GRUPA BANKU MILLENNIUM Prezentacja wyników za I kwartał 2019 r.
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Bank Millennium dla jego interesariuszy wyłącznie w celu informacyjnym. Informacje przedstawione w niniejszej prezentacji należy czytać łącznie z innymi informacjami publikowanymi przez Bank (na stronie www.bankmillennium.pl ), w szczególności z raportami finansowymi i bieżącymi. Dane finansowe prezentowane poniżej dotyczą poziomu skonsolidowanego Grupy Banku Millennium i są oparte na opublikowanych raportach finansowych z dwiema korektami pro-forma: Bank przygotowuje swoje sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i dlatego też jedynie odsetki od instrumentów pochodnych zgodnych z formalnymi zasadami księgowości zabezpieczeń są księgowane w wyniku z tytułu odsetek, a odsetki od pozostałych instrumentów pochodnych są księgowane w wyniku z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu. Ponieważ relacje w księgowości zabezpieczeń zmieniają się w czasie, a księgowość zabezpieczeń nie musi obejmować całości portfela walutowych transakcji swapowych (FX, CIRS i IRS), w niniejszej prezentacji Bank przedstawia dane pro forma wykazujące całość marży z instrumentów pochodnych w wyniku z tytułu odsetek. W opinii Banku, przedstawiona metodologia pozwala na lepsze zrozumienie ewolucji wyniku z tytułu odsetek, odzwierciedlając istotę transakcji na instrumentach pochodnych związanych z zarządzaniem płynnością w zakresie aktywów i pasywów w walutach obcych. Zgodnie z bieżącym zrozumieniem standardu MSSF9, niewielka część portfela kredytowego jest wyceniana wartością godziwą poprzez rachunek zysków i strat. W związku z tym, że korekta wartości godziwej tego portfela ma podobny skutek ekonomiczny jak korekta z tytułu utraty wartości, została ona wyłączona z całkowitego dochodu operacyjnego i dodana do linii kosztu ryzyka. Niniejsza prezentacja nie może być traktowana jako rekomendacja nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Banku Millennium. 2
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I KW. 2019 r. > Wyniki finansowe > Rozwój biznesu > Załączniki
KLUCZOWE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT mln PLN I kw. 19 I kw. 18 Zmiana r/r IV kw. 18 Zmiana kw./kw. Wynik z odsetek 500,3 436,7 14,6% 503,8-0,7% Wynik z prowizji 163,2 172,5-5,4% 161,6 1,0% Dochody operacyjne ogółem 740,8 656,4 12,9% 712,7 3,9% Koszty ogółem -384,5-330,2 16,4% -319,8 20,2% Koszty bez opłat BFG -300,4-275,5 9,0% -301,7-0,4% Rezerwy na utratę kredytów -72,3-55,1 31,2% -62,4 15,9% Podatek bankowy od aktywów -51,4-52,2-1,6% -50,0 2,8% Zysk netto 160,0 155,3 3,0% 212,5-24.7% NIM 2,53% 2,51% +0,02 pp 2,64% -0,11 pp Koszty/Dochody skorygowany (*) 46,1% 45,9% +0,2% pp 46,5% -0,4 pp Koszt ryzyka 55 pb 44 pb +11 pb 48 pb +7 pb ROE skorygowany (*) 9,1% 9,7% -0,6 pp 9,6% -0,5 pp (*) Skorygowany o roczną opłatę BFG na fundusz restrukturyzacji, poprzez równomierne rozliczenie jej w skali roku - 1/4 traktowana, jako powtarzalna i skorygowana o nadzwyczajny odzysk aktywa podatkowego 4
KLUCZOWE POZYCJE BILANSU I INNE, ISTOTNE WSKAŹNIKI mln PLN III 2019 III 2018 Zmiana r/r XII 2018 Zmiana kw./kw. Aktywni klienci (tys.) 1 897 1 675 222 1 838 +59 W tym Internet i mobilni 1 469 1 201 +268 1 364 +105 Środki klientów 75 478 69 080 9,3% 74 723 1,0% Depozyty 66 673 59 474 12,1% 66 244 0,6% Depozyty klientów indywidualnych 47 827 43 146 10,8% 47 730 0,2% Kredyty 53 940 48 000 12,4% 52 712 2,3% Kredyty hipoteczne walutowe 14 186 14 244-0,4% 14 321-0,9% Kredyty bez walutowych kredytów hipotecznych 39 753 33 756 17,8% 38 391 3,5% Kredyty/Depozyty 80,9% 80,7% +0,2 p.p. 79.6% +1.3 p.p. Wsk. kredytów zagrożonych utratą wartości (*) 4,4% 4,9% -0,5 p.p.(*) 4.5% -0.1 p.p. (*) Wskaźnik pokrycia kr. zagr. (**) 73% 76% -3 p.p. (**) 74% -1 p.p. (**) CET1 = T1 21,5% 22,3% -0,8 p.p. 19,8% +1,7p.p. TCR 25,6% 24,4% +1,2 p.p. 21,7% +3,9 p.p. (*) odpowiada udziałowi kredytów 3 koszyka w kredytach ogółem brutto (**) rezerwy ogółem do kredytów brutto 3 koszyka 5
GŁÓWNE DANE FINANSOWE ZA 1 KWARTAŁ 2019 R. Dalsza poprawa dochodowości i wysokie wskaźniki kapitałowe przed przejęciem Euro Banku Poprawa dochodowości Zysk netto w I kw. 2019 r. wyniósł 160 mln PLN, co oznacza 3% rocznego wzrostu ROE skorygowany o zdarzenia jednorazowe*) wyniósł 9,1% Wskaźnik koszty/dochody *) wyniósł 46,1% czyli poniżej jego wartości za cały 2018 rok Wynik odsetkowy rośnie szybko; koszty zniekształcone przez roczną składkę na BFG Wynik odsetkowy netto wzrósł o 14,6% r/r; płaski kwartalnie z powodu krótszego kwartału Wynik z prowizji netto wyhamował niekorzystny trend i wzrósł o 1% kw/kw. Spadek roczny o -5,4% z powodu gorszych warunków na rynku kapitałowym Koszty operacyjne wzrosły o 9% r/r po wyłączeniu składek BFG zaksięgowanych w I kwartale Utrzymana wysoka jakość aktywów i płynności 4,4% udziału kredytów zagrożonych (koszyk 3) z pokryciem całkowitymi rezerwami na poziomie 73% Koszt ryzyka ** na poziomie 55 p.b. (w skali roku) Wskaźnik kredytów do depozytów na niskim poziomie 81% Bardzo wysokie wskaźniki kapitałowe po zaliczeniu całego zysku za 2018 r. i emisji długu podporządkow. TCR Grupy na poziomie 25,6%, a CET1 na poziomie 21,5% po zaliczeniu całego zysku roku poprzedniego 830 mln PLN obligacji podporządkowanych wyemitowanych w styczniu powiększyło kapitały T2 Agencja Moodys s kolejny raz podniosła rating Banku Millennium do poziomu Baa1 (*) bez zdarzeń jednorazowych, t.j. uwzględniając równe naliczenie składki na fundusz restrukturyzacyjny BFG przez cały rok i bez wpływu jednorazowego zwrotu aktywa podatkowego 6
ZYSKOWNOŚĆ I EFEKTYWNOŚĆ KOSZTOWA Wzrost zyskowności; wpływ wzrostu opłaty BFG na fundusz restrukturyzacyjny w I kw. ROE na poziomie 9,1% i poprawa wskaźnika Koszty/Dochody do 46.1% Zysk netto Dochody operacyjne 9,7% ROE 10,3% +3,0% raportowany (z równomiernym rozłożeniem składki BFG w ciągu roku) 656 47 +12,9% +8,9% 741 77 Przychody pozostałe * 155,3 160,0 1 kw. 18 1 kw. 19 609 664 1 kw. 18 1 kw. 19 Przychody podstawowe** Koszty operacyjne 330 55 84 118 128 158 173 +9,0% Wzrost bez kosztu BFG +16,4% +53,7% +8,5% +9,4% 384 1 kw. 18 1 kw.19 Koszt BFG Pozost. koszty admin. i amortyzacja Koszty osobowe Koszty/Dochody ***; oddziały i pracownicy 45,9% 46,5% 46,1% 5848 6132 6183 356 361 368 1 kw. 18 4 kw. 18 1 kw. 19 Koszty/Dochody narastająco Pracownicy (etaty) Oddziały (*) W tym 27 mln PLN dodatkowego rozwiązania rezerwy na aktywo podatkowe (**) Wynik z odsetek + Wynik z prowizji (***) Skorygowany o równe naliczenie opłaty na fundusz restrukturyzacyjny BFG w ciągu roku (1/4 jako powtarzalna w I kw.) i jednorazowy zwrot z tytułu aktywa podatkowego. 7
WYNIK Z ODSETEK I PROWIZJI Wynik z odsetek charakteryzuje się znaczna dynamiką; Prowizje nadal osłabione przez słabsze rynki kapitałowe, choć w I kw. widać pewne oznaki poprawy. Wynik z odsetek * Oprocentowanie kredytów i depozytów 437 +14,6% 500 4,28% 4,30% 4,33% 4,41% 4,41% 2,51% 2,57% 2,67% 2,64% 2,53% Oprocentowanie kredytów*** Oprocentowanie depozytów 1,09% 1,10% 1,07% 1,09% 1,11% Marża odsetkowa netto** 1 kw. 18 1 kw. 19 1kw.18 2kw. 18 3kw. 18 4kw. 18 1 kw. 19 Wynik z prowizji Struktura wyniku z prowizji 173-5,4% 163 26,7 30,0 38,6 41,2 Obsługa rachunków i inne Kredyty I kw. 19 24,0 19,9 I kw. 18 Produkty inwestycyjne i rynki kapitałowe Karty 43,0 38,4 39,8 Ubezpieczenia 1 kw. 18 1 kw. 19 34,0 (*) Dane pro-forma: marża na wszystkich instrumentach pochodnych, zabezpieczających kredyty walutowe, jest ujmowana w wyniku z odsetek, podczas gdy w ujęciu księgowym część tej marży (16.43 mln PLN w I kw. 19 i 8.4 mln PLN w I kw. 18) jest ujmowana w wyniku na aktywach i pasywach finansowych, utrzymywanych do obrotu (**) Marża odsetkowa netto: relacja wyniku z odsetek (pro-forma), do średnich aktywów pracujących (***) w tym odsetki od swapów 8
JAKOŚĆ AKTYWÓW, PŁYNNOŚĆ I KAPITAŁ Poprawa jakości aktywów, a koszt ryzyka na oczekiwanych poziomie. Solidna płynność i bardzo wysokie współczynniki kapit. po zatrzymaniu zysku i emisji T2 Kredyty zagrożone (MSSF 9 koszyk 3) Koszt ryzyka * 12,6% 12,6% 11,7% 11,3% 10,4% Kredyty ogółem 44 55 Koszt ryzyka (pkt.baz.) 4,9% 4,7% 4,7% 4,5% 4,4% 4,4% 4,0% 4,2% 3,9% 4,2% 2,89% 2,86% 2,84% 2,81% 2,74% Hipoteczne Pozost. Detaliczne Przedsiębiorstwa +31% 72 55 33 18 37 39 Przedsiębiorstwa i inne Detal 31/03/18 30/06/18 30/09/18 31/12/18 31/03/19 1 kw. 18 1 kw. 19 Wskaźniki płynności Współczynniki kapitałowe Grupy ** 212% 174% 181% 164% 197% 80,7% 84,0% 84,5% 79,6% 80,9% 27,0% 25,1% 24,8% 28,4% 28,8% 31/03/18 30/06/18 30/09/18 31/12/18 31/03/19 LCR Kredyty/Depozyty Papiery dłużne/aktywa razem 25,6% ***) 24,4% 23,4% 22,9% 21,7% 22,3% 21,3% 20,9% 21,5% 19,8% 31/03/18 30/06/18 30/09/18 31/12/18 31/03/19 TCR CET1=T1 (*) Utworzone odpisy netto (w tym korekta portfela kredytów do wartości godziwej i efekt modyfikacji kredytów) do średnich kredytów netto (**) Współczynniki kapitałowe Banku (nieskonsolidowane) są niższe o ok. 0.2 p.p., niż dla Grupy (***) Emisja 830 mln PLN w dn. 30.01.2019 9
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I KW. 2019 r. > Wyniki finansowe > Rozwój biznesu > Załączniki
GŁÓWNE DANE BIZNESOWE ZA 1 KWARTAŁ 2019 R. Kontynuacja strategii rozwoju organicznego podczas przygotowań do zamknięcia przejęcia Euro Bank Bankowość detaliczna +222 tys. wzrost liczby aktywnych klientów detalicznych w ciągu ostatnich 12 miesięcy 988 mln PLN nowych pożyczek gotówkowych sprzedanych w 1 kw. (+29% r/r) i 856 mln PLN złotowych kredytów hipotecznych (+14% r/r) 11% roczny wzrost depozytów do poziomu 47,8 mld PLN Bankowość przedsiębiorstw Utrzymany solidny wzrost kredytów dla przedsiębiorstw: +14,9% r/r Wartość depozytów wzrosła o 15,4% r/r Wzrost sprzedaży faktoringu i leasingu ponad 7% rocznie Prawie 1,5 milionów klientów cyfrowych (+22% r/r) Jakość i innowacje Złoty Bankier (*) - 2 miejsce w rankingu banków o najlepszej obsłudze klienta oraz 1 miejsce w kategorii Bank wrażliwy społecznie Najlepszy bank w Polsce w 2019r. w dorocznym konkursie Best Bank Awards, organizowanym przez magazyn Global Finance. Przejęcie Euro Banku Planowane zakończenie na koniec maja 2019 r. Przewidywana fuzja prawna pod koniec 3 kwartału Fuzja operacyjna planowana przed końcem 2019 r. Ponad 1 mln pobrań aplikacji (*) "Złoty Bankier 2019" jest organizowany przez Bankier.pl i Puls Biznesu. 11
KREDYTY I DEPOZYTY Mocny wzrost wolumenów biznesowych: - kredyty +18% (bez walutowych hipotecznych.) - depozyty +12% Portfel kredytowy Grupy (netto) Depozyty klientów +17,8% +12,4% +14,9% +2.3% 52 712 53 940 48 000 6 478 7 441 7 766 15 618 17 464 17 938 25 904 27 807 28 236 Wzrost bez walutowych kr. hipotecznych Kredyty konsumpcyjne Kredyty dla przedsiębiorstw Hipoteczne +12,1% +15,4% +10,8% 66 244 66 673 59 474 16 328 18 513 18 846 43 146 47 730 47 827 Depozyty przedsiębiorstw Depozyty detaliczne 31/03/18 31/12/18 31/03/19 31/03/18 31/12/18 31/03/19 Struktura portfela kredytowego (brutto) Niedepozytowe produkty inwestycyjne* hipoteczne zł 25,8% pozost. detaliczne 15,0% kred. dla przedsiębiorstw i faktoring 21,6% leasing 11,8% 9 606 461 4 187 4 959-8% +4% 8 479 8 805 508 594 3 750 3 745 4 222 4 466 Obligacje det. produkty obce fundusze inw. Millennium TFI hipot. walutowe 25,8% 31/03/18 31/12/18 31/03/19 (*) w tym fundusze inwestycyjne, produkty oszczędnościowo-inwestycyjne i obligacje detaliczne 12
BANKOWOŚĆ DETALICZNA DEPOZYTY I RACHUNKI Wysokie tempo akwizycji klientów z ost. dwóch kwart. 2018 r. utrzymane w I kw. 19. Środki klientów solidnie rosną, mimo spadku produków inwestycyjnych w 2018 roku Środki klientów detalicznych Aktywni klienci detaliczni (w tys.) +7,4% -8% +222 2% 16% 52 752 56 209 56 632 9 606 8 479 8 805 14 980 14 934 15 276 28 166 32 796 32 551 31/03/18 31/12/18 31/03/19 Produkty inwestycyjne Lokaty terminowe Rachunki bieżące i oszczędnościowe +59 +67 +57 +39 1 897 1 838 1 771 1 714 1 675 31/03/18 30/06/18 30/09/18 31/12/18 31/03/19 Liczba rachunków bieżących (w tys.) Liczba kart debetowych i kredytowych (w tys.) +358 ALL CARDS 2 129 +311 2 440 1 923 2 255 Udział w rynku transakcji kartami kredytowymi 966 +328 1 293 Det. rachunek bieżący w PLN Konto 360 8.5% 347 373 Karty debetowe 31/03/18 31/03/19 31/03/18 31/03/19 Karty kredytowe 13
BANKOWOŚĆ DETALICZNA KANAŁY CYFROWE Silny wzrost liczby użytkowników cyfrowych do prawie 1,5 mln; Wysoki udział kanałów elektronicznych w sprzedaży produktów Aktywni klienci cyfrowi i mobilni Pożyczki gotówkowe - kanały tradycyjne i cyfrowe +22% 40% (w tys.) Udział kanałów cyfrowych 37% 48% w sprzedaży (w tys.) 1 201 759 1 364 963 1 469 1 059 Aktywni klienci cyfrowi Aktywni klieci mobilni (*) 20,3 34,2 +46% 27,1 29,4 29,7 32,6 Pożyczki gotówkowe cyfrowe Pożyczki gotówkowe tradycyjne 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 Lokaty terminowe - kanały tradycyjne i cyfrowe Konta osobiste otwarte online Udział kanałów cyfrowych w sprzedaży w 1kw. 2019 90% (w tys.) Udział kanałów cyfrowych w sprzedaży w 1 kw. 2019 roku 25% (w tys.) 122 110 115 Tradycyjne lokaty terminowe +60% 974 989 1 006 Cyfrowe lokaty terminowe 19,5 32,0 31,1 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 (*) klienci detaliczni aktywnie korzystający z aplikacji mobilnej i mobilnego Millenetu 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 14
BANKOWOŚĆ DETALICZNA KANAŁY MOBILNE Silny wzrost sprzedaży produktów za pośrednictwem aplikacji mobilnych Transakcje BLIKIEM (*) Portfolio kart HCE (**) 207% (w tys.) +84% (w tys.) 1 524 4 028 4 674 107 179 198 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 Bilety komunikacji miejskiej i parkomaty Doładowania telefonu (***) (w tys.) (w tys.) +102% 20% 33 41 Bilety parkingowe 21 303 569 612 Bilety komunikacji miejskiej 845 1 048 1 012 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 1 kw. 2018 4 kw. 2018 1 kw. 2019 (*) polski system płatności mobilnych (**) płatności zbliżeniowe telefonem z wykorzystaniem technologii HCE (***) usługa doładowania telefonu na kartę dostępna w Millenecie i aplikacji mobilnej 15
NOWE ROZWIĄZANIA W MILLENECIE I APLIKACJI MOBILNEJ Kolejny kwartał innowacji i rozwoju bankowości elektronicznej.. Twój e-pit Apple Pay Tymczasowa blokada kart możliwość opłacenia podatku bezpośrednio w serwisie Twój e-pit poprzez Millenet płatności zbliżeniowe telefonem oraz smartwatchem dla użytkowników systemu operacyjnego ios Możliwość szybkiego i wygodnego zablokowania karty płatniczej na określony czas w aplikacji Optymalizacja procesów pożyczkowych Udostępnienie możliwości konsolidacji pożyczek w Millenecie oraz wnioskowania o nową pożyczkę w aplikacji mobilnej Interfejs dostępowy (API) Udostępnienie platformy deweloperskiej (środkowiska testowego i dokumentacji) dla dostawców usług zewnętrznych w ramach wdrażania Dyrektywy PSD2 Odblokowywanie hasła w Millenecie Możliwość szybkiego, odblokowania hasła do Millenetu, w pełni online 16
GOODIE platforma smartshoppingowa Banku Millennium Utrzymanie dynamiki wzrostu pobrań aplikacji; ciągły rozwój i nowe funkcjonalności 1.1 mln Pobrań od startu aplikacji 400 tys. Założonych Kart Stałego Klienta w 41 Galeriach Handlowych 100 tys. Założonych kart pieczątkowych kawiarni i restauracji 200 tys. Pobrań aplikacji w 2019 2.7 tys. Zagregowanych ofert dla użytkowników goodie od 1400 marek Nowe funkcjonalności w 2019: Pieczątkowe programy w foodcourtach 150 tys. Transakcji cashback przez 15 000 aktywnych użytkowników goodie (od 09.2018) 17
BANKOWOŚĆ DETALICZNA KREDYTY Rekordowa kwartalna sprzedaż pożyczek gotówkowych w wys. 988 mln PLN Sprzedaż złotowych kred. hipot. w I kw. wyraźnie wyższa, niż rok temu Kredyty detaliczne (brutto) Nowa sprzedaż pożyczek gotówkowych 10,7% 17,5% 20% -0,3% 36 400 37 111 33 521 7 125 8 081 8 370 11 965 13 796 14 357 14 430 14 523 14 384 31/03/18 31/12/18 31/03/19 Uwagi -7,5% w walucie Kredyty konsumpcyjne Złotowe kredyty hipot. Walutowe kredyty hipot. +29% +22% 988 769 822 810 809 1 kw. 18 2 kw. 18 3 kw. 18 4 kw. 18 1 kw. 19 Nowa sprzedaż kredytów hipotecznych Solidny wzrost kredytów detalicznych na poziomie +11% r/r (+19% r/r bez walutowych kredytów hipotecznych): złotowe kredyty hipoteczne +20% r/r, a kredyty konsumpcyjne +17,5% r/r 748 863 +14% 826 893 856 Przyśpieszenie sprzedaży pożyczek gotówkowych ponad średnie poziomy kwartalne roku 2018. 1 kw. 18 2 kw. 18 3 kw. 18 4 kw. 18 1kw. 19 18
BANKOWOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTW DEPOZYTY I KREDYTY Mocne tempo wzrostu wolumenów w bankowości przedsiębiorstw - kredyty +14% - depozyty +15% Depozyty przedsiębiorstw Kredyty dla przedsiębiorstw (brutto) 16 328 8 754 +15,4% +14,9% +16% 18 513 18 846 8 897 10 058 Lokaty terminowe 16 313 2 369 5 898 +14% +9% +12% +17% +2.7% 18 144 18 628 2 610 2 587 6 506 6 597 Faktoring Leasing 7 574 9 616 8 788 Rachunki bieżące 8 046 9 028 9 443 Kredyty 31/03/18 31/12/18 31/03/19 31/03/18 31/12/18 31/03/19 Uwagi Wolumen operacji walutowych (w tys.) Kredyty dla przedsiębiorstw utrzymują wysokie tempo wzrostu: +14,2% r/r Solidny wzrost depozytów przedsiębiorstw: +15.4% r/r (w tym 16% r/r w saldach na rachunkach bieżących) 8 730 +6% 9 274 1Q 18 1Q 19 19
BANKOWOŚĆ PRZEDSIĘBIORSTW NOWE KREDYTY Mocny wzrost sprzedaży leasingu i faktoringu oraz finansowania handlu Leasing nowa sprzedaż Faktoring obroty +7.5% +7.1% 802 856 781 1 064 862 4 600 4 841 4 832 5 494 4 927 1 kw. 18 2 kw. 18 3 kw. 18 4 kw. 18 1 kw. 19 1 kw. 18 2 kw. 18 3 kw. 18 4 kw. 18 1 kw. 19 Uwagi Wolumen gwarancji i akredytyw Wzrost sprzedaży faktoringu i leasingu o ponad 7% r/r Wolumen gwarancji i akredytyw wzrósł o 15% w skali roku 797 +15% 878 915 31/03/2018 31/12/2018 31/03/2019 20
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA I KW. 2019 r. > Wyniki finansowe > Rozwój biznesu > Załączniki
PRZEGLĄD MAKROEKONOMICZNY Wzrost gospodarczy w Polsce spowolnił nieznacznie w I kw. 2019 roku, jednak spodziewane jest jego przyspieszenie ze względu na impuls fiskalny. Inflacja pozostanie w obrębie celu NBP wspierając oczekiwania na stabilizacje stóp procentowych. Kształtowanie się stóp procentowych (%) Kształtowanie się kursów walutowych kw./ kw. (pkt. baz.) 0 0 0 r/r (pkt. baz.) 0 2 3 kw. / kw. 0.0% 0.9% 2.0% r/r 2.2% 7.5% 12.4% Stopa bezrobocia i dynamika PKB (%) Inflacja (%) (% r/r) Inwestycje i konsumpcja Źródło: NBP, GUS, Bank Millennium 22
PRZEGLĄD MAKROEKONOMICZNY Dalszy wzrost depozytów w 1 kw.2019, szczególnie w sektorze gospodarstw domowych. Wzrost kredytów nieznacznie przyspieszył, jednak głównie dzięki zmianom kursów walut. Kredyty dla gospodarstw domowych (PLN mld, % r/r) Depozyty gospodarstw domowych (PLN mld, % r/r) Kredyty korporacji (PLN mld % r/r) Depozyty korporacji (PLN mld, % r/r) Źródło: NBP 23
KURS AKCJI BANKU Wzrost kursu akcji Banku ponownie przewyższył wszystkie główne indeksy na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Kapitalizacja rynkowa/płynność ((w mln PLN) Notowania akcji Banku Millennium/główne indeksy (zmiana roczna na dzień 29.03.2019r.) Średnie dzienne obroty (w mln PLN) Akcje Banku Millennium: Liczba akcji: 1 213 116 777 (notowanych 1 213 008 137) Notowane na GPW Warszawa od sierpnia 1992 r. 6,8 8,0 7,4 Kapitalizacja rynkowa 7,8% Indeks WIG, WIG 30, mwig40, WIG Banki, WIG RESPECT Tickers: ISIN PLBIG0000016, Bloomberg MIL PW, Reuters MILP.WA 10 845 10 760 10 845 4,6% 3,8% 2,2% 2017 2018 29.03.2019 Bank Millennium WIG WIG20 WIG Banki WIG30 Struktura akcjonariatu Banku Millennium (na dzień 31.12.2018 r.) 29,34% BCP Nationale-Nederlanden OFE 50,1% Bieżące ratingi Banku -3,3% W dniu 2.04.2019r. agencja Moody s podwyższyła rating Banku Millennium (trzeci raz w ciągu 18 miesięcy). Aktualny rating Banku: OFE PZU Złota Jesień" Aviva OFE Pozostałe akcje w wolnym obrocie 5,6% 6,3% 8,7% Fitch Moody s BBB- / F3/ bbb- / stabilna perspektywa Baa1 / P2/ baa3 / stabilna perspektywa 24
LIDER RYNKU W JAKOŚCI Potwierdzone po raz kolejny przez różne niezależne rankingi Bank Millennium ponownie na podium w rankingu Złotego Bankiera (*) Najlepszy bank w Polsce według magazynu Global Finance Bank Millennium Gwiazdą Jakości Obsługi 2019 1 miejsce - Bank wrażliwy społecznie za najlepszy program społeczny uznano Finansowy Elementarz autorski program edukacji finansowej przedszkolaków realizowany przez Fundację Banku Millennium 2 miejsce - Najlepsza wielokanałowa jakość obsługi 2 miejsce - Bezpieczny Bank Najlepsze praktyki Bank Millennium został uznany za najlepszy bank w Polsce w dorocznym konkursie Best Bank Awards, organizowanym przez magazyn Global Finance. Wyboru zwycięskich banków dokonali redaktorzy magazynu Global Finance po szeroko zakrojonych konsultacjach z ekspertami z zakresu bankowości z całego świata. Bank Millennium otrzymał tytuł Gwiazdy Jakości Obsługi, przyznawany przez Polski Standard Jakości Obsługi firmom z najwyższymi standardami obsługi klienta. (*) "Złoty Bankier 2019" jest organizowany przez Bankier.pl i Puls Biznesu. 25
SYNTETYCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Pro-forma 1kw.2018 1kw.2019 zmiana r/r Wynik z tyt. odsetek* 436,7 500,3 14,6% Wynik z tyt. prowizji 172,5 163,2-5,4% Pozost. przychody pozaodsetkowe** 47,2 77,3 63,7% Przychody operacyjne 656,4 740,8 12,9% Koszty ogólne i administracyjne -316,8-351,1 10,8% Amortyzacja -13,4-33,4 149,2% Koszty operacyjne ogółem -330,2-384,5 16,4% Koszty ryzyka netto *** -55,1-72,3 31,2% Zysk operacyjny 271,1 284,0 4,8% Podatek bankowy -52,2-51,4-1,6% Zysk przed opodatkowaniem 218,9 232,7 6,3% Podatek dochodowy -63,6-72,7 14,3% Zysk netto 155,3 160,0 3,0% Księgowo 1kw.2018 1kw.2019 zmiana r/r Wynik z tyt. odsetek (wg MSSF) 428,3 484,0 13,0% (*) Dane pro-forma. Marża na wszystkich instrumentach pochodnych, zabezpieczających portfel kredytów walutowych, jest prezentowana w Wyniku z odsetek, a w ujęciu księgowym część tej marży (8,4 mln PLN w1kw.18 i 16,3 mln PLN w 1kw.19) jest ujęta w Wyniku z instrumentów finansowych do obrotu (**) Zawiera wynik z pozycji wymiany, wynik na wycenie i operacjach instrumentami finansowymi (pro-forma) oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne netto, nie uwzględnia korekty wartosci godziwej kredytów (***) koszty ryzyka obejmują odpisy na utratę wartości (dla wszystkich koszyków), korektę wartości godziwej kredytów i wynik z modyfikacji 26
SYNTETYCZNY BILANS AKTYWA 31/03/2018 31/12/2018 31/03/2019 zmiana r/r Środki pieniężne w kasie i NBP 2 881 2 450 1 737-39,7% Kredyty i pożyczki dla banków 448 731 414-7,5% Kredyty i pożyczki dla klientów 48 000 52 712 53 940 12,4% Należności z transakcji reverse repo 141 250 797 465,7% Papiery dłużne 19 771 22 886 23 717 20,0% Instrumenty pochodne (zabezpieczajace i do obrotu) 650 227 186-71,4% Akcje i inne instrumenty finansowe 45 51 51 12,4% Aktywa trwałe materialne i niematerialne 260 307 631 143,0% Pozostałe aktywa 813 845 834 2,6% AKTYWA RAZEM 73 009 80 459 82 307 12,7% PASYWA I KAPITAŁ 31/03/2018 31/12/2018 31/03/2019 zmiana r/r Depozyty i pożyczki z innych banków 1 982 1 789 1 868-5,7% Depozyty klientów 59 474 66 244 66 673 12,1% Zobowiązania z transakcji repo 0 50 56 Zobowiązania finans. do obrotu i instrum. 450 608 582 29,4% pochodne zabezpieczające Zobowiązania z emisji papierów 1 165 810 898-22,9% wartościowych Rezerwy 104 112 105 1,1% Zobowiązania podporządkowane 709 702 1 545 117,8% Pozostałe pasywa 1 394 1 759 2 064 48,0% ZOBOWIĄZANIA RAZEM 65 277 72 075 73 790 13,0% KAPITAŁY WŁASNE RAZEM 7 732 8 384 8 517 10,2% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ RAZEM 73 009 80 459 82 307 12,7% 27
Relacje Inwestorskie, kontakt: Artur Kulesza Dyrektor Dep. Relacji inwestorskich Katarzyna Stawinoga Tel: +48 22 598 1110 e-mail: katarzyna.stawinoga@bankmillennium.pl Tel: +48 22 598 1115 e-mail: artur.kulesza@bankmillennium.pl Marek Miśków Tel: +48 22 598 1116 e-mail: marek.miskow@bankmillennium.pl www.bankmillennium.pl Kanał na YouTube Twitter: @BankMillennium 28