Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 3Q 2013 r. Wyniki sprzedażowe za 4Q 2013 r. Warszawa, 20 stycznia 2014 r.

Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 3Q 2013 r. Wyniki sprzedażowe za 4Q 2013 r. Warszawa, 20 stycznia 2014 r.

PODSUMOWANIE 1-4Q 2013 r. PODSUMOWANIE Wyniki sprzedażowe za 4Q 2013 r. Wyniki finansowe za 3Q 2013 r. 2

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 3

ROBYG - Zespół Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej Wojciech Okoński Prezes Zarządu Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Operacyjny Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy 4

Podsumowanie 1-4Q 2013 r. 5

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2013 r. Przychody wyniosły 369 mln zł (+16%)* Ekonomiczny zysk brutto ze sprzedaży 105 mln zł, Zysk brutto ze sprzedaży 66 mln zł Ekonomiczny zysk netto 59 mln zł, Zysk netto 20 mln zł Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 153 mln zł Silna pozycja gotówkowa na koniec 3Q 2013 r.: 227 mln zł * W porównaniu do 3Q 2012 r. 6

Grupa ROBYG inwestycje i działalność finansowa OBLIGACJE KREDYTY POZOSTAŁE 7

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 8

Grupa ROBYG liczba zakontraktowanych lokali Zakontraktowane lokale w 2013 r. (+56%)* Suma 2013 r.: 1731 9 * W porównaniu do 2012 r.

Struktura sprzedaży 10

Grupa ROBYG lokale w ofercie 11

Grupa ROBYG przekazania stan na 30.09.2013 *Liczba zawiera lokale rozpoznane w przychodach ze sprzedaży lokali w ramach inwestycji Osiedle Kameralne. Grupa rozpoznaje 50% przychodów ze sprzedaży lokali z tej inwestycji, zgodnie z zasadami konsolidacji wyników w Grupie ROBYG. Potencjał rozpoznania lokali w przychodach Lokale niezakontraktowane i nierozpoznane : 865 Ukończone : 83 W budowie : 386 Których budowa nie rozpoczęła się ale biorą udział w sprzedaży przedwstępnej : 396 Lokale zakontraktowane nierozpoznane : 1423 Ukończone : 288 W budowie : 1000 Których budowa nie rozpoczęła się ale biorą udział w sprzedaży przedwstępnej : 135 12

Liczba lokali, które mają być ukończone w latach 2013-2015 (a także zakontraktowane) stan na 31.12.2013 r. 2.481 łączna liczba lokali planowanych do oddania w latach 2013-2014 () w nawiasach podano liczbę lokali zakontraktowanych Osiedle Zdrowa (Warszawa) 2013 2014 2015 194 (188) NRKM (Warszawa) 175 (175) 127 (126) City Apartments (Warszawa) 217 (216) 232 (215) 281 (83) Lawendowe Wzgórza (Gdańsk) 178 (163) 233 (143) Słoneczna Morena (Gdańsk) 297 (264) 138 (46) Albatross Towers (Gdańsk) 154 (144) 354 (162) Osiedle Kameralne (Warszawa) 108 (99) Young City (Warszawa) 311 (290) 292 (81) Osiedle Królewskie (Warszawa) 117 (104) 314 (231) * Lokale ukończone i nierozpoznane do końca 2012 r. 1.215 (1.150) 1.266 (1.023) 1.241 (557) 160 (139)* - 654** 1.375 (1.289) 1.266 (1.023) 1.895 (557) ** Dodatkowo w 2014 roku Grupa planuje rozpoczęcie budowy kolejnych etapów inwestycji, z których zakończenie 654 lokali planowane jest na 2015 rok. 13

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 14

Wyniki finansowe Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł ) 1-3Q 2013 3Q 2013 2012 1-3Q 2012 Przychody 368 926 90 585 402 891 318 963 Koszty własne sprzedaży (303 204) (72 573) (305 287) (237 019) Zysk brutto ze sprzedaży 65 722 18 012 97 604 81 944 Ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży 104 887 22 939 139 500 112 470 Koszty marketingu i sprzedaży (10 099) (3 630) (12 240) (8 042) Koszty ogólnego zarządu (14 372) (4 594) (19 587) (14 001) EBIT 44 677 9 551 55 071 62 312 Przychody finansowe 5 345 1 869 7 630 5 102 Koszty finansowe (15 441) (5 220) (18 998) (14 047) Zysk brutto 34 581 6 200 43 703 53 367 Podatek dochodowy (14 384) (1 227) (18 718) (14 668) Zysk netto 20 197 4 973 24 985 38 699 Ekonomiczny zysk netto 59 362 9 900 66 881 69 225 Marża ekonomicznego zysku brutto na sprzedaż 28,4% 25,3% 34,6% 35,3% Marża zysku brutto na sprzedaży 17,8% 19,9% 24,2% 25,7% Marża ekonomicznego zysku netto 16,1% 10,9% 16,6% 21,7% Marża zysku netto 5,5% 5,5% 6,2% 12,1% 15

Przychody w podziale na projekty i działalność w 1Q-3Q 2013 r. Marża (%) Działalność Przychody ogółem (tys. zł) Projekty Przychody ze sprzedaży w ramach danego projektu (tys. zł) Zysku brutto ze sprzedaży Ekonomicz nego zysku brutto na sprzedaży Działalność deweloperska (Warszawa, Gdańsk) 344 456 Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki 32 757 24,9% 24,9% Osiedle Zdrowa 82 996 12,0% 30,0% City Apartments 111 279 16,9% 37,4% Lawendowe Wzgórza 28 109 22,0% 26,4% Słoneczna Morena 48 260 25,7% 26,1% SUMA 344 456 Albatross Towers 41 055 16,2% 16,2% RAZEM projekty deweloperskie 344 456 18,1% 29,4% Pozostałe przychody 24 470 Pozostałe przychody * 24 470 - - SUMA 368 926 368 926 17,8% 28,4% * W tym przychody z działalności budowlanej, usługowego prowadzenia ksiąg, działalności zarządczej, sprzedażowej, wynajmu itp. 16

Sytuacja finansowa spółki Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (tys. zł) 3Q 2013 2Q 2013 2012 Aktywa ogółem 1 191 123 1 199 698 1 210 835 Aktywa trwałe, w tym: 389 715 425 976 382 838 Nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w budowie 133 569 132 379 132 886 Grunty przeznaczone pod zabudowę 162 737 196 058 167 113 Zapasy 532 075 512 572 658 276 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności 22 600 28 686 26 299 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 226 629 225 202 124 080 Kapitał własny 519 189 517 946 522 902 Zobowiązania ogółem w tym: 671 934 681 752 687 933 Długoterminowe zobowiązania odsetkowe Krótkoterminowe zobowiązania odsetkowe 306 394 279 486 205 751 58 813 115 055 179 468 Zaliczki otrzymane od klientów 193 934 161 095 192 658 Wskaźnik zadłużenia netto* 0,20 0,26 0,43 * Wskaźnik zadłużenia netto = zadłużenie netto**/ kapitał własny ** Zadłużenie netto = oprocentowane zobowiązania pożyczki od podmiotów powiązanych środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17

Przepływy pieniężne w 1Q-3Q 2013 r. Przepływy środków pieniężnych (w tys. zł) 1Q-3Q 2013 1Q-3Q 2012 Środki pieniężne netto z działalności operacyjne 152 537 113 976 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 103 (14 992) Środki pieniężne netto z działalności finansowej, w tym (51 377) (77 323) Wpłaty z tytułu emisji obligacji 140 000 30 000 Wykup obligacji (102 751) - Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 175 524 145 307 Spłaty kredytów i pożyczek (220 407) (196 173) Wypłacone dywidendy (20 678) (30 952) Zapłacone odsetki i prowizje (19 199) (21 191) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 103 263 21 661 18

Finansowanie dłużne (nominalna wartość i zapadalność kredytów bankowych i obligacji) na dzień 30.09.2013 r. 331,7 mln zł łączna wartość finansowania: 38,2 mln zł ma zapadalność do roku 112,4 mln zł ma zapadalność od roku do dwóch 181,1 mln zł ma zapadalność ponad dwuletnią <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata Suma KREDYTY BANKOWE 38,19 mln 42,41 mln 11,38 mln 29,74 mln 121,72 mln OBLIGACJE - 70,00 mln 140,00 mln - 210,00 mln SUMA 38,19 mln 112,41 mln 151,38 mln 29,74 mln 331,72 mln Po uwzględnieniu emisji i wykupu obligacji z 4Q 2013 i początku 2014 roku: Zmiana - 40,00 mln - 8,00 mln +35,00 mln -13,00 mln ŁĄCZNIE* 38,19 mln 72,41 mln 143,38 mln 64,74 mln 318,72 mln 19

Polityka dotycząca dywidend Od debiutu na GPW w 2010 r. ROBYG S.A. regularnie dzieli zyski pomiędzy akcjonariuszy. Dotychczas spółka wypłaciła w formie dywidend z zysku za rok 2010: 0,07 PLN na jedną akcję, co stanowiło 27% zysku ekonomicznego netto z zysku za rok 2011: 0,12 PLN na jedną akcję, co stanowiło ponad 78% zysku ekonomicznego netto z zysku za rok 2012: 0,08 PLN na jedną akcję, co stanowiło niemal 31% zysku ekonomicznego netto 20

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 21

Plany Sprzedaż na poziomie ponad 1.700 lokali w latach 2014 i następnych Optymalizacja źródeł finansowania Osiągnięcie marży brutto na poziomie 20% w latach 2014 i następnych Zwiększenie banku ziemi (150 mln zł na inwestycje w latach 2014-2016) 22

Inwestycje planowane na 2014 r.* 2.533 lokali Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Warszawa): 643 w 5 etapach Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Gdańsk): 177 w 1 etapie Liczba planowanych lokali- nie wprowadzonych do oferty (Warszawa): 1.034 w 6 projektach Liczba planowanych lokali- nie wprowadzonych do oferty (Gdańsk): 679 w 3 projektach Wola City 322 lokali Osiedle Kameralne 76 lokali Osiedle Kameralne II 162 lokali Young City 125 lokali Lawendowe Wzgórze 137 lokali Słoneczna Morena 365 lokali Albatross Tower 177 lokali Osiedle Królewskie 229 lokali Królewski Park 120 lokali W tym: planowane zakończenie 363 lokali w 2015 planowane zakończenie 671 lokali w 2016 W tym: planowane zakończenie 291 lokali w 2015 planowane zakończenie 388 lokali w 2016 * Bez uwzględnienia nowych projektów 23

Zasoby gruntów* ROBYG posiada również grunty we Wrocławiu pod około 300 lokali (nie rozpoczęto jeszcze sprzedaży) * Nie zawiera lokali, uwzględnionych w ofercie (stan na 31.12.2013 r.) 24

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 25

Warszawa opis inwestycji(1) WILANÓW Osiedle Królewskie Zespół niewielkich kilkupiętrowych kamienic powstający w centrum Wilanowa. Na ponad 5 hektarowej działce w kilku etapach powstanie łącznie około 650 mieszkań. WILANÓW Królewski Park Projekt zlokalizowany w Miasteczku Wilanów składający się z kilkupiętrowych kamienic powstający w centrum Wilanowa. Na ok 4,7 hektarowej działce w kilku etapach powstanie łącznie około 750 mieszkań. BEMOWO Young City Osiedle złożone z kilku etapów, będzie się składać z ok. 1.350 lokali. Nowoczesna forma architektoniczna, niska, czteropiętrowa zabudowa oraz otaczająca budynki zieleń spodobają się zarówno młodym duchem, jak i osobom lubiącym spokój oraz ceniącym sobie dobrą komunikację z centrum miasta. 26

Warszawa opis inwestycji(2) BEMOWO Osiedle Kameralne Projekt mieszkań o podwyższonym standardzie położony w dzielnicy Bemowo- Jelonki pozwalający na wybudowanie ok. 580 lokali. ROBYG zakończył realizację I etapu inwestycji. II etap inwestycji jest w trakcie budowy. BEMOWO Osiedle Kameralne II Grupa nabyła nieruchomości o powierzchni 2,35 ha położone w Warszawie w dzielnicy Bemowo w sąsiedztwie projektu Osiedle Kameralne, na których 350 lokali powstanie inwestycja z lokalami o podwyższonym standardzie. WOLA Wola City Projekt zlokalizowany na warszawskiej Woli. W ramach projektu zakłada się wybudowanie łącznie ok. 320 lokali w 1 lub 2 etapach. Rozpoczęcie realizacji projektu planowane jest na 2014 rok. 27

Warszawa opis inwestycji(3) ŻOLIBORZ City Apartments Inwestycja apartamentowa zlokalizowana na Żoliborzu Południowym. Projekt zakłada wybudowanie łącznie ok. 1.200 lokali mieszkalnych i usługowych w 6 etapach. WILANÓW Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Projekt apartamentowy realizowany przez Grupę od 2002 roku Zlokalizowany w warszawskim Wilanowie, w tzw. Miasteczku Wilanów niedaleko Pałacu Wilanowskiego. Projekt zakłada wybudowanie ok. 1.300 lokali w 9 etapach. Ostatni etap inwestycji jest w trakcie budowy. WILANÓW Osiedle Zdrowa Projekt zlokalizowany w Miasteczku Wilanów. Inwestycja mieszkaniowa o podwyższonym standardzie. W ramach projektu łącznie wybudowano ok. 860 lokali w 5 etapach. Inwestycja została w całości zrealizowana. 28

Warszawa opis inwestycji(4) Zakontraktowani najemcy: Kontraktacja na poziomie ponad 50% (około 4.800 m 2 ) Flagowy najemca: Alma Market SA Niemal cały parter inwestycji (około 2.080 m 2) Wieloetapowa inwestycja biurowo-usługowa o całkowitej powierzchni użytkowej niemal 30.000 m 2. Powierzchnia Etapu I powyżej 9.000 m 2 z przeznaczeniem na: część handlowo-usługową oraz biura Budowę inwestycji ukończono pomyślnie. WILANÓW ROBYG BUSINESS CENTER. 29

Gdańsk opis inwestycji JASIEŃ Lawendowe Wzgórza Inwestycja położona na południu Gdańska zakłada wybudowanie ponad 2.700 lokali składających się z mieszkań popularnych oraz jednostek mieszkalnych w domach jedno- i wielorodzinnych oraz kilkunastu lokali usługowych. Ponad 15 ha działki to nieruchomość inwestycyjna z możliwością dodatkowej zabudowy MORENA Słoneczna Morena Projekt zlokalizowany w dzielnicy Piecki-Migowo składający się z domów w zabudowie bliźniaczej, apartamentowych willi miejskich, budynków wielorodzinnych. Inwestycja zakłada wybudowanie ok. 2.000 lokali PRZYMORZE Albatross Towers W ramach projektu ROBYG planuje wybudować 5 nowoczesnych budynków 18-kondygnacyjnych. Powstanie około 750 mieszkań o podwyższonym standardzie oraz lokali użytkowych 30

Inwestycje w budowie: Warszawa(1) Liczba lokali w budowie (Warszawa): 1139 w 8 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2013 r.: 1015 Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Etap: 5 127 lokali Planowana data zakończenia: 1Q 2014 Łączna powierzchnia: 6.645 m 2 Lokalizacja: Wilanów Osiedle Kameralne Etap: 2 108 lokali Planowana data zakończenia: 2Q 2014 Łączna powierzchnia: 5.609 m 2 Lokalizacja: Bemowo City Apartments Etap: 4, 5 340 lokali Planowana data zakończenia: 1Q 2014, 2Q 2015 Łączna powierzchnia: 24.942 m 2 Lokalizacja: Żoliborz Kontraktacja : 126 Kontraktacja : 99 Kontraktacja : 276 99% 92% 81% 31

Inwestycje w budowie: Warszawa(2) Liczba lokali w budowie (Warszawa): 1139 w 8 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2013 r.: 1015 Young City Etapy: 1, 2 311 lokali Planowane daty zakończenia: 1Q 2014, 2Q 2014 Łączna powierzchnia: 16.014 m 2 Lokalizacja: Bemowo Kontraktacja: 290 93% Osiedle Królewskie Etap: 1, 2 253 lokali Planowana data zakończenia: 4Q 2014, 2Q 2015 Łączna powierzchnia: 14.396 m 2 Lokalizacja: Wilanów Kontraktacja: 224 89% 32

Liczba lokali w budowie (Gdańsk): 545 w 4 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2013 r.: 320 Lawendowe Wzgórza Etapy: 8, 9 233 lokali Planowana daty zakończenia: 2Q 2014, 4Q 2014 Łączna powierzchnia: 10.781 m 2 Lokalizacja: Jasień Słoneczna Morena Etap: 8 138 lokali Planowana data zakończenia: 4Q 2014 Łączna powierzchnia: 6.951 m 2 Lokalizacja: Piecki-Migowo Albatross Towers Etap: 2 174 lokali Planowana data zakończenia: 1Q 2015, Łączna powierzchnia: 8. 260 m 2 Lokalizacja: Przymorze Kontraktacja : 143 Kontraktacja : 46 Kontraktacja : 131 61% 33% 75% 33

Inwestycje planowane na 2014 r. (wprowadzone do oferty): Warszawa Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Warszawa): 643 w 5 etapach Osiedle Królewskie City Apartments Young City Etap: 3,4 178 lokali Planowana data rozpoczęcia: 1Q 2014, 1Q 2014 Łączna powierzchnia: 9.992 m 2 Lokalizacja: Wilanów Etap: 6 173 lokale Planowana data rozpoczęcia: 2Q 2014 Łączna powierzchnia: 10.237 m 2 Lokalizacja:Żoliborz Etap: 3,4 292 lokali Planowana data rozpoczęcia: 1Q 2014, 1Q 2014 Łączna powierzchnia: 13.466 m 2 Lokalizacja: Bemowo Kontraktacja : 111 62% Kontraktacja : 22 13% Kontraktacja : 81 28% 34

Inwestycje planowane na 2014 r. (wprowadzone do oferty): Gdańsk Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Gdańsk): 177 w 1 etapie Albatross Towers Etap: 3 177 lokali Planowana data rozpoczęcia: 1Q 2014 Łączna powierzchnia: 7.748 m 2 Lokalizacja: Przymorze Kontraktacja : 31 18% 35

Struktura własnościowa Na podstawie raportu bieżącego nr 5/2014 z dnia 16 stycznia 2014 roku 36

PODSUMOWANIE 2013 r. Kontakt: Dział Relacji z Inwestorami ROBYG SA e-mail: ri@robyg.com.pl tel. (22) 419 11 00 Wyniki sprzedażowe za 4Q 2013 r. Wyniki finansowe za 3Q 2013 r. 37