WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2016 ROKU Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 30 sierpnia 2016 roku
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. ZMIANA DANE NA KONIEC H1 2016 R. - 15% * Oddziały (141) - 10,8% * Kapitał własny (350,0 mln zł)***** - 392,4% ** Strata netto (42,6 mln zł)***** - 2,8% ** Przychody (175,2 mln zł) - 36,9% ** EBITDA (24,1 mln zł) *** - 29,5 p.p. ** ROE (-21,7%) **** * porów nanie do 31 grudnia 2015 roku ** porów nanie do H1 2015 *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu ***** przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Strona 1
MISJA I WIZJA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. MISJA Jesteśmy liderem kompleksowego doradztwa finansowego i nieruchomościowego w Polsce, oferując naszym Klientom szeroką, różnorodną ofertę produktów oraz rozwiązań. Wspieramy Klientów oraz ich rodziny na każdym etapie życia, oferując kompleksową ofertę w pełni dostosowaną do ich potrzeb, oczekiwań oraz możliwości, dbając o przejrzystość i bezpieczeństwo ich transakcji. Naszym priorytetem jest budowa długotrwałych relacji z Klientami oraz dokładamy wszelkich starań, aby w innowacyjny sposób oferować im rozwiązania finansowe i nieruchomościowe. Kierujemy się w pracy wysokimi standardami obsługi, jakością oraz pewnością, że każdy Klient otrzyma od nas propozycję odpowiedniego dla niego produktu finansowego bądź nieruchomościowego. WIZJA Duma, odpowiedzialność i motywacja pracowników sprawiają, że usługi świadczone Klientom są i będą na najwyższym poziomie oraz wyznaczają standardy obsługi na całym rynku finansowym i nieruchomości. Jesteśmy i zamierzamy umacniać się jako wiarygodny i zaufany partner w branży, ale również tworzymy pozytywne oraz odpowiedzialne postawy. Chcemy być zawsze o krok przed innymi i wdrażać w naszych firmach innowacyjne, efektywne projekty. Nasze atuty to: profesjonalni, doskonale wyszkoleni i kompetentni pracownicy, szacunek i wzajemne zrozumienie w relacjach z Klientami, partnerami biznesowymi, jak i pracownikami, wielość i różnorodność produktów finansowych dostępnych w jednym miejscu. Strona 2
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 76,25% 49% 49% 9,99% 9,99% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 30 sierpnia 2016 roku. Na dzień 30 sierpnia 2016 roku spółka Open Finance S.A. posiada łącznie pośrednio i bezpośrednio 14,89% udziału w kapitale spółki Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Strona 3
ZMIANY 1/2 NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA W GRUPIE W PIERWSZYM PÓŁROCZU ZMIANA OKRESU I METODY AMORTYZACJI NABYTYCH BAZ KLIENTÓW W dniu 29 sierpnia 2016 roku Grupa zakończyła proces analizy w zakresie adekwatności okresów użytkowania wartości niematerialnych i prawnych w postaci nabywanych baz danych zawierających dane kontaktowe do potencjalnych klientów Grupy. W wyniku powyższej analizy dokonaliśmy zmian w okresie i metodzie amortyzacji nabytych baz klientów: a) Skrócono okres amortyzacji został skrócony z 7 do 4 lat; b) Zmieniono metodę amortyzacji z liniowej na degresywną w oparciu o metodę sumy cyfr, jako że analiza wykazała, że nabyta baza klientów generuje najwięcej korzyści ekonomicznych w pierwszym i drugim roku od momentu jej nabycia. Ustalono następujące stawki amortyzacji dla poszczególnych lat: w pierwszym roku baza zostanie zamortyzowana w 43%, w drugim roku w 31%, w trzecim roku w 19% a w czwartym roku w 7%; Dodatkowo, na dzień 30 czerwca 2016 roku, Grupa dla pozostałej do zamortyzowania bazy przeprowadziła test na utratę wartości nabytej bazy, który wykazał utratę w wysokości 12.941 tys. zł Wprowadzona zmiana została zastosowana prospektywnie, z efektem od 1 stycznia 2016 roku. Wpływ powyższej zmiany na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy za Q1, Q2 i H1 2016: dane w tys. zł Q1 2016 Q2 2016 H1 2016 Wynik ** przed zmianą amortyzacji nabytych baz klientów 1 597 19 1 616 Zmiana amortyzacji * (20 515) (13 175) (33 690) Odpis aktualizujący wartość nabytych baz * - (10 482) (10 482) Wynik ** po zmianie amortyzacji nabytych baz klientów (18 918) (23 638) (42 556) * w pływ netto, po uw zględnieniu podatku 19% ** w ynik przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Strona 4
ZMIANY 2/2 NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA W GRUPIE W PIERWSZYM PÓŁROCZU W dniu 27 stycznia 2016 roku nastąpiło połączenie spółki HB Finanse Sp. z o.o. ze spółką Open Finance S.A. Celem połączenia obu spółek było usystematyzowania biznesowej działalności - Open Finance w obszarze pośrednictwa finansowego a Home Broker w obszarze pośrednictwa nieruchomości; W wyniku wieloetapowej analizy rentowności oddziałów, z końcem marca 2016 roku dokonano optymalizacji działania sieci Open Finance, w wyniku której oddziały w małych i średnich miastach zostały przeniesione do sieci mobilnej Open Direct. Optymalizacja sieci objęła zasięgiem 30 oddziałów oraz 140 doradców i miała na celu redukcję kosztów stałych funkcjonowania sieci Open Finance; Dalsza integracja sieci Open Finance i Home Broker w celu zwiększenia efektywności posiadanych już baz Klientów oraz optymalizacji kosztów ich nabywania; Dalszy rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker - jako integratora rynku drobnych firm doradztwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego, opartych na sucess fee od sprzedaży; Rozwój pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach przy pomocy ekspansji sieci mobilnej; Wdrożenie innowacyjnej prezentacji mieszkań: Wirtualny spacer 3D ; Optymalizacja systemów motywacyjnych doradców pod kątem jakości obsługi klienta, współpracy Open Finance z Home Broker oraz cross-sell u. Strona 5
GRUPA OPEN FINANCE UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Konsumencki Lider Jakości 2015 - I miejsce w kategorii Niezależni doradcy finansowi 2. Gepard Biznesu 2014 nagroda przyznana w 2015 roku przez Instytut Nowoczesnego Biznesu 3. Finansowa Marka Roku 2015 w kategorii Doradztwo Finansowe Gazeta Finansowa 4. Gwiazda Jakości Obsługi 2016 - nagroda przyznana przez Grupę VSC 5. Dobra Marka 2016 Jakość, Zaufanie, Renoma nagroda przyznana przez Redakcję Biznes Trendy 6. Laur Konsumenta TOP MARKA 2016 nagroda przyznana przez Redakcję Strefy Gospodarki 7. Created in Poland Superbrands 2015/16 w kategorii doradcy finansowi 8. Najcenniejsza Polska Marka 2015 w kategorii Finanse 7 miejsce w rankingu Rzeczpospolitej 9. Pierwsze miejsce w rankingu Gazety Finansowej - firmy z branży doradztwa. Strona 6
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) 20,0 10,0 - -10,0-20,0 6,5 8,0 8,0 6,4-18,9-23,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2015 2016-30,0 dane w mln. zł Wygenerowana strata netto w wysokości 42,6 mln zł przypisana akcjonariuszom jednostki dominującej w okresie pierwszego półrocza 2016 roku wynika głównie ze: Zmiany okresu i metody amortyzacji nabywanych baz klientów oraz rozpoznanego odpisu aktualizującego ich wartość, łącznie wpływ w na wyniki 1H 2016 to 44,2 mln zł ( wpływ w Q1-20,5 mln zł a wpływ w Q2-23,7 mln zł); 57% Dodatkowego obciążenia podatkiem od instytucji finansowych spółki Open Life TU Życie S.A w kwocie 13,7 mln. Zł (wpływ na Grupę Open Finance S.A to 6,7 mln zł); Strona 7
KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W H1 2016 200 000 180 000 KONTRYBUCJA POSZCZEGÓLNYCH SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ 21 676 2 317 (-3 428) 175 202 160 000 35 415 140 000 120 000 119 222 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 57% PLN'000 0 OF HB - OF TFI HB Finanse * korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w 2016 dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. * przychody wygenerowane w styczniu 2016 roku Strona 8
DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W H1 2016 DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PRZYCHODY Segment: Zarządzanie aktywami i funduszami Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe Pozostałe 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 39 977 23% 31 896 18% 21 676 12% 4 648 3% 3 930 1 987 2% 1% 17% 7% 1 670 2 068 1% 141%% 17% 100% 100% 175 202 100% 100% 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 180 284 23 046 24 952 25942-3% -6% 28% -53% 175 202 21676 31 896 12235 80 000 67 350 43% 60 000 38% 40 000 13% 10% 5% 3% 6% 100% 80 000 60 000 3% 103 954 107 327 20 000 8% 40 000 0 38% 5% 20 000 PLN'000 Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Zarządzanie aktywami i funduszami Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania - Produkty depozytowe Pozostałe 0 PLN'000 2390 2068 1H 2015 1H 2016 Strona 9
INICJATYWY W OBSZARZE REDUKCJI KOSZTÓW W GRUPIE OPEN FINANCE Kontynuacja działań w zakresie redukcji kosztów działania w Open Finance i Home Broker. Rezultat podjętych działań przedstawia poniższe zestawienie (dane skonsolidowane): Koszty działania H1 2016 H1 2015 zmiana zm iana tys. zł tys. zł % KOSZTY WYNAGRODZEŃ I PRACOWNICZE Wynagrodzenia podstaw ow e 34 968 37 618 (2 650) -7% Prow izje doradców zew nętrznych 88 328 72 166 16 162 22% Pozostałe św iadczenia pracow nicze 1 480 1 387 93 7% 124 776 111 171 13 605 12% 43% Amortyzacja 56 203 13 889 42 314 305% Koszty operacyjne TFI 4 133 17% 7 124 17% (2 100% 991) -42% 7% POZOSTAŁE KOSZTY DZIAŁANIA 6% Wynajem i dzierżaw a 5% 3% 12 726 15 069 (2 343) -16% Marketing, reprezentacja i reklama 10% 3 055 3 051 4 0% Usługi telekomunikacyjne i pocztow e 1 140 1 722 (582) -34% Zużycie materiałów i energii 13% 3 278 3 601 (323) -9% Koszty obsługi i napraw, koszty IT, usługi ochrony 8% 2 014 2 681 (667) -25% 38% Ubezpieczenia, usługi doradcze i praw ne 805 1 027 (222) -22% 5% Podatki i opłaty 676 815 (139) -17% Pozostałe koszty 2 535 2 345 190 8% 26 229 30 311 (4 082) -13% 100% Strona 10
SIECI SPRZEDAŻY W OPEN FINANCE S.A. I HOME BROKER S.A. Liczba oddziałów 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 zmiana% Open Finance 15 68-78% Open Direct 81 58 40% Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 13 0 n/d Home Broker (z doradcami finansowym Open Finance) 20 39-49% Home Broker (z doradcami finansowym Open Direct) 7 1 600% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 5 0 n/d Łącznie 141 166-15% Liczba doradców 30 czerwca 2016 31 grudnia 2015 zmiana% Open Finance 522 731-29% Open Direct 594 560 6% Open Partners 1 796 1 477 22% Home Broker 480 463 4% Łącznie 3 392 3 231 5% Strona 11
WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty OF Kredyty HB * 2 000 19% 12% 1 500 1 000 1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 194 1 308 1 372 1 610 500 dane w mln 0 zł 269 264 206 216 200 184 187 185 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2016 * kredyty uruchomione w styczniu 2016 przez doradców HB Finanse Sp. z o.o. Wartość sprzedanych kredytów hipotecznych w Q2 2016 roku wyniosła 1 610 mln zł i jest wyższa od Q2 2015 o 19% oraz od Q1 2016 o 12%. 60 Strona 12
WOLUMENY SPRZEDAŻY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH - GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. Strukturasprzedaży kredytów gotówkowych wg banków w H1 2016 21% 400 350 300 250 Kwartalne wartości sprzedanych kredytówgotówkowych 267 262 232-10 % 215 79% -2% 241 236 Getin Noble Bank Pozostałe banki 200 150 100 115 143 142 153 50 0 w mln zł Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 10% spadek wolumenu sprzedanych kredytów gotówkowych w Q2 2016 roku stosunku do Q2 2015 i 2% spadek w stosunku do Q1 2016. Strona 13
WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH I REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA GRUPA OPEN FINANCE S.A. KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ i PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 tys. zł 14 445-30% 11 349 10 258 10 160 9 293 8 464 8 420 44% 6 247 4 351 3 015 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2016 Wzrost wolumenu sprzedanych produktów ubezpieczeniowych i regularnego oszczędzania w drugim kwartale 2016 o 44% w stosunku do pierwszego kwartału 2016. Po zmianie ustawy ubezpieczeniowej wraz z wprowadzeniem nowych produktów ubezpieczeniowych rysuje się znacząca dynamika wzrostu sprzedaży ubezpieczeń na życie. Strona 14
WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH GRUPA OPEN FINANCE S.A. 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 160 140 120 100 80 168 10% 60 40 20 134 115 102 124 105 89 76 63 69 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2016 W kwocie 69 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne jak również UFK. Po wejściu w życie ustawy ubezpieczeniowej odnotowuje się stopniową odbudowę wolumenów sprzedaży produktów inwestycyjnych. Strona 15
GRUPA OPEN FINANCE NA TLE RYNKU KREDYTY HIPOTECZNE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Open Finance + Home Broker 1 259 1 352 1 297 1 425 1 347 Expander 976 1 129 1 139 1 286 1 190 Aspiro 373 550 656 507 275 Notus Doradcy Finansowi 481 518 539 566 531 Gold Finance 175 183 171 180 176 Doradcy24 39 44 46 49 45 TOTAL: 3303 3776 3849 4013 3564 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego KREDYTY GOTÓWKOWE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Open Finance + Home Broker 232 262 267 215 241 Expander 87 103 103 107 126 Aspiro 102 100 88 73 83 Gold Finance 43 42 31 27 31 Notus Doradcy Finansowi 12 13 15 16 17% 1617% Doradcy24 2 1 7% 2 3 3 TOTAL: 479 522 506 440 499 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 6% 43% 3% 5% PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 10% Open Finance + Home Broker 1 625 1 262 1 194 641 307 Expander 13% 97 113 127 88 12 Gold Finance 1,7 0,6 0,5 0 0 TOTAL 8% 1724 1376 1321 729 319 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego 38% 5% KREDYTY FIRMOWE Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Open Finance + Home Broker 84 68 85 Expander 96 102 73 Aspiro 79 70 78 Gold Finance 25 12 15 Notus Doradcy Finansowi - - 18 TOTAL: 200 184 184 Źródło: Związek Firm Doradztwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln. zł) 1 500 1 300 1 100 900 700 500 300 100-100 150 100 50 100% 0 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 100% Open Finance + Home Broker Expander Aspiro Notus Doradcy Finansowi Gold Finance Doradcy24 WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln. zł) 300 Open Finance + Home 250 Broker Expander 200 1 500 1 000 500 0 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln. zł) 2 000 80 60 40 20 0 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Q4'15 Q1'16 Q1 '15 Q2 '15 Q3 '15 Aspiro Gold Finance Notus Doradcy Finansowi Doradcy24 Open Finance + Home Broker Expander Gold Finance WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln. zł) Open Finance + Home Broker 100 Expander Aspiro Gold Finance Notus Doradcy Finansowi Strona 16
WOLUMENY SPRZEDAŻY W OBROCIE NIERUCHOMOŚCI - GRUPA OPEN FINANCE S.A. Wartość nieruchomości (mln zł) Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym Liczba transakcji (szt) 41% Rynek pierwotny w Q2 2016 liczba transakcji wzrosła o 1 600 1 496 1 497 0% 1 487 41% w stosunku do Q2 2015. Jednocześnie, średnia 1 400 wartość nieruchomości wzrosła w Q2 2016 o 3,2 % w 1 200 1 000 1 110 987 933 920 1 036 1 051 1 118 stosunku do Q2 2015. Utrzymanie wysokiego poziomu liczby transakcji w Q2 2016 było możliwe dzięki 800 intensyfikacji działań sprzedażowych oraz stałemu 600 zwiększaniu liczby ofert na wyłączność. 400 293 258 243 227 244 265 297 376 398 387 200 0 1 800 1 400 1 000 600 200-200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2016 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym 1 595 1 481 1 381 1 388 1 187 1 107 Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 0,3% -6% 1 239 1 246 1 180 1 110 303 341 369 377 283 308 314 262 279 291 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2014 2015 2016 Rynek wtórny w Q2 2016 liczba transakcji pozostała na porównywalnym poziomie w stosunku do Q2 2015, natomiast średnia wartości nieruchomości wzrosła o 11%. W Q2 2016 liczba transakcji spadła o 6% w stosunku do Q1 2016, a średnia wartość nieruchomości wzrosła o 11%. Spadek liczby transakcji na rynku wtórnym w Q2 2016 wynikał głównie z zakończenia programu MDM, co miało szczególny wpływ na liczbę transakcji zawieranych w mniejszych miastach. Strona 17
OPEN FINANCE TFI Open Finance TFI S.A. uzyskało zezwolenie KNF na działalność w dniu 9 października 2012 r. Zarządzane fundusze inwestycyjne: OF Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 6 subfunduszami; 5 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce); 4 fundusze inwestycyjne zamknięte obligacji przedsiębiorstw; 3 fundusze sekurytyzacyjne; 3 fundusz inwestycyjny aktywów niepublicznych. 4 400 AKTYWA POD ZARZĄDZANIEM 4 000 3 600 3 200 2 800 2 400 2 000 1 600 2 879 3 285 3 546 3 543 3 808 3 769 3 941 4 052 4 176 4 103 4 099 W tym 3.029 mln zł w funduszach rynku kapitałowego. 1 200 800 1 564 1 967 2 511 400 0 w mln zł 82 687 Strona 19
OPEN FINANCE TFI Wynik finansowy za H1 2016 roku 9,6 mln zł. Największy przyrost aktywów w funduszach obligacji korporacyjnych. (dane w tys złotych) Aktywa według stanu na dzień 30.06.2016 % udział Open Finance FIO z 6 subfunduszami 205 964 077 5% Fundusze zamknięte (absolutna stopa zwrotu, akcje, surowce) 174 636 663 4% Fundusze zamknięte obligacji korporacyjnych 2 618 936 814 64% Fundusze inwestycyjne rynku kapitałowego - razem 2 999 537 555 73% Fundusze sekurytyzacyjne 1 006 916 253 25% Fundusze aktywów niepublicznych 96 956 499 2% Suma aktywów 4 103 410 307 100% W dniu 9 sierpnia 2016 roku Zarząd Open Finance S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu prac nad projektem połączenia spółki zależnej Open Finance TFI S.A. ze spółką Noble Funds TFI S.A. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszym półroczu 2017 roku. Połączenie spółek ma na celu zbudowanie jednego z rynkowych liderów, który dzięki integracji kompetencji w zarządzaniu w szeregu różnych klas aktywów zwiększy możliwość kreacji, promocji i efektywnego zarządzania funduszami. Jednocześnie celem połączenia jest osiągnięcie istotnych synergii operacyjnych i kosztowych. Połączenie stanowi również strategiczny krok w działalności biznesowej Open Finance S.A. Strona 20
Cele na 2016 r.: OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE 1. rozbudowa sieci własnej doradców ds. ubezpieczeń; 2. rozwój sieci mobilnej doradców ds. ubezpieczeń życiowych; 3. dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej, aktywizacja pozyskanych w 2015 roku partnerów; 4. rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne moduły crm; 5. start internetowej porównywarki ubezpieczeń; 6. przygotowanie specjalnej oferty majątkowej dla klientów Home Broker S.A.; 7. kontynuacja działalności w zakresie tworzenia i sprzedaży aplikacji mobilnych; 8. wzrost przychodów z tytułu ubezpieczeń na życie w związku z wdrożeniem produktów o charakterze oszczędnościowo emerytalnym; 9. dalsze rozszerzanie portfela polis majątkowych przy zwiększonej stawce prowizyjnej w związku z renegocjacją kontraktów; 10. realizacja dodatkowych prowizji wolumenowych w 2016 roku w związku z renegocjacją kontraktów; 11. utrzymanie kosztów stałych na obniżonym w ostatnim kwartale 2015 roku poziomie. Współpracujący Partnerzy: Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Metlife Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Benefia Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Nationale Nederlanden Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Towarzystwo Ubezpieczeń INTER Polska Spółka Akcyjna Uniqa Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Vienna Insurance Group Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna Open Life Towarzystwo Ubezpieczeń Życie Spółka Akcyjna DANE NA KONIEC H1 2016 R. Wynik finansowy za H1 2016 Kapitał zakładowy 780 tys. zł 100 tys. zł Strona 22
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe 2Q 2016 Struktura polis aktywnych na koniec 2Q 2016 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 8,7 ROE 9,1% 24,3% 11,9% Struktury - składka regularna Struktury - składka jednorazowa Liczba aktywnych polis w tys. sztuk 346,1 Pokrycie SCR dnia 31.03.2016 139,0% 0,8% 32,0% UFK - składka regularna UFK - składka jednorazowa Pokrycie MCR dnia 31.03.2016 524,7% 25,1% 5,9% Endowment Ochronne Aktywa UFK w mln PLN 5 517 5 902 6 311 6 741 7 049 7 274 7 433 7 482 7 414 5 największych funduszy UFK w mln zł UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych 1 145,5 2 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 886,3 3 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 2 399,9 4 Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 360,5 5 UFK Wierzytelności Detalicznych-Perspective 3 197,3 cze wrz gru mar cze wrz gru mar cze 2014 2015 2016 Strona 24
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Składka przypisana brutto w mln zł Spółka 1Q.2015 1Q.2016 Zmiana Udział w rynku pod względem przypisu składki 10 największych spółek na koniec 1Q.2016 1 PZU 2 043 1 983-3% 2 AVIVA 559 489-13% 3 METLIFE 531 368-31% 4 NN 360 324-10% 5 GENERALI 329 319-3% WARTA 3% SKANDIA 4% Pozostali 18% PZU 34% 6 OPEN LIFE 538 314-42% 7 AXA 310 248-20% 8 ERGO HESTIA 401 239-40% 9 SKANDIA 226 224-1% 10 WARTA 410 189-54% Pozostali 1 480 1 052-29% ERGO HESTIA 4% AXA 4% OPEN LIFE 5% GENERALI 6% NN 6% AVIVA 9% METLIFE 6% Źródło: KNF Razem 7 188 5 749-20% Źródło: KNF Strona 25
WYNIKI FINANSOWE GRUPY OPEN FINANCE ZA H1 2016 ROK
SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN 30.06.2016 31.12.2015 w artościow o Zmiana % AKTYWA Aktywa trwałe 496 240 524 951 (28 711) -5% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 324 935 383 357 (58 422) -15% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 127 111 101 350 25 761 25% Nieruchomości inwestycyjne 8 467 8 440 27 0% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 32 690 28 950 3 740 13% Pozostałe należności długoterminowe 1 776 1 626 150 9% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 261 1 228 33 3% Aktywa obrotowe 103 115 110 922 (7 807) -7% Należności z tytułu dostaw i usług 46 672 47 904 (1 232) -3% Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 874 810 64 8% Rozliczenia międzyokresowe 31 612 33 178 (1 566) -5% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 165 21 293 (4 128) -19% Pozostałe 6 792 7 737 (945) -12% SUMA AKTYWÓW 599 355 635 873 (36 518) -6% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 349 951 392 507 (42 556) -11% Kapitał podstawowy 543 543-0% Pozostałe kapitały rezerwowe 302 684 276 901 25 783 9% Zyski zatrzymane 46 724 115 063 (68 339) -59% Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 4 035 4 963 (928) -19% Kapitał własny razem 353 986 397 470 (43 484) -11% Zobowiązania 245 369 238 403 6 966 3% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 329 16 190 (6 861) n/d Rezerwy 41 41-0% Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 13 908 15 158 (1 250) -8% Wyemitowane obligacje 126 346 128 604 (2 258) -2% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 22 817 17 178 5 639 33% Rozliczenia międzyokresowe 26 199 34 396 (8 197) -24% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 415 481 (66) -14% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 46 314 26 355 19 959 76% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 599 355 635 873 (36 518) -6% Strona 27
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A. dane w tys. PLN w artościow o Przychody ze sprzedaży 175 202 180 284 (5 082) -3% Koszty sprzedaży (102 529) (91 044) (11 485) 13% Wynik na sprzedaży 72 673 89 240 (16 567) -19% Koszty administracyjne (52 609) (57 562) 4 953-9% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (732) (339) (393) 116% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 4 771 6 855 (2 084) -30% EBITDA 24 103 38 194 (14 091) -37% Amortyzacja (56 203) (13 889) (42 314) 305% Odpis z tytułu utraty wartości baz klientów (12 941) - (12 941) n/d Wynik na działalności finansowej (3 947) (3 904) (43) 1% Zysk brutto (48 988) 20 401 (56 448) -277% Podatek dochodowy (8 716) 3 072 (11 788) -384% Zysk netto (40 272) 17 329 (44 660) -258% w tym: 1.01.2016-30.06.2016 1.01.2015-30.06.2015 Zmiana - przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (42 556) 14 552 (57 108) -392% - przypisany akcjonariuszom niekontrolującym 2 284 2 777 (493) -18% % Strona 28
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. Strona 29
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ