Podsumowanie wyników za 2018 Konferencja dla inwestorów, Warszawa, 22 marca 2019
AGENDA 1. Otoczenie rynkowe i prawne 2. Realizacja strategii aptecznej 3. Wyniki finansowe 4. Redystrybucja zysku 5. Realizacja strategii pacjenckiej 2
Otoczenie rynkowe i prawne Wpływ regulacji Apteka dla Aptekarza Stabilizacja sytuacji aptek niezależnych; udział w rynku na poziomie 50,1% w 4Q 2018 vs. 50,1% w 4Q 2017 Wzrost wartości rynku aptek niezależnych o 1,4% do 15,44 mld złotych w 2018 r. (r/r) ZSMOPL Obowiązek raportowania od 1 kwietnia 2019 do Zintegrowanego Systemu Monitorowania Obrotu Produktów Leczniczych; Grupa NEUCA jako pierwsza raportuje ZSMOPL od połowy lipca 2018 (raportowanie produktów tzw. listy deficytów; odsetek poprawnie raportujących podmiotów: 15%, na miesiąc przed wdrożeniem regulacji) 50,1% udział aptek niezależnych w rynku w 4Q Dyrektywa antyfałszywkowa Wdrożenie dyrektywy od 9.02.19, stworzenie ogólnopolskiej bazy weryfikującej autentyczność leków Szacunki Komisji Europejskiej wskazują, że wartość polskiego rynku podrobionych leków to 62 mln euro Wdrożenie e-recepty Uruchomienie pilotażu e- recepty w maju; ustawowy obowiązek stosowania e-recepty od 2020 roku Wsparcie dla aptek w zakresie wdrożenia narzędzi pozwalających stosowanie e-recept Szanse dla rozwoju telemedycyny wynikające z możliwości e-konsultacji 25 tys. wystawionych e-recept w przychodniach z Grupy NEUCA do 28.01.19 3
Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %) w okresie 1Q 2014 4Q 2018 (mld zł)* 6,51 25,2 mld zł wartość rynku w 2014 5,99 6,24 6,47 7,12 6,38 6,44 6,57 7,49 5 mld zł wzrostu 6,78 6,78 6,97 7,81 6,87 7,07 7,23 8,38 30,2 mld zł wartość rynku w 2018 7,06 7,21 7,52 4,1% dynamika wzrostu rynku w czwartym kwartale (r/r) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2014 2015 2016 2017 2018 5,2% 5,1% 5,3% 3,6% 4,1% *dane IQVIA 4
Udział wartościowy aptek niezależnych w rynku (%) vs liczba aptek 54,2 14868 53,1 14912 Udział aptek (%) Liczba aptek 52,7 14975 50,1 14847 51,4 14723 51,7 51,7 14571 14480 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 50,1 14331 Stabilizacja trendu spadkowego udziału aptek niezależnych Sezonowy spadek obrotów w aptekach niezależnych będący efektem zwiększonego zatowarowania się aptek sieciowych na koniec roku 14331 aptek i punktów aptecznych na koniec 2018 (wg IQVIA)
Podział wartości rynku na apteki niezależne i sieci 2016 2018 Szacowana wartość rynku Aptek Sieciowych Szacowana wartość rynku Aptek Niezależnych 12,19 15,78 13,75 15,23 15,44 14,71 2016 2017 2018 wartość rynku narastająco 2018/2017 +4,1% (N:+1,4%; S:+7%) 6
sty 16 lut 16 mar 16 kwi 16 maj 16 cze 16 lip 16 sie 16 wrz 16 paź 16 lis 16 gru 16 sty 17 lut 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie 17 wrz 17 paź 17 lis 17 gru 17 sty 18 lut 18 mar 18 kwi 18 maj 18 cze 18 lip 18 sie 18 wrz 18 paź 18 lis 18 gru 18 sty 19 Pozycja rynkowa NEUCA Udział rynkowy Neuca UDZIAŁ NEUCA NIEZALEŻNE UDZIAŁ NEUCA TOTAL UDZIAŁ NEUCA SIECIOWE 32,0% 25,6% 29,2% 32,3% 29,8% 26,9% 31,6% 28,6% 25,2% 2016 2017 2018 2019 7
REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym Aptekom w Polsce.
Poprawa satysfakcji klienta Wzrost wskaźników satysfakcji klienta Grupy NEUCA w każdej z badanych kategorii 4,33 4,16 Ciągłość zaopatrzenia 4,24 4,25 Oferta promocyjna 4,05 4,41 4,2 4,26 4,38 Szerokość asortymentu 4,18 4,2 Warunki handlowe 4,34 4,36 4,42 Średnia Farmacol Pelion NEUCA Średnia Farmacol Pelion NEUCA *dane IQVIA, Monitor Apteczny 4Q 2018 9
Poprawa satysfakcji klienta Wzrost wskaźników satysfakcji klienta Grupy NEUCA w każdej z badanych kategorii 4,29 4,32 Serwis logistyczny 4,11 4,26 Serwis reklamacyjny 4,14 4,25 4,35 4,48 4,46 4,44 Serwis transportowy 4,3 4,42 Serwis telemarketingowy 4,31 4,36 4,54 4,54 Średnia Farmacol Pelion NEUCA Średnia Farmacol Pelion NEUCA *dane IQVIA, Monitor Apteczny 4Q 2018 10
Umacniające się relacje z aptekami NEUCA liderem rynkowym (4Q 2018) Penetracja numeryczna (%) odsetek aptek które wskazały daną hurtownię wśród najważniejszych dostawców 60,6 37,9 31,8 NEUCA Pelion Farmacol 67 Kolejność na liście dostawców (%) Odsetek aptek, w których dystrybutor pełni rolę głównego dostawcy 53 54 67 Średni udział w obrocie apteki (%) Udział hurtowni w zaopatrzeniu aptek, dla których jest jednym z głównych dostawców 52 60 NEUCA Pelion Farmacol *dane IQVIA, Monitor Apteczny 4Q 2018 NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol NEUCA Pelion Farmacol 11
ZAANGAŻOWANIE KLIENTA Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkową WZROST APTEK W PROGRAMIE PARTNER+ LICZBA APTEK W PROGRAMACH RYNKOWYCH I AKTYWNOŚCIACH +96 5723 aptek w programach i aktywnościach na koniec 2018 # 852 852 # 347 756 # 777 4Q 2017 4Q 2018 # 3742 ZAKRES WSPARCIA KLIENTA W programach i rynkowych aktywnościach uczestniczy już ponad 59% aptek niezależnych (5723) w kraju, w tym w Partner+ 9% # liczba aptek w programie: stan na dzień 31.12 2018, 12
NEUCA z najlepszym wskaźnikiem lojalności klienta na rynku Net Promotor Score* dystrybutorów farmaceutyków (pkt) 55 45 35 37 37 33 38 40 38 25 15 5-5 -15 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 NEUCA Pelion Farmacol Małe i średnie hurtownie *Wskaźnik lojalności klienta, czyli jego gotowości do rekomendowania produktu/usługi lub powtórnego zakupu
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 7,49 4% 7,75 1,89 3% 1,95 4,1% dynamika rynku w 4Q 2018 4Q 2017 1-4Q 2017 4Q 2018 1-4Q 2018 Dynamika przychodów w całym roku zgodne z tempem rozwoju rynku 15
Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 121,8 4% 127,0 126,7 0% 126,8 38,6-16% 32,5 38,6-16% 32,5 4Q 2017 1-4Q 2017 4Q 2018 1-4Q 2018 4Q 2017 1-4Q 2017 4Q 2018 1-4Q 2018 Wartościowa poprawa marży brutto w IV kw. 2018 przy utrzymaniu wysokiego poziomu % r/r (10,2%) 16
Zysk netto Zysk netto (mln PLN) Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 94,1 4% 98,3 99,1-1% 98,1 30,6-21% 24,2 30,6-21% 24,2 4Q 2017 1-4Q 2017 4Q 2018 1-4Q 2018 4Q 2017 1-4Q 2017 4Q 2018 1-4Q 2018 Spadek salda przychodów i kosztów finansowych oraz niższa efektywna stawka podatkowa w IV kw. 2018 17
Przepływy pieniężne (mln PLN) -141,8 Działalność inwestycyjna Zadłużenie netto 189,0 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 1,2
Wyniki w segmencie produktów własnych Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r 30,2 4Q 2017 118,9 16% 12% 33,8 1-4Q 2017 4Q 2018 Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r 137,8 26,7 22,4 19% 3,7 1,2 208 % 4Q 2017 1-4Q 2017 4Q 2018 1-4Q 2018 1-4Q 2018 Synoptis Pharma 3 firma w Polsce pod względem sprzedaży ilościowej suplementów diety (8,4 mln sprzedanych opakowań, wzrost o 14%/r); całkowity wolumen sprzedanych opakowań 38,5 mln w 2018 vs 34,3 mln w 2017 Wzrost liczby produktów Genoptim o 13% do 94 w 2018 (r/r/); wzrost sprzedaży marki Genoptim o 20% do 34 mln zł w 2018 r. 19
REDYSTRYBUCJA ZYSKU
Podział zysku między akcjonariuszy: dywidenda i buy back 13 lat regularnej corocznej wypłaty dywidendy 65,0 * Planowana wartość skupu akcji w 2019 r w ramach uchwalonego skupu akcji Wartość dywidendy (mln zł) buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł) 2,60 3,20 14,6 11,8 17,3 3,80 17,4 42,0 4,33 5,00 26,6 22,1 19,1 5,75 26,3 29,0 6,40 29,6 7,40 33,5 35,0* 3 0,9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Zrealizowany w 2018 skup 219,9 tys. akcji w celu umorzenia; wyemitowanie 144,5 tys. akcji w 2018 Podjęcie w 2018 r. przez WZA uchwał o umorzeniu łącznie 289 tys. akcji (6,25% kapitału) 21
REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia, aby poprawiać jakość życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów
Wzrost przychodów ze sprzedaży w biznesach pacjenckich 2018 r.* Segment biznesów pacjenckich 126,1 mln zł 37% Przychodnie 87,3 mln zł 26% Badania kliniczne i telemedycyna* 39,7 mln zł 70% E-commerce 7,6 mln zł** 131% Wzrost skali działalności przychodni poprzez dołączenie do sieci Świat Zdrowia nowych placówek Skokowy wzrost liczby kontraktów w segmencie SMO, inwestycje w ośrodek badań klinicznych Clinmed Pharma w segmencie CRO Przejęcie w październiku 2018 największego niezależnego ośrodka badań klinicznych Małopolskie Centrum Medyczne Powiększający się zasięg współpracujących aptek z ortopedio.pl i rosnąca liczba użytkowników platformy * Wyniki Diabids; **Wyniki sprzedażowe Ortopedio plus Apteline.pl są uwzględniane w wynikach segmentu hurtu aptecznego 25
Wzrost wyników operacyjnych biznesów pacjenckich 2018 r. (r/r.) Segment biznesów pacjenckich 9,7 mln zł 9,7 mln zł Przychodnie 5,3 mln zł 3,9 mln zł Badania kliniczne i telemedycyna* 4,4 mln zł 5,8 mln zł Poprawa efektywności operacyjnej w segmencie przychodni Realizacja wysokomarżowych projektów w segmencie badań klinicznych, m.in. w onkologii Wysokie nakłady w projekcie Diabdis związane z budowaniem skali biznesu * Wyniki Diabids 26
Praca nad efektywnością sieci Świat Zdrowia Przychodnie lekarskie Świat Zdrowia Wystawienie ponad 25 000 e-recept dla ponad 2,3 tysięcy pacjentów od momentu uruchomienia ogólnopolskiego pilotażu systemu 49 przychodni obecnych na koniec 2018 na portalu rezerwacyjnym www.dolekarza.pl i wzrost wizyt umówionych przez kanał online do 1100 w grudniu 2018 vs. 117 w grudniu 2017 Poprawa kontaktu pacjenta z przychodnią poprzez uruchomienie dla wybranych przychodni usługi call center Wzrost dostępności godzin lekarskich oraz usług specjalistycznych w poszczególnych przychodniach (kardiologia, fizjoterapia, zabiegi laserowe w ginekologii oraz dermatologii) 69 przychodni lekarskich 155 tys. pacjentów POZ 27
Badania kliniczne CRO (Clinmed Pharma oraz BioScience) Istotny udział segmentu CRO w budowie wyniku badań klinicznych 26 mln zł przychodów w 2018 r. w spółkach wchodzących w skład segmentu CRO Wzmocnienie kompetencji w pozyskiwaniu międzynarodowych kontraktów - otwarcie biura w Londynie SMO (Pratia) Przejęcie w październiku największego niezależnego ośrodka badań klinicznych Małopolskie Centrum Medyczne Współpraca w ramach pozyskania pacjenta z Diabdis oraz przychodniami Świat Zdrowia Rozpoczęcie pilotażu w 20 lokalizacjach w zakresie pozyskiwania pacjentów do badań klinicznych w aptekach 36 tys. zł 43% r/r wartości przychodu na pacjenta 2018 486 27% r/r liczba i wzrost zakontraktowanych pacjentów 2018 26
Wzrost zasięgu kanałów e-commerce Ortopedio.pl 1 milion unikalnych użytkowników w 2018 r., wzrost o 30% r/r. 600 aptek posiadających sprzęt reh-ort 140 aptek z refundacją NFZ, największa ilość placówek z refundacją w obszarze reh-ort w Polsce Spadek średniego kosztu pozyskania pacjenta o 48% w 2018 r. Apteline.pl Istotny wzrost liczby zamówień w Apteline.pl do blisko 23 tys. w 4Q 2018 (w całym okresie 1-3Q 2018 21,6 tys.) Ponad milion wizyt w grudniu (5 razy więcej niż w 1.2018) 3 miejsce wśród platform do zamawiania i rezerwacji leków (wg Similarweb) 659 zł wzrost o 45% r/r średni koszyk zakupowy w ortopedio.pl w 2018 1200 aptek współpracujących z apteline.pl 27
Synergie w obszarze telemedycyny Diabdis Uruchomienie usługi wystawienia recepty po telekonsultacji z lekarzem Diabdis recepta na leki zgodnie z przysługująca pacjentowi refundacją brak konieczności wizyty w POZ; otrzymanie recepty do domu realizacja zamówienia za pośrednictwem apteline.pl, odbiór w aptece pacjenta Wprowadzenie elektronicznej formy recepty od stycznia 2019 r. jako pierwszy podmiot telemedyczny w kraju (81 recept w ciągu pierwszego miesiąca) Telemedycyna Polska Najwyższa wartość kwartalnych przychodów w historii Spółki (4Q 2018 1,8 mln zł, wzrost o 41% r/r) Przygotowania do wdrożenia e-recepty w usłudze Kardiotele Udział w projektach teleopieki domowej finansowanych przez samorządy Pilotaż usługi Event Holter dla dzieci 13000 Zweryfikowanych kont pacjentów Diabdis 3400 Liczba abonentów usługi Kardiotele Telemedycyna Polska 28
PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ
DZIĘKUJEMY