Wyniki i strategia Grupy NG2 Mimo trudnych pierwszych miesięcy i długiej zimy Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w pierwszym kwartale. Podstawą strategii NG2 na najbliższe trzy lata jest zwiększanie udziału w rynku obuwniczym przy jednoczesnym zwiększaniu efektywności działania wszystkich sieci sprzedaży. Celem strategicznym na rok 21 jest powrót do wysokich marż i wysokiej rentowności przy zachowaniu wysokiej stopy zwrotu z kapitału własnego 2
Grupa NG2 Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy produkcja i handel NG2 Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Silna marka Duży potencjał dalszego wzrostu 3
Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na 31.3.21 2 3 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Sklepy razem: 699 CCC (262) Quazi (48) Boti (223) Sklepy własne (573) Czechy (4) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Korzyści podatkowe Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 S.A. Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franczyzowe (126) Klient końcowy CCC (61) BOTI (65) 4
Struktura sprzedaży wg ilości i kanałów sprzedaży (%) IQ 29 IQ 21 28,26% 49,36% 26,97% 47,15% 8,44% 12,89% 9,15% 14,89% 1,5% 1,83% CCC BOTI QUAZI NG2 do CCC Boty Franczyza 5
Zakupy w tys. PLN Główne kierunki zaopatrzenia w towar (wartościowo) Struktura terytorialna zakupów (w tys. PLN) IQ 29 IQ 21 8 7 6 5 4 3 2 1 Chiny Polska Indie Włochy Tajwan pozostały import 6
Struktura zakupów ze względu na walutę I-III 29/21 8 Struktura walutowa zakupów (w tys. PLN) IQ 29 IQ 21 7 6 5 4 3 2 1 EUR USD PLN 7
Skonsolidowane wyniki finansowe I kwartał 21 1Q 29 1Q 21 Zmiana 1Q ` PLN ` PLN 21/29 Przychody ze sprzedaży 162 561 195 78 2,4% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 77 132 1 716 3,6% Marża brutto na sprzedaży 47,4% 51,5% 8,6% Koszty sprzedaży 79 718 91 456 14,7% Koszty ogólnego zarządu 2 72 2 72,7% EBIT 7 493 9 172 22,4% Marża EBIT 4,6% 4,7% 1,7% Koszty finansowe 2 829 2 9-26,1% Zysk (strata) brutto 4 72 7 199 53,1% Zysk (strata) netto 4 61 5 9 1,6% Rentowność netto 2,8% 2,6% -8,1% Aktywa razem 539 2 66 555 12,5% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 24 169 261 214 8,8% Zobowiązania długoterminowe 112 39 76 83-31,6% Zobowiązania krótkoterminowe 127 779 184 384 44,3% Kapitał własny 299 31 345 341 15,5% 8
Wskaźniki zadłużenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia EBITDA 54,5% 48,% 1,2 1,1 29 21 29 21 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) 29 21 54,5% 48,% wskaźnik zadłużenia / EBITDA 1,2 1,1 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 3,5 8, 3,5 8, 29 21 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu 9
Sprzedaż w porównywalnych salonach CCC, butikach QUAZI i sklepach BOTI 21 narastająco 2,%,% -2,% -4,% -6,% -8,% -1,% -12,% -14,% CCC 1,5% -6,9% -1,1% -12,2% -13,3% I I-II I-III I-IV I-1.V -4,% -9,% -14,% -19,% -24,% -29,% -34,% CCCBoty Czech -5,9% -8,4% -6,9% -21,1% -32,3% I I-II I-III I-IV I-1.V 15,% Quazi 13,3% -5,% -1,% Boti -7,% 1,% 5,%,% 7,3%,7% 1,6% -15,% -2,% -2,6% -19,1% -16,5% -5,% -7,8% -25,% -27,9% -1,% I I-II I-III I-IV I-1.V -3,% I I-II I-III I-IV I-1.V 1
Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach 26-21 3/21 LP 533 / LZ 39 5 średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych 4 12/28 LP 43 / LZ 294 6/29 LP 459 / LZ 294 12/29 LP 518 / LZ 299 6/28 LP 33 / LZ 266 3 12/27 LP 27/ LZ 244 2 6/26 LP 121 / LZ 13 12/26 LP 149 / LZ 144 6/27 LP 191/ LZ 22 1 liczba placówek (LP) liczba zatrudnionych (LZ) 1/21 2/21 3/21 526 526 533 37 38 39 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 26 27 28 29 21 11
Skonsolidowany zysk netto 24-21 (wartości w mln) 45 4 4, 35 31,7 3,9 3 27,2 26,4 25 24, 2 16,6 15,9 17,2 18,5 17,1 15 1 5 2,5 5, 3,1 1,1 5,4 13,2 8,6 4,2 9,1 11, 8,3 4,6 11,1 5,1 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q 24 25 26 27 28 29 21 12
Przychody ze sprzedaży - placówki własne 23-21 6 5 4 3 2 1 87 71 78 48 5 58 59 29 34 7,1 15,1 12,3 22,1 17,6 29,9 23,8 4,2 24,8 Przychody ze sprzedaży (mln) placówki 518 533 49 459 427 43 355 333 31 27 244,3 229 191 24,6 172 184,1 178,9 149 157,8 148,5 15,7 13 126,3 121,3 97 1 112 115 121 16,1 78,8 85,3 85,1 86,2 54,5 68,4 54,1 59,4 4, 32,7 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q 23 24 25 26 27 28 29 21 13
Przychody ze sprzedaży salony CCC 24-21 3 Przychody ze sprzedaży (mln) salony CCC 254 262 25 228 229 237 236 2 179 181 197 27 181,6 15 1 5 61 43 48 17,6 25,4 21,9 68 37,9 79 23,9 89 53,2 94 39,2 17 67,4 111 32,3 118 78,2 125 53,5 132 82,7 138 55,9 146 97,6 161 75,7 11,6 72,2 13,1 12,8 149,7 95,4 157,7 133,9 113,4 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q 24 25 26 27 28 29 21 14
Przychody ze sprzedaży sklepy BOTI 27-21 25 Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTI 21 213 223 2 181 164 15 142 18 119 1 84 66 5 47 45,9 35,6 33,8 26 25,1 26,9 18 19,1 19,8 19, 8,9 8,9 4,9 1,2 4,3 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q 27 28 29 21 15
Przychody ze sprzedaży butiki QUAZI 26-21 6 Przychody ze sprzedaży (mln) butiki QUAZI 51 5 48 44 41 4 33 34 3 25 25 28 29 2 1 21 19 16 16,8 14 11,3 11,2 1,5 8,6 9,3 7,9 6,7 6,9 4,2 4,4 5,1 3 2,3 2,2,3 III Q 26 IV Q 26 I Q 27 II Q 27 III Q 27 IV Q 27 I Q 28 II Q 28 III Q 28 IV Q 28 I Q 29 II Q 29 III Q 29 IV Q 29 I Q 21 26 27 28 29 21 16
Przychody ze sprzedaży butiki CCC Boty Czech 26-21 45 Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTY CZECH 4 38 4 35 32 33 3 29 25 2 15 1 5 25 19 19 18,2 15 15 13,8 12 12 12,6 11 11 11,4 9 9 8 8,2 8,7 9,1 7,3 1,9 5,6 4,7 4,8 5,2 4,2 3,8 2,9 1,8 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q IQ 26 27 28 29 21 17
Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Sprzedaż wg kanałów dystrybucji 29/21 12 18,9% IQ 29 IQ 21 1 8 6 4 8,% 41,6% 2 52,2% 7,1% CCC BOTI QUAZI CCC BOTY NG2 do franczyzobiorców 18
Placówki własne NG2 3 Salony CCC Powierzchnia 25 72 388 82 515 85 171 26 21 Sklepy Boti Powierzchnia 25 216 27 57 3 25 2 59 47 46 723 15 38 238 254 262 228 1 23 74 179 13 337 132 5 17 5 522 2 111 68 38 6 19 EoY 21 EoY 22 EoY 23 EoY 24 EoY 25 EoY 26 EoY 27 EoY 28 EoY 29 1Q 21 Salony CCC 6 19 38 68 17 132 179 228 254 262 Powierzchnia 2 111 5 522 13 337 23 74 38 238 46 723 59 47 72 388 82 515 85 171 16 16 92 11 213 223 6 7 33 142 66 1-4 EoY 27 EoY 28 EoY 29 1Q 21 Sklepy Boti 66 142 213 223 Powierzchnia 7 33 16 92 25 216 27 57 2 15 1 5 55 7 863 Butiki Quazi Powierzchnia 5 6 938 45 4 5 543 35 4 496 3 25 51 48 2 2 484 15 33 1 25 5 14 EoY 26 EoY 27 EoY 28 EoY 29 1Q 21 Butiki Quazi 14 25 33 51 48 Powierzchnia 2 484 4 496 5 543 7 863 6 938 45 4 35 3 25 2 15 1 5 4 156 11 Salony CCC Boty Czech Powierzchnia 5 415 EoY 26 EoY 27 EoY 28 EoY 29 1Q 21 Salony CCC Boty Czech 11 15 25 38 4 15 8 358 Powierzchnia 4 156 5 415 8 358 12 466 12 924 25 12 466 12 924 38 4 14 12 1 8 6 4 2 19
Strategia Grupy NG2 Specyfika rynku obuwia w Polsce Krajowy rynek obuwniczy rozproszony i mało nasycony Zagraniczne sieciowe firmy obuwnicze nie zdecydowały się w odpowiednim momencie na wejście do Polski Brak dużych graczy (wyjątkiem Deichmann) Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Sukcesywne powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie nowych sklepów. Przejmowanie kolejnych sklepów franczyzowych. Selektywność w doborze lokalizacji Duża polaryzacja w jakości skomercjalizowania centrów handlowych. Uruchomiony proces zamykania nierentownych sklepów Porządkowanie wizerunkowe i finansowe sieci zamiany, liftingi, remonty 2
Strategia Grupy NG2 Dalszy dynamiczny rozwój sieci sprzedaży i powiększanie udziałów w rynku. Wielkość krajowego rynku obuwniczego szacowana jest na 8 mld PLN (13 mln par). NG2 jest liderem w branży z udziałami na poziomie 12-13%. W ciągu najbliższych trzech lat NG2 stawia sobie za cel udział w rynku obuwia powyżej 2%. Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie sklepów w lokalizacjach poddanych ostrej selekcji. Przejmowanie kolejnych sklepów franczyzowych. Zwiększanie efektywności działania Celem strategicznym pozostaje dwucyfrowy wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych. Dalsza automatyzacja procesów obniży koszt jednostkowy i koszty pracy. Precyzyjnie przygotowane budżety dyscyplinują managerów i zwiększają świadomość kosztową. 21
Plany rozwoju sieci detalicznej NG2 Dalsza ekspansja sieci detalicznych CCC, BOTI i Quazi doprowadzi do wzrostu udziału rynkowego i umocnienia na pozycji absolutnego lidera na rynku obuwniczym w Polsce. W roku 21 planujemy otwarcie 3 salonów CCC w Polsce, 38 sklepów BOTI i 1 salonów CCC w Czechach Zmiana formatu otwieranych sklepów : Mniejsze butiki Quazi 1-12 m 2 Większe sklepy BOTI 15-17 m 2 Planowana łączna liczba otwarć w 21 co najmniej 78 placówek Docelowa ilość sklepów w Grupie NG2: 1 w Polsce 4 salonów CCC (w tym 1 franczyzowych), 5 BOTI (w tym 1 franczyzowych) i 1 Quazi 7 salonów CCC w Czechach 22
28-1-3 28-1-17 28-1-31 28-2-14 28-2-28 28-3-13 28-3-31 28-4-14 28-4-28 28-5-14 28-5-29 28-6-12 28-6-26 28-7-1 28-7-24 28-8-7 28-8-22 28-9-5 28-9-19 28-1-3 28-1-17 28-1-31 28-11-17 28-12-1 28-12-15 29-1-5 29-1-19 29-2-2 29-2-16 29-3-2 29-3-16 29-3-3 29-4-15 29-4-29 29-5-14 29-5-28 29-6-12 29-6-26 29-7-1 29-7-24 29-8-7 29-8-21 29-9-4 29-9-18 29-1-2 29-1-16 29-1-3 29-11-16 29-11-3 29-12-14 29-12-3 21-1-14 21-1-28 21-2-11 WIG (pkt) PLN Kurs akcji NG2 a WIG 6, WIG (oś lewa) kurs_akcji (oś prawa) 6, 55, 55, 5, 5, 45, 45, 4, 4, 35, 35, 3, 3, 25, 25, 2, 2, 3-1-28 1-5-21 Zmiana kursu akcji od początku 28 +23,15% Zmiana wartości WIG od początku 28-24,69% 23
Struktura akcjonariatu W listopadzie 24 Spółka NG2 S.A. weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Całkowita liczba akcji: 38 4 1,94% 6,45% 8,52% Dariusz Miłek 34,51% 27,21% Luxprofi S.a.r.l Podmiot zalezny od p. Dariusza Miłka Leszek Gaczorek ING OFE Pioneer Investment Management 12,37% Pozostali akcjonariusze 24