GRUPA ROBYG S.A. RAPORT FINANSOWY ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU

Transkrypt

1 RAPORT FINANSOWY ZA 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU (zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ROBYG S.A. za 9 miesięcy 2017 i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe ROBYG S.A. za 9 miesięcy 2017 )

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU 2

3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ... 5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 8 WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE ZATWIERDZENIE ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI INWESTYCJE WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI UDZIAŁY AKCJONARIUSZY NIEKONTROLUJĄCYCH ZAPASY ORAZ GRUNTY PRZEZNACZONE POD ZABUDOWĘ ZAKLASYFIKOWANE DO AKTYWÓW TRWAŁYCH NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI OPROCENTOWANE KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY POZOSTAŁE PRZYCHODY ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE PODMIOTY POWIĄZANE KAPITAŁ ZAKŁADOWY ISTOTNE ZDARZENIA ZWIĄZANE Z GRUPĄ, MAJĄCE MIEJSCE W OKRESIE 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYM 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część.

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) (95 403) ( ) (77 585) Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu Pozostałe przychody Koszty marketingu i sprzedaży (20 423) (6 963) (15 876) (6 020) Koszty ogólnego zarządu (23 152) (8 517) (21 713) (7 518) Pozostałe koszty (2 512) (1 470) (2 467) (420) Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe (8 305) (2 418) (13 202) (3 502) Zysk brutto Podatek dochodowy (14 854) (4 745) (3 507) (2 802) Zysk netto Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym (48) (3 062) (1 317) Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych (po opodatkowaniu): Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Różnice kursowe z przeliczenia (214) 226 Całkowity dochód netto za okres Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Akcjonariuszom niekontrolującym (48) (3 062) (1 317) Zysk netto na jedną akcję (w PLN na akcję): 15 - podstawowy oraz rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,17 0,07 0,22 0,08 4 Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część.

5 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota grudnia 2016 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Wartość firmy Inne wartości niematerialne Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności Pochodne instrumenty finansowe Inne długoterminowe należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grunty przeznaczone pod zabudowę Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Pozostałe finansowe aktywa krótkoterminowe Indywidualne rachunki powiernicze Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał zakładowy Niezarejestrowany kapitał zakładowy - - Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia (724) (943) Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych (741) (1 228) Zyski zatrzymane Akcjonariusze niekontrolujący (2 849) Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe zobowiązania Zaliczki otrzymane od klientów Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe Zaliczki otrzymane od klientów Rezerwy Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część.

6 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto Korekty o pozycje: Amortyzacja Wycena nieruchomości inwestycyjnych 9 (18 777) Przychody finansowe (4 168) (1 625) (5 107) (1 608) Koszty finansowe Zmiana stanu rezerw (2 003) (1 845) (1 050) (437) Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po (6 322) (264) (38 217) (9 530) opodatkowaniu Odroczony zysk ze sprzedaży do wspólnych przedsięwzięć, netto (68) (120) (396) Pożyczki udzielone wspólnym przedsięwzięciom - - (5 500) - Spłata pożyczek udzielonych wspólnym przedsięwzięciom Pożyczki otrzymane od/weksle wyemitowane do jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć Pożyczki (udzielone do)/otrzymane od jednostek powiązanych, netto (8 037) (981) (38 330) (14 011) Nabycie jednostek zależnych oraz wspólnych przedsięwzięć po potrąceniu przejętych środków - - (75 685) - pieniężnych Podatek dochodowy zapłacony (10 062) (1 825) (6 809) (1 767) Odsetki otrzymane Zmiany w kapitale obrotowym Zmiana stanu należności (53 206) Zmiana stanu zapasów i gruntów przeznaczonych pod zabudowę ( ) (57 768) ( ) (19 935) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (9 408) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz zaliczek otrzymanych od klientów Zmiana stanu środków pieniężnych wpłaconych na mieszkaniowe rachunki powiernicze (17 940) (9 633) (24 885) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej (45 608) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (2 213) (837) (1 345) (712) Nabycie nieruchomości inwestycyjnych i koszty poniesione w związku z nimi (43 214) (899) (31 650) (120) Nabycie jednostek funduszy inwestycyjnych (5 000) - (9 000) (4 000) Zbycie inwestycji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (50 427) (1 736) (41 989) (4 832) 6 Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część.

7 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (361) (122) (343) (115) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Wpływy z tytułu emisji obligacji Spłata kredytów i pożyczek ( ) ( ) ( ) ( ) Spłata obligacji (10 499) (4 020) (84 000) - Dywidendy zapłacone (71 035) (71 035) (52 618) (52 618) Odsetki oraz prowizje zapłacone (19 521) (6 626) (18 738) (5 381) Zwrot kaucji bankowej stanowiącej zabezpieczenie spłaty kredytu Zapłata kaucji bankowej stanowiącej zabezpieczenie spłaty kredytu (366) - (316) (218) Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej (74 268) (66 825) Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (50 853) (24 725) (8 117) Różnice kursowe netto (151) (18) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część.

8 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za 9 miesięcy 2017 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nadwyżka z Kapitał z Akcjonariusze Kapitał własny Kapitał emisji akcji Różnice wyceny Kapitał zakładowy Kapitał Zyski Nota powyżej ich kursowe z zabezpieczeń Razem niekon- razem zakładowy niezareje- rezerwowy zatrzymane wartości przeliczenia przepływów trolujący strowany nominalnej pieniężnych Na dzień 1 stycznia (943) (1 228) (2 849) Zysk netto za 9 miesięcy Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres Dywidendy (71 035) (71 035) - (71 035) Podwyższenie kapitału zakładowego Na dzień (724) (741) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za 3 miesiące 2017 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nadwyżka z Kapitał z Akcjona- Kapitał emisji akcji Różnice wyceny riusze Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał Zyski Nota powyżej ich kursowe z zabezpieczeń Razem niekon- razem zakładowy niezareje- rezerwowy zatrzymane wartości przeliczenia przepływów trolujący strowany nominalnej pieniężnych Na dzień 1 lipca (1 034) (906) Zysk netto za 3 miesiące (48) Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres (48) Dywidendy Podwyższenie kapitału zakładowego (2 631) Na dzień (724) (741) Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część. 8

9 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za 9 miesięcy 2016 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nadwyżka z Kapitał z Akcjona- Kapitał emisji akcji Różnice wyceny riusze Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał Zyski Nota powyżej ich kursowe z zabezpieczeń Razem niekon- razem zakładowy niezareje- rezerwowy zatrzymane wartości przeliczenia przepływów trolujący strowany nominalnej pieniężnych Na dzień 1 stycznia (471) (1 749) Zysk netto za 9 miesięcy (3 062) Inne całkowite dochody (214) Całkowity dochód netto za okres (214) (3 062) Dywidendy (52 618) (52 618) (2 281) (54 899) Na dzień (685) (1 392) ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za 3 miesiące 2016 Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Nota Nadwyżka z Kapitał z Akcjona- Kapitał emisji akcji Różnice wyceny riusze Kapitał własny Kapitał zakładowy Kapitał Zyski powyżej ich kursowe z zabezpieczeń Razem niekon- razem zakładowy niezareje- rezerwowy zatrzymane wartości przeliczenia przepływów trolujący strowany nominalnej pieniężnych Na dzień 1 lipca (911) (1 683) Zysk netto za 3 miesiące (1 317) Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres (1 317) Dywidendy Na dzień (685) (1 392) Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 37 stanowią jego integralną część. 9

10 WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Informacje dotyczące Spółki Grupę Kapitałową ROBYG S.A. ( Grupa ) tworzy ROBYG S.A. ( Spółka ) i jej spółki zależne. Jednostki tworzące Grupę wymienione zostały w Nocie 1.3 oraz wspólne przedsięwzięcia Grupy wymienione zostały w Nocie 1.4 poniżej. Grupa obecnie prowadzi działalność głównie w branży deweloperskiej i zajmuje się budową oraz sprzedażą nieruchomości mieszkaniowych. Podstawowe informacje o ROBYG S.A. są następujące: ROBYG S.A. ma siedzibę w Polsce, w Warszawie (02-972), przy Al. Rzeczypospolitej 1. ROBYG S.A. została założona na podstawie statutu z dnia 14 marca ROBYG S.A. została wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS ROBYG S.A. nadano numer statystyczny REGON Zarząd i Rada Nadzorcza Na dzień 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 w skład Zarządu Spółki ROBYG S.A. wchodziły następujące osoby: Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu; Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu; Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu. Na dzień 2017, w skład Rady Nadzorczej Spółki ROBYG S.A. wchodziły następujące osoby: Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej; Michał Wnorowski Członek Rady Nadzorczej, Piotr Kaczmarek Członek Rady Nadzorczej, Krzysztof Gerula Członek Rady Nadzorczej, Marek Szymczak - Członek Rady Nadzorczej, Wojciech Golak - Członek Rady Nadzorczej, Piotr Schramm - Członek Rady Nadzorczej Struktura Grupy Szczegółowe informacje na temat podmiotów wchodzących w skład Grupy na dzień 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 przedstawia poniższa tabela: Nazwa spółki Zakres działalności Udział procentowy Spółki (pośrednio lub bezpośrednio) w kapitale zakładowym podmiotu na dzień grudnia 2016 ROBYG S.A. Działalność holdingowa i finansowa. n/d n/d ROBYG Development 1 Sp. z o.o. Działalność holdingowa. ROBYG Development 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. ROBYG Development 2 Sp. z o.o. ROBYG Park Sp. z o.o. ROBYG Słoneczna Morena spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. ROBYG City Apartments Sp. z o.o. ROBYG Marina Tower Sp. z o.o. ROBYG Osiedle Zdrowa 1 Sp. z o.o. Działalność holdingowa. 10

11 Nazwa spółki Zakres działalności Udział procentowy Spółki (pośrednio lub bezpośrednio) w kapitale zakładowym podmiotu na dzień grudnia 2016 ROBYG Osiedle Zdrowa Sp. z o.o. 100,00% 100,00% ROBYG Jabłoniowa Sp. z o.o. ROBYG Jabłoniowa 2 Sp. z o.o. ROBYG Marketing i Sprzedaż Sp. z o.o. Sprzedaż oraz działalność marketingowa związana ze sprzedażą lokali wybudowanych przez spółki Grupy, usługi public relations na rzecz Grupy. ROBYG Księgowość Sp. z o.o. (poprzednio: Usługi związane z księgowością i ROBYG Zarządzanie Sp. z o.o.) administrowaniem. ROBYG Construction Sp. z o.o. Działalność budowlana. ROBYG Construction Poland Sp. z o.o. Działalność holdingowa. ROBYG Kameralna Sp. z o.o. P-Administracja Sp. z o.o. Usługi związane z zarządzaniem nieruchomościami. Wilanów Office Center Sp. z o.o. Działalność deweloperska, i sprzedaż lokali ROBYG Business Park Sp. z o.o. Wynajem i zarządzanie powierzchnią biurową i handlową Jagodno Estates Sp. z o.o. ROBYG Morenova Sp. z o.o. OVERKAM 7 QUBE Sp. z o.o. Działalność holdingowa. ROBYG Zajezdnia Wrzeszcz Sp. z o.o. (poprzednio: OVERKAM 7 QUBE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.) ROBYG Ursynów Sp. z o.o. (poprzednio: OVERKAM 7 QUBE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SPV 11 S.K.A.) OVERKAM 7 QUBE SPV 12 Sp. z o.o. (poprzednio: OVERKAM 7 QUBE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SPV 12 S.K.A. ) OVERKAM 7 QUBE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SPV 13 S.K.A. ROBYG Property Sp. z o.o. Działalność związana z wynajmem. ROBYG Żoliborz Investment Sp. z o.o. ROBYG Finance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (poprzednio: SELENIUM spółka z Działalność finansowa. ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.) ROBYG Finance Sp. z o.o. (poprzednio: SELENIUM Sp. z o.o.) Działalność holdingowa. ROBYG Słoneczna Morena Sp. z o.o. Działalność holdingowa. ROBYG Stacja Nowy Ursus Sp. z o.o. (poprzednio: ROBYG I Sp. z o.o.) ROBYG Praga Investment I Sp. z o.o. ROBYG Apartamenty Villa Nobile Sp. z o.o. (poprzednio: ROBYG Praga Investment II Sp. z o.o.) ROBYG Young City 2 Sp. z o.o. (poprzednio: GW Development Sp. z o.o.) ROBYG Mokotów Investment Sp. z o.o. ROBYG Green Mokotów Sp. z o.o. BARIUM spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % Działalność finansowa. 51,00 % 51,00 % 11

12 Nazwa spółki Zakres działalności Udział procentowy Spółki (pośrednio lub bezpośrednio) w kapitale zakładowym podmiotu na dzień grudnia 2016 BARIUM Sp. z o.o. Działalność holdingowa. 51,00 % 51,00 % ROBYG Young City 3 Sp. z o.o. (poprzednio: MK Development Sp. z o.o.) ROBYG Ogród Jelonki Sp. z o.o. Działalność holdingowa. ROBYG Osiedle Kameralne Sp. z o.o. ROBYG Project Management Sp. z o.o. (poprzednio: DUCENTI Sp. z o.o.) Zarządzanie projektami i usługi pomocnicze. ROBYG Wola Investment 2 Sp. z o.o. ROBYG Osiedle Życzliwe Sp. z o.o. (dawniej: ROBYG Villanova Sp. z o.o.) Kuropatwy Park Sp. z o.o. GK ROBYG Sp. z o.o. Inwestycja 2016 Sp. z o.o. 50,00% 50,00% ROBYG Wola Investment 3 Sp. z o.o. Działalność holdingowa. ROBYG Wola Investment 3 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. PZT "Transbud S.A. Wynajem nieruchomości na własny rachunek. PZT "Transbud Service" Sp. z o.o. Usługi remontowo-produkcyjne w zakresie w likwidacji środków transportu i innego sprzętu. PZT "Transbud Trading - 3" Sp. z o.o. Sprzedaż części i akcesoriów do pojazdów w likwidacji mechanicznych. PZT "Transbud Trading - 4" Sp. z o.o. Sprzedaż części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych. ROBYG 27 Sp. z o.o. ROBYG 18 Sp. z o.o. we własnym imieniu oraz działalność sportowa. ROBYG Grobla Park Sp. z o.o. Przedsiębiorstwo Motoryzacyjne Sprzedaż hurtowa i detaliczna samochodów AUTO-GDAŃSK Sp. z o.o. osobowych i furgonetek. ROBYG 19 Sp. z o.o. 100,00 % (1) n/d ROBYG Working Balance Sp. z o.o. 100,00 % (2) (poprzednio: ROBYG 20 Sp. z o.o.) n/d ROBYG 21 Sp. z o.o. 100,00 % (3) n/d ROBYG 22 Sp. z o.o. 100,00 % (4) n/d Star Property Sp. z o.o. w likwidacji 100,00 % (5) n/d IGD Silesia Sp. z o.o. w likwidacji Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny 100,00 % (6) rachunek n/d (1), (2), (3), (4) Spółka ta została utworzona przez Spółkę w II kwartale (5), (6) W okresie I-III kwartał 2017 Spółka nabyła bezpośrednio/pośrednio 100,00% udziałów w kapitale zakładowym spółek. Na dzień 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 udział w liczbie głosów posiadanych przez Grupę w spółkach zależnych odpowiada jej udziałowi w kapitale zakładowym tych podmiotów. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy zostały zawiązane na czas nieoznaczony. 12

13 1.4. Wspólne przedsięwzięcia Grupy Szczegółowe informacje na temat wspólnych przedsięwzięć Grupy na dzień 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 przedstawia poniższa tabela: Nazwa spółki Królewski Park Sp. z o.o. ROBYG Young City 1 Sp. z o.o. (poprzednio: FORT Property Sp. z o.o.) ROBYG Osiedle Królewskie Sp. z o.o. ROBYG Wola Investment Sp. z o.o. (1) Zakres działalności Działalność deweloperska i sprzedaż lokali Działalność deweloperska i sprzedaż lokali Działalność deweloperska i sprzedaż lokali Działalność deweloperska i sprzedaż lokali Udział procentowy Spółki (pośrednio lub bezpośrednio) w kapitale zakładowym podmiotu na dzień grudnia ,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % 51,00 % (1) W IV kwartale 2017 Spółka podpisała przedwstępną warunkową umowę nabycia 49% udziałów w spółce ROBYG Wola Investment Sp. z o.o. od NCRE Investments Ltd. Warunkiem wymienionym w rzeczonej umowie zakupu udziałów jest uzyskanie zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na zakup udziałów. Na dzień 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016, udział procentowy Grupy w liczbie głosów w jednostkach współkontrolowanych odpowiada udziałowi procentowemu Spółki w kapitale zakładowym tych jednostek. ZATWIERDZENIE ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 15 listopada Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) przyjętymi przez Unię Europejską i mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej (Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa [MSR 34]). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie występują różnice między standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE a stosowanymi przez Grupę. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niektóre jednostki wchodzące w skład Grupy prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 ( Ustawa o Rachunkowości ) wraz z późniejszymi zmianami i przepisami wykonawczymi wydanymi na podstawie tej Ustawy (łącznie: Polskie Standardy Rachunkowości ). Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nieujęte w księgach rachunkowych jednostek Grupy, dokonane w celu zapewnienia zgodności danych finansowych tych jednostek z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów pochodnych wycenianych według wartości godziwej oraz aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pewne informacje oraz ujawnienia, które zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską są zazwyczaj umieszczane w pełnym sprawozdaniu finansowym, zostały podane w formie skróconej lub pominięte, zgodnie z treścią MSR 34. Z uwagi na to, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy rozpatrywać łącznie z ostatnim pełnym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2016 zatwierdzonym do publikacji w dniu 15 marca Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarządowi ROBYG S.A. nie są znane żadne fakty ani okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy. 13

14 ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami rachunkowości opisanymi w ostatnim pełnym sprawozdaniu finansowym Grupy sporządzonym zgodnie z MSSF za rok zakończony 31 grudnia Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 ) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 ), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 ) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 ) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 ) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 lub później, Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później. 14

15 Interpretacja KIMSF 23 Niepewności w podatku dochodowym (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 lub później, Zarząd jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych nowych standardów i zmian na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe w okresie, od którego mają one zastosowanie. Wyniki tej oceny będą zależne od dalszej bardziej szczegółowej analizy zapisów standardów, wyjaśnień oraz dodatkowych interpretacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Grupa nie przyjęła żadnych innych standardów, interpretacji ani zmian, które zostały opublikowane, lecz nie weszły jeszcze w życie. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zaokrąglane są do tysięcy PLN ( 000 PLN). Dane finansowe jednej z jednostek z Grupy, której walutą funkcjonalną jest euro, za okres 9 miesięcy 2017 oraz na dzień 2017 zostały przeliczone na walutę sprawozdawczą Grupy w następujący sposób: aktywa i pasywa ze sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu zamknięcia na dzień bilansowy; przychody i koszty zostały przeliczone z zastosowaniem kursu obowiązującego w dniu transakcji; oraz wszystkie powstałe różnice kursowe zostały ujęte w innych całkowitych dochodach. ZMIANY PROFESJONALNEGO OSĄDU W ZAKRESIE ROZPOZNANIA PRZYCHODU ZE SPRZEDAŻY MIESZKAŃ I LOKALI KOMERCYJNYCH Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 w procesie stosowania przez Grupę polityki (zasad) rachunkowości wpływ na wartości wykazywane w sprawozdaniach finansowych, oprócz szacunków księgowych, ma profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący określonych kwestii. W okresie 9 miesięcy 2017 nastąpiła zmiana osądu kierownictwa Grupy dotyczącego rozpoznania przychodu ze sprzedaży mieszkań i lokali komercyjnych. Przychody ze sprzedaży mieszkań i lokali komercyjnych ujmowane są przez Grupę zgodnie z MSR 18 Przychody oraz KIMSF 15 Umowy dotyczące budowy nieruchomości, tj. po przeniesieniu znaczącej części ryzyka i korzyści na nabywcę praw do mieszkania/ lokalu komercyjnego w całości w jednym czasie. W procesie stosowania powyżej wspomnianej polityki rachunkowości, osąd Zarządu jest niezbędny, by ocenić, czy znaczące części ryzyka i korzyści zostały przeniesione na nabywcę nieruchomości, co według dotychczasowego osądu kierownictwa Grupy następowało w momencie przekazania nieruchomości jej nabywcy (tj. w momencie podpisania protokołu odbioru przez nabywcę pod warunkiem otrzymania płatności za lokal oraz, że budowa nieruchomości została ukończona). Według zmienionego osądu kierownictwa Grupy przeniesienie znaczącej części ryzyka i korzyści na nabywcę praw do mieszkania/lokalu komercyjnego w całości w jednym czasie następuje w momencie zakomunikowania przez Grupę nabywcy nieruchomości gotowości do jej przekazania na rzecz nabywcy pod warunkiem otrzymania płatności za lokal na poziomie wymaganym zgodnie z harmonogramem ustalonym w umowie zawartej z nabywcą nieruchomości, aby możliwe było uzgodnienie terminu odbioru technicznego lokalu oraz pod warunkiem, że budowa nieruchomości została ukończona. Opisana powyżej zmiana profesjonalnego osądu w zakresie rozpoznania przychodu ze sprzedaży mieszkań i lokali komercyjnych nie miała istotnego wpływu na dane porównywalne zaprezentowane w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w związku z czym nie dokonano ich przekształcenia. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI Działalność Grupy nie ma charakteru sezonowego i z uwagi na to, przedstawione wyniki finansowe Grupy nie podlegają znaczącym wahaniom pomiędzy poszczególnymi okresami sprawozdawczymi. 15

16 INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI W zakresie sprawozdawczości segmentowej nie wystąpiły żadne zmiany w porównaniu do sprawozdania skonsolidowanego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia Bieżąca działalność Grupy jest co do zasady jednorodna i polega głównie na budowie i sprzedaży lokali mieszkalnych i komercyjnych i powiązanych z tym działaniach wspierających. Działalność Grupy prowadzona jest jednak w różnych miastach Polski (Warszawa, Gdańsk oraz Wrocław). Grupa zidentyfikowała następujące segmenty operacyjne i sprawozdawcze na podstawie lokalizacji geograficznych: segment warszawski (jednostki zależne oraz wspólne przedsięwzięcia), segment gdański, segment wrocławski. Grupa dokonuje oceny wyników poszczególnych segmentów na podstawie przychodów ze sprzedaży oraz zysku brutto ze sprzedaży uzyskanego przez poszczególne segmenty. Metoda sprawozdawczości według segmentów działalności różni się od MSSF w zakresie prezentacji działalności podejmowanej w ramach wspólnych przedsięwzięć. Sprawozdawczość dotycząca segmentów w zakresie wszystkich wspólnych przedsięwzięć ujmowana jest metodą konsolidacji proporcjonalnej, podczas gdy zgodnie z MSSF, wspólne przedsięwzięcia należy ujmować stosując metodę praw własności. W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące poszczególnych segmentów sprawozdawczych oraz uzgodnienie pomiędzy sprawozdawczością dotyczącą segmentów a zyskiem / (stratą) brutto ze sprzedaży wykazanym w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów sporządzonym zgodnie z MSSF. 9 miesięcy 2017 Warszawa jednostki zależne Segmenty operacyjne Warszawa Gdańsk wspólne przedsię jednostki wzięcia zależne Wrocław jednostki zależne Działalność ogółem Uzgodnienie z MSSF Łącznie MSSF Przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych (21 876) Przychody ze sprzedaży na rzecz podmiotów powiązanych Przychody z najmu Przychody segmentu ze sprzedaży razem (21 867) Zysk / (strata) brutto segmentu ze sprzedaży (8 300) Pozostałe przychody Koszty marketingu i sprzedaży (20 423) Koszty ogólnego zarządu (23 152) Pozostałe koszty (2 512) Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu Zysk operacyjny

17 3 miesiące 2017 Warszawa jednostki zależne Segmenty operacyjne Warszawa Gdańsk wspólne przedsię jednostki wzięcia zależne Wrocław jednostki zależne Działalność ogółem Uzgodnienie z MSSF Łącznie MSSF Przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych (821) Przychody ze sprzedaży na rzecz podmiotów powiązanych Przychody z najmu Przychody segmentu ze sprzedaży razem (821) Zysk / (strata) brutto segmentu ze sprzedaży (288) Pozostałe przychody 451 Koszty marketingu i sprzedaży (6 963) Koszty ogólnego zarządu (8 517) Pozostałe koszty (1 470) Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw 264 własności, po opodatkowaniu Zysk operacyjny miesięcy 2016 Warszawa jednostki zależne Segmenty operacyjne Warszawa Gdańsk wspólne przedsię jednostki wzięcia zależne Wrocław jednostki zależne Działalność ogółem Uzgodnienie z MSSF Łącznie MSSF Przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych ( ) Przychody ze sprzedaży na rzecz podmiotów powiązanych Przychody z najmu Przychody segmentu ze sprzedaży razem ( ) Zysk / (strata) brutto segmentu ze sprzedaży (49 941) Pozostałe przychody Koszty marketingu i sprzedaży (15 876) Koszty ogólnego zarządu (21 713) Pozostałe koszty (2 467) Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu Zysk operacyjny

18 3 miesiące 2016 Warszawa jednostki zależne Segmenty operacyjne Warszawa Gdańsk wspólne przedsię jednostki wzięcia zależne Wrocław jednostki zależne Działalność ogółem Uzgodnienie z MSSF Łącznie MSSF Przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych (38 776) Przychody ze sprzedaży na rzecz podmiotów powiązanych Przychody z najmu Przychody segmentu ze sprzedaży razem (38 699) Zysk / (strata) brutto segmentu ze sprzedaży (12 062) Pozostałe przychody Koszty marketingu i sprzedaży (6 020) Koszty ogólnego zarządu (7 518) Pozostałe koszty (420) Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu Zysk operacyjny INWESTYCJE WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu Dywidendy i zaliczki na dywidendy (44 475) (13 389) Pożyczki udzielone netto (w tym odsetki naliczone/spłacone) - (15 329) Nabycie udziałów we wspólnym przedsięwzięciu - (20 808) Pozostałe korekty 68 (2 298) Bilans zamknięcia

19 6.1. Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych wspólnych przedsięwzięć Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych wspólnych przedsięwzięć Grupy na dzień 2017 oraz za okresy 3 i 9 miesięcy 2017 zostały przedstawione w poniższej tabeli: ROBYG Young City 1 Sp. z o.o.* ROBYG Osiedle Królewskie Sp. z o.o. ROBYG Wola Investment Sp. z o.o. Królewski Park Sp. z o.o. Wybrane informacje finansowe pochodzące ze sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa obrotowe razem, w tym: Zapasy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Saldo indywidualnych rachunków powierniczych Aktywa trwałe razem Suma aktywów Zobowiązania krótkoterminowe razem, w tym: Krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań handlowych, pozostałych zobowiązań oraz rezerw) Zobowiązania długoterminowe razem, w tym: Długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań handlowych, pozostałych zobowiązań oraz rezerw) Zobowiązania razem Razem Aktywa netto % udziałów posiadanych przez Grupę 51% 51% 51% 51% Udział Grupy w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia Korekty związane z alokacją ceny nabycia Korekty konsolidacyjne (49) Udzielone pożyczki Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia

20 ROBYG Young City 1 Sp. z o.o.* ROBYG Osiedle Królewskie Sp. z o.o. ROBYG Wola Investment Sp. z o.o. Królewski Park Sp. z o.o. Razem Okres 9 miesięcy zakończony 2017 Wybrane informacje finansowe pochodzące ze sprawozdania z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto / Całkowite dochody Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć Marża Grupy 570 (124) Korekty konsolidacyjne Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć Okres 3 miesięcy zakończony 2017 Wybrane informacje finansowe pochodzące ze sprawozdania z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy (28) ( 2) 29 Zysk/(strata) netto / Całkowite dochody Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć Marża Grupy 14 (124) 12 - (98) Korekty konsolidacyjne Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć 243 (64) (*) W 2016 doszło do połączenia spółki ROBYG Young City Sp. z o.o. ze spółką ROBYG Young City 1 Sp. z o.o. (poprzednio: Fort Property Sp. z o.o.) 20

21 Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych wspólnych przedsięwzięć Grupy na dzień 31 grudnia 2016 oraz z za okresy 3 i 9 miesięcy 2016 została przedstawiona w poniższej tabeli: Grupa ROBYG Ogród Jelonki * ROBYG Young City 1 Sp. z o.o.** ROBYG Osiedle Królewskie Sp. z o.o. ROBYG Wola Investment Sp. z o.o. Królewski Park Sp. z o.o. Wybrane informacje finansowe pochodzące ze sprawozdania z sytuacji finansowej Aktywa obrotowe razem, w tym: Zapasy Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Saldo indywidualnych rachunków powierniczych Aktywa trwałe razem Suma aktywów Zobowiązania krótkoterminowe razem, w tym: Krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań handlowych, pozostałych zobowiązań oraz rezerw) Krótkoterminowe zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania długoterminowe razem, w tym: Długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań handlowych, pozostałych zobowiązań oraz rezerw) Długoterminowe zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania razem Razem Aktywa netto % udziałów posiadanych przez Grupę - 51% 51% 51% 51% Udział Grupy w aktywach netto wspólnego przedsięwzięcia Korekty związane z alokacją ceny nabycia - (162) (162) Korekty konsolidacyjne - (739) 54 (85) (9) (779) Udzielone pożyczki Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia

22 Okres 9 miesięcy zakończony 2016 Grupa ROBYG Ogród Jelonki * ROBYG Young City 1 Sp. z o.o.** ROBYG Osiedle Królewskie Sp. z o.o. ROBYG Wola Investment Sp. z o.o. Królewski Park Sp. z o.o. Wybrane informacje finansowe pochodzące ze sprawozdania z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy Zysk/(strata) netto / Całkowite dochody ( 593) Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych (297) przedsięwzięć Marża Grupy Korekty konsolidacyjne - (95) Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć (297) Okres 3 miesięcy zakończony 2016 Wybrane informacje finansowe pochodzące ze sprawozdania z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży Przychody finansowe Koszty finansowe Podatek dochodowy - ( 58) Zysk/(strata) netto / Całkowite dochody Razem Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć Marża Grupy Korekty konsolidacyjne - (36) Udział Grupy w zysku/(stracie) netto wspólnych przedsięwzięć w tym ROBYG Ogród Jelonki Sp. z o.o. oraz jej w 100% kontrolowany podmiot zależny ROBYG Osiedle Kameralne Sp. z o.o. W okresie 9 miesięcy zakończonym 2016 Spółka nabyła dalsze 50% udziałów w kapitale zakładowym ROBYG Ogród Jelonki Sp. z o.o. uzyskując kontrolę nad tą jednostką. ** W 2016 doszło do połączenia spółki ROBYG Young City Sp. z o.o. ze spółką ROBYG Young City 1 Sp. z o.o. (poprzednio: Fort Property Sp. z o.o.) 22

23 UDZIAŁY AKCJONARIUSZY NIEKONTROLUJĄCYCH Szczegóły dotyczące spółek zależnych posiadających udziały niekontrolujące: Spółka ROBYG City Apartments Grupa ROBYG Mokotów Investment Grupa ROBYG Apartamenty Villa Nobile Sp. z o.o. (dawniej: ROBYG Praga Investment II Sp. z o.o.) ROBYG Stacja Nowy Ursus Sp. z o.o. (dawniej: ROBYG I Sp. z o.o.) ROBYG Young City 2 Sp. z o.o. (dawniej: GW Development Sp. z o.o.) % posiadany przez akcjonariuszy niekontrolujących w kapitale zakładowym jednostki grudnia 2016 Zysk / (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 9 miesięcy miesięcy 2016 Skumulowana wartość niekontrolujących udziałów grudnia (1) % 49% (1 213) (791) (551) % 49% (1 384) (2 243) 49% 49% (590) (851) 49% 49% (827) (326) (1 244) (417) Razem (3 062) (2 849) (1) W zakończonym dnia 31 grudnia 2016 Spółka nabyła od akcjonariusza niekontrolującego pozostałe 25% udziałów w spółce ROBYG City Apartments Sp. z o.o.. Skrócone informacje finansowe dotyczące spółek zależnych posiadających istotne udziały niekontrolujące w Grupie na dzień 2017 oraz za okres 9 miesięcy zakończony 2017 oraz na dzień 31 grudnia 2016 i za okres 9 miesięcy zakończony 2016 zostały przedstawione w poniższej tabeli: 23

24 ROBYG Mokotów Investment Grupa ROBYG Apartamenty Villa Nobile Sp. z o.o. ROBYG Young City 2 Sp. z o.o. ROBYG Stacja Nowy Ursus Sp. z o.o grudnia grudnia grudnia grudnia 2016 Aktywa obrotowe razem, w tym: zapasy Aktywa trwałe razem, w tym: grunty przeznaczone pod zabudowę Zobowiązania krótkoterminowe razem, w tym: - krótkoterminowe zaliczki otrzymane od klientów Zobowiązania długoterminowe razem Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących (565) (2 669) (1 061) (199) (1 257) (453) (2 243) (1 244) (417) (851) Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody Koszt własny sprzedaży Pozostałe koszty Zysk / (Strata) netto /Łączne całkowite dochody (2 476) (2 277) (4 577) (1 690) (850) (1 738) Zysk / (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Zysk / (Strata) netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących Dywidendy wypłacone akcjonariuszom niekontrolującym (1 263) (1 161) (2 334) (863) (433) (887) (1 213) (1 116) (2 243) (827) (417) (851)

25 ZAPASY ORAZ GRUNTY PRZEZNACZONE POD ZABUDOWĘ ZAKLASYFIKOWANE DO AKTYWÓW TRWAŁYCH Aktywa trwałe Grunty przeznaczone pod zabudowę, na których nie planuje się rozpoczęcia budowy w ciągu najbliższych dwóch lat grudnia Aktywa obrotowe Grunty przeznaczone pod zabudowę, na których planuje się rozpoczęcie budowy w ciągu najbliższych dwóch lat Produkcja w toku Wyroby gotowe Zaliczki na poczet nabycia gruntów Zaliczki na poczet nabycia usług budowlanych Pozostałe (samochody) Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia lub wartości netto możliwej do uzyskania Razem W okresach 9 miesięcy zakończonym 2017 oraz 9 miesięcy zakończonym 2016, Grupa nie utworzyła ani nie dokonywała odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia Zysk z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (1) (szczegóły w nocie 14) (1 572) Strata z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (1) (941) - Przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych Nabycie nieruchomości inwestycyjnych (szczegóły w nocie 19.3) Przeniesienie z zapasów Dodatkowe koszty poniesione w okresie Różnice kursowe z przeliczenia (1 575) 788 Bilans zamknięcia na dzień (1) W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 2017 została wykonana wycena budynku biurowego ROBYG Business Center przez niezależnego rzeczoznawcę Cushman & Wakefield Polska Trading Sp. z o.o. oraz wycena nieruchomości gruntowej położonej w Gdańsku (dzielnica Letnica) przez Emmerson Evaluation Sp. z o.o.. Szczegóły dokonanych wycen zostały przedstawione poniżej. Ponadto w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2017 Grupa poniosła nakłady inwestycyjne w odniesieniu do lokali komercyjnych ujmowanych jako nieruchomości inwestycyjne, co skutkowało ujęciem kosztu z tytułu przeszacowania do wartości godziwej w kwocie 941 tysięcy PLN w odniesieniu do tych lokali wykazanego jako Pozostałe koszty w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nieruchomość inwestycyjna ROBYG Business Center Nieruchomość gruntowa w Gdańsku (dzielnica Letnica) Metoda wyceny Metoda dochodowa, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów Metoda transakcji porównywalnych Istotne nieobserwowalne dane wejściowe Szacowana stawka czynszu na m2 Średnia wartość 8-17,00 EUR/m2 Stopa dyskontowa 8,20% Stopa kapitalizacji 8,20% Na podstawie rynkowej ceny sprzedaży w transakcjach porównywalnych Wartość godziwa na tys. PLN ( tys. EUR) Zysk z przeszacowania 942 tys. PLN tys. PLN tys. PLN 25

26 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Dla celów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji: grudnia 2016 Środki pieniężne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, razem Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - depozyty środków pieniężnych na rachunkach bankowych dla zabezpieczenia spłaty kredytów oraz obligacji Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, razem NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI grudnia 2016 Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych pomniejszone o odpisy aktualizujące (szczegóły w nocie 17) Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych, pomniejszone o odpisy aktualizujące Należności budżetowe Kaucje gwarancyjne zatrzymane przez podmioty powiązane (część krótkoterminowa) Pożyczki udzielone (1) (szczegóły w nocie 17) Pozostałe należności Należności ogółem Odpis aktualizujący należności nieściągalne Należności ogółem, brutto (1) Pozycja ta dotyczy pożyczek krótkoterminowych udzielonych przez Grupę na rzecz partnerów we wspólnych przedsięwzięciach; nominalna stopa oprocentowania pożyczek oparta jest o stopę oprocentowania WIBOR 6M powiększoną o marżę. Należności z tytułu powyższych pożyczek zostały skompensowane ze zobowiązaniami Grupy z tytułu dywidend/zaliczek na dywidendy deklarowanych przez wspólne przedsięwzięcia na rzecz partnerów we wspólnych przedsięwzięciach. W okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 Grupa dokonała kompensaty należności z tytułu pożyczek udzielonych partnerom we wspólnych przedsięwzięciach (w kwocie tys. PLN) ze zobowiązaniem z tytułu wypłaty dywidend ze wspólnych przedsięwzięć na rzecz tych podmiotów oraz udzielono dalszych pożyczek partnerom we wspólnych przedsięwzięciach w łącznej kwocie tys. PLN (wraz z naliczonymi odsetkami). OPROCENTOWANE KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO 2017 Bieżąca część oprocentowanych pożyczek, kredytów, obligacji oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty, obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Razem Kredyty Pożyczki od podmiotów powiązanych (szczegóły w nocie 17) Obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

27 31 grudnia 2016 Bieżąca część oprocentowanych pożyczek, kredytów, obligacji oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty, obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Razem Kredyty Pożyczki od podmiotów powiązanych (szczegóły w nocie 17) Obligacje Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Dywidendy wypłacane są zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych w oparciu o jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki ROBYG S.A. sporządzone zgodnie z MSSF. W dniu 14 stycznia 2016 Zarząd ROBYG S.A. przyjął politykę dotyczącą jego przyszłych rekomendacji w zakresie wypłaty dywidendy przez Spółkę z zysków za lata 2016 i 2017, która została następnie zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 14 stycznia Polityka dywidendy zakłada wypłaty korespondujące z wygenerowanym zyskiem netto Grupy. Z zastrzeżeniem określonych w polityce dywidendy ograniczeń, Zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy z zysków za lata 2016 i 2017 na poziomie od 65% do 80% skonsolidowanego zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej. Powyższa polityka dywidendy została określona z zastrzeżeniem dostępności, na podstawie jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki, kapitałów własnych, które zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy akcjonariuszom, jak również zasobów gotówkowych koniecznych na dalszy rozwój Grupy oraz pojawiających się okazji inwestycyjnych. W dniu 6 czerwca 2017 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki zatwierdziło wypłatę dywidendy za 2016 rok w wysokości tys. PLN (0,27 PLN na jedną akcję zwykłą). Dzień dywidendy wyznaczono na 19 czerwca 2017, zaś dywidenda została wypłacona dnia 3 lipca POZOSTAŁE PRZYCHODY Przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (szczegóły w nocie 9) 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące Zwrot nadpłaconej opłaty za użytkowanie wieczyste Rozwiązanie rezerw Kary od klientów i podwykonawców Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych Odszkodowania Zwrot nadpłaconego podatku od czynności cywilnoprawnych Pozostałe (150) Pozostałe przychody ogółem ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej, przyjęty do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Podstawowy zysk na akcję (w PLN na akcję) 0,17 0,07 0,22 0,08 27

28 W okresach 9 miesięcy 2017 oraz 2016 brak było instrumentów powodujących konieczność obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Udzielone gwarancje Spółka oraz jej jednostka zależna - ROBYG Construction Sp. z o.o. są poręczycielami płatności wobec kontrahentów na poczet dostaw towarów zamawianych w związku z realizacją projektów deweloperskich Grupy. Podsumowanie udzielonych gwarancji na dzień 2017 zostało przedstawione w poniższej tabeli: Gwarant Wykonawca Przedmiot gwarancji Do kwoty Od Do Robyg S.A. Cemex Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg S.A. Cemex Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg S.A. Cemex Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg S.A. Cemex Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg S.A. Ronson Development Umowa o prace Sp. z o.o. budowlane Robyg S.A. Skanska Residential Umowa o prace Development Poland Sp. budowlane z o.o Robyg S.A. Cemex Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg Construction Sp. z o.o. Stal-Service Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg Construction Sp. z o.o. Stal-Service Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg Construction Sp. z o.o. Stal-Service sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Robyg Construction Sp. z o.o. Cemex Polska Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Razem Roszczenia sądowe Łączna wartość postępowań toczących się przed sądami, organami właściwymi i organami administracji publicznej, dotyczących potencjalnych zobowiązań Grupy wyniosła na dzień 2017 około 26,2 mln PLN (bez odsetek niewliczonych do wartości przedmiotu sporu) (na dzień 31 grudnia 2016 około 26,9 mln PLN). W odniesieniu do roszczeń, które Grupa uznała za zasadne, istnieją rezerwy oraz odpisy o łącznej wartości około 4,7 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2016 około 5,1 mln PLN). Dodatkowo, na dzień 2017 Grupa wykazuje rezerwy w wysokości 3,1 mln PLN w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą, nie objęte sporami sądowymi (na dzień 31 grudnia 2016 około 4,7 mln PLN). Na dzień 2017, nie było żadnych postępowań toczących się przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego i organami administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub należności Spółki lub jej podmiotów powiązanych, których wartość wynosiłaby co najmniej 10% kapitału własnego Spółki Rozliczenia podatkowe Jak opisano w nocie 24.4 do sprawozdania skonsolidowanego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2016 jedna ze spółek Grupy objęta została postępowaniem kontrolnym dotyczącym prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za rok 2012 prowadzonym przez organy skarbowe. W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 2017 w powyższej sprawie została wydana ostateczna decyzja organu skarbowego (Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie ) stwierdzająca, że powyższej spółce nie przysługiwało prawo obniżenia kwoty podatku VAT należnego o kwotę podatku VAT naliczonego w wysokości tys. PLN związanego z transakcją zakupu gruntu zawartą przez tę spółkę w objętym postępowaniem kontrolnym. W związku z powyższym w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 2017 spółka dokonała płatności podatku VAT wraz z odsetkami w łącznej kwocie tys. PLN. Jednocześnie, w dniu 26 września 2017 spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na opisaną powyżej decyzję. Ponadto w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 2017 jedna ze spółek należących do Grupy nabyła udziały w spółce będącej następcą prawnym podmiotu, od 28

29 którego Grupa nabyła opisany powyżej grunt. W następstwie transakcji nabycia udziałów dokonano korekty umowy sprzedaży gruntu, w wyniku której transakcja ta została objęta podatkiem od czynności cywilnoprawnych (podatek ten wraz z odsetkami wyniósł 416 tys. PLN). W związku z powyższym na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupie przysługuje prawo zwrotu nadpłaconego podatku od towarów i usług w kwocie tys. PLN. W związku z dokonaną korektą umowy sprzedaży gruntu oraz w związku z faktem utworzenia przez Grupę na dzień 31 grudnia 2016 rezerwy w kwocie tys. PLN (obejmującej potencjalne koszty podatku od czynności cywilnoprawnych oraz koszty odsetek podatkowych) łączny koszt decyzji organu skarbowego ujęty w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie był istotny. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawnym mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W ocenie Zarządu rozliczenia podatkowe Grupy dokonywane są w sposób prawidłowy. Zdaniem Grupy na dzień 2017 utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i mierzalne ryzyko podatkowe. Ponadto, w świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom ( GAAR ), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego nie mniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. PODMIOTY POWIĄZANE Dane za okresy 9 miesięcy i 3 miesięcy 2017 oraz na 2017 : 29

30 Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi Grupy w okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym 2017 : Podmiot powiązany Przychody od podmiotów powiązanych za 9 miesięcy 2017 za 3 miesiące 2017 Zakupy od podmiotów powiązanych za 9 miesięcy 2017 za 3 miesiące 2017 Odsetki od pożyczek otrzymanych od podmiotów powiązanych i wyemitowanych weksli za 9 miesięcy 2017 ujęte jako koszty finansowe skapitalizowa ne w okresie za 3 miesiące 2017 za 9 miesięcy ujęte jako koszty finansowe skapitalizowa ne w okresie Odsetki od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym (ujęte jako przychody finansowe) 2017 za 3 miesiące 2017 Akcjonariusze ROBYG S.A Wspólne przedsięwzięcia Partnerzy we wspólnych przedsięwzięciach Razem Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi Grupy na dzień 2017 : Podmiot powiązany Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek i wyemitowanych weksli Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Kaucje gwarancyjne zatrzymane przez podmioty powiązane Akcjonariusze ROBYG S.A Wspólne przedsięwzięcia Partnerzy we wspólnych przedsięwzięciach Razem

31 Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi Grupy w okresie 9 miesięcy zakończonym 2016 oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym 2016 : Podmiot powiązany Przychody od podmiotów powiązanych za 9 miesięcy 2016 za 3 miesiące 2016 Zakupy od podmiotów powiązanych za 9 miesięcy 2016 za 3 miesiące 2016 Odsetki od pożyczek otrzymanych od podmiotów powiązanych i wyemitowanych weksli za 9 miesięcy 2016 ujęte jako koszty finansowe skapitalizowa ne w okresie za 3 miesiące 2016 za 9 miesięcy ujęte jako koszty finansowe skapitalizowa ne w okresie Odsetki od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym (ujęte jako przychody finansowe) 2016 za 3 miesiące 2016 Akcjonariusze ROBYG S.A Wspólne przedsięwzięcia Partnerzy we wspólnych przedsięwzięciach Razem Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi Grupy na dzień 31 grudnia 2016 : Podmiot powiązany Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek i wyemitowanych weksli Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym Kaucje gwarancyjne zatrzymane przez podmioty powiązane Akcjonariusze ROBYG S.A Wspólne przedsięwzięcia Partnerzy we wspólnych przedsięwzięciach Razem

32 KLUCZOWA KADRA ZARZĄDZAJĄCA W poniższej tabeli przedstawiono wynagrodzenia wypłacone i należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w spółkach Grupy w okresach 9 i 3 miesięcy 2017 i 2016 : Zarząd ROBYG S.A. 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) Umowy o współpracy Rada Nadzorcza ROBYG S.A. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) Umowy o współpracy Zarządy i Rady Nadzorcze jednostek zależnych Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) Umowy o współpracy Razem Zobowiązania (włączając rozliczenia międzyokresowe) w stosunku do członków kadry zarządzającej i rad nadzorczych spółek z Grupy na dzień 2017 wyniosły tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2016 : tys. PLN). Łączna wartość umów sprzedaży mieszkań zawartych pomiędzy spółkami Grupy a członkami kadry zarządzającej spółek Grupy na dzień 2017 wyniosła tys. PLN (w tym VAT) (na dzień 31 grudnia tys. PLN (w tym VAT)). (Są to umowy, które nie zostały ostatecznie rozliczone oraz dla których nie nastąpiło ostateczne przeniesienie tytułu własności do dnia bilansowego). Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przeprowadzone na warunkach rynkowych. KAPITAŁ ZAKŁADOWY Struktura kapitału zakładowego na dzień 2017 oraz na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Kapitał zakładowy ROBYG S.A. na dzień 2017 wynosił ,9 PLN i dzielił się na akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, uprawniających do wykonywania jednego głosu z każdej akcji na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Informacje dotyczące struktury akcjonariatu przedstawione w poniższych tabelach: a) dla Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) zostały oparte o dane pochodzące z obowiązkowych rocznych raportów o strukturze aktywów na dzień 30 grudnia Liczba akcji Spółki posiadanych przez OFE została skalkulowana przez podzielenie wartości inwestycji w akcje Spółki wykazane w powyższych raportach przez kurs zamknięcia akcji Spółki z dnia 30 grudnia Zmiany w ciągu opierają się na informacjach przekazywanych Spółce zgodnie z obowiązującymi przepisami, a w przypadku, gdy z faktu rejestracji akcjonariuszy na walne zgromadzenia akcjonariuszy Spółki wynika, że akcjonariusze, którzy uprzednio zgodnie z wymogami prawa zawiadomili Spółkę o stanie posiadania akcji Spółki, posiadają większą liczbę akcji niż wskazana w ich zawiadomieniach, wówczas Spółka uwzględni również stan posiadania wynikający z dokonanej rejestracji na walne zgromadzenie. b) dla pozostałych akcjonariuszy zostały oparte na informacjach przekazywanych Spółce zgodnie z obowiązującymi przepisami, a w przypadku, gdy z faktu rejestracji akcjonariuszy na walne zgromadzenia akcjonariuszy Spółki wynika, że akcjonariusze, którzy uprzednio zgodnie z wymogami prawa zawiadomili Spółkę o stanie posiadania akcji Spółki, posiadają większą liczbę akcji niż wskazana w ich zawiadomieniach, wówczas Spółka uwzględnia również stan posiadania wynikający z dokonanej rejestracji na walne zgromadzenie. 32

33 Poniższa tabela prezentuje akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% głosów na dzień 2017 (z uwzględnieniem wpływu podwyższenia kapitału opisanego powyżej). Akcjonariusz Łączna liczba akcji posiadana przez danego Akcjonariusza(*) % udział w kapitale zakładowym AVIVA OFE ,64% PZU OFE ,26% PKO BP Bankowy OFE ,97% Oscar Kazanelson wraz z akcjami posiadanymi za pośrednictwem spółki REIDAR Consulting & Management ,67% LTD AEGON OFE ,50% Nationale-Nederlanden OFE ,46% GENERALI OFE ,53% BZ WBK TFI S.A ,25% Pozostali akcjonariusze (**) ,72% Razem ,00% (*) Liczba akcji posiadana przez poszczególnych Akcjonariuszy jest równa liczbie głosów przez nich posiadanych. (**) Pozostali akcjonariusze (w tym osoby na stanowiskach zarządczych i nadzorczych Grupy określonych w Nocie 18.3 do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego), z których na dzień 2017, nikt nie posiadał 5% lub więcej akcji w kapitale zakładowym Grupy oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu. Poniższa tabela prezentuje akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% głosów na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Akcjonariusz Łączna liczba akcji posiadana przez danego Akcjonariusza(*) % udział w kapitale zakładowym AVIVA OFE ,64% PZU OFE ,26% PKO BP Bankowy OFE ,97% Oscar Kazanelson wraz z akcjami posiadanymi za pośrednictwem spółki REIDAR Consulting & Management ,67% LTD Nationale-Nederlanden OFE ,46% AEGON OFE ,50% GENERALI OFE ,53% BZ WBK TFI S.A ,25% Pozostali akcjonariusze (**) ,72% Razem ,00% (*) Liczba akcji posiadana przez poszczególnych Akcjonariuszy jest równa liczbie głosów przez nich posiadanych. (**) Pozostali akcjonariusze (w tym osoby na stanowiskach zarządczych i nadzorczych Grupy określonych w Nocie 18.3 do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego), z których na dzień niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nikt nie posiadał 5% lub więcej akcji w kapitale zakładowym Grupy oraz w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki W okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy dokonano podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Cena emisyjna akcji wyniosła 3,00 PLN za jedną akcję. Szczegóły dotyczące podwyższenia kapitału zakładowego zostały przestawione poniżej: 2017 Podwyższenie kapitału zakładowego Emisja akcji powyżej wartości nominalnej Koszty transakcyjne (po opodatkowaniu) (839) Razem wartość emisji W dniu 13 lipca 2017 dokonano rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. W dniu 17 lipca 2017 Spółka otrzymała środki z podwyższenia kapitału zakładowego. 33

34 18.3. Akcje Grupy lub prawa do tych akcji posiadane przez osoby na stanowiskach zarządczych i nadzorczych Akcjonariusz Stan na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Zarządu Łączna liczba akcji znajdujących się w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej (*) % udział w kapitale zakładowym Stan na dzień 2017 Łączna liczba akcji znajdujących się w posiadaniu przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej (*) % udział w kapitale zakładowym Zmiana w okresie po publikacji raportu kwartalnego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 Oscar Kazanelson (**) (Przewodniczący Rady , ,67 - Nadzorczej Spółki) Alex Goor (**) (Przewodniczący Rady , ,41 - Nadzorczej spółki zależnej) Artur Ceglarz (Wiceprezes Zarządu Spółki) , ,10 - Total , ,18 - (*) Liczba akcji posiadanych przez poszczególnych Akcjonariuszy jest równa liczbie głosów przysługującym im na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. (**) Są to akcje posiadane przez Akcjonariusza bezpośrednio lub pośrednio, poprzez spółki kontrolowane przez niego. W dniu 12 czerwca 2015, Oscar Kazanelson (Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki) zawarł z Eyalem Keltsh (Wiceprezes Zarządu Spółki) list intencyjny, na mocy którego Oscar Kazanelson potwierdził intencję odsprzedania Eyalowi Keltsh części nabytych przez siebie akcji, zaś Eyal Keltsh potwierdził swoją intencje ich nabycia, bezpośrednio lub pośrednio, przy czym Eyal Keltsh wyraził intencję nabycia akcji, pod warunkiem, że zakup tych akcji zostanie przeprowadzony na warunkach podobnych do tych, na których Oscar Kazanelson nabył te akcje, natomiast transakcja zostanie zawarta do dnia 30 marca 2018, chyba że strony postanowią inaczej. ISTOTNE ZDARZENIA ZWIĄZANE Z GRUPĄ, MAJĄCE MIEJSCE W OKRESIE 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYM 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU Umowy kredytowe oraz pożyczki udzielone poszczególnym podmiotom należącym do Grupy Szczegóły dotyczące umów kredytów zawartych w okresie 9 miesięcy 2017 : Bank Bank Polska Kasa Opieki S.A. Bank Polska Kasa Opieki S.A. Kredytobiorca GK ROBYG sp. z o.o. GK ROBYG sp. z o.o. Maksymalna kwota kredytu Okres kredytowania do 30 kwietnia 2020 do 31 grudnia Oprocentowanie WIBOR 1M + marża WIBOR 1M + marża Główne zabezpieczenia hipoteka na nieruchomości gruntowej położonej w Gdańsku; zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach posiadanych przez Spółkę w kapitale zakładowym Kredytobiorcy, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych Kredytobiorcy. hipoteka na nieruchomości gruntowej położonej w Gdańsku; zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach posiadanych przez Spółkę w kapitale zakładowym Kredytobiorcy, zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych Kredytobiorcy. Szczegóły dotyczące aneksów do umów kredytów zawartych w okresie 9 miesięcy 2017 : Bank Kredytobiorca Zmiany Bank Polska Kasa Opieki S.A. ROBYG S.A. Okres spłaty kredytu został wydłużony o 12 miesięcy do 31 lipca Dnia 20 września 2017 podpisano Aneks nr 2 do umowy kredytowej, na podstawie którego zmieniono ostateczny termin spłaty kredytu z 30 kwietnia 2020 na 31 grudnia

35 19.2. Obligacje W dniu 8 lutego 2017 Spółka nabyła na rynku wtórnym sztuk obligacji serii K1 Spółki za łączną cenę nabycia wynoszącą tys. PLN w celu ich umorzenia. W dniu 31 lipca 2017 Spółka dokonała przedterminowego wykupu sztuk obligacji serii O Spółki za łączną cenę nabycia wynoszącą tys. PLN w celu ich umorzenia. WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA Utrzymanie odpowiedniego wskaźnika zadłużenia jest jednym z zobowiązań wynikających z wyemitowanych obligacji. Wskaźnik zadłużenia, uwzględniający środki pieniężne na indywidualnych rachunkach powierniczych do poziomu tys. PLN, dotyczy obligacji serii L, M, N, O, P, R i S (wskaźnik do poziomu 1,1), a wskaźnik zadłużenia, nieuwzględniający środków pieniężnych na indywidualnych rachunkach powierniczych, dotyczy obligacji serii K1 (wskaźnik do poziomu 1,3). Poniżej przedstawiono kalkulację wskaźnika zadłużenia, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych. Zadłużenie netto obejmuje oprocentowane kredyty, pożyczki oraz obligacje i zobowiązania z tytułu emisji innych papierów dłużnych, pomniejszone o oprocentowane pożyczki od jednostek powiązanych oraz partnerów we wspólnych przedsięwzięciach, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w dwóch wersjach: wliczając oraz wyłączając środki pieniężne na indywidualnych rachunkach powierniczych). Natomiast kapitały obejmują sumę kapitałów własnych grudnia 2016 Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Minus oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje i zobowiązania z tytułu emisji innych papierów dłużnych od jednostek powiązanych oraz partnerów we (54 679) ( ) wspólnych przedsięwzięciach Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty ( ) ( ) Zadłużenie netto z wyłączeniem środków pieniężnych na indywidualnych rachunkach powierniczych Minus środki pieniężne na indywidualnych rachunkach powierniczych w wysokości do tys. PLN (50 000) (50 000) Zadłużenie netto wliczając środki pieniężne na indywidualnych rachunkach powierniczych Kapitał własny Wskaźnik zadłużenia (wyłączając środki pieniężne na indywidualnych rachunkach powierniczych) 0,57 0,65 Wskaźnik zadłużenia (wliczając środki pieniężne na indywidualnych rachunkach powierniczych do kwoty tys. PLN) 0,49 0, Nabycia gruntu W okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 Grupa dokonała następujących transakcji nabycia gruntów: Nabyta nieruchomość Własność/ prawo użytkowania wieczystego Cena nabycia (w tysiącach PLN netto) Ujęcie w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień nabycia: (w tysiącach PLN) Grunty Nieruchomości Zapasy przeznaczone inwestycyjne (*) pod zabudowę Warszawa (dzielnica Białołęka) Własność Gdańsk (dzielnica Śródmieście) Własność Gdańsk (dzielnica Wrzeszcz) Prawo użytkowania wieczystego Gdańsk (dzielnica Wrzeszcz) Prawo użytkowania wieczystego Warszawa (dzielnica Białołęka) Prawo użytkowania wieczystego (*) Grunty zaklasyfikowane jako nieruchomości inwestycyjne ze względu na brak sprecyzowanych planów inwestycyjnych (szczegóły w Nocie 9). 35

36 W okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 Grupa zawarła następujące warunkowe oraz przedwstępne umowy dotyczące transakcji nabycia gruntów: Nieruchomość Rodzaj umowy Własność/ prawo użytkowania wieczystego Wartość umowy (w tysiącach PLN netto) Warszawa (dzielnica Włochy) Przedwstępna warunkowa Własność Warszawa (dzielnica Wilanów) Przedwstępna warunkowa Własność Warszawa (dzielnica Białołęka) Przedwstępna warunkowa Własność Sprzedaż gruntów W okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 Grupa zawarła następujące warunkowe przedwstępne umowy dotyczące transakcji sprzedaży gruntów: Nieruchomość Warszawa (dzielnica Ursus) Warszawa (dzielnica Praga Południe) Warszawa (dzielnica Mokotów) Rodzaj umowy Przedwstępna warunkowa Przedwstępna warunkowa Własność/ prawo użytkowania wieczystego Prawo użytkowania wieczystego Prawo użytkowania wieczystego Wartość umowy (w tysiącach PLN netto) Przedwstępna warunkowa Własność Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok W świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w stosunku do wyników prognozowanych na rok 2017 Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia przesłanek wskazujących na niemożność zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM W okresie od 2017 do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wystąpiły następujące istotne zdarzenia: Dnia 26 października 2017 spółka zależna od Spółki (ROBYG Stacja Nowy Ursus sp. z o.o.) zawarła umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Millennium S.A. Kwota kredytu wyniosła tys. PLN. Niniejsza umowa zastąpiła dotychczasowy kredyt budowalny w Banku Millennium S.A. w tej samej kwocie. W okresie od dnia bilansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zawarła następujące ostateczne umowy dotyczące nabycia gruntów: Nieruchomość Rodzaj umowy Własność/ prawo Wartość umowy użytkowania wieczystego (w tysiącach PLN netto) Gdańsk (dzielnica Łostowice) Umowa ostateczna Własność Warszawa (Czerniaków) Umowa ostateczna Własność Warszawa (dzielnica Dolny Mokotów) Umowa ostateczna Własność 689 Warszawa (dzielnica Bemowo) Umowa ostateczna Własność Warszawa (dzielnica Wilanów) (*) Umowa ostateczna Własność (*) Część zakupionego gruntu o wartości w cenie nabycia w kwocie 8,1 mln PLN zostanie odsprzedana zwrotnie / odpłatnie przekazana miastu

37 Poza zdarzeniami opisanymi powyżej, po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca żadne inne istotne zdarzenia, które powinny zostać ujawnione w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Warszawa, 15 listopada 2017 Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu 37

38 ROBYG S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU 38

39 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE IDENTYFIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZATWIERDZENIE ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE MIEJSCE W OKRESIE 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYM 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU, W TYM ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY PRZYCHODY I KOSZTY UDZIELONE GWARANCJE I PORĘCZENIA ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ AKTYWA FINANSOWE ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 39

40 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Przychody z podstawowej działalności operacyjnej 8.1 Koszt własny podstawowej działalności operacyjnej 8.2 Zysk brutto z podstawowej działalności operacyjnej (18 875) (5 928) (24 349) (5 810) Pozostałe przychody Koszty sprzedaży oraz ogólnego zarządu (4 137) (1 428) (4 454) (1 295) Pozostałe koszty (130) (91) (205) (44) Zysk /(strata) z działalności operacyjnej (502) Przychody finansowe Koszty finansowe (208) (82) (271) (108) Zysk brutto Podatek dochodowy (88) (67) (248) (132) Zysk netto za okres Inne całkowite dochody Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych (po opodatkowaniu): Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Całkowity dochód netto za okres Zysk netto na jedną akcję ( w PLN na akcję): podstawowy oraz rozwodniony z zysku za okres 10 0,20 0,00 0,08 0,02 Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 40

41 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota grudnia 2016 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa finansowe (długoterminowe) Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Aktywa finansowe (krótkoterminowe) Rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy niezarejestrowany - - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych (740) (1 227) Zyski zatrzymane Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane pożyczki, kredyty, obligacje oraz pozostałe zobowiązania finansowe Pochodne instrumenty finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Bieżąca część oprocentowanych pożyczek, kredytów, obligacji oraz pozostałych zobowiązań finansowych Pochodne instrumenty finansowe Rozliczenia międzyokresowe Rezerwy Zobowiązania razem SUMA PASYWÓW Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 41

42 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto Korekty o pozycje: Amortyzacja Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych (Zysk)/Strata z działalności inwestycyjnej (13) (178) (266) (131) Przychody z tytułu dywidend i zaliczek na dywidendy (56 218) (16) (27 594) (4 609) Przychody z tytułu odsetek i prowizji od pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym (18 657) (6 055) (17 122) (6 371) Koszty z tytułu odsetek od obligacji i kredytów bankowych Przychód z tytułu amortyzacji wyceny gwarancji finansowych (813) (305) (604) (215) (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych 602 (442) (251) 601 Amortyzacja prowizji bankowych Zmiana stanu należności (287) Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek (1 534) (531) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 370 (67) (58) (150) Korekty zysku brutto razem (58 169) 210 (20 898) (5 107) Pozostałe przepływy z działalności operacyjnej: Dywidendy i zaliczki na dywidendy otrzymane Spłata udzielonych pożyczek kapitał Otrzymane odsetki od udzielonych pożyczek Udzielenie pożyczek 11 (77 125) (8 811) ( ) (35 075) Otrzymane wynagrodzenie z tytułu ustanowienia gwarancji Pozostałe przepływy z działalności operacyjnej razem Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (1 042) (281) (542) (532) Zbycie inwestycji w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach Nabycie jednostek funduszy inwestycyjnych (5 000) - (9 000) (4 000) Płatności z tytułu nabycia/zwiększenia inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych 11 (5 049) (9) (8 389) (86) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (11 091) (290) (17 925) (4 618) Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 42

43 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Nota 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Podwyższenie kapitału zakładowego Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (283) (95) (274) (98) Wpływy z tytułu emisji obligacji Wykup obligacji (10 499) (4 020) (84 000) - Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów Spłata kredytów (99 519) (49 519) (73 427) (47 500) Dywidendy wypłacone (71 035) (71 035) (52 618) (52 618) Odsetki i prowizje zapłacone (14 973) (5 242) (15 166) (4 376) Zwrot kaucji stanowiącej zabezpieczenie kredytu (260) - (219) (219) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (44 332) (51 688) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (18 698) (1 501) Dodatnie/ujemne różnice kursowe netto (11) 5 - (21) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 43

44 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za 9 miesięcy 2017 Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy niezarejestrowany Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia (1 227) Zysk netto za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres Dywidendy (71 035) (71 035) Podwyższenie kapitału zakładowego Na dzień (740) Na dzień 1 lipca (905) Zysk netto za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres Dywidendy Podwyższenie kapitału zakładowego (2 631) Na dzień (740) Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 44

45 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za 9 miesięcy 2016 Kapitał podstawowy Kapitał zakładowy niezarejestrowany Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy Kapitał z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia (1 748) Zysk netto za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres Dywidendy (52 618) (52 618) Na dzień (1 392) Na dzień 1 lipca (1 682) Zysk netto za okres Inne całkowite dochody Całkowity dochód netto za okres Dywidendy Na dzień (1 392) Wybrane noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 46 do 53 stanowią jego integralną część. 45

46 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WYBRANE NOTY OBJAŚNIAJĄCE INFORMACJE OGÓLNE Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe spółki ROBYG S.A. ( Spółka ) dotyczy okresu 9 miesięcy go Podstawowy zakres działalności Spółki obejmuje działalność holdingową i doradztwo związane z prowadzeniem działalności gospodarczej i zarządzaniem. IDENTYFIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Spółka sporządziła śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 2017, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 15 listopada ZATWIERDZENIE ORAZ PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 15 listopada Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) przyjętymi przez Unię Europejską i mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej (Międzynarodowy Standard Rachunkowości nr 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa [MSR 34]). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie występują różnice między standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE a stosowanymi przez Spółkę. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które zostały wycenione według wartości godziwej oraz aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego pewne informacje oraz ujawnienia, które zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską są zazwyczaj umieszczane w pełnym sprawozdaniu finansowym, zostały podane w formie skróconej lub pominięte, zgodnie z treścią MSR 34. Z uwagi na to, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy rozpatrywać łącznie z ostatnim pełnym sprawozdaniem finansowym Spółki sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2016, zatwierdzonym do publikacji w dniu 15 marca Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego, Zarządowi ROBYG S.A. nie są znane żadne fakty ani okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami rachunkowości opisanymi w ostatnim pełnym sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym zgodnie z MSSF za rok zakończony 31 grudnia Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 ) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 lub później, MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 ), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 ) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, 46

47 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 ) prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony, MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 ) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 lub później, Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 ) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 lub później, Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 lub później, Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później, Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 lub później. Interpretacja KIMSF 23 Niepewności w podatku dochodowym (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 ) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 lub później, Zarząd jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych nowych standardów i zmian na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe w okresie, od którego mają one zastosowanie. Wyniki tej oceny będą zależne od dalszej bardziej szczegółowej analizy zapisów standardów, wyjaśnień oraz dodatkowych interpretacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Spółka nie przyjęła żadnych innych standardów, interpretacji ani zmian, które zostały opublikowane, lecz nie weszły jeszcze w życie. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, zaokrąglane są do tysięcy PLN ( 000 PLN). 47

48 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ISTOTNE ZDARZENIA MAJĄCE MIEJSCE W OKRESIE 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONYM 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU, W TYM ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE SPÓŁKI Poza wydarzeniami opisanymi w Nocie 19 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ROBYG S.A. za okres 9 miesięcy zakończony 2017, nie miały miejsca istotne zdarzenia dotyczące Spółki. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI Działalność Spółki nie podlega sezonowości. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Informacje dotyczące dywidend wypłaconych oraz zaproponowanych do wypłaty zostały zaprezentowane w Nocie 13 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ROBYG S.A. za okres 9 miesięcy zakończony PRZYCHODY I KOSZTY 8.1. Przychody z podstawowej działalności operacyjnej 9 miesięcy 30 września miesiące miesięcy 30 września miesiące 2016 Przychody z tytułu aranżacji finansowania i inne przychody Przychody z tytułu odsetek i prowizji od pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Przychody z tytułu dywidend i zaliczek na dywidendy - jednostki zależne wspólne przedsięwzięcia Przychody z tytułu amortyzacji wyceny gwarancji finansowych Przychody od jednostek powiązanych Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych (601) Pozostałe przychody ze sprzedaży Przychody od jednostek niepowiązanych (176) Przychody z podstawowej działalności operacyjnej ogółem Koszt własny podstawowej działalności operacyjnej 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące 2016 Koszt własny świadczenia usług aranżacji finansowania (525) (150) (522) (171) Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych (602) Odsetki i prowizje od obligacji wyemitowanych do jednostek niepowiązanych oraz od kredytów (16 527) (5 966) (15 955) (5 105) bankowych Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych - - (6 843) - Strata z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych oraz wpływ zaprzestania (661) (43) - - stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń Koszty z tytułu udzielenia zabezpieczenia kredytów i obligacji Spółki przez podmioty powiązane (393) (132) (857) (461) Pozostałe (167) (79) (172) (73) Koszt własny podstawowej działalności operacyjnej ogółem (18 875) (5 928) (24 349) (5 810) 48

49 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe UDZIELONE GWARANCJE I PORĘCZENIA Na dzień 2017 całkowita wartość gwarancji udzielonych przez Spółkę na rzecz banków finansujących poszczególne inwestycje realizowane przez Grupę (w związku z zaciągniętymi kredytami) oraz związanych z umowami leasingu wynosiła tys. PLN w porównaniu do tys. PLN na dzień 31 grudnia Zmiana wartości udzielonych gwarancji na dzień 2017 w porównaniu do ich wartości na dzień 31 grudnia 2016 wynikała z: wygaśnięcia gwarancji w wysokości tys. PLN udzielonej na rzecz PEKAO S.A., związanej z kredytem uzyskanym przez spółkę GK Robyg Sp. z o.o., w wyniku nieuruchomienia tego kredytu; wygaśnięcia gwarancji w wysokości tys. PLN udzielonej na rzecz Bank Zachodni WBK S.A. związanej z kredytem uzyskanym przez spółkę ROBYG Słoneczna Morena Sp. z o.o. Sp. k., w wyniku całkowitej spłaty tego kredytu; zmniejszenie kwoty gwarancji o kwotę tys. PLN na rzecz Bank Zachodni WBK S.A. związanej z kredytem uzyskanym przez spółkę ROBYG Kameralna Sp. z o.o. (wygasa dnia 30 czerwca 2022 ); udzielenia gwarancji w dniu 26 maja 2017 w wysokości tys. PLN na rzecz PEKAO S.A. związanej z kredytem uzyskanym przez spółkę GK Robyg Sp. z o.o. (wygasa dnia 31 grudnia 2023 ); wygaśnięcia gwarancji w wysokości tys. PLN udzielonej na rzecz PEKAO S.A., związanej z kredytem uzyskanym przez spółkę Robyg Apartamenty Villa Nobile Sp. z o.o. (dawniej ROBYG Praga Investment II Sp. z o.o.) w wyniku całkowitej spłaty tego kredytu; wygaśnięcia gwarancji w wysokości tys. PLN udzielonej na rzecz PEKAO S.A., związanej z kredytem uzyskanym przez spółkę Robyg Apartamenty Villa Nobile Sp. z o.o. (dawniej ROBYG Praga Investment II Sp. z o.o.) w wyniku całkowitej spłaty tego kredytu; Poza zmianami udzielonych przez ROBYG S.A. gwarancji płatności wobec kontrahentów na poczet dostaw towarów zamawianych w związku z realizacją projektów deweloperskich Grupy opisanymi w Nocie 16.1 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ROBYG S.A. sporządzonego za 9 miesięcy 2017, w okresie tym nie nastąpiły żadne zmiany dotyczące udzielonych gwarancji w porównaniu ze stanem zaprezentowanym w sprawozdaniu finansowym Spółki sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia Metodologia obliczenia wartości wynagrodzenia Spółki z tytułu ustanowienia gwarancji spłaty zobowiązań podmiotów powiązanych Spółki, w szczególności, z tytułu udzielenia gwarancji, została opisana w raporcie rocznym Spółki sporządzonym za rok zakończony dnia 31 grudnia Całkowita kwota wynagrodzenia Spółki z tytułu ustanowienia zabezpieczeń spłaty kredytów, w szczególności z tytułu udzielenia gwarancji podmiotom powiązanym ze Spółką, należnego i zafakturowanego za okres 9 miesięcy zakończony dnia 2017 wyniosła 818 tys. PLN oraz za okres 9 miesięcy zakończony dnia 2016 wyniosła 770 tys. PLN. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję: Zysk netto przyjęty do wyliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję (w PLN na akcję) 9 miesięcy miesiące miesięcy miesiące ,20 0,00 0,08 0,02 W okresach 9 miesięcy 2017 oraz 2016 brak było instrumentów powodujących konieczność obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję. 49

50 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe AKTYWA FINANSOWE grudnia 2016 Pożyczki udzielone (1) Udziały w jednostkach zależnych oraz wspólnych przedsięwzięciach (2) Jednostki funduszy inwestycyjnych Należności z tytułu wynagrodzenia za udzielone gwarancje finansowe Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe Razem aktywa finansowe krótkoterminowe długoterminowe (1) Poniższa tabela przedstawia zmiany pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym w okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 oraz w okresie 9 miesięcy zakończonym Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia Nowe pożyczki udzielone, w tym: - gotówkowe bezgotówkowe Spłata kapitału pożyczek, w tym: - gotówkowe ( ) ( ) - bezgotówkowe - (17 488) Odsetki otrzymane z tytułu udzielonych pożyczek - gotówkowe (4 429) (1 893) - bezgotówkowe (2) (2 676) Naliczone odsetki Pozostałe zmniejszenia - (5) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych z wyceny pożyczek w walutach obcych (598) 251 Bilans zamknięcia na dzień (2) Poniższa tabela przedstawia zmiany związane z udziałami w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach w okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 oraz w okresie 9 miesięcy zakończonym Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia Nabycie oraz utworzenie nowych spółek Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach - (6) Podwyższenie kapitału zakładowego w jednostkach zależnych Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych - (6 843) Bilans zamknięcia na dzień (3) Zastawy rejestrowe zostały ustanowione na udziałach w niektórych jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach Spółki na rzecz banków finansujących działalność tych jednostek zależnych i wspólnych przedsięwzięć. Na dzień 2017, wartość bilansowa udziałów wykazanych w księgach rachunkowych Spółki, na których ustanowiono zastawy rejestrowe wynosiła tys. PLN. 50

51 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY grudnia 2016 Środki pieniężne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, razem Kaucje bankowe stanowiące zabezpieczenie spłaty kredytu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, razem NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI grudnia 2016 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych Należności podatkowe (z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego) Pozostałe należności od podmiotów powiązanych (z tytułu dywidend i zaliczek na dywidendy) Pozostałe należności 5 3 Należności ogółem, netto Odpis aktualizujący należności 6 6 Należności ogółem, brutto

52 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi Spółki w okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym 2017 oraz na dzień 2017 : Podmiot powiązany Przychody od podmiotów powiązanych za 9 miesięcy 2017 za 3 miesiące 2017 Zakupy od podmiotów powiązanych za 9 miesięcy 2017 za 3 miesiące 2017 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych 2017 Należności z tytułu podwyższenia kapitału Zobowiązanie z tytułu zadeklarowanej dywidendy Akcjonariusze Spółki Jednostki zależne (1 411) (357) Wspólne przedsięwzięcia Razem (1 411) (357) Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi Spółki w okresie 9 miesięcy zakończonym 2016 oraz w okresie 3 miesięcy zakończonym 2016 oraz na dzień 31 grudnia 2016 : Przychody od podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych Należności z tytułu podwyższenia kapitału Zobowiązanie z tytułu zadeklarowanej dywidendy Podmiot powiązany za 9 miesięcy za 3 miesiące za 9 miesięcy za 3 miesiące grudnia 2016 Akcjonariusze Spółki Jednostki zależne (1 312) (456) (1) - - Wspólne przedsięwzięcia Razem (1 312) (456) (1) W ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności wobec podmiotów powiązanych następujące kwoty dotyczyły niezapłaconych na dzień 31 grudnia 2016 zadeklarowanych na rzecz ROBYG S.A. zaliczek na poczet dywidend (udziału w zysku): tys. PLN przez spółkę ROBYG City Apartments Sp. z o.o., tys. PLN przez spółkę ROBYG Project Management Sp. z o.o.; tys. PLN przez spółkę ROBYG Marketing i Sprzedaż Sp. z o.o., tys. PLN przez spółkę ROBYG Finance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością tys. PLN przez spółkę ROBYG Construction Sp. z o.o., S.K.A.; tys. PLN przez spółkę Wilanów Office Center Sp. z o.o., Kwota tys. PLN dotyczyła niezapłaconej na dzień 31 grudnia 2016 dywidendy zadeklarowanej przez spółkę ROBYG Finance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. na rzecz ROBYG S.A. Szczegółowe informacje dotyczące zmian w należnościach z tytułu pożyczek udzielonych na rzecz podmiotów powiązanych w okresie 9 miesięcy zakończonym 2017 zostały przedstawione w Nocie 11 do niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego. 52

53 ROBYG S.A. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM Poza zdarzeniami opisanymi w Nocie 20 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy ROBYG S.A. za 9 miesięcy 2017, nie miały miejsca żadne inne istotne zdarzenia następujące po 2017 aż do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego wymagające ujawnienia w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym. Warszawa, 15 listopada 2017 Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu 53