Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 2016 r. Warszawa, 16 marca 2017 r.

Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 2016 r. Warszawa, 16 marca 2017 r.

PODSUMOWANIE PODSUMOWANIE 2016 * Przy założeniu metody konsolidacji proporcjonalnej dla wspólnych przedsięwzięć, ** Uwzględniając środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych. 2

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 3

ROBYG - Zespół Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Operacyjny Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy 4

Podsumowanie 2016 r. 5

Wyniki finansowe za 2016 r. Przychody wyniosły 517 mln zł (766 mln zł*) Zysk operacyjny 123 mln zł Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: 109 mln zł Przepływy z działalności operacyjnej: 191 mln zł (wyłączając wydatki na zakup nowych gruntów) -39 mln zł (włączając wydatki na zakup nowych gruntów) Silna pozycja gotówkowa**: 402 mln zł * Przy założeniu metody konsolidacji proporcjonalnej dla wspólnych przedsięwzięć, ** Uwzględniając środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych. 6

Grupa ROBYG inwestycje i działalność finansowa 2016* OBLIGACJE Przeprowadzono wykup obligacji na kwotę 105 mln zł: -serii I (84 mln zł), -serii K1 (6 mln zł), -serii K2 (15 mln zł). Emisja obligacji na kwotę 120 mln zł: - serii R (20 mln zł), - serii S (100 mln zł). KREDYTY Łączna kwota nowo udzielonych kredytów: 323,15 mln zł ROBYG Marketing i Sprzedaż - Kredyt inwestycyjny (w wysokości 50 mln zł). ROBYG Construction - Kredyt budowlany (z limitem w wysokości 20 mln zł). ROBYG S.A. - Kredyt inwestycyjny (w wysokości 36,75 mln zł), - Kredyt odnawialny (z limitem w wysokości 50 mln zł). Stacja Nowy Ursus - Kredyt inwestycyjny (w wysokości 18,3 mln zł), - Kredyt budowlany (z limitem w wysokości 20 mln zł). Apartamenty Villa Nobile: - Kredyt budowlany (z limitem w wysokości 15 mln zł). Zajezdnia Wrzeszcz: - Kredyt inwestycyjny (w wysokości 22,3 mln zł), - Kredyt budowlany (z limitem w wysokości 15 mln zł). Green Mokotów: - Kredyt inwestycyjny (w wysokości 28,4 mln zł), - Kredyt budowlany (z limitem w wysokości 15 mln zł). Nowa Letnica: - Kredyt inwestycyjny (w wysokości 32,4 mln zł). NOWE GRUNTY- Warszawa Łączne inwestycje na ok. 108,4 mln zł o potencjale budowy ok. 2 460 lokali 16 mln zł (działka ok. 1,1 ha)- umowa zakupu gruntu w dzielnicy Praga - działka umożliwiająca budowę ok. 260 lokali. 7 mln zł (działka ok. 1,5 ha)- zakup udziałów w spółce i pożyczek związanych z gruntem w dzielnicy Ursynówdziałka umożliwiająca budowę ok. 400 lokali. 13,6 mln zł (działka ok. 1,8 ha)- umowa zakupu gruntu w dzielnicy Mokotów - działka umożliwiająca budowę ok. 300 lokali. 46 mln zł (działka ok. 2,5 ha)- zakup akcji w spółce posiadającej grunt w dzielnicy Wola- działka umożliwiająca budowę ok. 800 lokali. 25,8 mln zł (działka ok. 4,6 ha)- umowa zakupu gruntu w dzielnicy Białołęka - działka umożliwiająca budowę ok. 700 lokali. NOWE GRUNTY- Gdańsk Łączne inwestycje na ok. 65,3 mln zł o potencjale budowy ok. 2 800 lokali 53,4 mln zł (działka ok. 6 ha)- umowa zakupu gruntu w dzielnicy Letnica - działka umożliwiająca budowę ok. 2 500 lokali. 11,9 mln zł (działka ok. 0,9 ha)- umowa zakupu gruntu w dzielnicy Wrzeszcz - działka umożliwiająca budowę ok. 300 lokali. * W zestawieniu uwzględniono również zaraportowane transakcje zawarte po 31 grudnia 2016 r. do dnia sporządzenia niniejszej prezentacji (zaznaczone na niebiesko). Dodatkowo Grupa podpisała umowy zobowiązującą do zakupu: działki o łącznej wielkości ok. 4,6 ha zlokalizowanej w Gdańsku w dzielnicy Śródmieście umożliwiającej budowę mieszkań i 7 lokali usługowych o łącznej powierzchni użytkowej ok. 54 000 m 2 oraz działek o łącznej wielkości ok. 4,2 ha zlokalizowanych w Warszawie w dzielnicy Włochy umożliwiających budowę mieszkań i lokali usługowych o łącznej powierzchni użytkowej ok. 32 000 m 2.

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 8

Grupa ROBYG liczba zakontraktowanych lokali Zakontraktowane lokale w 2016 r.- 2957 (+27% R/R) 12% 56% 22% 10% 27% 9% 9

Grupa ROBYG Struktura sprzedaży 2016 r. Zakontraktowane lokale w 2016 r.- 2957 (+27% R/R) Dzielnica Miasto % Wilanów Warszawa 21% Bemowo Warszawa 16% Ursus Warszawa 5% Wola Warszawa 4% Mokotów Warszawa 3% Żoliborz Warszawa 1% Piecki-Migowo Gdańsk 17% Jasień Gdańsk 15% Wrzeszcz Gdańsk 7% Zaspa Gdańsk 6% Letnica Gdańsk 4% Przymorze Gdańsk 1% 100% 10

Grupa ROBYG lokale w ofercie 11

Grupa ROBYG przekazania na 31.12.2016 r. * Liczba zawiera lokale wybudowane w ramach wspólnych przedsięwzięć rozpoznane w wynikach Grupy zgodnie z polityką rachunkową Grupy ROBYG. Wyniki ze wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w pozycji Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności. Potencjał rozpoznania lokali w przychodach Lokale niezakontraktowane i nierozpoznane: 2240 Ukończone : 80 W budowie : 907 Których budowa nie rozpoczęła się ale biorą udział w sprzedaży przedwstępnej : 1253 Lokale zakontraktowane nierozpoznane: 2583 Ukończone : 227 W budowie : 1874 Których budowa nie rozpoczęła się ale biorą udział w sprzedaży przedwstępnej : 482 12

Liczba lokali, które mają być ukończone w latach 2017-2018 (w tym zakontraktowane)/rozpoznane stan na 31.12.2016 r. Ok. 6 500 lokali potencjał przekazań w latach 2017-2018 (w tym zakontraktowane ok. 2 600 lokali) () liczba lokali zakontraktowanych 2016 2017 2018 Razem 2017+2018 Królewski Park, Park Wola Residence, Green Mokotów, Villa Nobile (wszystkie 51%)- Warszawa 619 (617)/583 833 (564) 202 (23) 1 035 (587) Młody Wilanów, Modern Żoliborz Residence (wszystkie 100%) - Warszawa 320 (317)/297 75 (62) 75 (62) Lawendowe Wzgórza/Stacja Nowy Gdańsk (100%)- Gdansk 137 (137)/132 648 (539) 648 (539) Słoneczna Morena (100%), MoreNova (wszystkie 100%) Gdansk 269 (264)/238 193 (149) 722 (190) 915 (339) Albatross Towers, Zajezdnia Wrzeszcz, Mila Baltica (wszystkie 100%)- Gdansk 307 (298)/256 359 (303) 237 (52) 596 (355) Osiedle Kameralne, Osiedle Kameralne II (100%) - Warszawa 161 (147)/117 40 (14) 112 (41) 152 (55) Young City (51%), Young City 2 (51%), Stacja Nowy Ursus (51%)- Warszawa 446 (441)/384 383 (126) 314 (139) 697 (265) Nowa Letnica (100%) - Gdansk 238 (111) 238 (111) Forum Wola (100%) - Warszawa 160 (43) 160 (43) Procenty w nawiasach wskazują udział Grupy w projektach. Projekty zaprezentowane na niebiesko konsolidowane są metodą praw własności. Przedstawione w zestawieniu liczby lokali odzwierciedlają 100% potencjału (niezależnie od struktury właścicielskiej). * Zakończone w ** W 2017 Grupa planuje poprzednich latach, rozpoczęcie budowy dodatkowych ale nie przekazane lokali, których zakończenie do końca 2015r. planowane jest na 2017/2018. 2 259 (2 221)/2 007 2 531 (1 757) 1 985 (599) 4 516 (2 356) * +852 (810) /797 ** +14 ** +1 608 +1 622 3 111 (3 031)/2 804 2 545 (1 757) 3 593 (599) 6 138 (2 356) -307 (227) +307 (227) - +307 (227) 2 804 (2 804)/2 804 2 852 (1 984) 3 593 (599) 6 445 (2 583) 13

Liczba lokali, które mają być ukończone w 2017 r. * Projekt Miasto Łączna liczba lokali do ukończenia w 2017 W tym, na 31 grudnia 2016: Znajdujące się w ofercie Nie znajdujące się w ofercie Osiedle Kameralne Warszawa 40 40 - Młody Wilanów Warszawa 75 75 - Green Mokotów Warszawa 210 210 - Stacja Nowy Ursus Warszawa 383 383 - Apartamenty Villa Nobile Warszawa 623 623 - Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk Gdańsk 648 648 - Słoneczna Morena Gdańsk 30 16 14 Mila Baltica Gdańsk 152 152 - MoreNova Gdańsk 177 177 - Zajezdnia Wrzeszcz Gdańsk 207 207 - Razem 2 545 2 531 14 * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 14

Liczba lokali, które mają być ukończone w 2018 r.* Projekt Miasto Łączna liczba lokali do ukończenia w 2018 W tym, na 31 grudnia 2016: Znajdujące się w ofercie Nie znajdujące się w ofercie Osiedle Kameralne Warszawa 256 112 144 Forum Wola Warszawa 316 160 156 Green Mokotów Warszawa 282 202 80 Stacja Nowy Ursus Warszawa 333 103 230 Young City II Warszawa 267 211 56 Young City III Warszawa 159-159 Życzliwa Białołęka Warszawa 200-200 Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk Gdańsk 352-352 Słoneczna Morena Gdańsk 495 495 - Nowa Letnica Gdańsk 349 238 111 MoreNova Gdańsk 347 227 120 Zajezdnia Wrzeszcz Gdańsk 237 237 - Razem 3 593 1 985 1 608 * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 15

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 16

Wyniki finansowe Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł ) 2016 2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 517 081 480 375 7,6% Koszt własny sprzedaży (400 947) (403 358) (0,6%) Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności 62 639 30 554 105,0% Koszty marketingu i sprzedaży (21 992) (16 262) 35,2% Koszty ogólnego zarządu (31 368) (28 014) 12,0% Pozostałe (2 519) (4 249) (40,7%) Zysk operacyjny 122 894 59 046 108,1% Przychody finansowe 8 691 6 701 29,7% Koszty finansowe (14 336) (16 169) (11,3%) Zysk brutto 117 249 49 578 136,5% Podatek dochodowy (13 219) 31 986 N/A Zysk netto 104 030 81 564 27,5% Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 108 672 79 744 36,3% Marża zysku operacyjnego 23,8% 12,3% Marża zysku netto 20,1% 17,0% 17

Zysk brutto ze sprzedaży - proforma* Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł ) 2016 2015 Zmiana Przychody ze sprzedaży 765 611 615 355 24,4% Koszt własny sprzedaży (569 455) (493 408) 15,4% Zysk brutto ze sprzedaży 196 156 121 947 60,9% Marża zysku brutto ze sprzedaży 25,6% 19,8% * Tabela ukazuje wyniki finansowe Grupy wyliczone dla wspólnych przedsięwzięć metodą konsolidacji proporcjonalnej. 18

Przychody w podziale na projekty i działalność w 2016 r. Działalność Przychody ogółem (tys. zł) Projekty Przychody ze sprzedaży w ramach danego projektu (tys. zł) Marża (%) Zysku brutto ze sprzedaży Działalność deweloperska (Warszawa, Gdańsk) 446 246 Młody Wilanów 52 105 13,2% Słoneczna Morena 129 825 21,6% Lawendowe Wzgórza 38 013 12,7% Albatross Towers 81 007 17,8% Modern Żoliborz 57 889 36,0% Mila Baltica 39 582 38,7% Osiedle Kameralne II Pozostałe projekty 37 266 10 559 SUMA 446 246 RAZEM projekty deweloperskie 446 246 23,5% 34,6% 15,7% Pozostałe przychody 70 835 Pozostałe przychody* 70 835 16,0% SUMA 517 081 517 081 22,5% Projekty JV 248 530 Young City 74 962 34,1% Osiedle Królewskie łączenie z Królewskim Parkiem * W tym przychody z działalności budowlanej, zarządzania projektem, sprzedażowej itp. prowadzonych dla projektów JV 114 495 29,2% Park Wola Residence 59 073 35,7% SUMA JV 248 530 248 530 32,2% SUMA OGÓŁEM 765 611 765 611 25,6% * W tym przychody z działalności budowlanej, zarządzania projektem, sprzedażowej itp. prowadzonych dla projektów JV. 19

Sytuacja finansowa Sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. zł) 2016 2015 Zmiana Q3 2016 Aktywa ogółem, w tym: 1 753 561 1 478 617 18,6% 1 732 302 Aktywa trwałe, w tym: 413 952 373 813 10,7% 399 379 Nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w budowie 136 734 67 020 104,0% 126 077 Grunty przeznaczone pod zabudowę 120 859 121 737 (0,7%) 125 037 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 45 510 50 072 (9,1%) 36 465 Zapasy 837 814 594 697 40,9% 846 743 Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności 93 168 120 496 (22,7%) 82 448 Środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych 74 160 38 885 90,7% 57 784 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 327 654 347 776 (5,8%) 339 518 Kapitał własny 561 132 524 174 7,1% 523 179 Zobowiązania ogółem w tym: 1 192 429 954 443 24,9% 1 209 123 Długoterminowe zobowiązania odsetkowe 607 318 469 827 29,3% 674 671 Krótkoterminowe zobowiązania odsetkowe 212 474 133 424 59,2% 127 869 Zaliczki otrzymane od klientów 204 096 192 596 6,0% 252 069 Wskaźnik zadłużenia netto** 0,56 0,30-0,60 ROE 18,5% 15,6% - 13,7%* * W ujęciu rocznym ** Wskaźnik zadłużenia netto = zadłużenie netto**/ kapitał własny *** Zadłużenie netto = oprocentowane zobowiązania pożyczki od podmiotów powiązanych środki pieniężne i ich ekwiwalenty środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych do 50 000 tys. zł. 20

Przepływy pieniężne w 2016 r. Przepływy środków pieniężnych (w tys. zł) 2016 2015 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym: (39 042) 55 208 Wydatki na zakup nowych gruntów (230 245) (163 872) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (42 189) (14 522) Środki pieniężne netto z działalności finansowej, w tym: 61 296 121 858 Wpłaty z tytułu emisji obligacji 120 000 170 000 Wykup obligacji (99 000) (86 000) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 454 127 332 428 Spłaty pożyczek zreklasyfikowanych z udziałów akcjonariuszy niekontrolujących - (20 930) Spłaty kredytów i pozostałych pożyczek (334 652) (207 153) Zapłacone dywidendy (52 618) (28 940) Zapłacone odsetki i prowizje (26 092) (23 778) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (19 935) 162 544 21

Finansowanie dłużne* (nominalna wartość i zapadalność kredytów bankowych i obligacji) na dzień 31.12.2016 r. <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lata Suma KREDYTY BANKOWE* 96,87 mln 66,18 mln 50,01 mln 69,29 mln 9,75 mln 292,10 mln OBLIGACJE - 105,00 mln 170,00 mln 20,00 mln 100,00 mln 395,00 mln SUMA 96,87 mln 171,18 mln 220,01 mln 89,29 mln 109,75 mln 687,10 mln * Zawiera część kapitałową opłat leasingowych dotyczących transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego budynku biurowego 22

Polityka dotycząca dywidend Od debiutu na GPW w 2010 r. ROBYG S.A. regularnie dzieli zyski pomiędzy akcjonariuszy. Dotychczas Spółka wypłaciła w formie dywidend: Dywidenda na akcję w latach 2010-2016 (w zł) * Rekomendacja Zarządu. Zarząd przyjął politykę dywidend, zgodnie z którą zamierza rekomendować wypłatę dywidendy za rok 2017 na poziomie od 65% do 80% skonsolidowanego zysku netto. 23

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 24

Plany Sprzedaż na poziomie ok. 3.300 lokali w roku 2017 Rozpoczęcie budowy ponad 4.000 lokali w roku 2017 Prognozowany zysk netto w 2017*: 90M Istotny wzrost zysku netto w 2018 Rozpoczęcie działalności we Wrocławiu Utrzymanie banku ziemi na porównywalnym poziomie Kontynuacja polityki dywidend * Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 25

Inwestycje 2017 r. * Etapy w sprzedaży na dzień 31 grudnia 2016 Wprowadzone do sprzedaży 2017 Rozpoczęta Budowa w 2017 Total 4 156 4 902 Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Osiedle Kameralne II (7) 2 112 0 112 1Q 2017 2Q 2018 Green Mokotów Residence (1b) 1b 93 0 93 2Q 2017 3Q 2018 Green Mokotów Residence (5) 5 109 0 109 1Q 2017 3Q 2018 Morenova (R2,R3) 2 227 0 227 1Q 2017 2Q 2018 Stacja Nowy Ursus (DE) 2 103 0 103 2Q 2017 2Q 2018 Stacja Nowy Ursus (FGH) 3 245 0 245 1Q 2017 4Q 2017 Young City 2 (AB) 1 211 0 211 2Q 2017 3Q 2018 Zajezdnia Wrzeszcz (C,D) 2 237 0 237 3Q 2017 4Q 2018 Nowa Letnica 1 133 0 133 1Q 2017 2Q 2018 Nowa Letnica 2 105 0 105 2Q 2017 3Q 2018 Forum Wola (2) 1 160 0 160 2Q 2017 3Q 2018 Rozpoczęcie budowy w 2017, wprowadzone do sprzedaży w 2016 1 735 0 1 735 Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk (C12) 21 67 67 67 1Q 2017 2Q 2018 Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk (D3, D4) 22 130 130 130 2Q 2017 3Q 2018 Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk (D5) 23 55 55 55 3Q 2017 4Q 2018 Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk (C13C14) 24 100 100 100 3Q 2017 4Q 2018 Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk (D6D7) 25 84 84 84 4Q 2017 1Q 2019 Lawendowe Wzgórze/ Stacja Nowy Gdańsk (C17C18) 26 70 70 70 4Q 2017 1Q 2019 Słoneczna Morena (C) 20 8 8 8 1Q 2017 4Q 2017 Słoneczna Morena (D1, D2, D3) 21 6 6 6 1Q 2017 4Q 2017 Osiedle Kameralne II (3) 3 144 144 144 3Q 2017 4Q 2018 Osiedle Kameralne (6) 4 125 125 125 4Q 2017 1Q 2019 Green Mokotów Residence (4A,4B) 4 80 80 80 2Q 2017 2Q 2018 Green Mokotów Residence 6 73 73 73 4Q 2017 1Q 2019 Green Mokotów Residence 7 58 58 58 4Q 2017 1Q 2019 Morenova (R1) 3 120 120 120 3Q 2017 4Q 2018 Stacja Nowy Ursus 4 230 230 230 3Q 2017 4Q 2018 Stacja Nowy Ursus 5 160 160 160 4Q 2017 1Q 2019 Young City 2 2 56 56 56 2Q 2017 3Q 2018 Young City 2 3 311 311 311 4Q 2017 1Q 2019 Young City 3 1 159 159 159 3Q 2017 4Q 2018 Zajezdnia Wrzeszcz 3 218 218 218 4Q 2017 1Q 2019 Nowa Letnica 3 149 149 149 4Q 2017 1Q 2019 Nowa Letnica 4 111 111 111 2Q 2017 3Q 2018 Nowa Letnica 5 110 110 110 4Q 2017 1Q 2019 Mińska 1 187 187 187 4Q 2017 1Q 2019 Forum Wola (1) 2 156 156 156 3Q 2017 4Q 2018 Życzliwa Białołęka 1 200 200 200 3Q 2017 4Q 2018 Rozpoczęcie budowy w 2017, wprowadzone do sprzedaży w 2017 3 167 3 167 3 167 Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Green Mokotów Residence 8 76 76 0 1Q 2018 2Q 2019 Stacja Nowy Ursus 6 161 161 0 1Q 2018 2Q 2019 Young City 3 2 109 109 0 1Q 2018 2Q 2019 Zajezdnia Wrzeszcz 4 263 263 0 1Q 2018 2Q 2019 Forum Wola (3) 3 380 380 0 1Q 2018 2Q 2019 Planowane rozpoczęcie budowy w 2018, wprowadzone do sprzedaży 2017 989 989 0 * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 26

Zasoby gruntów* Łączne zasoby gruntów na 11 440 lokali + 2 240 lokali w ofercie = 13 680 lokali** ROBYG posiada również grunty we Wrocławiu pod około 300 lokali (nie rozpoczęto jeszcze sprzedaży) * Nie zawiera lokali, uwzględnionych w ofercie (stan na 31.12.2016 r.). ** Dodatkowo Grupa podpisała umowy zobowiązującą do zakupu: działki o łącznej wielkości ok. 4,6 ha zlokalizowanej w Gdańsku w dzielnicy Śródmieście umożliwiającej budowę mieszkań i lokali usługowych o łącznej powierzchni użytkowej ok. 54 000 m 2 oraz działek o łącznej wielkości ok. 4,2 ha zlokalizowanych w Warszawie w dzielnicy Włochy umożliwiających budowę mieszkań i lokali usługowych o łącznej powierzchni użytkowej ok. 32 000 m 2. 27

Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 28

Opis inwestycji- projekty zakończone (1) Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Miasto: Warszawa Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: 10 Ilość lokali: 1350 lokali Łączna powierzchnia: 108,7 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q4 2001 Data zakończenia: Q2 2014 Szczęśliwy Dom Miasto: Warszawa Dzielnica: Ochota Ilość etapów: 3 Ilość lokali: 304 lokale Łączna powierzchnia: 18,1 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q4 2005 Data zakończenia: Q2 2008 Osiedle Zdrowa Miasto: Warszawa Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: 5 Ilość lokali: 865 lokali Łączna powierzchnia: 57,0 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q1 2007 Data zakończenia: Q1 2013 29

Opis inwestycji- projekty zakończone (2) City Apartments Miasto: Warszawa Dzielnica: Żoliborz Ilość etapów: 6 Ilość lokali: 1 190 lokali Łączna powierzchnia: 88,0 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q1 2008 Data zakończenia: Q3 2015 Osiedle Królewskie Miasto: Warszawa Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: 6 Ilość lokali: 640 lokali Łączna powierzchnia: 38,0 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q2 2013 Data zakończenia: Q4 2015 Park Wola Residence Miasto: Warszawa Dzielnica: Wola Ilość etapów: 1 Ilość lokali: 317 lokali Łączna powierzchnia: 16,9 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q4 2014 Data zakończenia: Q2 2016 30

Opis inwestycji- projekty zakończone (3) Modern Żoliborz Miasto: Warszawa Dzielnica: Żoliborz Ilość etapów: 1 Ilość lokali: 138 lokali Łączna powierzchnia: 7,9 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q1 2015 Data zakończenia: Q2 2016 Albatorss Towers Miasto: Gdańsk Dzielnica: Przymorze Ilość etapów: 5 Ilość lokali: 860 lokali Łączna powierzchnia: 42,6 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q2 2011 Data zakończenia: Q3 2016 Królewski Park Miasto: Warsaw Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: 6 Ilość lokali: 528 lokali Łączna powierzchnia: 27,4 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q3 2014 Data zakończenia: Q3 2016 31

Opis inwestycji- projekty zakończone (4) Young City Miasto: Warsaw Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: 9 Ilość lokali: 1302 lokale Łączna powierzchnia: 65.2 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q3 2012 Data zakończenia: Q4 2016 32

Opis inwestycji- projekty w trakcie budowy (1) Lawendowe Wzgórza/ Stacja Nowy Gdańsk Miasto: Gdańsk Dzielnica: Jasień Ilość etapów: ok. 42 Etapy zakończone: 14 Etapy w budowie*: 6 Ilość lokali: ok. 4100 lokali (zakończone: 1245 lokale) Łączna powierzchnia: ok. 188,6 tys. m 2 Słoneczna Morena Miasto: Gdańsk Dzielnica: Piecki-Migowo Ilość etapów: ok. 23 Etapy zakończone: 16 Etapy w budowie*: 4 Ilość lokali: ok. 2015 lokali (zakończone: 1458 lokali) Łączna powierzchnia: ok. 109,8 tys. m 2 Osiedle Kamerlane Miasto: Warszawa Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: 5 Etapy zakończone: 2 Etapy w budowie*: 1 Ilość lokali: ok. 550 lokali (zakończone: 243 lokale) Łączna powierzchnia: ok. 31,5 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q3 2009 Planowana data zakończenia Q3 2026 Rozpoczęcie budowy: Q4 2009 Planowana data zakończenia: Q2 2019 * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2016r. nie rozpoczęła się. Rozpoczęcie budowy: Q4 2010 Planowana data zakończenia: Q1 2019 33

Opis inwestycji- projekty w trakcie budowy (2) Młody Wilanów Miasto: Warszawa Dzielnica: Wilanów Ilość etapów: 3 Etapy zakończone: 2 Etapy w budowie*: 1 Ilość lokali: ok. 260 lokali (zakończone: 182 lokale) Łączna powierzchnia: ok. 12,8 tys. m 2 Osiedle Kameralne II Miasto: Warszawa Dzielnica: Bemowo Ilość etapów: 3 Etapy zakończone:1 Etapy w budowie*: 1 Ilość lokali: ok. 400 lokali (zakończone: 161 lokali) Łączna powierzchnia: ok. 20,7 tys. m 2 Mila Baltica Miasto: Gdańsk Dzielnica: Zaspa Ilość etapów: 2 Etapy zakończone:1 Etapy w budowie*: 1 Ilość lokali: ok. 280 lokali (zakończone: 128 lokali) Łączna powierzchnia: ok. 14,9 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q4 2014 Planowana data zakończenia: Q2 2017 Rozpoczęcie budowy: Q3 2015 Planowana data zakończenia: Q1 2019 * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2016r. nie rozpoczęła się. Rozpoczęcie budowy: Q3 2015 Planowana data zakończenia: Q2 2017 34

Opis inwestycji- projekty w trakcie budowy (3) Apartamenty Villa Nobile Miasto: Warszawa Dzielnica: Wilanów Green Mokotów Miasto: Warszawa Dzielnica: Mokotów MoreNova Miasto: Gdańsk Dzielnica: Piecki-Migowo Ilość etapów: 3 Etapy w budowie*: 3 Ilość lokali: ok. 625 lokali Łączna powierzchnia: ok. 39,0 tys. m 2 Ilość etapów: 12 Etapy w budowie*: 5 Ilość lokali: ok. 755 lokali Łączna powierzchnia: ok. 50,1 tys. m 2 Ilość etapów: 3 Etapy w budowie*: 2 Ilość lokali: ok. 525 lokali Łączna powierzchnia: ok. 25,7 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q1 2016 Planowana data zakończenia: Q4 2017 Rozpoczęcie budowy: Q2 2016 Planowana data zakończenia: Q2 2019 * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2016r. nie rozpoczęła się. Rozpoczęcie budowy: Q2 2016 Planowana data zakończenia: Q4 2018 35

Opis inwestycji- projekty w trakcie budowy (4) Stacja Nowy Ursus Miasto: Warszawa Dzielnica: Ursus Ilość etapów: 6 Etapy w budowie*: 3 Ilość lokali: ok. 1035 lokali Łączna powierzchnia: ok. 52,0 tys. m 2 Zajezdnia Wrzeszcz Miasto: Gdańsk Dzielnica: Wrzeszcz Ilość etapów: 5 Etapy w sprzedaży*: 2 Ilość lokali: ok. 1135 lokali Łączna powierzchnia: ok. 57,9 tys. m 2 Rozpoczęcie budowy: Q2 2016 Planowana data zakończenia: Q2 2019 Planowane rozpoczęcie budowy: Q4 2016 Planowana data zakończenia: Q1 2020 * Wliczając etapy w sprzedaży, których budowa na dzień 31 grudnia 2016r. nie rozpoczęła się. 36

Opis inwestycjiprojekty w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się Young City 2 Nowa Letnica Forum Wola Miasto: Warsaw Dzielnica: Bemowo Miasto: Gdańsk Dzielnica: Letnica Miasto: Warsaw Dzielnica: Wola Ilość etapów: 3 Etapy w sprzedaży: 1 Ilość etapów: 10 Etapy w sprzedaży: 2 Ilość etapów: 4 Etapy w sprzedaży: 1 Ilość lokali: ok. 580 lokali Ilość lokali: ok. 2600 lokali Ilość lokali: ok. 950 lokali Łączna powierzchnia: ok. 30,0 tys. m 2 Łączna powierzchnia: ok. 120,2 tys. m 2 Łączna powierzchnia: ok. 52,4 tys. m 2 Planowane rozpoczęcie budowy: Q2 2017 Planowana data zakończenia: Q1 2019 Planowane rozpoczęcie budowy: Q1 2017 Planowana data zakończenia: Q3 2021 Planowane rozpoczęcie budowy: Q2 2017 Planowana data zakończenia: Q4 2019 37

Kontraktacja: Inwestycje w budowie będące w ofercie: Warszawa (1) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Warszawa): 1086 w 9 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2016 r.: 763 (70%) Osiedle Kameralne Etap: 3 40 lokali Planowane daty zakończenia: Q3 2017 Łączna powierzchnia: 2 273 m 2 Lokalizacja: Bemowo Apartamenty Villa Nobile Etapy: 1, 2, 3 623 lokale Planowane daty zakończenia: Q2 2017, Q4 2017, Q4 2017 Łączna powierzchnia: 39 001 m 2 Lokalizacja: Wilanów Kontraktacja: 14 35% Kontraktacja: 454 73% 38

Kontraktacja: Inwestycje w budowie będące w ofercie: Warszawa (2) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Warszawa): 1086 w 9 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2016 r.: 763 (70%) Młody Wilanów Etap: 3 75 lokali Planowana data zakończenia: Q2 2017 Łączna powierzchnia: 3 746 m 2 Lokalizacja: Wilanów Stacja Nowy Ursus Etap: 1 138 lokali Planowana data zakończenia: Q2 2017 Łączna powierzchnia: 7 083 m 2 Lokalizacja: Ursus Kontraktacja: 62 83% Kontraktacja: 123 89% 39

Kontraktacja: Inwestycje w budowie będące w ofercie: Warszawa (3) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Warszawa): 1086 w 9 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2016 r.: 763 (70%) Green Mokotów Etapy: 1a, 2, 3 210 lokali Planowana data zakończenia: 4Q 2017, 3Q 2017, 4Q 2017 Łączna powierzchnia: 13 757 m2 Lokalizacja: Mokotów Kontraktacja: 110 52% 40

Kontraktacja: Inwestycje w budowie będące w ofercie: Gdańsk (1) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Gdańsk): 1695 w 13 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2016 r.: 1111 (66%) Stacja Nowy Gdańsk Etapy: 15, 16, 17, 18, 19, 20 648 lokali Planowane daty zakończenia: 1Q 2017, 2Q 2017, 4Q 2017, 4Q 2017, 4Q 2017, 4Q 2017 Łączna powierzchnia: 27 897 m2 Lokalizacja: Jasień Słoneczna Morena Etapy: 16, 17, 18, 19 511 lokali Planowane daty zakończenia: 1Q 2017, 1Q 2017, 1Q 2018, 2Q 2018 Łączna powierzchnia: 27 522m2 Lokalizacja: Piecki-Migowo Kontraktacja: 539 83% Kontraktacja: 133 26% 41

Kontraktacja: Inwestycje w budowie będące w ofercie: Gdańsk (2) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Gdańsk): 1695 w 13 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2016 r.: 1111 (66%) Mila Baltica Etap: 2 152 lokale Planowane daty zakończenia: 2Q 2017 Łączna powierzchnia: 7 889m 2 Lokalizacja: Zaspa MoreNova Etap: 1 177 lokali Planowana data zakończenia: Q3 2017 Łączna powierzchnia: 8 412 m 2 Lokalizacja: Piecki-Migowo Kontraktacja: 152 100% Kontraktacja: 136 77% 42

Kontraktacja: Inwestycje w budowie będące w ofercie: Gdańsk (3) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Gdańsk): 1695 w 13 etapach W tym zakontraktowane na dzień 31.12.2016 r.: 1111 (66%) Zajezdnia Wrzeszcz Etap: 1 207 lokali Planowane daty zakończenia: 4Q 2017 Łączna powierzchnia: 10 053m2 Lokalizacja: Wrzeszcz Kontraktacja: 151 73% 43

Kontraktacja: Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Warszawa (1) Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Warszawa): 1 033 w 7 etapach Osiedle Kameralne II Etap: 2 112 lokali Planowana data rozpoczęcia: 1Q 2017 Planowana data zakończenia: 2Q 2018 Łączna powierzchnia: 5 777 m2 Lokalizacja: Bemowo Green Mokotów Etapy: 1b, 4 202 lokale Planowane daty rozpoczęcia: 2Q 2017, 1Q 2017 Planowane daty zakończenia: 3Q 2018, 2Q 2018 Łączna powierzchnia: 13 720m2 Lokalizacja: Mokotów Kontraktacja: 41 37% Kontraktacja: 23 11% 44

Kontraktacja: Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Warszawa (2) Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Warszawa): 1 033 w 7 etapach Young City 2 Etap: 1 211 lokali Planowana data rozpoczęcia: 2Q 2017 Planowana data zakończenia: 3Q 2018 Łączna powierzchnia: 10 285 m2 Lokalizacja: Bemowo Stacja Nowy Ursus Etapy: 2, 3 348 lokali Planowane daty rozpoczęcia: 1Q 2017, 2Q 2017 Planowane daty zakończenia: 4Q 2017, 2Q 2018 Łączna powierzchnia: 17 082 m2 Lokalizacja: Ursus Kontraktacja: 121 57% Kontraktacja: 21 6% 45

Kontraktacja: Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Warszawa (3) Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Warszawa): 1 033 w 7 etapach Forum Wola Etap: 1 160 lokali Planowana data rozpoczęcia: 2Q 2017 Planowana data zakończenia: 3Q 2018 Łączna powierzchnia: 9 740 m2 Lokalizacja: Wola Kontraktacja: 43 27% 46

Kontraktacja: Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Gdańsk (1) Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Gdańsk): 702 w 4 etapach Zajezdnia Wrzeszcz Etap: 2 237 lokali Planowana data rozpoczęcia: 3Q 2017 Planowana data zakończenia: 4Q 2018 Łączna powierzchnia: 11 946 m2 Lokalizacja: Wrzeszcz Nowa Letnica Etapy: 1, 2 238 lokali Planowane daty rozpoczęcia: 1Q 2017, 2Q 2017 Planowane daty zakończenia: 2Q 2018, 3Q 2018 Łączna powierzchnia: 11 087 m2 Lokalizacja: Letnica Kontraktacja: 52 22% Kontraktacja: 111 47% 47

Kontraktacja: Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Gdańsk (2) Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Gdańsk): 702 w 4 etapach MoreNova Etap: 2 227 lokali Planowana data rozpoczęcia: 1Q 2017 Planowana data zakończenia: 2Q 2018 Łączna powierzchnia: 11 295 m2 Lokalizacja: Piecki-Migowo Kontraktacja: 70 31% 48

Struktura własnościowa Oscar Kazanelson & Zespół Zarządzający 9.,96% 9,96% PZU OFE 9.08% Pozostali 39.17% 9,08% 39,17% 8,25% Aegon OFE 8.25% 9,51% Aviva OFE 9.51% 8,10% Nationale- Nederlanden OFE 8.10% 8,74% PKO BP Bankowy OFE 8.74% 7,19% Generali OFE 7.19% * Na podstawie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ROBYG S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku 49

PODSUMOWANIE Kontakt: Dział Relacji z Inwestorami ROBYG SA e-mail: ri@robyg.com.pl tel. (22) 419 11 00 2016 * Przy założeniu metody konsolidacji proporcjonalnej dla wspólnych przedsięwzięć, ** Uwzględniając środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych i jednostki w Funduszach Inwestycyjnych. 50