Grupa Azoty S.A. Strategia działania 1 lipca 2015 r. Tarnów-Mościce

Grupa Azoty S.A. Strategia działania 1 lipca 2015 r. Tarnów-Mościce

Grupa Azoty jeden z Liderów w branży chemicznej w Europie Przychód ze sprzedaży 1Q 2015 r. 2,8 mld zł ZYSK NETTO 306 mln zł Grupa Azoty zatrudnia łącznie 14 000 osób Spółki Grupy Azoty liderzy wśród pracodawców w regionach Od 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych

Szerokie portfolio produktowe przychody 2014 NAWOZY 56% 25% TWORZYWA CHEMIA 15% POZOSTAŁE 2% ENERGIA 2%

Grupa Azoty obszary działania Navitrans Logistyka nr 1 w Polsce / nr 2 w UE w nawozach mineralnych nr 1 w Polsce / nr 5 w UE w poliamidach nr 1 w Polsce / nr 5 w UE w produktach OXO i plastyfikatorach Grupa Azoty Police Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO 2 ZMPP Port Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty ZAK S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, POM BBM Terminal Fosfory NPK, P Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, POM nr 1 w Polsce / nr 2 w UE / nr 3 na świecie w melaminie nr 1 w Polsce w bieli tytanowej Z. A. Chorzów S.A. NPK, N, P, K Produkcja Logistyka Afryka / Senegal AFRIG Trade SARL Fosforyty, export surowców

Mocna pozycja na rynkach zagranicznych 2013 Ameryka Północna 1% -0,5% Unia Europejska 32% +2% Pozostała Europa 2% +0,4% Azja 6% +0,04% 2014 Polska 56% -3% Ameryka Południowa 4% -0,3% Afryka 1% +1% Blisko 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE

Grupa Azoty cele strategiczne Strategia Grupy Azoty na lata 2013 2020 Fundamentalne cele: Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w branży zwrotu powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji jednego z trzech największych producentów nawozów na rynku europejskim W wymiarze efektywności finansowej Grupa wyznaczyła cele: EBIT > 8% EBITDA > 14% ROE > 12% ROCE > 14% Grupa zdefiniowała również swoją domenę jako prowadzenie działalności produkcyjnej oraz handlowej w sektorach: Sektor produktów dla rolnictwa, w szczególności nawozów mineralnych Sektor zaawansowanych technologicznie materiałów, w szczególności tworzyw konstrukcyjnych, Sektor chemikaliów organicznych, w szczególności kaprolaktamu, melaminy, alkoholi OXO, plastyfikatorów oraz chemikaliów specjalistycznych, Redystrybucja zysku do akcjonariuszy na poziomie około 40% Sektor chemikaliów nieorganicznych, w szczególności amoniaku i bieli tytanowej.

Strategia rozwoju do 2020 r. Rozwój organiczny 2014 2020 7 mld PLN na rozwój organiczny Ugruntowanie pozycji w TOP3 wśród europejskich producentów nawozów Fuzje i przejęcia Zwiększenie zasięgu Grupy Azoty w planach do przejęcia 10 podmiotów Doskonałość Operacyjna Cel Programu Azoty PRO: Więcej niż 300 mln PLN korzyści rocznie po realizacji programu

Grupa Azoty rozwój organiczny (projekty korporacyjne) Grupa Azoty Police Instalacja do produkcji propylenu 1,7 mld zł (2019 r.) Grupa Azoty Puławy Elektrownia Puławy - 1 125 mln zł (2019 r.) Rozbudowa instalacji kwasu azotowego 695 mln zł (2021 r.) Instalacja do granulacji mechanicznej saletry, 2 linie 385 mln zł (I linia do 2018 r., II linia do 2020 r.) Grupa Azoty Kędzierzyn Elektrociepłownia 600 mln zł (2019 r.) Instalacja do produkcji RSM 29,5 mln zł (2015 r.) Grupa Azoty S.A. Wytwórnia poliamidów 320 mln zł (2016 r.) Instalacja do granulacji nawozów mineralnych 141 mln zł (2016 r.) Pozostałe projekty ponad 500 mln zł > > 2014 2020 7 mld PLN 68 projektów inwestycyjnych

Grupa Azoty umowy na finansowanie projektów korporacyjnych Grupa Azoty w ramach programu finansowania nowych inwestycji w 2015 r. sfinalizowała i podpisała następujące umowy: umowa z konsorcjum banków (PKO, BGK, WBK, ING) na kredyt odnawialny na finansowanie potrzeb korporacyjnych w tym projektów inwestycyjnych na kwotę 1,5 mld zł - kwiecień 2015 porozumienie z EBI i EBOR na finansowanie strategicznych inwestycji Grupy Azoty. Porozumienie gwarantuje długoterminowe finansowanie na kwotę 700 mln zł - maj 2015

Grupa Azoty rynek kapitałowy Spółki notowane na GWP - Grupa Azoty S.A., Grupa Azoty Puławy, Grupa Azoty Polic od 2009 r. Grupa Azoty S.A. należy do giełdowego RESPECT Index Grupa Azoty S.A. wchodzi w skład indeksów WIG, WIG30, mwig40, WIG-Poland oraz indeksu branżowego WIG-Chemia od lutego 2013 r. Grupa Azoty S.A. należy do indeksu MSCI Emerging Markets w marcu 2015 r. Grupa Azoty S.A. została zakwalifikowana do prestiżowego indeksu FTSE Emerging Markets

Grupa Azoty umowy na finansowanie projektów korporacyjnych Największa firma w Tarnowie pod względem uzyskanych przychodów i poniesionych nakładów inwestycyjnych Solidny pracodawca zatrudnienie 2 088 osób Regionalny inwestor nakłady inwestycyjne do 2020 r. ponad 1 mld zł Płatnik podatków w 2014 r. wysokość zapłaconych przez Grupę Azoty S.A. podatków lokalnych wyniosła17 691 mln zł Firma społecznie odpowiedzialna w 2014 r. Grupa Azoty S.A. w formie darowizn, sponsoringu i inwestycji w lokalną infrastrukturę przekazała 1,9 mln zł

Program Inwestycyjny dla tarnowskiego kompleksu wytwórczego Grupy Azoty

Główne cele strategiczne Działania ukierunkowane na poprawę efektywności finansowej w Grupie Azoty S.A. wpisane w strategię Grupy. Osiągnięcie wyznaczonych celów finansowych poprzez projekty inwestycyjne oraz przedsięwzięcia związane z poprawą efektywności operacyjnej. Cele cząstkowe zwiększanie skali operacji i poszerzanie oferty i segmentów rynkowych w wybranych obszarach działalności (poliamidy, nawozy saletrzane, tworzywa modyfikowane, amoniak, kwas azotowy), obniżenie kosztów wytwarzania, w szczególności w ciągu kaprolaktamowo - poliamidowym, maksymalizacja wartości siarczanu amonu, zakończenie przygotowania i rozpoczęcie wdrażania projektów zwiększających poziom dywersyfikacji produktowej Spółki

Główne kierunki działań rozwojowych do 2020 roku Cel trwała poprawa pozycji konkurencyjnej Spółki oraz zmniejszenie uzależnienia od niekorzystnych zjawisk w otoczeniu, w tym rosnących kosztów energii i ochrony środowisk Segment Nawozy optymalizacja struktury produkcji, głębsze wykorzystanie synergii z produkcją kaprolaktamu i maksymalizacja wartości siarczanu amonu pogłębienie specjalizacji w segmencie nawozów stałych zawierających azot i siarkę dalsze obniżenie kosztów wytwarzania poprzez modernizację i intensyfikację kluczowych instalacji Segment Tworzywa zwiększenie skali wytwarzania poliamidów oraz pełne zbilansowanie zdolności produkcyjnych kaprolaktamu i poliamidów w skali Grupy obniżenie kosztów wytwarzania kaprolaktamu wzrost sprzedaży wyżej przetworzonych produktów, zwiększenie skali operacji i portfela w obszarze kompozytów poliamidu

Główne kierunki działań rozwojowych do 2020 roku Energetyka i infrastruktura dostosowanie do regulacji prawnych dotyczących emisji zanieczyszczeń poprawa efektywności elektrociepłowni poprzez zainstalowanie nowego turbozespołu upustowo kondensacyjnego podjęcie działań zmierzający do wykorzystania synergii pomiędzy infrastrukturą Spółki a infrastrukturą miasta Tarnowa Dalsza dywersyfikacja prace badawcze nad nowymi produktami o perspektywicznych rynkach i dostępnej bazie surowcowej, zwiększenie stopnia dywersyfikacji produktowej

Instalacja Granulacji Mechanicznej II Charakter inwestycji - Rozwój biznesu Capex - 141 mln PLN Okres realizacji - 2014-2016 Główne cele projektu poprawa jakości nawozów na skutek zastosowania granulacji mechanicznej poprawa rentowności sprzedaży dzięki optymalizacji wykorzystania dostępnej bazy surowcowej i podwyższeniu wartości produkowanego siarczanu amonu optymalizacja asortymentu produkowanych nawozów, umożliwienie równoczesnej produkcji szerokiej gamy produktów różniących się zawartością azotu i/lub siarki, produkcja specjalistycznych nawozów na bazie siarczanu amonu

Intensyfikacja zdolności produkcyjnych amoniaku Charakter inwestycji - Rozwój biznesu Capex - 44,5 mln PLN Okres realizacji - 2014-2016 Główne cele projektu zmniejszenie deficytu amoniaku w Tarnowie i zwiększenie produkcji w efekcie likwidacji wąskich gardeł na instalacji reformingu parowego gazu ziemnego oraz wykorzystania posiadanych rezerw w zdolnościach syntezy amoniaku obniżenie kosztu amoniaku zmieszanego i ograniczenie udziału droższego surowca pochodzącego z zakupu

Magazyn technologiczny nawozów Charakter inwestycji - Utrzymanie biznesu Capex - 43 mln PLN Okres realizacji - 2013-2015 Główne cele projektu poprawa jakości produktów oraz ograniczenie operacji powodujących mechaniczne niszczenie nawozów zwiększenie zdolności magazynowych nawozów saletrzanych luzem efekt dodatkowy - obniżenie kosztów magazynowania nawozów

Wytwórnia Poliamidów II 80 tt/r Charakter inwestycji - Rozwój biznesu Capex - 320 mln PLN Okres realizacji - 2014-2016 Główne cele projektu optymalizacja asortymentu produkowanego poliamidu 6 stworzenie elastycznego portfela produktowego dającego możliwość lokowania na rynku oraz przesunięcie oferty produktowej w kierunku segmentów o wyższej marży zagospodarowanie produkowanego w ramach Grupy kaprolaktamu, dla którego rynek zewnętrzny się skurczył

Intensyfikacja Instalacji cykloheksanonu z fenolu Charakter inwestycji - Rozwój biznesu Capex 25,75 mln PLN Okres realizacji - 2014-2015 Główne cele projektu obniżenie kosztu wytwarzania cykloheksanonu poprawa efektywności ekonomicznej ciągu kaprolaktam poliamid 6 poprzez zastąpienie droższego cykloheksanonu z benzenu tańszym cykloheksanonem z fenolu dostosowanie do zmian na rynku surowców

Budowa instalacji neutralizacji strąceniowej Charakter inwestycji - Rozwój biznesu Capex 62 mln PLN Okres realizacji - 2016-2018 Główne cele projektu poprawa rentowności produkcji kaprolaktamu obniżenie zużycia ciepła w procesie wytwarzania kaprolaktamu - wykorzystanie ciepła reakcji neutralizacji estru kaprolaktamu gazowym amoniakiem do zatężania ługów siarczanowych w węźle reakcyjnym oraz do zatężania roztworu pooksymacyjnego

Zabudowa turbozespołu niskoprężnego w EC2 Charakter inwestycji - Rozwój biznesu Capex 63 mln PLN Okres realizacji - 2014-2016 Główne cele projektu optymalizacja kosztów Elektrociepłowni poprzez poprawę sprawności turbin, zwiększenie produkcji energii elektrycznej w kondensacji i zagospodarowanie nadmiarowej pary 0,9 MPa obniżenie średniego kosztu energii elektrycznej poprzez zwiększenie udziału tańszej produkcji własnej wzrost niezawodności dostaw energii elektrycznej oraz umożliwienie pracy EC2 w warunkach niskich odbiorów pary

Instalacje odsiarczania oraz odazotowania spalin Charakter inwestycji - Mandatowy Capex Instalacja odsiarczania - 45,4 mln PLN - Instalacja odazotowania - 44,6 mln PLN Okres realizacji - 2014-2016 Główne cele projektu dostosowanie do nowych wymagań prawnych dotyczących emisji przemysłowych (Dyrektywa IED) zapewnienie ciągłości produkcji energii elektrycznej i cieplnej obniżenie emisji tlenków azotu, tlenków siarki oraz pyłów z elektrociepłowni

Pozostałe zadania inwestycyjne (w planie na lata 2015-2020) Instalacja neutralizacji (azotan amonu) (Capex 91 mln PLN) Intensyfikacja instalacji KDC do 1050 t/d (Capex 60 mln PLN) Modernizacja Biologicznej Oczyszczalni Ścieków (Capex 42 mln PLN) Chemiczne Centrum Technologii i Rozwoju (Capex 45 mln PLN) Nowa Wytwórnia Tworzyw Modyfikowanych (Capex 43 mln PLN) W planie na lata 2015-2020 zaplanowano również realizację mniejszych zadań inwestycyjnych (MZI) o łącznej wartości 265,2 mln PLN

Grupa Azoty: Narodowy Champion Bezpieczeństwo energetyczne Bezpieczeństwo żywieniowe

Dziękujemy za uwagę więcej informacji www.grupaazoty.com