Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 2013 I KWARTAŁ
DANE RYNKOWE I KWARTAŁ 2013
wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 53,0 52,0 51,0 50,0 49,0 48,0 47,0 46,0 45,0 44,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 52,2 50,0 50,1 49,2 48,9 48,0 48,7 48,3 47,0 47,3 48,2 48,5 rok 2013 48,6 48,9 48,0 46,9 52,0 50,0 48,0 46,0 44,0 42,0 40,0 PMI Polska 38,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 48,0 50,0 47,0 47,0 45,0 45,0 43,0 46,0 42,7 43,7 44,5 44,6 rok 2013 42,9 43,9 44,0 44,0 PMI Francja 38,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 51,0 50,2 48,4 46,2 45,2 45,0 43,0 44,7 44,7 46,0 46,8 46,0 rok 2013 48,8 50,3 49,0 48,1 Znaczący spadek oceny rynków wg wskaźników PMI na głównych rynkach obsługiwanych przez Grupę Kapitałową Projprzem 54,0 53,0 52,0 51,0 50,0 49,0 52,0 50,0 48,0 46,0 44,0 42,0 40,0 PMI Niemcy 48,0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 51,6 50,8 50,7 50,8 52,9 53,2 52,0 51,0 52,4 52,9 52,2 50,0 rok 2013 52,0 52,1 50,8 50,6 PMI Rosja
mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 8 000 0,0% 6 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2010 mln PLN 5 881 7 483 9 332 14 830 2011 mln PLN 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 mln PLN 6 042 9 626 10 515 14 287 dynamika 2011/2010-9,0% 16,7% 2,0% 4,3% dynamika 2012/2011 12,9% 10,3% 10,5% -7,6% -5,0% -10,0% -15,0% 47 000 42 000 37 000 32 000 27 000 22 000 17 000 12 000 7 000 2 000 2011 2012 wartość 39 067 40 469 dynamika 4,1% 3,6% 4,2% 4,1% 4,0% 3,9% 3,8% 3,7% 3,6% 3,5% 3,4% 3,3% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2010-2012-2013 Spadek inwestycji w IV kwartale 2012 r. będzie miał negatywny wpływ na rozwój rynku budowlanego w roku 2013.
mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce KWARTALNIE 14 000 40,0% NARASTAJĄCO 12 000 30,0% 10 000 20,0% 8 000 10,0% 6 000 4 000 2 000 0 sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru 2011 3 387 3 777 5 389 5 912 7 455 8 795 8 511 8 673 10 269 9 829 9 103 12 793 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 dynamika 2012/2011 33,9% 13,4% 4,5% 9,0% 6,6% -4,7% -8,6% -5,4% -18,5% -4,5% -6,4% -25,8% dynamika -17,2% -12,9% -20,1% 2013/2012 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 I kw. 2012 I kw. 2013 wartość 14 454 11 990 dynamika 15,1% -17,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2010-2012-2013 Znaczący trend spadkowy produkcji budowlano - montażowej od czerwca 2012 z bardzo silną zapaścią w I kwartale 2013 r. (-17% r/r).
tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 900 800 700 600 500 400 30% 20% 10% 0% 300 200 100 0 sty lut mar kwi maj czer lip sie wrz paź lis gru 2011 658 673 717 803 718 776 777 732 724 764 702 750 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 671 612 680 dynamika 2012/2011 20,1% 14,0% 11,2% -3,4% 1,0% -12,1% -2,2% -4,5% -3,6% -27,5%-18,8%-26,8% dynamika 2013/2012-15,1%-20,3%-14,7% -10% -20% -30% 2 400 2 300 2 200 2 100 2 000 1 900 1 800 1 700 I kw. 2012 I kw. 2013 wartość 2 355 1 963 dynamika 15,0% -16,6% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% źródło: World Steel Association Zapaść na ryku konstrukcji stalowych rozpoczęta w IV kwartale 2012 r. kontynuowana w I kwartale 2013 r..
WYNIKI FINANSOWE I KWARTAŁ 2013
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 28.03.2013 (kurs 10,20 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 552 750 7 682 250 106,4 mln zł 61 mln zł. WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki na 31.03.2013 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 682 250 Pozostali 66,7% Zdzisław Klimkiewicz 4,3% Jolanta Marzec- Ostrowska 3,3% 8,2% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA 8,1% 2,5% 6,9% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA Pozostali 56,40% Zdzisław Klimkiewicz 10,73% 8,62% 5,44% Jolanta Marzec- Ostrowska Aviva Investors Poland SA 6,42% zarządzająca CU TFI SA 6,32% 6,07% Noble Funds TFI SA Pioneer Pekao IM S.A. Paweł Dłużewski 552 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 119,7 112,5 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 4,6 3,4 2,02,7 0,6 0,6 0,2 1,1 0,9-1,2-0,4-0,9 2009 2010 2011 2012 I kw. 2012 I kw. 2013 27,5 27,8 2009 2010 2011 2012 I kw. 2012 I kw. 2013-10,0-11,3-13,8 EBIT 2009 2010 2011 2012 I kw. 2012 I kw. 2013 Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 27,5 27,8 EBIT 0,6-13,8 0,2 11,0 2,0-1,2 EBITDA 4,6-10,0 3,4 14,1 2,7-0,4 Zysk netto 0,6-11,3 1,1 7,3 0,9-0,9
13 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 91,7 Przychody netto (mln PLN) 104,9 91,0 61,1 22,5 21,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,0 12,8 10,3 7,4 5,0 4,9 2,3 0,0 0,3 3,64,2 2,4-0,4 0,1-0,2 2009 2010 2011 2012 I kw. 2012 I kw. 2013 2009 2010 2011 2012 I kw. 2012 I kw. 2013-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA 2009 2010 2011 2012 I kw. 2012 I kw. 2013 Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 22,5 21,2 EBIT 7,4-11,1 0,0 12,8 3,6-0,4 EBITDA 10,3-8,2 2,3 15,0 4,2 0,1 Zysk netto 5,0-8,8 0,3 4,9 2,4-0,2
14 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I kwartał 2013 0-200 wynik ze sprzedaży zysk ze zbycia środków trwałych inne przychody operacyjne odpis aktualizujący należności inne koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych inne koszty finasowe podatek dochodowy wynik netto 171 23-400 -505-600 422-800 -1 000-715 39-191 -31-928 -1 200 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -141-1 400
wynik ze sprzedaży zysk ze zbycia środków trwałych inne przychody operacyjne odpis aktualizujący należności inne koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych inne koszty finasowe podatek dochodowy wynik netto 15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. odchylenia (I kwartał 2013 I kwartał 2012) 0-500 -294-1 000-1 500-2 000 1 163 288-1 791-1 934-134 -2 500-156 -3 000 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -715-20 11-3 500 w I kw. 2012 r. zrealizowano zysk ze zbycia nieruchomości w Chojnicach 1.959 tys. PLN w I kw. 2013 r. dokonano odpisu aktualizującego należności 715 tys. PLN (zgłoszenie upadłości układowej przez jednego z naszych kontrahentów).
16 Profit bridge Projprzem S.A. I kwartał 2013 500 400 90 27-715 300 282 200 odchylenie ujemne 100 odchylenie dodatnie 0-100 wynik ze sprzedaży zysk ze sprzedaży akt. trwałych pozostałe przychody operacyjne odpis aktualizujący należnosci pozostałe koszty operacyjne odsetki 392 saldo różnic kursowych -191 inne koszty finasowe podatek dochodowy -218 wynik netto 2012-47 -200-300 -104 49-400 -500
17 Profit bridge Projprzem S.A. odchylenia (I kwartał 2013 I kwartał 2012) 0-500 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych pozostałe przychody operacyjne odpis aktualizujący należności pozostałe koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo pozostałych przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto -1 000-1 109-1 500-2 000 odchylenie ujemne -2 500 odchylenie dodatnie 1 264 501-2 587-3 000-3 500-2 133-73 -307-4 000-715 -10-4 -4 500 w I kw. 2012 r. zrealizowano zysk ze zbycia nieruchomości w Chojnicach 1.959 tys. PLN w I kw. 2013 r. dokonano odpisu aktualizującego należności 715 tys. PLN (zgłoszenie upadłości układowej przez jednego z naszych kontrahentów).
18 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I kw. 2013 I kw. 2012 Budownictwo przemysłowe 30% Działalnośc deweloperska 0% Pozostałe segmenty Budownictwo przemysłowe Działalnośc deweloperska 1% Pozostałe segmenty 1% 1% Systemy 18% Systemy przeładunkowe przeładunkowe 42% 51% Konstrukcje stalowe 18% Konstrukcje stalowe 38%
19 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) I kw.2013 I kw. 2012 dynamika % lub zmiana Przychody netto 27 802 27 525 101% Wynik brutto ze sprzedaży 6 213 7 464 83% Marża brutto ze sprzedaży 22% 27% -4 p.p. EBIT -1 167 1 951-60% EBITDA -447 2 715-16% Marża EBITDA -1,6% 9,9% -11,4 p.p. Wynik netto -928 865-107% Rentowność netto -3,3% 3,1% -6,4 p.p. Aktywa trwałe 65 685 54 063 121% Aktywa obrotowe 72 778 83 845 87% Kapitał własny 108 148 102 678 105% Zobowiązania długoterminowe 3 568 3 028 118% Zobowiązania krótkoterminowe 26 747 32 201 83% Przepływy netto razem, w tym: 7 146-4 388 11 534 przepływy z działalności operacyjnej 7 465-723 8 188 przepływy z działalności inwestycyjnej -158-257 99 przepływy z działalności finansowej -161-3 408 3 247
20 Przychody Spółek zależnych za I kwartał 2013 Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp z o.o. 8,1% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. 9,1% PROJPRZEM DOM Sp z o.o. 0,1% PROJPRZEM S.A. 54,0% PROMstahl GmbH 27,8% 22 453 21 202 Przychody Spółek (tys. PLN) I kw. 2013 I kw. 2012 11 097 9 011 3 810 3 382 1 945 1 923 0 138 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. PROJPRZEM DOM Sp z o.o.
21 Wyniki finansowe na segmenty za I kwartał 2013 Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 14 070 11 650 20,8% 10 327 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -51,0% 5 063 5 076 Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 63,7% 8 307 I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 4 013 27,0% 5 093 2 875-58,3% 1 198 398-160,9% I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013-243 Rentowność brutto ze sprzedaży % 36% Rentowność brutto ze sprzedaży % 28% Rentowność brutto ze sprzedaży % 8% 34% 1,8 p.p. -4,2 p.p. 24% -10,8 p.p. I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013 I kw. 2012 I kw. 2013-3%
22 Wyniki finansowe na segmenty za I kwartał 2013 komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE rozwój sprzedaży na rynkach eksportowych, wzrost przychodów w usługach serwisowych. KONSTRUKCJE STALOWE znaczący spadek popytu na konstrukcje stalowe w całej Europie, spadek sprzedaży spowodowany brakiem kontraktów w segmencie energetycznym, niższa rentowność wynikająca z niższej produkcji. BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE w styczniu i lutym zrealizowano znacznie niższe przychody ze względu na załamanie popytu na rynku budowlanym w Polsce, rozpoczęcie realizacji nowych kontraktów w marcu o niższej rentowności niż w 2012 r..
23 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com