomie zysku z analogicznego okresu - -1,1% - 15 r. (1,7 mld PLN). -3-9, -4 Wynik odsetkowy (miesięcznie) 5-5 przychody odsetkowe (mld PLN) koszty odsetkowe (mld PLN) wynik odsetkowy % r/r narastająco (OP) 4,4 4,8 4,5 4,6 1,4 1,7 1,3 1,3 8,8% 8,7% -8,1% -4,8% Na koniec września 16 r. tempo wzrostu wyniku odsetkowego utrzymało się poziomie zbliżonym do wypracowanego na koniec czerwca (odpowiednio 8,8% r/r i 8,7% r/r). Wzrost wyniku odsetkowego był konsekwencją zmian w polityce depozytowo-kredytowej banków dokonanych w związku z niskim poziomem podstawowych stóp procentowych oraz obciążeniem tzw. podatkiem bankowym. Wynik z tytułu prowizji i opłat (miesięcznie) przychody prowizyjne (mld PLN) koszty prowizyjne (mld PLN) wynik prowizyjny % r/r narastająco (OP) 1,5 1,5 1,5 1,4,3,4,3,3 1 1 W okresie styczeń-wrzesień 16 r. nastąpiło nieznaczne wyhamowanie tempa spadku wyniku prowizyjnego (do -5,7% r/r wobec -5, r/r w pierwszych sześciu miesiącach16 r.). Wynik prowizyjny sektora bankowego pozostawał m.in. pod negatywnym wpływem słabej koniunktury na rynku kapitałowym oraz zmian w ,% -3,4% -5, -5,7% -1 otoczeniu regulacyjnym (obniżka stawek interchange oraz rozwiązania wynikające z rekomendacji U). Poprawiająca się koniunktura na rynku funduszy inwestycyjnych oraz Koszty działania z amortyzacją (miesięcznie) i C/I 1 (z wyłączeniem podatku bankowego; szacunek/przybliżenie PKO BP) rozwój oferty produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych w bankach powinny sprzyjać wzrostowi marży prowizyjnej banków koszty działania z amortyzacją (mld PLN) C/I (za 1 miesięcy; OP) 6, 55,1% 3,8,6 1,8%, % r/r narastająco (OP) 8 58,1% 57,7% 6,8,7 4 4,3% 4, - W okresie styczeń-wrzesień 16 r. sektor bankowy odnotował wzrost kosztów działania (bez uwzględnienia podatku bankowego), determinowany wzrostem kosztów pracowniczych (o 5,1% r/r), rzeczowych i pozostałych (o ok. 4% r/r) oraz amortyzacji (3,4% r/r). Wg KNF, wzrost kosztów pracowniczych w ujęciu r/r wynikał częściowo z przejęcia przez jeden z oddziałów instytucji kredytowej innej spółki z grupy kapitałowej, co spowodowało wzrost kosztów pracowniczych. 1 KNF, Raport o sytuacji banków w 1H 16 r. Strona /7

3 AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) Liczba oddziałów i zatrudnienie w sektorze bankowym (na koniec okresu) ,3 17,5 17,4 169,3 7, 7,1 7,6 7,5 7,4 7,3 7, 7,1 7, 6,9 Wzrost kosztów działania banków nastąpił w warunkach spadku liczby zatrudnionych w sektorze bankowym o,7% r/r (spadek liczby zatrudnionych o 1 18 r/r, w tym spadek o 4,1 tys. zatrudnionych poza centralami banków) oraz ograniczenia liczby oddziałów (o 181 r/r). liczba zatrudnionych w oddziałach (lewa oś, tys.) liczba oddziałów (prawa oś, tys.) Wynik z tytułu odpisów aktualizujących wartość (miesięcznie) wynik z tytułu odpisów aktualizujacych wartość (mld PLN) % r/r narastająco (OP) % r/r - po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych 3 13, 8,8% 4,4% 1 -,7-1 -1,7% -,9 -,6 -, W okresie styczeń-wrzesień 16 r. w warunkach korzystnego otoczenia makroekonomicznego, sektor bankowy odnotował wyhamowanie tempa pogorszenia wyniku z tytułu odpisów. Wynik z tytułu odpisów wzrósł o 8,8% r/r (13, r/r w 1H 16 r.), w tym dla portfela kredytów i pożyczek spadł o -,1% r/r (wyjaśnienie różnicy poniżej). Na sytuację w zakresie odpisów miało wpływ dokonane w 1Q 16 r. przeszacowanie do wartości godziwej aktywów z działalności zaniechanej w jednym z banków komercyjnych (dodatkowy odpis w wysokości ok.,3 mld PLN - został ujęty w kategorii odpisów na aktywa niefinansowe). Kredyty w sektorze bankowym Na koniec września 16 r. wolumen kredytów wzrósł do mld PLN (+4, r/r, wobec +4, r/r na koniec czerwca 16 r.), co oznacza przyrost o 8, mld PLN kw/kw (głównie wzrost kredytów mieszkaniowych w PLN oraz kredytów przedsiębiorstw i kredytów konsumpcyjnych, częściowo zniwelowany spadkiem wolumenu kredytów mieszkaniowych walutowych - wpływ aprecjacji PLN względem CHF o,% kw/kw). Tempo wzrostu kredytów na koniec września 16 r. było najniższe od stycznia 14 r; kw/kw bardzo mocno wyhamowało roczne tempo wzrostu kredytów przedsiębiorstw, przy nieznacznym zmniejszeniu rocznego tempa wzrostu kredytów konsumpcyjnych i dalszym stopniowym wyhamowaniu tempa wzrostu kredytów mieszkaniowych w PLN. W 3Q 16 r. kredyty konsumpcyjne stanowiły najdynamiczniej rozwijającą się kategorię kredytów, czemu w warunkach niskich stóp procentowych, sprzyjała większa koncentracja banków na produktach bardziej dochodowych i jednocześnie generujących relatywnie niskie wymogi kapitałowe. Tempo zmian kredytów (r/r) 13% 11% Tempo zmian głównych segmentów kredytów (r/r) 13% 11% 7% 3% 7,4% 7, 6,1% 6,1% 4, 4,8% 4,% 4, (bez zmian ku 7% 3% 7, 8,3% 7,8% 7,1% 6,6% 5,4% 7, 7, 6,7% 5,3% 3,6% 4, konsumpcyjne przedsiębiorstw 1% 1% Deklarowany przez banki spadek popytu na kredyty ze strony dużych przedsiębiorstw w 3Q 16 r. (wyniki ankiety NBP), znalazł odzwierciedlenie w wyhamowaniu tempa wzrostu kredytów dla tego segmentu klientów do 6,% r/r ( 9, na koniec Q 16 r.). Nastąpiło to w warunkach kontynuowanego istotnego wyhamowania tempa wzrostu kredytów operacyjnych do -, r/r (4, r/r na koniec Q 16 r.), przy znaczącym przyspieszeniu tempa wzrostu kredytów inwestycyjnych do 1, (4,8% r/r na koniec Q 16 r.). Przy deklarowanym przez banki w 3Q 16 r. stabilnym popycie na kredyty MŚP (wyniki ankiety NBP), w 3Q 16 r. tempo wzrostu kredytów dla MŚP nieznacznie wyhamowało względem sytuacji na koniec czerwca 16 r., przy jednocześnie utrzymanym tempie wzrostu kredytów inwestycyjnych MŚP. Strona 3/7

4 AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) Tempo zmian kredytów MSP (r/r) 14% kursywa kolejno wrz'15, gru'15, cze'16 1% 1 9,% 8,% 8% 8, 8, 5, 5,8% 6% 5, 5, 4% 4,7% 4,7% % 3,7% 3,,7% 3, -% -1,% -1,7% -4% inwestycyjne operacyjne nieruchomości Tempo zmian kredytów dużych przedsiębiorstw (r/r) 1 kursywa kolejno wrz'15, gru'15, cze' ,8% 61,7% 6 44,7% 4 35, 15,% 1, 1,1% 1, nieruchomości 9, 1, inwestycyjne 6,% 7,8% 4, 4, 4,8% -, operacyjne - Tempo zmian kredytów mieszkaniowych (r/r) 16% 1,1% 1% 11,4% 11,1% 1, 7,8% 8% 7,1% 5, 5,4% 5,3% 5,% 4%, 4, 3,6%,8% -4% -4,1% -5,1% -8% Depozyty w sektorze bankowym w PLN mieszkaniowe (bez zmian kursu) w walutach obcych W 3Q 16 r. kontynuowane było wyhamowanie na rynku kredytów mieszkaniowych w PLN (do 1, r/r wobec 11,1% na koniec Q 16 r.). Jednocześnie przyrost kredytów mieszkaniowych w PLN stanowił 7 przyrostu kredytów, co potwierdza duże znaczenie tej kategorii kredytów we wzroście rynku kredytowego. Dynamiczny rozwój rynku kredytów mieszkaniowych w PLN odbywał się mimo ostrzejszych wymogów dotyczących wkładu własnego oraz wyczerpanych środków z programu MdM na 16 r. i transzy na 17 r. W 3Q 16 r. wolumen depozytów wzrósł o 1,5 mld PLN do mld PLN, głównie na skutek przyrostu: (1) depozytów sektora budżetowego (+5,6 mld PLN kw/kw), () depozytów osób (+3,9 mld PLN kw/kw). Jednocześnie w 3Q 16 r. bardzo silnie wyhamowało tempo wzrostu: (1) depozytów sektora budżetowego (9,6% r/r wobec,6% r/r na koniec Q 16 r.), () depozytów przedsiębiorstw (do 5,8% r/r wobec 9,3% r/r na koniec czerwca), (3) depozytów osób (jednak nadal utrzymało się na dwucyfrowym poziomie). W konsekwencji tempo wzrostu depozytów spadło do poziomu jednocyfrowego (8,8% r/r; dwucyfrowe tempo wzrostu od kwietnia do sierpnia 16 r.). Tempo zmian depozytów, osób oraz przedsiębiorstw (r/r) 16% % 11,4% 1, 1,% 9,8% 7,6% 7, 11,6% 11,6% 9,3% 1,1% 8,8% 5,8% osób przedsiębiorstw Tempo zmian depozytów instytucji finansowych oraz sektora budżetowego (r/r) ,8% -1,% -3,7% -16,6%, 1,3% 9,6%, inst. rządowych i samorządowych niemonetarnych inst. finans. Strona 4/7

5 AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) Tempo zmian depozytów osób oraz gotówki w obiegu (r/r) 15, 11, 6,, 15,1% 17,3% 15,1% 15,8% 13,8% 13, 1,% 7, 9,8% 6, 11,6% 7,4% 17, 15,6% 1,1% 3,6% depozyty bieżące gotówka w obiegu depozyty osób depozyty terminowe Suma bilansowa, kapitał własny i finansowanie zagraniczne sektora bankowego Aktywa sektora bankowego Na koniec 3Q 16 r. tempo wzrostu depozytów bieżących osób było najwyższe od grudnia 13 r. Jednocześnie tempo wzrostu depozytów terminowych osób kontynuowało wyhamowywania osiągając poziom najniższy od,5 roku (od marca 14 r.). W 3Q 16 r. wartość depozytów terminowych osób zmniejszyła się o,8 mld PLN, przy odnotowanym napływie netto środków osób fizycznych na rynek funduszy inwestycyjnych w wysokości 3,7 mld PLN, co może świadczyć o poszukiwaniu przez ten segment klientów bardziej atrakcyjnych form lokowania oszczędności. Zmiana w preferencjach osób w zakresie lokowania oszczędności może pozytywnie wpływać na poziom marży odsetkowej (większy udział depozytów bieżących, przy rosnącym ryzyku związanym z wrażliwością marży odsetkowej na zmiany stóp procentowych) oraz na poziom wyniku prowizyjnego mld PLN ,6% 4,4% % r/r (OP) ,4% ,8% Suma bilansowa sektora bankowego na koniec 3Q 16 r. wzrosła do 1 67 mld PLN (+7,6 mld PLN kw/kw, wobec ponad 4-krotnie wyższego przyrostu aktywów w Q 16 r.). Na koniec 3Q 16 r., mimo utrzymującej się dobrej sytuacji gospodarczej, tempo wzrostu aktywów sektora bankowego wyhamowało wobec sytuacji na koniec Q 16 r. (odpowiednio: 3,8% r/r i 5,4% r/r ), Kapitał własny sektora bankowego efekt wyhamowania kw/kw akcji kredytowej i bazy depozytowej. kapitał własny (mld PLN) % r/r (OP) dźwignia kapitałowa wrz'16: 1,8% 18 17,1 173,9 178,8 18,3 1 W 3Q 16 r. wyhamowało tempo wzrostu kapitałów własnych sektora 14 4, 4,8% 7,6% 5, 1 bankowego, przy spadku kapitału z aktualizacji wyceny kw/kw o,7 mld PLN na skutek m.in. wzrostu rentowności polskich obligacji 1 skarbowych kw/kw. Poziom finansowania zagranicznego na koniec 3Q 16 r. spadł Zobowiązania wobec sektora finansowego - nierezydenta (mld PLN, %) o 5,5 mld PLN, stanowiąc 9, pasywów sektora bankowego. Była to 14% 5,3 39,6 36, ,7 1% 1, 17,5 1 14, 9, 1,9 1 1,3 1,% 5 9, 8% kredyty depozyty finan. zagran. w sumie bilans. Portfel papierów wartościowych sektora bankowego Papiery wartościowe: zmiana r/r i udział w aktywach papiery wartościowe % r/r udział papierów wartościowych w aktywach udział skarbowych papierów wartosciowych w aktywach,4% 1, 3,1% 3,1% 15,1% 1 1,6% 1,1% 15,1% 15,4% 1 5,6%,7% 7, - najniższa relacja od grudnia 9 r. Spadkowa tendencja tej relacji powinna się utrzymać ze względu m.in. na: (1) spadek zapotrzebowania banków na finansowanie w walutach obcych, wynikające z prawie całkowitego zaniechania udzielania nowych walutowych kredytów mieszkaniowych; () kurczącą się lukę finansowania na skutek silniejszego wzrostu depozytów od kredytów. Na koniec 3Q 16 r. istotnie wyhamowało kw/kw tempo wzrostu papierów wartościowych(do 7, r/r). Było częściowo związane z efektem bazy: we wrześniu 15 r. bardzo silnie wzrosła wartość obligacji skarbowych i bonów NBP w sektorze bankowym (w kolejnym miesiącu nastąpił spadek). Na koniec 3Q 16 r. udział skarbowych papierów wartościowych w aktywach banków utrzymał się na stabilnym poziomie (15,1%). Od wprowadzenia tzw. podatku bankowego w lutym 16 r. udział papierów skarbowych w sumie bilansowej sektora bankowego utrzymuje się na poziomie ok. 1. Strona 5/7

6 ,5 14,3% 13, 1,1% 99,7% AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) Rentowność sektora bankowego i wskaźniki finansowe Rentowność (ROE i ROA, za ostatnie 1 miesięcy) 1% 6% 3% 8,, ROE (OL) 1,3% 6,6% 6,7% 6,3% 1,1%,,7%,7%,7%,7%, ROA (OP) Relacja Kredyty/Depozyty i różnica między kredytami i depozytami Rentowność sektora bankowego na koniec września 16 r. spadła do 6,3% (-,4 p.p. kw/kw), przy istotnym pozytywnym wpływie rozliczenia transakcji Visa w czerwcu 16 r. (pozytywny wpływ transakcji Visa na poziom ROE w 16 r. jest szacowany na ok. 1 p.p.). ROE sektora banków komercyjnych na koniec września 16 r. (za ostatnie 1 miesięcy) wzrosło do 7,3% (6,8% na koniec czerwca 16 r. oraz 8,6% na koniec września 15 r.) W warunkach silniejszego wzrostu depozytów niż kredytów kw/kw, relacja Kredyty/Depozyty spadła na koniec września 16 r,. do 99,7%. Różnica między kredytami i depozytami (mld PLN) Kredyty/Depozyty Adekwatność kapitałowa 17,1% 17,4% 16,3% 15,3% 15,6% 14, 1 15,7% 15,8% 15, 14, 14,3% 13,6% 1 1Q 15 Q 15 3Q 15 4Q 15 1Q 16 Q 16 Łączny współczynnik kapitałowy sektora bankowego na koniec Q 16 r. wzrósł do 17,4%, a współczynnik Tier1 do 15,8% (wzrost kw/kw odpowiednio o +,3 p.p. i +,1 p.p.). Wzrost współczynników kapitałowych nastąpił w efekcie wzrostu funduszy własnych o 3,% kw/kw (zarówno kapitałów Tier1 jak i Tier), przy wzroście kwoty ekspozycji ważonej ryzykiem o 1,4% r/r. Rosnący poziom adekwatności kapitałowej sektora bankowego jest m.in. spowodowany rosnącymi wymogami kapitałowymi określanymi przez KNF. Łączny współczynnik kapitałowy Współczynnik kapitału Tier I Jakość aktywów sektora bankowego Udział kredytów zagrożonych główne kategorie 1 1 1, 1,3% 1,1% 1, 11,3% 11,1% 11, 1, 8,% 7,7% 7,3% 7, 7,6% 3,%,8% 7,3%, 7,% 7,3%, konsumpcyjne MŚP duże przedsiębiorstwa mieszkaniowe Na koniec 3Q 16 r. jakość portfela kredytowego utrzymała się na stabilnym poziomie kw/kw (7,3%), przy widocznej poprawie kw/kw jakości kredytów dla MŚP oraz dużych przedsiębiorstw. W porównaniu do sytuacji na koniec Q 16 r.: nieznacznie pogorszyła się: jakość portfela kredytów konsumpcyjnych (o,1 p.p. kw/kw), co wynikało z wzrostu portfela niepracujących kredytów konsumpcyjnych (6, r/r); może to wskazywać na dalszy wzrost wskaźnika niepracujących kredytów konsumpcyjnych w kolejnych okresach; jakość portfela kredytów mieszkaniowych w CHF (o,1 p.p. kw/kw) efekt wzrostu wartości kredytów zagrożonych, przy niewielkim poziomie nowej sprzedaży kredytów walutowych. KNF publikuje dane o adekwatności kapitałowej w ujęciu kwartalnym i ze znacznym opóźnieniem. Strona 6/7

7 AKTUALNA SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM (NA KONIEC WRZEŚNIA 16 R.) DEPARTAMENT STRATEGII BANKU Dyrektor Departamentu Magdalena Ramatowska t: magdalena.ramatowska@pkobp.pl ZESPÓŁ ANALIZ RYNKU I KONKURENCJI Kierownik Zespołu Elżbieta Sawicka t: elzbieta.sawicka@pkobp.pl Katarzyna Hyż t: katarzyna.hyz@pkobp.pl Katarzyna Perkuszewska t: katarzyna.perkuszewska@pkobp.pl Łukasz Sieradzan-Sobolewski t: lukasz.sieradzan-sobolewski@pkobp.pl Aleksandra Wasilewska t: aleksandra.wasilewska@pkobp.pl Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny oraz nie stanowi oferty w rozumieniu ustawy z dnia 3 kwietnia 1964 r. Kodeks Cywilny. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą być traktowane, jako propozycja nabycia jakichkolwiek instrumentów finansowych, usługa doradztwa inwestycyjnego, podatkowego lub jako forma świadczenia pomocy prawnej. PKO BP SA dołożył wszelkich starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne oraz oparte na wiarygodnych źródłach. PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, ul. Puławska 15, -515 Warszawa; Sąd Rejonowy dla m. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS 6438; NIP: , REGON: ; Kapitał zakładowy (kapitał wpłacony) 1 5 PLN. Infolinia: opłaty zgodne z taryfą operatora Informacja: informacje@pkobp.pl Strona 7/7