Prezentacja wyników w za I kwartał 2010 r. 14 maja 2010 r. 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 1
ZastrzeŜenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaŝy, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie moŝe stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma równieŝ gwarancji, iŝ przedstawione informacje są poprawne, bądź, Ŝe prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu załoŝeń i szacunków, które mimo, iŝ uwaŝane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. RównieŜ opisane załoŝenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowei procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 2
Model biznesowy Grupy EM&F Wiodąca sieć detaliczna 148 salonów w Polsce specjalizująca się w sprzedaŝy mediów i rozrywki; 100% Ultimate Fashion: 113 sklepów uznanych międzynarodowych marek odzieŝowych MARKI WŁASNE Grupa Empik Grupa Smyk LEM, Pol Perfect dystrybucja Empik.com dystrybucja internetowa Empik Cafe wiodąca sieć 53 kawiarni Wiodąca sieć detaliczna 73 sklepów oferująca: zabawki, ubranka, akcesoria.; działalność w Polsce, Rosji, na Ukrainie, w Turcji i Rumunii Spiele Max 43 sklepy w Niemczech oferujących zabawki, ubranka, obuwie i akcesoria dla dzieci 100% 100% 51% 100% 80% Maratex 77 sklepów w Rosji oraz 23 sklepy na Ukrainie Koncentracja na markach ze średniej półki cenowej New Look, Peacocks, River Island, Aldo. Grupa Optimum marketing i dystrybucja produktów kosmetycznych, optycznych i sportowych; Dystrybucja kosmetyków marki Dior spółka z Parfumes Christian Dior S.A. Moda (dystrybucja detaliczna) Kosmetyki / Sport (dystrybucja hurtowa) MARKI FRANCZYZOWE / LICENCJONOWANE Szkoły Językowe Największa sieć szkół językowych w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Prawie 90 szkół w ponad 30 miastach. Marki: empik school i Speak Up 75,65% 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 3
Otoczenie rynkowe 8 1. Kw 2009 2. Kw 2009 3. Kw 2009 4. Kw 2009 1 Kw 2010 14 12 4 10 0-4 -8-12 PKB Polska PKB Rosja PKB Niemcy 8 6 4 styczeń 09 marzec 09 maj 09 lipiec 09 wrzesień 09 listopad 09 styczeń 10 marzec 10 * Źródło GUS Poziom bezrobocia Trend * Dynamika za 1 Kw. 2010 szacunki rynkowe * Źródło GUS -25,2-24,5-20,5-19,2-17,1 * Źródło GUS * Źródło GUS 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 4
1Q 2010 r. kluczowe informacje na dzień 31 marca 2010 r. sieć sprzedaŝy liczyła 662 punkty o łącznej powierzchni 277 217 m² (w 1 Q 2010 otwarcie 14 i zamknięcie 14 punktów); przygotowanie do wejścia na rynek e-booków (umowa z Virtualo). 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 5
Grupa Empik SprzedaŜ LTL Zmiana % 1Q 2010 vs 1Q 2009 Empik -1,6% +3% Struktura sprzedaŝy LTL Empik Empik.com 88,6% Empik + Empik.com 2,2% +5% 31.12.2009 otwarcia 1Q zamknięcia 1Q 31.03.2010-3% -4% +4% +9% Empik Polska 145 3-148 w tym salony partnerskie 24 3-27 SprzedaŜ Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 Grupa Empik 230 240 215 059 7,1% 50% 40% 30% 20% 10% 0% MarŜa - główne kategorie produktów KSIĄśKI MUZYKA FILM PRASA ART PAP MULTIMEDIA Salony Empik - statystyki Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 Liczba klientów 5 928 000 5 857 000 1,2% Średnia wartość paragonu (w PLN) 34,1 33,0 3,3% Empik.com statystyki Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 Liczba Wizyt 7 657 868 5 894 368 29,9% Wart. zamówień netto 16 223 637 9 904 550 63,8% 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 6
Grupa Smyk SprzedaŜ netto LTL Smyk LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) Smyk 31.12.2009 Otwarcia 1Q Zmknięcia 1Q 31.03.2010 Polska 59 1-60 Polska (PLN) 8,4% 12,3% Ukraina (UAH) 12,7% 13,6% Rosja (RUB) 19,5% 54,4% Turcja (TRY) 13,1% 12,0% Spielemax (EUR) 13,6% 11,9% Struktura sprzedaŝy LTL Smyk Polska -7% -19% +17% +8% Rosja 4 - - 4 Ukraina 7 - - 7 Turcja 1 - - 1 Rumunia 1 - - 1 Spiele Max 46-3 43 Total 118 1 3 116 50% 40% 30% 20% 10% 0% MarŜa % wybranych kategorii - Smyk Polska 45% 44% 44% 45% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe Struktura sprzedaŝy LTL Spiele Max +13% 13% +87% 9% 60% 40% MarŜa % wybranych kategorii - Spiele Max 51% 36% 39% 31% -9% 24% 54% Ubranka+Buty Zabawki Akcesoria 20% 0% +12% Pozostałe Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 7
Szkoły Językowe SprzedaŜ netto w Szkołach Językowych LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) LSP (PLN) -6,5% -3,2% LSU* (UAH) 49,8% 60,6% 31.12.2009 otwarcia 1Q zamknięcia 1Q 31.03.2010 LSP 77 2-79 LSU 5 1-6 LSR 4 - - 4 Total 86 3-89 Przychody netto ze sprzedaŝy Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 LSP 31 623 32 668-3,2% LSU* 2 371 1 728 37,2% total 33 994 34 396-1,2% *dane proforma (spółka konsolidowana w wynikach Grupy EMF od 3Q 2009 r. 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 8
Moda i Uroda SprzedaŜ netto w Segmencie Moda i Uroda LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) ULTIMATE FASHION (PLN) -10,2% -6,4% MARATEX ROSJA (RUB) 6,5% 17,5% MARATEX UKRAINA (UAH) 3,8% 14,1% 31.12.2009 otwarcia 1Q zamknięcia 1Q 31.03.2010 UF 112 2 1 113 Maratex Rosja 74 4 1 77 Maratex Ukraina 24-1 23 Total 210 6 3 213 Dynamika sprzedaŝy LTL - Maratex Pozostałe 6% River Island Aldo -16% 60% Orsay 16% Peacocks Esprit 3% 3% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 9
Dane Finansowe 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 10
Wybrane dane finansowe PLN' 000 I kwartał 2010 I kwartał 2009 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaŝy 599 821 566 596 5,9 MarŜa brutto 244 315 227 231 7,5 % sprzedaŝy 40,73% 40,10% Koszty osobowe (79 887) (96 993) (17,6) Koszty budynków (90 765) (90 824) (0,1) Koszty marketingowe (13 482) (14 023) (3,9) Pozostałe koszty operacyjne (42 910) (44 359) (3,3) Pozostałe zyski operacyjne netto 4 440 35 787 (87,6) EBITDA z działalności podstawowej 21 711 16 818 29,1 % sprzedaŝy 3,62% 2,97% Amortyzacja (22 722) (19 962) 13,8 EBIT z działalności podstawowej (1 010) (3 143) 67,8 % sprzedaŝy (0,17%) (0,55%) Zysk / (strata) netto z działalności podstawowej (6 664) 5 759 (215,7) Efekt podatku odroczonego (16 573) Skorygowana strata netto z działalności podstawowej (6 664) (10 814) 38,4 % sprzedaŝy (1,11%) (1,91%) 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 11
Wybrane dane finansowe za 1Q 2010 - uzgodnienie Segmenty branŝowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaŝy 230 240 174 006 33 994 161 581-599 821 EBITDA 10 472 3 099 5 580 3 358 (798) 21 711 EBIT 1 702 (1 898) 4 137 (3 919) (1 032) (1 010) Zysk / (strata) netto 2 787 (3 525) 3 397 (4 505) (4 818) (6 664) Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA (1 354) (1 307) - (1 055) 2 316 (1 399) - wycena programu akcji pracowniczych (82) (1 317) (1 399) - obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 272) (1 307) (1 055) 3 633 - EBIT (1 354) (1 307) - (1 055) 2 316 (1 399) - wycena programu akcji pracowniczych (82) (1 317) (1 399) - obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 272) (1 307) - (1 055) 3 633 - Zysk netto (1 112) (1 663) 499 211 1 626 (439) - wycena programu akcji pracowniczych (82) (1 317) (1 399) - wycena instrumentów finansowych - (604) 499 1 065-960 - obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 030) (1 059) (854) 2 943 - Segmenty branŝowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego - nota 2) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaŝy 230 240 174 006 33 994 161 581-599 821 EBITDA 9 119 1 792 5 580 2 303 1 519 20 313 EBIT 348 (3 205) 4 137 (4 975) 1 285 (2 410) Zysk / (strata) netto 1 675 (5 187) 3 896 (4 294) (3 192) (7 102) * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 12
Dynamika sprzedaŝy LTL SprzedaŜ netto (PLN) LTL (zm % r/r) LTL (zm % r/r) stały kurs Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) 20% Trend sprzedaŝy LTL segmenty * EMPIK (grupa spółek) 2,2% 2,2% 7,1% 10% SMYK (grupa spółek) 4,0% 11,4% 7,5% SZKOŁY JĘZYKOWE -6,5% -6,5% 4,1% 0% -10% styczeń luty marzec MODA / MARKI FRANCZYZOWE (Ultimate Fashion, Maratex) -5,6% -2,3% 2,9% RAZEM 0,5% 3,5% 5,9% -20% Grupa Empik Szkoły Językowe Grupa Smyk Moda i Uroda * Waluty przeliczone po stałym kursie SprzedaŜ LTL - regiony - 1Q 2010 r. SprzedaŜ LTL segmenty - 1Q 2010 r. 16% 20% 13% Polska 6% 40% Grupa Empik 71% Rosja i Ukraina Niemcy 34% Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 13
Przychody ze sprzedaŝy 1Q 2010 r. GRUPA EM&F 000 PLN 1Q 2010 Przychody ze sprzedaŝy 1Q 2009 Przychody ze sprzedaŝy Zmiana % GRUPA EMPIK 230 240 215 059 7,1% GRUPA SMYK 174 006 161 816 7,5% SZKOŁY JĘZYKOWE 33 994 32 668 4,1% MODA I URODA 161 581 157 053 2,9% TOTAL 599 821 566 596 5,9% Udział przychodów ze sprzedaŝy - regiony - 1Q 2010 r. -27,4% -0,8% +8% Udział przychodów ze sprzedaŝy - segmenty 1Q 2010 r. +6,6% 27% 38% Grupa Empik 6% Grupa Smyk 29% Szkoły Językowe Moda i Uroda 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 14
MarŜa brutto PLN' 000 1Q 2010 1Q 2009 2010 vs 2009 % 1Q 2010 MarŜa % 1Q 2009 MarŜa % Zmiana p.p MarŜa brutto 244 315 227 231 7,5% 40,7% 40,1% 0,6 Grupa Empik 73 220 70 794 3,4% 31,8% 32,9% -1,1 Grupa Smyk 71 223 66 400 7,3% 40,9% 41,0% -0,1 Szkoły Językowe 21 959 20 409 7,6% 64,6% 62,5% 2,1 Moda i Uroda 77 913 69 627 11,9% 48,2% 44,3% 3,9 Udział marŝy brutto - segmenty 1Q 2010 r. 32% 30% 9% 29% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 15
Wyniki finansowe Grupy EM&F segmenty zestawienie GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaŝy MarŜa brutto 1Q 2010 1Q 2009 EBITDA z działalności podstawowej MarŜa EBITDA Przychody ze sprzedaŝy MarŜa brutto EBITDA z działalności podstawowej MarŜa EBITDA EBITDA zmiana % 2010 vs 2009 GRUPA EMPIK 230 240 73 220 10 472 4,5% 215 059 70 794 9 668 4,5% 8% GRUPA SMYK 174 006 71 223 3 099 1,8% 161 816 66 400 114 0,1% 2 613% GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH 33 994 21 959 5 580 16,4% 32 668 20 409 4 419 13,5% 26% MODA I URODA 161 581 77 913 3 358 2,1% 157 053 69 627 6 452 4,1% -48% POZOSTAŁE (798) (3 835) 79% RAZEM 599 821 244 315 21 711 3,6% 566 596 227 231 16 818 3,0% 29% Udział EBITDA segmenty 1Q 2010 r. 14% 25% 47% Grupa Empik Grupa Smyk 14% Szkoły Językowe Moda i Uroda * Nie zawiera pozycji Pozostałe 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 16
Struktura bilansu PLN 000 31 marca 2010 31 grudnia 2009 31 marca 2009 Środki pienięŝne 62 591 296 172 231 143 Inne aktywa 1 816 853 1 868 305 1 930 294 Aktywa ogółem 1 879 444 2 164 477 2 161 437 Kapitał własny 485 840 496 685 540 627 ZadłuŜenie 542 731 501 185 728 238 Inne zobowiązania 850 873 1 166 607 892 572 Pasywa ogółem 1 879 444 2 164 477 2 161 437 Struktura zadłuŝenia ZadłuŜenie krótkoterminowe 214 001 173 387 353 846 Kredyt w rachunku bieŝącym 131 473 72 402 201 900 Obligacje krótkoterminowe 25 479 28 587 40 712 Kredyt obrotowy i inny 57 049 72 398 111 234 ZadłuŜenie długoterminowe 328 730 327 798 374 392 Obligacje średnioterminowe 193 709 193 612 194 300 Kredyt inwestycyjny i inny 135 021 134 186 180 092 RAZEM 542 731 501 185 728 238 ZadłuŜenie netto 480 140 205 013 497 095 ZadłuŜenie netto / EBITDA 2,21 0,97 2,51 Udział zadłuŝenia krótkoterminowego w łącznym zadłuŝeniu 0,39 0,35 0,49 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 17
Plany na 2010 r. Empik rozwój salonów partnerskich oraz wzrost efektywności zarządzania łańcuchem dostaw; Smyk otwarcie salonów w formacie big box w Polsce oraz przyspieszenie ekspansji na Wschodzie; Szkoły Językowe przyspieszenie ekspansji na Wschodzie; Ulitmate Fashion / Maratex zakończenie optymalizacji portfela marek i sklepów; koncentracja na markach ze średniej pólki cenowej mainstream fashion. 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 18
Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, 00-017 Warszawa, Polska Tel. +48 22 461 08 00, Fax. +48 22 461 08 01 www.emf-group.eu 1 Q 2010 r. www.emf-group.eu 19