Prezentacja Telekonferencja 2 kwartał 2008 14 sierpnia 2008
Sieć kin stan na 14 sierpnia 2008 61 kin 556 ekranów 112 tys. miejsc Liczba ekranów wg krajów 43 kina w budowie 457 ekranów w budowie Izrael 117 22 Polska 269 48 Czechy Ekrany w budowie -8 Polska Ekrany w budowie- 93 Węgry Ekrany w budowie -13 Rumunia Ekrany w budowie - 277 Rumunia 12 2 Bułgaria 13 2 Czechy 43 8 Węgry 102 18 Bułgaria Ekrany w budowie 46 Izrael Ekrany w budowie -20 Cyfryzacja: 15/50 zainstalowanych projektorów Izrael 8 Węgry 4 Polska 3 1
Cinema City wdrażanie strategii styczeń-lipiec 2008 Sieć kin Otwarcie 4 multipleksów z 52 ekranami: CC Arena, Wegry(23 ekrany + IMAX), CC Pilzen, Czechy (10 ekranów), CC Bydgoszcz, (13 ekranów) i Modiin, Izrael (6 ekranów) Zamknięcie 5 starych multipleksów z 23 ekranami: Izrael (4) i Węgry (1) Przygotowania następnych otwarć: Planet w Hajfie, Izrael (23 ekrany otwarte 4 lipca) i 6 kin w 2 poł 2008. CCI podpisała 9 dodatkowych umów najmu (29 umów łącznie) Kolejne umowy najmu w przygotowaniu Analiza ofert współpracy na potencjalnych rynkach rozwoju dla CCI. Zainstalowanie pierwszych 15 projektorów cyfrowych Reklama Rozwój reklamy kinowej na Węgrzech po otwarciu CC Arena. Rozwijanie międzynarodowej współpracy z dużymi klientami Druga umowa sponsorska z firmą Yesw Izraelu dla megapleksuw Hajfie. Umowa o współpracy z firmą Elite International Coffee, nr 1 na rynku kawy w Rumunii, dotycząca prowadzenia kawiarni w kinach w naszej sieci w Rumunii (podobna do umowy z Nestlew Polsce). Dystrybucja filmów Filmy dystrybuowane: Narnia Prince Caspian studio Walt Disney oraz lokalne filmy Dodatni wynik finansowy segmentu dystrybucji Nieruchomości Konsolidacja pozycji CCI na rynku nieruchomości w Bułgarii Postęp prac budowlanych w Plovdiv i rozpoczęcie budowy w Ruse 2
Cyfryzacja Cinema City 100 projektorów zostanie zainstalowanych w 2008 i 2009 włącznie z 15 zainstalowanymi w 1 połowie 2008. Wydatki na cyfryzację wysokości 3,3 mlneurw2008 Pierwsze filmy w technologii cyfrowej i cyfrowej 3D wyświetlane z powodzeniem w Izraelu (Wall-EiJourney to the Center of the Earth). Wyświetlanie filmów w technologii cyfrowej wkrótce na Węgrzech i w Polsce. Journey to the Center of the Earth Fly me to the Moon 3
Konsolidacja pozycji CCI na rynku nieruchomości w Bułgarii umowy podpisane w lipcu 2008 Nabycie 55 udziałów w projekcie Stara Zagora za 5,4 mln EUR (lipiec 2008) Nabycie 15 udziałów w Mallof Plovdiv i 45 udziałów w Mallof Ruse za łączną kwotę 18 mln EUR (lipiec 2008) Przeszacowanie projektu Mallof Ruse w 2 kwartale 2008 Typ transakcji Plovdiv Ruse Stara Zagora Pierwotny zakup udziałów Sprzedaż 50 udziałów Kolejny zakup udziałów Aktualny stan posiadania udziałów 30 45 55,0-15 - - 15 45-30 90 55 Plovdiv, stan na lipiec 2008 Projekt w Ruse Ruse początek budowy sierpień 2008 4
Cinema City wyniki operacyjne w 1 połowie 2008 Liczba sprzedanych biletów wzrosła do10,1 mln w sieci Cinema City (+8,6 r/r) (4,4 mln biletów sprzedanych w 2kw 2008 (+7,9 kw/kw) ) Liczba sprzedanych biletów na porównywalnej bazie ekranów spadła o 6,1 do 8,6 mln ( spadek o 3,8 kw/kw do 3,8 mln w 2 kw 2008 ) Średnia cena biletu wzrosła do 4,60 EUR (+13,4 r/r) ( 4,74 EUR w 2 kw 2008 (+15,0 kw/kw) ) Liczba sprzedanych biletów na 1 ekran spadła do 37,47 tys (-2.9 r/r) (32,27 tys w 2 kw 2008 (-7,1 kw/kw) ) Średnia liczba ekranów wzrosła do 537 (+11,9 r/r) ( 545 ekranów w 2 kw 2008 (+16,2 kw/kw) ) 5
Cinema City wyniki finansowe w 1 połowie 2008 (1) Silny wzrost przychodów, EBITDA i zysku netto Za 3 mies Za3 mies Wszystkie marże rosną lub pozostają na tym samym poziomie przychody 47093 42087 11,9 91986 80276 14,6 EBITDA 12499 9848 26,9 21910 18052 21,4 zysk netto 6608 5634 17,3 10644 9459 12,5 Za 3 mies Za3 mies Marża zysku brutto ze sprzedaży bez amortyzacji 32,7 28,7 + 4,0 pp 29,6 27,9 +1,7 pp Marża EBITDA 26,5 23,4 +3,1 pp 23,8 22,5 +1,3 pp Marża zysku brutto ze sprzedaży 22,9 20,0 +2,9 pp 19,4 19,0 +0,4pp Marża netto 14,0 13,4 +0,6 pp 11,6 11,8-0,2pp 6
Cinema City wyniki finansowe w 1 połowie 2008 (2) Wzrost zadłużenia przy jednoczesnym wzroście kapitału własnego Nakłady inwestycyjne 21,3 mln EUR (+ 87 r/r) w 1 poł 2008 Stan na 30.06.2008 Stan na Kapitał własny 175 242 143 538 22,1 Zadłużenie 65 097 49 797 30,7 Środki pieniężne 7 764 8 701-10,8 Dług netto 57 333 41 096 39,5 Dług netto/ kapitał własny 0,33 0,29 4,0 7
Przychody wg krajów Za 3 mies Za3 mies Polska 22883 18327 24,9 50645 42048 20,4 Czechy 2445 2089 17,0 5133 4577 12,1 Węgry 5909 5583 5,8 12144 10261 18,4 Bułgaria 8240 8873-7,1 8294 9594-13,6 Rumunia 616 1287 Izrael 7676 7215 6,4 14483 13796 5,0 Przychody łącznie 47769 42087 13,5 91986 80276 14,6 1 poł 2008 Izrael 1 poł 2007 Rumunia 15,7 Izrael Bułgaria Węgry 1,4 9,0 13,2 5,6 92 mln 55,1 Polska Bułgaria Węgry 12,0 17,2 12,8 5,7 80,3 mln 52,4 Polska Czechy Czechy 8
Przychody wg segmentów Za 3 mies Za3 mies Działalność kinowa 32745 26434 23,9 70561 57809 22,1 Dystrybucja 6157 5845 5,3 11835 11339 4,4 Dystrybucja DVD 854 1023-16,5 1733 1944-10,9 Nieruchomości 7337 8784-16,5 7857 9183-14,4 Przychody łącznie 47093 42086 11,9 91986 80275 14,6 1H 2008 Nieruchomości Dystrybucja DVD Dystrybucja filmów 12,9 1,9 8,5 Działalność kinowa podział ( przychodów ogółem): sprzedaż biletów 51.3 przekąski i napoje 14.7 reklama 10.7 Dystrybucja DVD 2,4 1H 2007 Nieruchomości 11,4 Działalność kinowa podział ( przychodów ogółem): sprzedaż biletów 46.8 przekąski i napoje 13.2 reklama 12.1 92 mln Dystrybucja filmów 14,1 80,3 mln 76,7 72,0 9
Cinema City plany na 2 połowę 2008 Sieć kin Plany otwarcia kolejnych 6 kin z około 65 ekranami w 4 krajach w 2 połowie 2008. Izrael Lev Hammifratz(23) otwarty 4 lipca 2008 generuje bardzo dobre wyniki Polska Zielona Gora(9) Czechy - Pardubice (8) Rumunia Bacau(8), Pitesti(6), Cluj(10) Instalacja 35 projektorów cyfrowych Przygotowanie kolejnych umów najmu dla kin głównie w Polsce i Rumunii. Bieżące analizy możliwości ekspansji CCI Filmy na ekranach: James Bond (Quantum of Solace), Harry Potter, Kung Fu Panda, BOLT, Dark Knight, filmy krajowe Reklama Kontynuowanie podpisywania kolejnych umów z klientami na poziomie międzynarodowym uwzględniających również nasze kina na Węgrzech i w Rumunii. Dystrybucja filmów Forum Home Entertainment na Węgrzech i w Czechach, kolejne kwartały działalności Dystrybucja filmów przez Forum Film : WAll-E, High School Musical 3, BOLT Nieruchomości Zaawansowana faza budowy Mall of Plovdiv, Bułgaria (otwarcie zaplanowane na wiosnę 2009) Pierwsza faza budowy centrum handlowego w Ruse, Bułagria(otwarcie zaplanowane na 2010) Projektowanie centrum w Stara Zagora, Bułgaria Przygotowanie kolejnych projektów nieruchomości 10
ZAŁĄCZNIK
Cinema City plany otwarć Polska Węgry Izrael Czechy Bułgaria Rumunia Nowe w sieci CCI (new screens additions) l. ekranów l.multipleksów 2008 22 (1) 23 (1) 29 (1) 18 (1) 24 116 10 2009-2011 84 13 20 46 253 416 38 Nowe ekrany łącznie 106 36 49 18 46 277 532 48 Wszystkie otwarcia podpisanych projektów mogą być przesunięte w czasie z powodu opóźnień w budowie centrów handlowych, które są poza kontrolą Spółki. (1) CC Arena w Budapeszcie z 23 ekranami otwarte 16 stycznia 2008. CC Pilzno, Czechy z 10 ekranami otwarte 27 marca 2008, CC Bydgoszcz otwarte 23 kwietnia 2008, multipleks w Modiin otwarty 18 czerwca 2008, megapleks w Hajfie otwarty 3 lipca 2008. CC 10 ekranów Cluj,Rumunia CC 6 ekranów Euromall Pitesti, Rumunia CC 9 ekranów Zielona Góra, Polska 12
Analiza kosztów ogólnego zarządu i administracji oraz amortyzacji Koszty ogólnego zarządu i administracji Administracja wtys. EUR Koszty ogólnego zarządu i administracji 5 325 4 366 22,0 wtys. EUR Amortyzacja 9 446 7 148 32,1 wzrost 959 Wtym: Polska waluta 118 Koszty w Rumunii 240 Koszty dystrybucjifilmów w Czechach 60 Bonus dla Zarządu 160 Inne (inne waluty, koszty pracy, nowe kina) 381 Po eliminacjach koszty ogólnego zarządu i administracji wzrosły o 8,7 wzrost 2 298 Wtym: Zamknięcie 1 kina w Izraelu 890 Polska waluta 420 Inne (inne waluty, nowe kina) 988 Po eliminacjach amortyzacja wzrosła o 13.8 13
Działalność kinowa wyniki i wskaźniki (1) Liczba sprzedanych biletów w tys. Za 3 mies Za3 mies Polska 2479 2219 11,7 6181 5642 9,6 Czechy 322 358-10,1 675 781-13,6 Węgry 608 632-3,8 1388 1195 16,2 Bułgaria 171 161 6,2 335 341-1,8 Rumunia 109 233 Izrael 708 704 0,6 1250 1302-4,0 CCI 4397 4074 7,9 10062 9261 8,6 Liczba sprzedanych biletów baza porównywalna Za 3 mies Za3 mies Polska 2249 2219 1,4 5428 5642-3,8 Czechy 272 358-24,0 625 781-20,0 Węgry 428 632-32,3 969 1195-18,9 Bułgaria 171 161 6,2 335 341-1,8 Rumunia Izrael 702 603 16,4 1244 1201 3,6 CCI 3822 3973-3,8 8601 9160-6,1 L. sprzedanych biletów na 1 ekran* (w przeliczeniu na 1 rok) Za 3 mies Za3 mies Polska 37,28 40,16-7,2 47,36 49,49-4,3 Czechy 29,95 43,39-31,0 35,53 47,33-24,9 Węgry 22,73 29,40-22,7 25,94 27,79-6,6 Bułgaria 52,62 49,54 6,2 51,54 52,46-1,8 Rumunia 36,33 38,83 Izrael 27,23 24,28 12,2 23,58 21,70 8,7 CCI 32,27 34,75-7,1 37,47 38,59-2,9 * Średnia liczba ekranów w okresie 14
Działalność kinowa wyniki i wskaźniki (2) Średnia liczba ekranów Za 3 mies Za3 mies Polska 266 221 20,4 261 228 14,5 Czechy 43 33 30,3 38 33 15,2 Węgry 107 86 24,4 107 86 24,4 Bułgaria 13 13 0,0 13 13 0,0 Rumunia 12 12 Izrael 104 116-10,3 106 120-11,7 CCI 545 469 16,2 537 480 11,9 Liczba ekranów na koniec okresu Stan na 30.06.2008 Stan na Polska 269 256 5,1 Czechy 43 33 30,3 Węgry 102 86 18,6 Bułgaria 12 12 0,0 Rumunia 13 Izrael 109 115-5,2 CCI 548 502 9,2 15
Działalność kinowa wyniki i wskaźniki (3) Średnia cena biletu w EUR Za 3 mies Za3 mies Polska 5,04 4,15 21,4 4,79 4,04 18,6 Czechy 4,98 4,16 19,7 4,89 4,31 13,5 Węgry 3,61 3,23 11,8 3,60 3,23 11,2 Bułgaria 3,26 2,66 22,2 3,17 2,68 18,4 Rumunia 3,10 3,12 Izrael 5,19 5,16 0,47 5,24 5,07 3,3 CCI 4,74 4,12 15,0 4,60 4,05 13,4 Średnia cena biletu w lokalnych walutach Stan na 30.06.2008 Stan na Polska (PLN) 16,79 15,56 7,9 Izrael (NIS) 28,32 27,96 1,3 Czechy (CZK) 123,47 121,41 1,7 Węgry (HUF) 916,03 811,84 12,8 16
Dziękujemy Kontakt: Cinema City International Joanna Kotłowska Dyrektor Działu Relacji Inwestorskich Tel: + 48 22 56 66 960 Faks: + 48 22 56 66 984 E-mail: j.kotlowska@cinema-city.pl