BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki za 2012 rok Warszawa, 20 czerwca 2013
Otoczenie makroekonomiczne Polityka pieniężna Inwestycje & Konsumpcja 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 sty 07 lip 07 Stopa procentowe i inflacja Cel inflacyjny sty 08 lip 08 sty 09 lip 09 sty 10 53% lip 10 sty 11 lip 11 sty 12 lip 12 sty 13 Inflacja % r/r Stopa referencyjna NBP (%) P lip 13 8 6 4 2 0-2 -4 1q01 1q02 1q03 Wzrost PKB i główne składowe 1q04 1q05 1q06 1q07 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 PKB r/r (lewa oś) Konsumpcja prywatna (lewa oś) Inwestycje (prawa oś) 1q08 1q09 1q10 1q11 1q12 1q13 6.00 5.50 5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 Rentowności krajowych obligacji skarbowych (%) sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 Sytuacja na rynku długu cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 47% paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 2-letnie 5-letnie 10-letnie I kwartał 2013 mar 13 kwi 13 II kwartał 2013 maj 13 cze 13 W 2012 r. wzrost PKB wyhamował do 1,9% r/r za sprawą spowolnienia popytu krajowego. Możliwe ponowne przyspieszenie PKB w II połowie 2013 roku. Słabsza presja popytowa i spadek cen ropy przyczyniły się do spadku inflacji z ponad 4% w I poł. roku do 2,4% w XII 12 r. i do 0,5% w maju 2013. Spodziewany jest bardzo powolny wzrost inflacji. Od XI 12 RPP obniżyła stopy procentowe o 200 pb do rekordowo niskich poziomów, a w lipcu prawdopodobnie skończy cykl łagodzenia polityki pieniężnej dokonując jeszcze jednej redukcji stóp. W 2012 r. rentowności obligacji spadły o 170-220 pb przy znacznym napływie kapitału zagranicznego (12,7 mld euro). Choć program skupu aktywów BoJ umocnił dług na początku II kw. 2013 r. to wzrosty rentowności na rynkach bazowych w oczekiwaniu na wycofanie QE3 przez Fed doprowadziły do późniejszej przeceny długu gospodarek wschodzących. 2
Podsumowanie 2012 roku w Najlepszy wynik finansowy w historii 3 Zysk netto do podziału: 1 (+40% r./r.); zysk skonsolidowany: 970 mln zł (+32% r./r.) Poprawa głównych wskaźników finansowych: Dyscyplina kosztowa 3% spadku kosztów po wyłączeniu wpływu rezerwy restrukturyzacyjnej Strategiczne repozycjonowanie bankowości detalicznej w kierunku modelu bankowości relacyjnej (koncentracja na segmentach affluent i emerging affluent) 42,2 mln zł rezerwy restrukturyzacyjnej w 1Q 2012 Zarządzanie ryzykiem i kapitałem Niskie koszty ryzyka w 2012 roku 40 p.b. (spadek z 60 p.b. w 2011 r.) wobec 114 p.b. w sektorze Silna pozycja kapitałowa (Tier 1: 18,0%) i płynnościowa (wskaźnik kredytów do depozytów: 73%) ROTCE powyżej kosztu kapitału Wzrost wolumenów ROTCE 19,3% 2,9 p.p. r./r. ROA 2,4% 0,8 p.p. r./r. Koszty/Dochody 52% 6,6 p.p. r./r. Dwucyfrowy wzrost kredytów, głównie w wyniku wyższej akcji kredytowej w obszarze korporacyjnym Wzrost depozytów bieżących efekt strategicznej koncentracji na rachunkach operacyjnych Wzrost wartości dla akcjonariuszy (stopa zwrotu: +42% od początku 2012 roku; stopa dywidendy za 2012 r.: 7,1%)
Wyniki na tle sektora bankowego Przychody Koszty +12% +3% -0,2% +3% 2,43 2,73 57,8 59,4 1,43 1,43 29,2 30,1 Odpisy netto z tytułu utraty wartości Zysk netto mln zł mln zł -24% +12% +32% 0% 76,8 58,1 8,82 9,89 736 970 15,6 15,6 60 pb 40 pb Koszt 110 pb 114 pb ryzyka 4
Kluczowe osiągnięcia biznesowe w 2012 roku 14,7 +10% 16,2 9,6 +14% 11,0 5,1 +3% 5,3 10,7 8,5 Kredyty dla klientów () Sektor: +1% Sektor: +4% Sektor: -1% +10% +11% 11,8 9,4 +7% 2,2 2,4 Klienci korporacyjni i instytucje finansowe Klienci indywidualni Wzrost we wszystkich segmentach klientów instytucjonalnych (Klienci Korporacyjni, Globalni, SME & MME) Kredyty hipoteczne (+59% r./r.) motorem wzrostu kredytów detalicznych Środki na rachunkach bieżących klientów () Sektor: +3% Sektor: +6% Sektor: +1% Klienci korporacyjni i instytucje finansowe Klienci indywidualni Wzrost depozytów bieżących w efekcie strategicznej koncentracji na rachunkach operacyjnych /Depozyty bieżące klientów detalicznych nie zawierają środków na rachunkach oszczędnościowych./ Rynki finansowe Rekordowy wynik zrealizowany głównie w obszarze professional markets zyski ze sprzedaży portfela AFS oraz trading Wzrost wartości obrotów FX o 20% r./r., obroty wyższe od obrotów handlowych Polski o 16% Uznanie rynku: #1 w obrotach walutowych z klientami korporacyjnymi, tytuł Best Debt House (Euromoney), #1 Dealer Skarbowych Papierów Wartościowych Działalność maklerska: #1 w wolumenie obrotów akcjami na GPW (12,2% udziału rynkowego) Działalność powiernicza: #1 na rynku pod względem aktywów powierniczych (46% udziału rynkowego) Inne wydarzenia i osiągnięcia biznesowe w 2012 roku Klienci korporacyjni: Wykorzystanie globalnej pozycji dla wsparcia klientów w ekspansji zagranicznej ( EM Champions) Lider w obsłudze Sektora Publicznego doradzał Zarządowi przy akwizycji Quadra FNX został wybrany bankiem stolicy na kolejną 5-letnią kadencję Akwizycja klientów SME i MME: 643 nowych klientów vs. 500 planowanych do pozyskania Klienci indywidualni: Strategiczne repozycjonowanie bankowości detalicznej w kierunku segmentów affluent i emerging affluent Utrzymana pozycja #1 na rynku kart kredytowych: 23% udziału rynkowego w wolumenach transakcji Uruchomienie usługi doradztwa inwestycyjnego dla klientów Citigold 5
Budowanie wartości dla akcjonariuszy 110 105 Kurs akcji na tle głównych indeksów od początku 2012 r. : +45% (+3% DY) WIG Banki: +20% WIG20: +18% : +39% (+3% DY) WIG Banki: +24% WIG20: +12% uczestnikiem prestiżowych indeksów GPW Cena akcji (PLN) 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Uwaga: Ostatnie notowanie z dnia 17 czerwca 2013 (: 94,24 zł) 23 kwietnia: informacja z KNF o spełnieniu kryteriów uprawniających do wypłaty dywidendy z zysku za 2012 rok WIG Banki WIG 20 Indeks spółek odpowiedzialnych o wysokich standardach corporate governance, ładu informacyjnego i relacji inwestorskich; jako jeden z dwóch banków konsekwentnie utrzymuje się w tym prestiżowym gronie od samego początku, czyli od 2009 roku. Indeks obejmuje do 30 spółek, które charakteryzują się najwyższą stopą dywidendy na koniec sierpnia każdego roku i regularnie tę dywidendę wypłacały w latach poprzednich; jest jednym z trzech banków w aktualnym składzie portfela WIGdiv, obecnym również od samego początku, czyli od 2011 roku. Stopa wypłaty dywidendy Historia dywidend wypłaconych przez od debiutu na GPW 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ** 23% 31% 39% 64% 100% 100% 100% 100%* 80% 86% 77% 0% 94% 100% 50% 75% Stopa dywidendy 3,1% 1,9% 3,8% 1,7% 2,3% 2,6% 3,1% 18,7% 5,6% 5,8% 4,5% - 7,1% 7,1% 3,3% 7,1% 6 * Uwzględnia tylko zysk z 2004 r., bez specjalnej dywidendy ** Rekomendacja Zarządu pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Banku, do rozpatrzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.