WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. PO PIERWSZYM KWARTALE 2018 ROKU Prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 16 maja 2018 roku
AGENDA Podsumowanie wyników I kwartału 2018 roku w Grupie Open Finance S.A. Główne dane finansowe Najważniejsze wydarzenia w Grupie Struktura Grupy kapitałowej Skonsolidowane przychody i wynik netto Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Open Finance S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Home Broker S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Open Brokers S.A. Najważniejsze dane finansowe za I kwartał 2018 rok dla Open Life TUŻ S.A. Strategiczne kierunki rozwoju Open Finance S.A. i Home Broker S.A. Załączniki Rachunek wyników Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. Bilans Grupy Kapitałowej Open Finance S.A.
GRUPA KAPITAŁOWA OPEN FINANCE S.A.
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. NAZWA WARTOŚĆ ZMIANA Kredyty hipoteczne i firmowe - pośrednictwo 2 343 mln zł ** +26,0% Kredyty gotówkowe - pośrednictwo 243 mln zł ** +14,1% Produkty inwestycyjne - pośrednictwo 82 mln zł ** -18,8% Nieruchomości - pośrednictwo 789 mln zł ** -12,5% Oddziały 124 * -3,1% Przychody 96,5 mln zł ** +7,1% EBITDA*** 12,6 mln zł ** +14,7% Zysk/(Strata) netto 4,0 mln zł ** +18,5% Kapitał własny 373,2 mln zł * +1,1% ROE**** 4,4% ** +0,9 p.p. * porów nanie do 31 grudnia 2017 roku ** porów nanie do Q1 2017 roku *** EBITDA - zysk przed opodatkow aniem, odsetkami i amortyzacją oraz w ynikiem z pozostałej działalności operacyjnej **** ROE - zw rot z kapitału w łasnego liczony jako stosunek zannualizow anego zysku netto za okres do kapitału w łasnego na początek okresu 4
DZIAŁANIA GRUPY OPEN FINANCE W 2018 ROKU NAJWAŻNIEJSZE BIZNESOWE DZIAŁANIA W PIERWSZYM KWARTALE 2018 ROKU Kontynuacja integracji i synergii sieci Open Finance i Home Broker jako dwóch uzupełniających się usług pośrednictwa; Dalszy dynamiczny rozwój zewnętrznej struktury sprzedażowej - Open Partners w ramach Open Finance i HB Partners w ramach Home Broker. Celem jest integracja rynku drobnych firm pośrednictwa finansowego i rynku pośrednictwa nieruchomości, dedykowanego do obsługi rynku pierwotnego,. Działalność oparta na sucess fee od sprzedaży; Znaczący wzrost efektywności własnych sieci sprzedaży w Open Finance i Home Broker; Podpisanie 17 umów na oddziały franczyzowe; otwarcie operacyjne 5 oddziałów; Znacząca rozbudowa i rozwój obszaru pośrednictwa w zakresie produktów firmowych; Zagospodarowanie rynku pośrednictwa finansowego w małych i średnich miastach Polski poprzez ekspansję sieci Open Direct mobilnej; Zmniejszenie rotacji pracowników w Open Finance i Home Broker; Systematyczna zamiana drogich lokalizacji placówek na te z mniejszym kosztem utrzymania i czynszu; Wdrażanie działań Employer Branding oraz inwestycja w szkolenia dla pracowników. Kontynuacja także długofalowego programu rozwoju umiejętności managerskich w sieci sprzedaży; Zakończenie I edycji programu Talent Management w sieci sprzedaży, który stawia na rozwój nowych menadżerów; Rozpoczęcie prac nad multikanałową aplikacją wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystującą innowacje technologiczne, zaprojektowaną przy użyciu metodologii Customer Journey. Przygotowanie nowej kompleksowej Strategii Jakości; Zmiany w Zarządzie Spółek Open Finance i Homer Broker; Program menedżerski dla pracowników Centrali; Systematyczny wzrost efektywności spółek. 5
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. 100% 100% 49% 33,89% 5,37% Struktura Grupy zaprezentowana według stanu na dzień 16 maja 2018 roku. W dniu 24 stycznia 2018 NWZA spółki Noble Funds TFI S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału. Open Finance S.A. nie brał udziału w powyższym podwyższeniu. W wyniku rejestracji podwyższenia w KRS, udział Open Finance w kapitale tej spółki spadł z 35,04% do 33,89%. 6
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (1/2) 23,3 16,0 6,0 3,4 1,9 4,0 ( 4,0) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ( 14,0) ( 24,0) w mln zł ( 18,9) ( 23,6) 2016 ( 4,7) ( 9,4) 2017 2018 ( 14,1) 57% W pierwszym kwartale 2018 roku Grupa wygenerowała zysk netto w kwocie 4 mln zł (wzrost o 18,5% r/r). Wynik ten składa się ze: skonsolidowanego wyniku EBITDA w kwocie 12,6 mln zł pomniejszonego o amortyzację w kwocie 5,1 mln zł, stratę na pozostałej działalności operacyjnej 1,2 mln zł, wynik na działalności finansowej -1,8 mln zł oraz podatek 0,4 mln zł. 7
SKONSOLIDOWANY WYNIK GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE S.A. (2/2) 5 500 KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANEGO ZYSKU NETTO W Q1 2018 4 500 3 443 (943) 676 (577) 4 025 3 500 2 500 1 500 1 426 500-500 w tys. zł OF Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych HB OB. korekty Zysk skons. netto Korekty konsolidacyjne obejmują: 1) eliminację dywidendy od jednostki stowarzyszonej w kwocie 813 tys. zł, 2) eliminację transakcji wzajemnych pomiędzy Open Finance S.A., Home Broker S.A. oraz jednostkami stowarzyszonymi. 8
KONTRYBUCJA SPÓŁEK DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ KONTRYBUCJA SPÓŁEK GRUPY KAPITAŁOWEJ DO SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW W Q1 2018 ROKU 100 000 17 605 4 601 (2 551) 96 474 80 000 76 819 60 000 40 000 57% 20 000 0 w tys. zł OF HB - OB. korekty konsolidacyjne Przychody skonsolidowane Korekty konsolidacyjne do przychodów w pierwszym kwartale 2018 roku dotyczą wyłączeń transakcji pomiędzy spółkami Grupy. 9
Kredyty hipoteczne i firmowe Kredyty gotówkowe Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Jednorazowe produkty inwestycyjne Ubezpieczenia Plany regularnego oszczędzania Produkty depozytowe Pozostałe SYSTEMATYCZNY WZROST PRZYCHODÓW Z POŚREDNICTWA, ROSNĄCE UNIEZALEŻNIENIE SIĘ OD GRUPY DYSTRYBUCJA PRZYCHODÓW W Q1 2018 ROKU PRZYCHODY +7% 100 000 96 474 100 000 80 000 60 000 40 000 43% 51 464 53% 17 824 19% 16 677 17% 13% 4 134 4% 10% 4 782 1 101 449 43 96 474 0% 1% 0,5% 5% 7% 17% 17% 100% 100% 6% 3% 5% 100% 100% 80 000 60 000 100% 40 000 90 100 19 634 9 173 54 715-15% +14% +20% 16 677 10 466 65 907 20 000 0 w ty s. zł 38% 8% 5% 20 000 0 w tys. zł -47% 6 372 3 381 Q1 2017 Q1 2018 Segment: Pośrednictwo w obrocie nieruchomości Segment: Produkty inwestycyjne Segment: Produkty kredytowe bez GNB Segment: Produkty kredytowe GNB Pozostałe 10
NAGRODY I WYRÓŻNIENIA UZYSKANE NAGRODY I WYRÓŻNIENIA Open Finance SA z wyróżnieniem Superbrands Polska Marka 2018, w kategorii Usługi finansowe i agencje nieruchomości - tytuł przyznany przez konsumentów w niezależnym badaniu marek Open Finance w rankingu najcenniejszych polskich marek Rzeczpospolitej (marzec 2018) mocne pozycje w kategorii Priorytet świadomości oraz Stopa referencji Open Finance na I miejscu w rankingu pośredników finansowych Gazety Finansowej za 2017 rok Certyfikat HR Najwyższej Jakości 2017 przyznawany przez Polskie Stowarzyszenie Zarządzania Kadrami 11
NOWA SIEĆ FRANCZYZOWA 17 PODPISANYCH UMÓW FRANCZYZOWYCH OD POCZĄTKU 2018 ROKU Grupa Open Finance stworzyła pierwszy w Polsce kompleksowy system franczyzowy w branży finansowej dający możliwość prowadzenia własnego biznesu pod znaną marką, który cieszy się dużym zainteresowaniem na rynku. Efekty pracy po niespełna 6 miesiącach: Uruchomione 5 oddziałów franczyzowych (stan na 16 maja 2018); 12 kolejnych placówek w przygotowaniu; W ciągu 4 miesięcy od startu projektu realizacja 68% biznesplanu na cały 2018 rok; 55 doradców i ekspertów w procesie szkoleniowym; Uruchomione pierwsze transakcje kredytowo nieruchomościowe oraz sprzedane polisy. 12
REKORDOWE WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH Kredyty HB Kredyty OF +29% + 31% 2 000 1 500 1 000 1 054 1 007 1 116 1 063 1 059 1 168 1 194 1 308 1 287 1 485 1 436 1 427 1 667 1 763 1 657 1 644 2 147 500 0 w mln zł 269 264 206 216 200 184 187 185 60 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 Produkcja kredytów hipotecznych w Q1 2018 jest wyższa od Q4 2017 o 31%, natomiast w porównaniu do Q1 2017 o 29%. 14
STABILNE WOLUMENY KREDYTÓW FIRMOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH 250 +2% - 2% 200 150 100 50 85 125 132 167 193 200 177 199 196 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 Produkcja kredytów firmowych w Q1 2018 jest wyższa od Q1 2017 o 2%, natomiast spada w porównaniu do Q4 2017 o 2%. 15
ROSNĄCE WOLUMENY KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH W BANKACH SPOZA GRUPY 300 Kwartalne wartości sprzedanych kredytów gotówkowych 250 215 200 177 182 181 180 181 171 185 169 171 150 137 151 145 100 50 86 113 112 29 30 30 101 52 95 111 90 70 59 55 46 44 42 39 35 28 28 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 inne GNB kredyty gotówkowe razem 16
ROSNĄCE WOLUMENY PRODUKTÓW UBEZPIECZENIOWYCH KWARTALNE WARTOŚCI SPRZEDANYCH UBEZPIECZEŃ I PRODUKTÓW REGULARNEGO OSZCZĘDZANIA 12 000 11 042 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 w tys. zł 7 985 7 049 6 244 5 354 4 350 4 657 4 645 3 967 3 749 3 575 3 680 3 792 3 074 2 983 3 256 3 366 2 652 2 729 2 258 2 448 2 833 2 551 2 841 2 330 1 935 2 198 2 263 2 068 1 798 1 216 1 156 974 975 5 12 284 131 33 31 32 12 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 TFI UFK UNŻ Wolumeny produktów ubezpieczeniowych w Q1 2018 wzrosły w porównaniu do Q1 2017 roku o 16%, natomiast w porównaniu do Q4 2017 o 3%. Odnotowuje się spadek wolumenu produktów regularnego oszczędzania opartych na TFI. 17
WOLUMENY SPRZEDAŻY POZOSTAŁYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 180 WARTOŚĆ SPRZEDANYCH JEDNORAZOWYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH 160 140 120 100-17% -15% 80 168 60 40 20 134 115 102 124 105 89 76 63 69 71 71 93 81 75 90 77 0 w mln zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 Wolumeny sprzedanych produktów inwestycyjnych w Q1 2018 roku spadły o 15% w porównaniu do Q4 2017 roku oraz spadły o 17% w porównaniu do Q1 2017. W kwocie 77 mln zł wartości sprzedanych produktów jednorazowych znajdują się zarówno fundusze inwestycyjne, jak również UFK. 18
WZROST PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH PRZYCHODY PROWIZYJNE +8% 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 w tys. zł 76 819 71 356 71 124 59 994 61 545 63 472 65 969 64 455 64 160 +8% -0,3% -9% +4% +20% +3% -0,5% +3% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 * Przychody łącznie z HB Finanse sp. z o.o. za styczeń 2016. 19
UTRZYMANIE POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH KOSZTY DZIAŁANIA 30 000 25 000 25 305 2 612 22 442 21 777 21 213 22 031 21 986 22 386 21 590 21 675 20 000 15 000 3 276 2 482 2 304 3 200 1 863 2 432 3 317 1 854 2 599 3 395 1 933 2 385 2 803 2 444 3 391 3 584 4 035 2 178 1 890 2 034 2 359 2 315 4 009 3 952 2 015 2 085 10 000 5 000 43% 16 935 17% 17% 7% 15 075 14 174 13 286 14 077 13 709 13 873 13 207 13 323 - Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu i CC RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 5% 20
ROSNĄCE MARŻE POPRAWA EFEKTYWNOŚCI 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 - w tys. zł 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 - -1 000-2 000 w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY +19% Q1'18/Q4'17 27 178 27 959 28 217 24 899 24 643 25 692 23 059 22 781 23 653 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 17% 7% 2018 RENTOWNOŚĆ SIECI 3% 5% 10% 4 637 3 849 13% 3 386 38% 1 768 1 454 1 252 +4 866 Q1 18/Q4 17 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-229 2016 2017 2018-1 462-1 283 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000-100% w tys. zł 1 601 4 694 MARŻA OPERACYJNA 7 624 8 122 9 381 10 942 +56% Q1 18/Q4 17 11 575 8 457 7 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 W wyniku poprawy efektywności sprzedażowej, uszczelnienia systemów prowizyjnych oraz pomimo zmiany mixu produktowego na mniej marżowy, w Q1 2018 vs Q4 2017 roku zanotowano: wzrost marży na sprzedaży o 19%, wzrost marży operacyjnej o 56%, wzrost rentowności sieci o 4 866 tys. zł Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) oraz wynagrodzenia Call Center Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center (pomniejszona o koszty zerwań produktów) 21
SIEĆ ODDZIAŁÓW W TRAKCIE REORGANIZACJI DO NOWEGO MODELU ODDZIAŁÓW ŁĄCZONYCH Liczba oddziałów 31 marca 2018 31 grudnia 2017 zmiana% Open Finance 2 2 0% Open Direct 63 67-6% Open Finance (z doradcami nieruchomościowym) 29 32-9% Home Broker (z ekspertami finansowym Open Finance) 10 9 11% Home Broker (z ekspertami finansowym Open Direct) 3 3 0% Open Direct (z doradcami nieruchomościowymi) 14 15-7% Placówki Franczyzowe 3 0 n.d. Łącznie 124 128-3% Liczba doradców 31 marca 2018 31 grudnia 2017 zmiana% Open Finance 463 475-3% Open Direct 505 528-4% Open Partners 2 276 2 332-2% Home Broker 523 540-3% Franczyza 23 0 n.d. Łącznie 3 790 3 875-2% Spółka dąży do 100% połączenia oddziałów sieci Open Finance i Home Broker. Tym samym, docelowo jedynym oddziałem jednej marki będą oddziały Open Direct w miejscowościach o niewystarczającym potencjale pośrednictwa nieruchomościowego. Otwarcie pierwszych oddziałów franczyzowych. 22
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (1/2) KREDYTY HIPOTECZNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Open Finance S.A 1 347 1 485 1 436 1 427 1 667 1 763 1 657 1 644 2 147 Expander 1 190 1 365 1 272 1 352 1 514 1 509 1 442 1 503 1 794 mfinanse (dawniej Aspiro) 275 298 348 376 401 521 351 400 513 Notus Finanse 531 576 516 492 591 578 569 583 717 Gold Finance 176 194 164 159 186 199 159 171 200 Alex. T. Great 125 176 TOTAL: 3 520 3 918 3 735 3 806 4 358 4 570 4 178 4 425 5 546 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (w mln zł) 2 000 1 500 1 000 500 Open Finance S.A Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Notus Finanse Gold Finance Alex. T. Great 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 KREDYTY GOTÓWKOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Open Finance S.A. 241 236 226 225 213 224 204 199 243 Expander 126 165 160 141 150 153 145 129 164 mfinanse (dawniej Aspiro) 83 129 92 94 89 104 113 129 145 Gold Finance 31 29 21 20 19 18 18 17 17 Notus Finanse 16 19 20 20 22 26 26 30 32 Alex. T. Great 7 8 TOTAL: 496 578 518 500 493 525 506 512 610 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW GOTÓWKOWYCH (w mln zł) 250 200 150 100 50 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse Alex. T. Great 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 23
OPEN FINANCE LIDEREM RYNKU POŚREDNICTWA FINANSOWEGO (2/2) PRODUKTY INWESTYCYJNE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. 307 73 75 78 101 86 81 95 Expander 12 57 32 41 60 61 40 33 Gold Finance 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL 319 130 107 119 161 147 121 128 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH PRODUKTÓW INWESTYCYJNYCH (w mln zł) 600 400 200 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Open Finance S.A. Expander Gold Finance KREDYTY FIRMOWE Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Open Finance S.A. 85 125 132 167 193 200 177 199 196 Expander 73 164 171 110 155 204 263 391 158 mfinanse (dawniej Aspiro) 78 96 59 61 99 98 87 111 126 Gold Finance 15 18 10 0 18 16 16 9 12 Notus Finanse 18 39 25 27 26 49 60 38 29 Alex. T. Great 5 6 TOTAL: 269 442 398 365 492 567 603 754 527 Źródło: Związek Firm Pośrednictwa Finansowego WARTOŚĆ WYPŁACONYCH KREDYTÓW FIRMOWYCH (w mln zł) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Q1'16 Q2 '16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Open Finance S.A. Expander mfinanse (dawniej Aspiro) Gold Finance Notus Finanse Alex. T. Great 24
LICZBA TRANSAKCJI NA RYNKU PIERWOTNYM ZA POŚREDNICTWEM HOME BROKER Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku pierwotnym 2 200 2 000 1 800 1 600 Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) 1 602 1 496 1 497 1 487 1 737 2 102 2 146 2 040-7% 1 786 1 653 1 400 1 200 1 000 1 110 987 933 920 1 036 1 051 1 118 800 600 400 293 258 243 227 244 265 297 376 398 387 449 468 584 555 558 488 477 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 26
STABILNE WOLUMENY NA RYNKU WTÓRNYM 1 800 1 400 1 000 Wartość nieruchomości i liczba transakcji na rynku wtórnym 1 595 1 481 1 381 1 388 1 239 1 246 1 187 1 180 1 107 1 110 Wartość nieruchomości (mln zł) Liczba transakcji (szt) -2% -1% 1 211 1 262 1 233 1 216 1 240 1 231 1 133 600 303 341 369 377 283 262 308 314 279 291 309 302 318 324 319 323 311 200-200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2014 2015 2016 2017 2018 27
UTRZYMUJĄCA SIĘ, SILNA POZYCJA HOME BROKER JAKO KLUCZOWEGO PARTNERA DLA DEWELOPERÓW 2200 1700 1200 700 200-300 LICZBA ZAWARTYCH UMÓW SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 HB BUDIMEX DOM DEV JWC (brutto) MARVIPOL POLNORD ROBYG RONSON INPRO ATAL LCC VANTAGE WIKANA ARCHICOM ECHO LOKUM Opracowanie własne na podstawie danych z: http://biznes.pap.pl 28
POWRÓT DO POZIOMU PRZYCHODÓW PROWIZYJNYCH Z Q2/Q3 2016 PRZYCHODY PROWIZYJNE 20 000 15 000 10 000 15 281 +9% 16 615 +9% 18 190 18 088 +12% -0,5% 20 301 20 610 19 637 +2% -5% -5% 18 616-5% 17 605 5 000 0 w tys. zł Q1 57% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 29
SPADEK POZIOMU KOSZTÓW OPERACYJNYCH KOSZTY DZIAŁANIA 10 000 8 000 6 000 4 000 8 570 744 1 162 2 030 8 086 8 247 710 667 1 082 1 185 1 659 1 423 7 863 816 1 161 1 232 8 456 8 436 8 248 661 686 687 1 384 1 466 1 339 1 497 1 407 1 353 7 912 674 1 328 1 199-8% 7 294 603 1 406 1 229 2 000 4 634 4 634 4 972 4 654 4 914 4 877 4 869 4 711 4 056 0 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Koszty operacyjne sieci Wydatki na pozyskanie klienta Koszty Centrali Koszty marketingu RAZEM KOSZTY DZIAŁANIA 30
POPRAWA RENTOWNOŚCI OPERACYJNEJ 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 - w tys. zł MARŻA NA SPRZEDAŻY -13% Q1 18/Q4 17 8 531 8 849 7 461 7 126 7 374 7 544 7 903 8 215 7 161 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - w tys. zł MARŻA OPERACYJNA 2 627-10% Q1 18/Q4 17 2 120 2 084 1 657 1 619 1 876 798 832 979 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 400 200 - - 200-400 - 600-800 -1 000-1 200 RENTOWNOŚĆ SIECI - 103-320 - 520 +287 Q1 18/Q4 17 211-81 - 368-960 - 873-1 108 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 Definicje: Marża na sprzedaży liczona jako przychód prowizyjny minus koszty prowizji sieci sprzedaży Marża operacyjna - liczona jako marża na sprzedaży minus koszty stałe sieci sprzedaży minus wydatki na pozyskanie klienta ( lead z internetu) Rentowność sieci liczona jako marża operacyjna minus koszty centrali minus koszty marketingu i Call Center w tys. zł 31
STRATEGICZNE KIERUNKI ROZWOJU OPEN FINANCE I HOME BROKER 1. Wzrost efektywności operacyjnej : 1. Maksymalizacja marży na sprzedaży 2. Ścisła dyscyplina kosztów operacyjnych 3. Digitalizacja procesów wewnętrznych i zewnętrznych 2. Maksymalizacja synergii między spółkami: 1. Wzrost cross-sellu 2. Redukcja kosztów operacyjnych dzięki połączeniu sieci oddziałów 3. Rozwój kompetencji pracowników: 1. Programy managerskie 2. Program talentów managerskich 3. Programy szkoleń merytorycznych 4. Wdrożenie nowej ścieżki obsługi Klienta: 1. Zaprojektowanej metodologią Customer Journey 2. Zapewniającej multikanałowość kontaktu Klienta z ekspertami firmy 3. Nowe standardy jakości 4. Nowoczesne aplikacje wspierające efektywniejszą obsługę Klienta wykorzystujące innowacje technologiczne 5. Wzmocnienie pozycji lidera w kluczowych liniach biznesowych pośrednictwa: 1. Kredytów hipotecznych 2. Kredytów gotówkowych 3. Nieruchomości na rynku pierwotnym i wtórnym 6. Wykorzystanie potencjału obszarów szybkiego wzrostu: 1. Pośrednictwa ubezpieczeniowego 2. Pośrednictwa finansowania dla firm, rozszerzenie współpracy o nowe banki 3. Pośrednictwa w sprzedaży funduszy inwestycyjnych 4. Modelu franczyzowej sieci sprzedaży 7. Aktywna polityka produktowa: 1. Wykorzystanie pozycji lidera rynku dla zbudowania oferty produktowej na wyłączność 2. Budowanie oferty specjalnej z wybranymi partnerami strategicznymi 32
OPEN BROKERS W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE DANE NA KONIEC Q1 2018 Cele na kolejne kwartały 2018 roku: rozbudowa sieci własnej ekspertów ds. ubezpieczeń; Wynik finansowy za Q1 2018 dalszy rozwój zewnętrznej sieci agencyjnej; Kapitał zakładowy rozbudowa procesu automatycznych wznowień; rozbudowa aplikacji dla agentów o kolejne produkty oraz funkcjonalności; opracowanie i uruchomienie aplikacji mobilnej dla Klientów OB; przygotowanie portalu Moje Polisy dla Klientów OB (integracja z systemem oraz aplikacją mobilną); dostosowanie procesów do wymogów wynikających z RODO oraz IDD; Opracowanie systemu do zarządzania procesem szkoleń i uprawnień KNF; Branding wybranych placówek partnerskiej Open Brokers; Umacnianie wizerunku Open Brokers jako nowoczesnej multiagencji. 676 tys. zł 100 tys. zł Współpracujący Partnerzy: Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska S.A. AXA Życie Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Metlife Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Link 4 Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Sopockie Tow arzystw o Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. Allianz Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Benefia Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Generali Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Aegon Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Nationale Nederlanden Tow arzystw o Ubezpieczeń na Życie S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń INTER Polska S.A. Uniqa Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Tow arzystw o Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. Interrisk Tow arzystw o Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group Pow szechny Zakład Ubezpieczeń S.A. Open Life Tow arzystw o Ubezpieczeń Życie S.A. The Prudential Assurance Company Limited 34
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 1/2 Składka roczna i liczba polis 4 000 3 500 3 000 2 970 2 917 2 771 3 393 8000 7000 6000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 1 368 2 393 szt. 2 107 2 144 4 412 szt. 1 609 3 247 3 208 szt. szt. 2 468 szt. 4 136 szt. 1 753 2 565 szt. 3 804 szt. 4 382 szt. 5000 4000 3000 2000 1000 0 sty lut mar - składka roczna '16 składka roczna '17 składka roczna '18 35
SYSTEMATYCZNIE ROSNĄCA SKŁADKA ROCZNA I LICZBA POLIS 2/2 KWARTALNE WARTOŚCI WOLUMENU SPRZEDAŻY - SKŁADKA ROCZNA 5 500 4 500 3 500 3 070 3 137 3 537 3 845 3 784 3 441 3 238 3 814 3 435 4 500 3 775 4 808 4 856 4 294 4 424 2 500 1 500 1 659 1 925 2 449 500-500 w tys. zł Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2016 2017 2018 Ubezpieczenia majątkowe Ubezpieczenia życiowe UBEZPIECZENIA Q1 2017 Q1 2018 zmiana r/r Składka roczna (w tys. zł) 7 022 9 280 32% Liczba polis (w szt.) 10 259 12 930 26% 36
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Dane finansowe Q1 2018 Wynik finansowy netto wg MSSF w mln zł 2,1 ROE 4,3% Liczba aktywnych polis na dzień 31.03.2018 w tys. sztuk 307,4 Pokrycie SCR na dzień 31.03.2018 118,8% Pokrycie MCR na dzień 31.03.2018 475,1% 3,8% 1,7% Struktura APE Q1 2018 UFK - składka jednorazowa Endowment Ochronne Aktywa UFK narastająco na koniec kwartału w mln zł 94,4% 7 439 7 387 7 532 7 418 7 441 7 612 7 682 7 612 5 największych funduszy UFK w mln zł UFK Wartość 1 UFK Obligacji Korporacyjnych 6 1 790,2 2 UFK Obligacji Europy Śr. i Wschodniej 1 258,9 3 UFK Obligacji Korporacyjnych 3 748,7 4 UFK Obligacji Korporacyjnych 721,0 5 UFK Obligacji Plus 101,6 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 38
OPEN LIFE W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ OPEN FINANCE Struktura aktywnych polis Planowany rozwój produktów ochronnych ze składką regularną takich, jak grupowe ubezpieczenia pracownicze, ubezpieczenia na życie i dożycie, 23,9% 23,8% czy terminowe ubezpieczenia na życie. 0,9% 0,9% Liczba polis aktywnych na koniec miesiąca dla produktów ochronnych w tys. 33,5% 35,3% 10 10 9 9 9 5,5% 5,4% 44 45 33 39 37 24,4% 22,9% 25 26 27 27 28 11,8% 11,7% 12.2017 03.2018 3 3 3 3 3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2017 2018 Ochronne Endowment Pozostałe ochronne Ubezpieczenia kredytu i leasingu UFK jednorazowe UFK regularne Ubezpieczenia grupowe pracownicze Endowment Struktury jednorazowe Struktury regularne 39
ZAŁĄCZNIK A - SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW dane w tys. PLN 1.01.2018-31.03.2018 1.01.2017-31.03.2017 w artościow o Zmiana Przychody ze sprzedaży 96 474 90 100 6 374 7% Koszty sprzedaży (61 618) (57 705) (3 913) 7% Wynik na sprzedaży 34 856 32 395 2 461 8% Koszty administracyjne (25 710) (25 528) (182) 1% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 3 443 4 105 (662) -16% EBITDA 12 589 10 972 1 617 15% Amortyzacja (5 094) (4 929) (165) 3% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (1 211) (561) (650) 116% Wynik na działalności finansowej (1 829) (1 372) (457) 33% Zysk/(Strata) brutto 4 455 4 110 345 8% Podatek dochodowy 429 713 (284) -40% Zysk (Strata) netto 4 025 3 397 628 19% % 40
ZAŁĄCZNIK B - SKONSOLIDOWANY BILANS dane w tys. PLN 31.03.2018 31.12.2017 w artościow o Zmiana % AKTYWA Aktywa trwałe 560 927 553 816 7 111 1% Rzeczowe aktywa trwałe i Wartości niematerialne 290 963 291 221 (258) 0% Inwestycja w jednostce stowarzyszonej 240 322 232 947 7 376 3% Nieruchomości inwestycyjne 5 663 5 663-0% Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 3 297 3 297-0% Instrumenty pochodne 3 965 3 965-0% Aktywa z tytułu podatku odroczonego 14 165 14 074 91 1% Pozostałe należności długoterminowe 1 330 1 458 (128) -9% Pozostałe niefinansowe aktywa długoterminowe 1 221 1 190 31 3% Aktywa obrotowe 64 204 66 754 (2 550) -4% Należności z tytułu dostaw i usług 52 082 39 487 12 595 32% Rozliczenia międzyokresowe 790 513 277 54% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 586 23 685 (16 100) -68% Pozostałe należności krótktoerminowe 3 746 3 068 678 22% SUMA AKTYWÓW 625 131 620 569 4 562 1% ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Kapitał własny 373 230 369 205 4 026 1% Kapitał podstawowy 743 743-0% Pozostałe kapitały rezerwowe 314 380 314 380-0% Zyski zatrzymane 58 107 54 082 4 026 7% Zobowiązania 251 900 251 364 536 0% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 358 19 050 (1 692) -9% Rezerwy 31 31-0% Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 1 186 1 341 (155) -12% Wyemitowane obligacje 115 137 118 976 (3 839) -3% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 488 15 294 (1 806) -12% Rozliczenia międzyokresowe 67 805 58 153 9 651 17% Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 385 1 252 133 11% Pozostałe zobowiązania niefinansowe 35 511 37 267 (1 756) -5% SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO 625 131 620 569 4 562 1% 41
ZASTRZEŻENIA Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Open Finance S.A. oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnodostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak Open Finance S.A. nie może zagwarantować ich kompletności. Open Finance S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez Open Finance S.A. danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez Open Finance S.A. lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą do spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Open Finance S.A. jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji. Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodnym źródłem danych na temat sytuacji Open Finance S.A., zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Open Finance S.A. w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 42
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!