Najlepsza rozrywka poza domem

Transkrypt

1 Prezentacja inwestorska Luty 2009

2 Najlepsza rozrywka poza domem 2

3 Sieć kin: Nr w Europie Środkowo-Wschodniej i w Izraelu 6 krajów 63 kin 582 ekrany 57 projektory cyfrowe 4 K miejsc 8 IMAX 46 Kin 487 ekranów w budowie w budowie Następne otwarcie: Plovdiv() Marzec 2009 Ekrany działające (582) Ekrany w budowie (487) Ekrany cyfrowe (57) Polska 278(48%) Polska 96 (20%) Polska 29 Izrael 3(9%) Izrael 26 (5%) Izrael Węgry 02(8%) Węgry 3 (3%) Węgry 6 Czechy 46(8%) Czechy 0 (0%) Czechy 4 Bułgaria 3(2%) Bułgaria 52(%) Bułgaria 2 Rumunia 30(5%) Rumunia 299(6%) Rumunia 5 3

4 Cinema City rozwija się by zostać nr w Europie x 997 Today 20* 95 ekranów 582 ekrany 069 ekrany kraj 6krajów 6krajów * Na podstawie umów najmu podpisanych do lutego 2009 i bez uwzględnienia ekspansji na kolejne rynki. 4

5 Cinema City model działalności Cinema City działa w 5segmentach w 6krajach działalności Czechy 6% przychodów CCI () 7% sprzedanych biletów CCI (2) Polska 53% przychodów CCI () 57% sprzedanych biletów CCI (2) Rumunia 0,2% przychodów CCI () 3% sprzedanych biletów CCI (2) kina New AgeMediareklama kinowa dystrybucja filmów działalność deweloperska dystrybucja DVD Węgry 5% przychodów CCI () 5% sprzedanych biletów CCI (2) Bułgaria 7% przychodów CCI () 3% sprzedanych biletów CCI (2) Izrael 9% przychodów CCI () 5% sprzedanych biletów CCI (2) () udział w łącznych przychodach Grupy w 2007 (2) udział w łącznej liczbie sprzedanych biletów w

6 Historia w skrócie FazaI Rozpoczęcie działalności Wiodąca pozycja na rynku izraelskim Faza II Wejście na szybko rozwijające się rynki Europy Środkowo-Wschodniej Zdobycie pozycji nr Faza III Umacnianie pozycji lidera w Europie Śr i Wsch. w momencie rozpoczęcia działalności w Bułgarii i Rumunii Pierwsze kino w Hajfie Pierwszy multipleks w Izraelu Pierwszy multipleks w Europie Śr i Wsch. (Węgry) Rozpoczęcie działalności w Polsce i w Czechach New Age Media Poland Rozpoczęcie działalności w Bułgarii Forum Film Hungary Grudzień 06 IPO na GPW Grudzień 07 Pierwsze kina w Rumunii Nowoczesna sieć multipleksów w Izraelu Umowa z Imax Corporation Nabycie Ster Century w Polsce Forum Film Poland Rozpoczęcie działalności w Rumunii Otwarcie kina w Bułgarii New Age Media Hungary 6

7 Wartości Cinema City są podstawą naszego rozwoju Ludzie z pasją dla kina i filmów Mooky Greidinger, CEO Doświadczenie Amos Weltsch, COO Wspólne działanie Israel Greidinger, CFO Dążenie do rozwoju z najlepszą wiedzą jak wejść na nowy rynek 7

8 Struktura akcjonariatu Pozostali akcjonariusze I.T. International Theaters BZ WBK AIB Asset Management ING OFE Commercial Union OFE 5,23% 5,3% 0,30% 4,79% akcji 64,37% 8

9 Polska Przychody* Sprzedane bilety Ekrany Ekrany w budowie * Przychody za 9M 2008 Poznań Wałbrzych Gdańsk Bydgoszcz Zielona Góra 2 Wrocław Ruda Śląska Toruń Płock 6 Łódź Warsaw Sosnowiec 2 Katowice 3 Polska w Grupie CCI w 2008 roku 20% Bytom Gliwice Rybnik 48% Kraków 54% 57% Częstochowa Lublin Bielsko Biała Rzeszów 25kin 278 ekranów miejsc 5IMAX 8kin w budowie 96 ekranów w budowie 52%udział w rynku w liczbie ekranów w multipleksach 9

10 Izrael Haifa Tel-Aviv Bat Yam Rishon Le Zion 9 Modiin Petah Tikva Jerozolima Beer Sheva 6kin 3 ekranów miejsc 2YesPlanet kino w budowie 26ekranów w budowie Przychody* Sprzedane bilety Ekrany Ekrany w budowie * Przychody za 9M 2008 Izrael w Grupie CCI w 2008 roku 9% 5% 20% 6% 42%udział w rynku w liczbie ekranów w multipleksach 0

11 Węgry Miskolc Sopron Szombathely Gyor Budapeszt Veszprem Szolnok Szekesfehervar Zalaegerszeg Szeged Pecs Debrecen 2kin 02 ekrany miejsc IMAX kino w budowie 3 ekranów w budowie Przychody Sprzedane bilety Ekrany Ekrany w budowie * Przychody za 9M 2008 Węgry w Grupie CCI w 2008 roku 3% 4% 5% 8% 43%udział w rynku w liczbie ekranów w multipleksach

12 Czechy Praga 3 Pilzno Pardubice 5kin 46 ekranów 8500 miejsc IMAX Czechy w Grupie CCI w 2008 roku 20% udział w rynku w liczbie ekranów w multipleksach Przychody 6% Sprzedane bilety 7% Ekrany 7% Ekrany w budowie 0% * Przychody za 9M

13 Bułgaria Sofia Stara Zagora Plovdiv Ruse 2 Varna Burgas kino 3 ekranów miejsc IMAX 6kin w budowie 52 ekrany w budowie Przychody Sprzedane bilety Ekrany Ekrany w budowie Bułgaria w Grupie CCI w 2008 roku 7% 3% 2% 3 centra handlowe w budowie % 3

14 Rumunia 2 Oradea Arad Timisoara Baia Mare Cluj Bistrita Targu Mures Sibiu Deva Suceava Focsani Iasi Bacau 2 Pitesti 2 Craiova Ploiesti Botosani 2 Galati Bucharest Braila 4kina 30 ekranów miejsc 30 kin w budowie 299ekranów w budowie Przychody Sprzedane bilety Ekrany Ekrany w budowie Rumunia w Grupie CCI w 2008 roku % 3% 5% Rumunia będzie drugim codo wielkości krajem działalności CCI w nadchodzący latach 60% 4

15 Reklama w kinach na ekranie poza ekranem sponsoring Potencjał rozwoju w 6 krajach Udział w rynku w Polsce już ponad 68% Międzynarodowe umowy z Coca-Cola, Nestle, Ferrero Rocher Sponsoring kin: Orange IMAX w Polsce, M-tel IMAX w Bułgarii i Yes Planet w Izraelu Sponsoring sal kinowych: 8 multipleksów ze 08 ekranami Wartość rynku reklamy w kinie w Polsce w 2008* (,4% całkowitej wartości rynku reklamy ) New Age Media Lider reklamy na ekranie 58 ekranów w 4 krajach New Age Media liczby 2008 w mln PLN % r/r * 50miast w ofercie NAM * Dane Starlink 9M M * Od 2007 roku w Polsce NAM ma w ofercie ekrany operowane przez sieci Helios&Kinoplex 256 kampanii na ekranie 34 kampanii ambient (70% połaczonych z kampanią na ekranie ) 5

16 Forum Film & Home Entertainment Spółki dystrybucji filmów w 3 krajach: Izrael, Polska i Węgry. Wyłączny dystrybutor studia Walt Disney Dystrybucja filmów na DVD w Izraelu, na Węgrzech i w Czechach (Walt Disney, Warner, Sony i inne wiodące studia filmowe) Forum Film udział w rynku: Polska: 3% Izrael: 35% Węgry: 25% 6

17 Kino cyfrowe Instalacja 00 projektorów cyfrowych w latach Wydatki na cyfryzację 6mlnEURw latach Kino cyfrowe w 3D w standardowych salach kinowych Szersza oferta programowa zwiększy liczbę widzów Wyłączna umowa z Digiscreen na transmisję przedstawień Royal Opera House z Londynu w multipleksach Cinema City Reklama w kinach dostępna dla klientów z mniejszymi budżetami U23D, 2008 Piorun, 2008 Odlot, 2009 Sleeping Beauty, Royal Opera House Epoka Lodowcowa 3,

18 Projekty deweloperskie Cinema City buduje centra handlowe wraz z multiplekami Korzystanie z wiedzy dotyczącej budowy centrów handlowych nabytej w Polsce i Bułgarii Mall of Sofia ukończone i sprzedane. Obecnie 3 kolejne centra w realizacji. Stabilna baza dzierżawców podpisujących umowy najmu w każdym centrum handlowym Udział segmentu w wynikach finansowych Mall of Sofia, Sofia 2006 Mall of Plovdiv otwarcie planowane na wiosnę 2009 Mall of Ruse, budowa rozpoczęta w 2008 Mall of Stara Zagora 8

19 Mall of Plovdiv Postęp prac budowlanych zgodnie z planem powierzchnia centrumdo wynajęcia : m2 multipleks Cinema City ( ekranów) 00% wynajętej powierzchni finansowanie projektu w pełni zabezpieczone 30% udziałów CCI Umowa z GE Real Estate oraz QuinlanPrivatepodpisana w 2007 Zamknięcie transakcji zaplanowane na 2 kw 2009 Luty 2008 Maj 2008 Lipiec 2008 Listopad

20 Mall of Ruse Sprawne rozpoczęcie prac budowlanych powierzchnia centrumdo wynajęcia : m2 multipleks Cinema City (8 ekranów) 50% wynajętej powierzchni finansowanie projektu w fazie negocjacji 00% udziałów CCI Planowane otwarcie: wiosna 200 Sierpień 2008 Listopad 2008 January

21 Mall of Stara Zagora Faza projektowania rozpoczęta powierzchnia centrum do wynajęcia: m2 multipleks Cinema City (6 ekranów) 55% udziałów CCI faza projektowania rozpoczęta w 3 kw

22 Spółka skupiona na rozwoju Opcja zachodnia: 370 mln ludzi Opcja wschodnia:.4 bln ludzi CC regionie Europy Śr i Wsch 60 mln ludzi 22

23 Wyniki finansowe 23

24 Cinema City historia wyników w mln CAGR Przychody 0,4% M 2008/2007* Przychody +5.0% 40.0 EBITDA 5,2% EBITDA +8.5% Zysk netto 6,6% Zysk netto +2,7% M M 2008 * Nie audytowane 24

25 Mocny bilans i rachunek przepływów pieniężnych w tys EUR Stan na Stan na zmiana Struktura długu wg walut kapitał własny % zadłużenie % środki pieniężne % dług netto % NIS CZK HUF 39% PLN 2% EUR 40% nakłady inwestycyjne % EBITDA ,5% Struktura długu wg segmentów dług netto/ebitda 2,69,65 +,05 dług netto/kapitał własny 0,47 0, projekty developerskie 55% sieć kin 45% 25

26 Przychody w podziale na kraje i segmenty działalności 9 M 2008 Izrael Rumunia,5% 7,8% Polska 9 M 2008 Wypożyczalnie DVD,6% Dystrybucja filmów,9% Działalność deweloperska Działalność kinowa (% przychodów ogółem): Sprzedaż biletów 53.3% 6,0% Przekąski i napoje 6.2% Reklama 0.9% 80,5% Bułgaria 6,6% 40 mln 53,7% 40 mln Węgry 4,3% 6,% Czechy 2007 Węgry 2007 Działalność developerska Działalnośc kinowa (% sprzedaży ogółem): Polska 6.3 mln Bułgaria Rumunia Izrael Dystrybucja filmów Wypożyczalnie DVD 2,40% 4,20% 6,46% 6.3 mln 76,94% Ticket sales 49.4% Consessions 4.5% Advertising 3% Czechy 26