Skonsolidowane wyniki finansowe Q3 2017 9 listopada 2017r.
Agenda Podsumowanie Q3 2017 Wyniki finansowe Q3 2017 Outlook 2017 Pytania 2
01 Podsumowanie Q3 2017
Podsumowanie Q3 2017 najważniejsze wydarzenia Silna pozycja w regionie CEE Realizacja strategii Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT Jedna z najwyższych marż na rynku 6,2% w Q1-Q3 2017 Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków r/r Dalsze inwestycje w e-commerce nowe funkcjonalności platformy m- InterLink, Reseller Web, Interlink Wysoki poziom marży ze sprzedaży na wszystkich rynkach regionu CEE Systematyczny rozwój platformy ABC Data Cloud Dalszy rozwój obszaru mobile - rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach oraz w Rumunii Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego 4
Podsumowanie wyniki finansowe Q1-Q3 2017 Q3 2017 EBITDA 30,8 mln PLN EBITDA vs. 19,0 mln PLN w Q1-Q3 2016* +62% 15,7 mln PLN EBITDA vs. 6,9 mln PLN w Q3 2016 2x EBIT 26,9 mln PLN EBIT vs. 17,2 mln PLN w Q1-Q3 2016* +57% 14,3 mln PLN EBIT vs. 6,3 mln PLN w Q3 2016 r 2x Zysk netto 14,0 mln PLN zysk netto vs. 7,9 mln PLN w Q1-Q3 2016* +77% 9,2 mln PLN zysk netto w Q3 2017 vs. 2,9 mln PLN w Q3 2016 3x *Wynik po wyłączeniu transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016 5
Podsumowanie - sprzedaż Q1-Q3 2017 Q3 2017 Przychody ze sprzedaży 3,031 mld PLN -9% 1,117 mld PLN +2% vs. 3,315 mld zł w Q1-Q3 2016 vs. 1,091 mld zł w Q3 2016 Marża ze sprzedaży 6,2% +17% 6,0% +6% vs. 5,3% w Q1-Q3 2016 vs. 5,7% w Q3 2016 Konsekwentna eliminacja niskomarżowych transakcji wzrost zysku brutto 6
Synergie biznesowe połączenie Broadline i VAD Współpraca z kluczowymi Vendorami Broadline Distributor CORE BUSINESS Value Added Distributor VAD E-COMMERCE CLOUD CLOUDMOBILE m-interlink Web Service Gateway XML LOGISTYKA 7
Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane) Broadline Distributor Value Added Distributor 8
Kluczowe obszary wzrostu w Polsce Mobile E-commerce Cloud VAD m-interlink ABC Data wiodącym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych Web Service Gateway XML Systematyczne zwiększanie liczby zarejestrowanych i aktywnych Klientów Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych Dynamiczny rozwój sprzedaży Xiaomi w Polsce i regionie CEE Utrzymanie pozycji wiodącego dystrybutora produktów Apple w Polsce (isource) Systematyczny wzrost sprzedaży u kluczowych producentów (Huawei, Xiaomi, Apple) Dalsze inwestycje w rozwój platform Nowe funkcjonalności w aplikacji m-interlink (rosnąca liczba instalacji) InterLink zmiany funkcjonalności i layoutu Poszerzanie oferty dostawców rozwiązań i usług chmurowych Edukacja resellerów w zakresie rozwiązań chmurowych Umożliwienie resellerom dodawania do ABC Data Cloud stworzonych przez nich usług chmurowych Inwestycje w rozwój nowych linii produktowych Nowe kontrakty dystrybucyjne Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami 9
Xiaomi dynamiczny rozwój sprzedaży 60% wzrost 7,5% udział sprzedaży Q3 2017 vs. Q2 2017 smartfonów marki Xiaomi w rynku retail w Polsce Rozpoczęcie dystrybucji w Rumunii Systematyczne poszerzanie portfolio produktów (w ofercie m.in. odświeżacze powietrza, ładowarki samochodowe, słuchawki Bluetooth, inteligentne wagi) Nawiązanie współpracy Xiaomi z Carrefour w Polsce dedykowane miejsce na ekspozycje produktów w sklepach udział smartfonów Xiaomi w rynku litewskim (5,3% udziału w krajach 7,1% bałtyckich) Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE Koncentracja na nawiązaniu współpracy z kolejnymi operatorami w Polsce Wyróżnienie przyznane przez firmę Xiaomi Golden Partner Award Poszerzanie kanałów sprzedaży Retail & Operatos Wrzesień 2016 Listopad 2016 Grudzień 2016 Luty 2017 Marzec 2017 Kwiecień 2017 Czerwiec 2017 Październik 2017 On-Line 10
Stabilna pozycja w regionie CEE Wysoki poziom marży ze sprzedaży na rynkach regionu CEE Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków (r/r) Rumunia wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+6% r/r) rozpoczęcie sprzedaży produktów Xiaomi poszerzenie kanałów sprzedaży wzrost liczby aktywnych klientów Węgry wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+11% r/r) największy wzrost sprzedaży w grupie mobile komponenty, RTV/AGD nowy kontrakt z kluczową siecią sprzedaży detalicznej Kraje bałtyckie wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+7% r/r) rozwój sprzedaży produktów Xiaomi (Litwa, Łotwa, Estonia) (5,3% udziału w rynku) duży wzrost sprzedaży w grupie AGD nowe kontrakty dystrybucyjne Czechy i Słowacja poszerzenie kanałów sprzedaży (współpraca z sieciami z branży DIY, retail) wzrost sprzedaży w grupie RTV/AGD oraz gaming sukcesywne poszerzanie oferty produktów Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt, Bukareszt 11
02 Wyniki finansowe Q3 2017
Wybrane skonsolidowane dane Q1-Q3 2015, 2016 i 2017 (tys. PLN) Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA / EBITDA skorygowana* EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana* Zysk netto / Zysk netto skorygowany* Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany* 3 365 906 3 315 237 3 031 293 181 350 175 332 187 005 5,4% 5,3% 6,2% 47 753 25 422/ 19 002* 30 816 1,4% 0,8%/ 0,6%* 1,0% 31 800 13 102/ 7 902* 14 004 0,94% 0,40%/ 0,26%* 0,46% *Transakcja BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016 13
Wybrane skonsolidowane dane Q3 2015, 2016 i 2017 (tys. PLN) Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017 Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA EBITDA (%) Zysk netto Zysk netto % Dług netto 1 020 940 1 091 343 1 117 257 52 066 61 780 66 891 5,1% 5,7% 6,0% 8 749 6 889 15 661 0,9% 0,6% 1,4% 4 958 2 855 9 249 0,5% 0,3% 0,8% 96 047 96 602 109 429 14
Marża brutto ze sprzedaży (tys. PLN) Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT 200 000 180 000 175 332 7% 187 005 10,0% 9,0% 160 000 8,0% 140 000 120 000 100 000 5,3% 6,2% 7,0% 6,0% 5,0% 5,9% w Q1 2017 80 000 60 000 40 000 4,0% 3,0% 2,0% 6,7% w Q2 2017 6,3% w H1 2017 20 000 1,0% 0 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Zysk brutto ze sprzedaży Marża % 0,0% 6,0% w Q3 2017 6,2% w Q1- Q3 2017 Działania zwiększające marżę Eliminacja niskomarżowych transakcji Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline Wzmocnienie obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży 15
SG&A (tys. PLN) 180 000 160 265 161 479 7,0% 160 000 140 000 120 000 4 116 27 005 26 544 133 260 130 819-2% 6,5% Obniżenie kosztów ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.) Q1-Q3 2017 vs. Q1-Q3 2016 6,0% 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 4,8% 5,3% -8% 5,5% 5,0% Obniżenie kosztów sprzedaży (z wyłączeniem S4E S.A.) Q1-Q3 2017 vs. Q1-Q3 2016 4,5% 0 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 4,0% Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu S4E S.A. Koszty ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.) SG&A % przychodów Czynniki wpływające na poziom kosztów: Wynik konsolidacji S4E S.A. Wyższe koszty (m.in. transportu) Działania mające na celu obniżenie kosztów: Optymalizacja struktury produktowej Optymalizacja kanałów sprzedaży 16
Wyniki finansowe (tys. PLN) EBITDA 47 753 Zysk netto 31 800 25 422 6 420* 62% 30 816 13 102 77% 14 004 19 002 5 200* 7 902 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 8 749 6 889 2x 15 661 4 958 2 855 3x 9 249 Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017 Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017 *Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. Czynniki wpływające na wyniki finansowe Wyższy zysk brutto eliminacja niskomarżowych transakcji Efekt konsolidacji S4E S.A. 17
Poziom wskaźników zadłużenia (tys. PLN) 180 000 170 135 10,00 160 000 140 000 130 224 8,00 120 000 109 429 100 000 96 047 96 602 6,00 80 000 79 329 71 545 67 273 4,00 60 000 40 000 20 000 1,64 2,38 1,43 40 274 45 812 2,40 2,39 2,00 0 Q3 2013 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2016* 3Q 2017 Skonsolidowana EBITDA 12M Skonsolidowane zadłużenie netto Dług netto/ EBITDA 0,00 *EBITDA skorygowana o wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o. 18
Wskaźniki rotacji (w dniach) Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017 43,0 41,1 43,8 48,0 31,7 34,7 30,9 27,8 Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki Znaczna poprawa cyklu konwersji gotówki zmniejszenie o 3 dni Skrócenie cyklu obrotu zapasami zmniejszenie o 2 dni 19
Wybrane dane bilansowe (tys. PLN) Działalność kontynuowana 3Q 2015 3Q 2016 3Q 2017 Zapasy 399 498 491 144 433 591 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 436 465 515 154 536 962 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 514 600 713 806 665 207 Kapitał obrotowy 321 363 292 492 305 346 % sprzedaży 12M 6,42% 6,09% 6,58% Zadłużenie finansowe 140 626 153 875 154 599 Środki pieniężne i ekwiwalenty 44 579 57 273 45 770 Zadłużenie netto 96 047 96 602 109 429 EBITDA 12M 67 273 46 694 45 812 Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 1,43 2,07 2,39 20
Przewagi konkurencyjne Zarządzanie ryzykiem najlepsze procedury w branży Wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem Konsekwentna eliminacja transakcji niespełniających wewnętrznych norm i procedur Najwyższy poziom dbałości o zapewnienie bezpieczeństwa i uczciwości prowadzonego biznesu Odpowiedź na wyzwania rynku Optymalny poziom środków pieniężnych w Spółce Zmiana modelu zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie, spowodowana zmienną sytuacją rynkową, a polegająca na korzystaniu z krótkoterminowego finansowania zewnętrznego i utrzymywania tym samym optymalnego poziomu środków pieniężnych w Spółce Koncentracja na realizacji transakcji wysokomarżowych Dynamiczny rozwój kluczowych obszarów: e-commerce, VAD, Cloud Rozwój obszaru mobile w regionie CEE nowe kontrakty z Xiaomi 21
03 Outlook 2017
Prognoza wyników Grupy Kapitałowej ABC Data w 2017 roku Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto 68% 61% 51% Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 4 468 231 tys. PLN (prognoza) 4 926 737 tys. PLN (2016) 50 553 tys. PLN (prognoza) 40 418 tys. PLN (2016) 27 691 tys. PLN (prognoza) 17 214 tys. PLN (2016) 3 031 293 tys. PLN 30 816 tys. PLN 14 004 tys. PLN 23
Dywidenda zaliczkowa Warunki wypłaty dywidendy zaliczkowej za rok 2017 Warunek finansowy 27,8 mln PLN zysku netto po Q3 2017 Zgoda Rady Nadzorczej Spółki 9,9% Najwyższa na GPW średnia stopa dywidendy w latach 2011-2015 Uzyskanie zysku netto w H1 2017 (badanie sprawozdania przez biegłego) Zgoda WZA i utworzenie kapitału rezerwowego na poczet zaliczki Decyzja WZA Spółki i rejestracja zmiany Statutu Spółki w Rejestrze Przedsiębiorców KRS 189 mln PLN Kwota dywidendy wypłaconej w latach 2011-2015 24
Dziękujemy za uwagę ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus