Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 1

2

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 3

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 4

5

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Zatrudnienie 6

7

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Realizacja prognozy 2011 tys. zł W prognozie założono wpływ na zysk netto w kwocie 9 mln zł z tytułu sprzedaży 600 tys. akcji sprzedaży akcji nie przeprowadzono. 12% 10% Grupa Apator 9,6% Rentowność netto w 2011 r. 8% 6% 4% Przemysł ogółem 6,3% Produkcja urządzeń elektrycznych 4,3% 2% 0% Grupa Apator: dane za I-IV kw. 2011 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2011 r. 8

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Przychody ze sprzedaży tys. zł 700 000 600 000 500 000 538 002 580 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 200 946 106 000 190% 311 349 288 820 292 606 144% 101% 106% 409 222 356 191 367 557 114% 103% 111% 131% 108% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 9

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Produktywność i wydajność 5,5 Wskaźnik wydajności płac (Przychody ze sprzedaży ogółem / Świadczenia na rzecz pracowników) 5,0 4,86 4,85 4,53 4,58 4,5 4,0 4,29 4,25 3,93 4,13 4,10 4,22 3,5 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 900 800 700 600 Zatrudnienie w Apator SA i Pafal SA w latach 2010-2013 824 778 411 703 332 230 Pafal SA Apator SA 641 160 500 400 413 446 473 481 300 200 100 0 2010 r. 2011 r. P2012 r. P2013 r. 10

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Przychody wg asortymentu Segment pomiarowy 369 376 277 540 133% 400 000 108% 2010 r. 2011 r. P2012 r. tys. zł 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 Segment łącznikowy 124 054 139 135 148 000 112% 106% 2010 r. 2011 r. P2012 r. Struktura przychodów ze sprzedaży w 2011 r. Segment łącznikowy 26% Pozostała sprzedaż 5% Segment pomiarowy 69% 11

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Eksport tys. zł 250 000 233 300 200 000 194 313 150 000 100 000 50 000 0 13 349 25 859 194% 71 684 52 161 56 265 202% 108% 127% 102 916 88 224 123% 117% 104 002 101% 187% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 120% 12

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Główne kierunki eksportu tys. zł Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej w 2011 r. sprzedaży > 2,5 mln zł 2010 r. 2011 r. 31 705 6 102 24 696 25 917 11 622 19 049 22 873 1 960 16 476 21 310 9 088 9 307 8 798 5 792 8 290 9 663 2 270 7 132 3 914 3 396 5 773 4 361 2 875 5 025 5 433 3 762 4 958 5 450 185 4 020 4 152 678 4 014 6 549 2 798 3 638 3 958 2 438 3 575 4 071 1 221 3 464 6 553 5 146 3 384 4 269 3 059 3 203 3 529 1 991 3 061 2 577 2 2 529 7 140 41 810 51 972 56 000 52 000 48 000 44 000 P2012 r. 40 000 36 000 32 000 28 000 24 000 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000 0 Rosja Dania Niemcy Czechy Węgry Ukraina Litwa Egipt Bułgaria Hiszpania Słowenia Belgia Gruzja Włochy Turcja Białoruś Rumunia Wielka Brytania Sierra Leone 13

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Eksport wg asortymentu sprzedaży tys. zł Eksport Grupy Apator za 2011 r. wg asortymentu o przychodach > 2,5 mln zł 44 000 40 000 2011 r. Segment łącznikowy 15% P2012 r. Segment łącznikowy 14% 36 000 32 000 28 000 24 000 Segment pomiarowy 85% Segment pomiarowy 86% 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000 0 Rosja Dania Niemcy Czechy Węgry Ukraina Litwa Egipt Bułgaria Hiszpania Słowenia Belgia Gruzja Włochy Turcja Białoruś Rumunia Wielka Brytania Sierra Leone Segment pomiarowy Segment łącznikowy 14

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Ekspozycja walutowa 1. Bilans handlu zagranicznego 2. Zabezpieczenie ekspozycji walutowej - kontrakty terminowe - hedging naturalny 15

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł 80 000 70 000 Wynik na podstawowej działalności 69 531 77 200 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 18 246 30 210 43 841 42 719 41 034 96% 48 213 48 996 48 222 117% 102% 98% 144% 111% 10 000 0 18% 166% 145% 97% 17,2% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 17% 16% 15% 15,0% 15,2% 14,6% 14% 13% 13,2% 13,5% 13,3% 12,9% 13,3% 12% 11,8% 11% 10% Marża zysku ze sprzedaży 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 16

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży 17% 15% 13% 14,0% 13,5% 13,5% 12,3% 12,7% 12,5% 14,9% 15,0% 12,2% 11,4% 11% 9% 7% 7,7% 6,1% 6,5% 6,2% 5,8% 6,2% 6,7% 6,8% 5,7% 5,7% 5% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem 17

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Koszty materiałowe i wytworzenia produktów 80% 70% 60% 59,9% 69,4% 64,9% 65,6% 67,1% 66,8% 63,1% 64,2% 67,3% 68,2% 50% 40% 38,0% 39,1% 37,0% 43,3% 44,5% 39,6% 38,5% 40,4% 42,0% 42,6% 30% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów Udział zużycia materiałów i energii w przychodach ze sprzedaży produktów 18

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł EBITDA 120 000 117 000 100 000 88 989 80 000 60 000 40 000 20 000 0 30% 49 167 38 124 22 028 173% 129% 115% 70 459 65 342 59 888 56 775 55 623 98% 127% 93% 92% 149% 131% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 25% 20% 15% 20,8% 19,0% 17,0% 19,4% 17,9% 19,8% 17,8% 14,6% 16,5% 20,2% 10% 5% 0% Marża EBITDA 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 19

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 80 000 tys. zł 70 000 Wynik netto 70 000-75 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 11 368 45 557 37 645 34 958 34 673 23 057 308% 130% 83% 92% 66% 36 280 31 301 136% 116% 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 17,4% 15,8% 12,9% 12,1% - 12,9% 10,7% 11,1% 8,5% 8,9% 9,6% 6,5% Marża zysku netto 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. 2011 r. P2012 r. 51 521 142% 136% - 146% 20

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 28,3% Rentowność ze sprzedaży 16,5% 11,3% 9,5% 7,5% 7,4% 6,1% 5,7% 5,6% 5,5% 5,3% 3,4% 2,9% 2,1%, Górnictwo Grupa Apator Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Zakwaterowanie i gastronomia Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych Przetwórstwo przemysłowe Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami, rekultywacja Sektor wszystkich przedsiębiorstw Polski Obsługa rynku nieruchomości Transport i gosp. magaz. Budownictwo Handel i naprawy pojaz. 26% 21% 16% 11% 6% 1% Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki Grupa Apator: dane za I-IV kw. 2011 r. Pozostałe dane: za I-III kw. 2011 r. 22,4% Rentowność netto 11,2% 9,8% 9,6% 7,0% 6,5% 6,3% 5,5% 4,7% 4,3% 4,3% 3,6% 2,2% 1,7% Górnictwo i wydobywanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Informacja i komunikacja Grupa Apator Zakwaterowanie i gastronomia Obsługa rynku nieruchomości Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami, rekultywacja Sektor wszystkich przedsiębiorstw Polski Produkcja urządzeń elektrycznych Przetwórstwo przemysłowe Transport i gosp. magaz. Budownictwo Handel i naprawy pojazów 21

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Skonsolidowane wyniki finansowe prognoza 2012 tys. zł Prognoza skonsolidowanych wyników finansowych uwzględnia przychody ze sprzedaży nieruchomości. Wpływ na wynik netto z tego tytułu wynosi 17 mln zł. 22

23

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 24

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 25

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Rozwój rynków zagranicznych Grupa Apator eksportowała w 2011 roku do 65 krajów 26

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa pozycja lidera Udziały w Polsce 2011 r. Pozycja Prąd 38% 1 Gaz 40% 2 Woda 24% 1 Ciepło 22% 1 * 2 ** * ciepłomierze kompaktowe ** ciepłomierze rozłączne 27

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa smart metering 28

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa poziom cen *źródło studia SG 1 edycja KSP Polska 29

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa być w pierwszej czwórce dostawców Udziały EMEA 2011 r. Pozycja Prąd 5% 5 Gaz 10% 3 Woda 5% 5 Ciepło 5% 6 30

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Strategia aparatura pomiarowa tys. zł Cele strategiczne segmentu pomiarowego do 2014 roku: przychody ze sprzedaży: 518 mln zł udział eksportu: 52% przychodów ze sprzedaży segmentu 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 Przychody ze sprzedaży i udział eksportu w segmencie pomiarowym 455 000 400 000 369 376 277 540 51% 50% 45% 230 000 201 042 166 006 30% 82 904 518 000 52% 268 000 0 2010 r. 2011 r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. Przychody ze sprzedaży netto ogółem Eksport Marża EBITDA segmentu pomiarowego 25% 21,0% 22,0% 23,0% 20% 15% 10% 15,2% 17,3% Cel strategiczny segmentu pomiarowego do 2014 roku: marża EBITDA na poziomie 23% 5% 0% 2010 r. 2011 r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. 31

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa rozwój oferty Liczniki energii elektrycznej Gazomierze ze zdalnym odczytem Wodomierz mieszkaniowy Smart C+ Wodomierz mieszkaniowy Smart C+ z nakładką radiową 32

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Wdrożenia Tauron Najwięcej inteligentnych liczników komunalnych (smart) pracujących w jednym systemie zdalnego odczytu w Polsce Odczyt liczników w systemie Liczniki Koncentratory do 31.01.2012 2 500 32 do 29.02.2012 3 000 56 do 31.05.2012 15 950 28 Razem 21 450 116 33

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Wdrożenia autostrada A2 Projekt w liczbach 110 liczników LEW 301 9 lokalizacji (na odcinku Stryków-Konin) 34

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Strategia aparatura łącznikowa Cele strategiczne segmentu łącznikowego do 2014 roku: przychody ze sprzedaży: 170 mln zł udział eksportu: 25% przychodów ze sprzedaży segmentu tys. zł 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 Przychody ze sprzedaży i udział eksportu w segmencie łącznikowym 155 000 148 000 139 135 124 054 23% 20% 22% 17% 32 258 36 000 28 307 21 098 170 000 25% 42 000 25% 20% 15% 10% 5% Marża EBITDA segmentu łącznikowego 12,4% 15,0% 0 18,5% 2010 r. 2011 r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. Przychody ze sprzedaży netto ogółem Eksport 19,0% 20,5% Cel strategiczny segmentu łącznikowego do 2014 roku: marża EBITDA na poziomie 20,5% 0% 2010 r. 2011 r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. 35

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura łącznikowa rozwój oferty Rozłączniki kasetowe RBK 00 / RBK 1 Rozłączniki listwowe ARS 00/100 Aparatura górnicza Linia produktów dedykowana energetyce zawodowej - Wyższa kategoria użytkowania - Aparaty wykonane z tworzywa uniepalnionego - Bogata gama akcesoriów i wykonań - iskrobezpieczne sygnalizatory kolejowe ISK - Iskrobezpieczne transparenty optyczne ITO, - Iskrobezpieczne sygnalizatory ostrzegawcze ISO/N 36

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Akwizycje Akwizycje w Grupie Apator w latach 2004-2011 (tys. zł) 114 644 wpływy*) 153 834 wydatki 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 *) zawierają również dywidendy z zysku za rok 2011. 37

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Nowoczesne Centrum Produkcyjno-Rozwojowe Apator S.A. Nowoczesna firma (udoskonalone technologie, innowacyjne rozwiązania w zakresie oświetlenia, klimatyzacji, systemu sprężonego powietrza) Centrum produkcji liczników energii elektrycznej 38

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Nowoczesne Centrum Produkcyjno-Rozwojowe Apator S.A. Automatyzacja procesów produkcji Koszty budowy 33 mln zł Szacowane oszczędności roczne: ok. 6 mln zł rocznie 39

40

Udział inwestorów w kapitale Apator SA Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Pozostali akcjonariusze 26% Inwestorzy instytucjonalni 36% 5 osób fizycznych (po co najmniej 5% głosów każdy) 22% Apator Mining*) 16% *) czerwiec 2012 r. umorzenie 2 mln akcji czerwiec 2012 r. decyzja o kolejnym umorzeniu 41

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Kurs akcji Apatora w latach 2003-2011 22 lutego 2012 r. Kurs Apator SA (zł) swig 80 30 21 100 28 26 24 22 17 100 20 18 16 13 100 14 12 9 100 10 8 6 5 100 4 2 0 1 100 sty 03 mar 03 maj 03 sie 03 paź 03 sty 04 mar 04 maj 04 sie 04 paź 04 gru 04 mar 05 maj 05 sie 05 paź 05 gru 05 mar 06 maj 06 sie 06 paź 06 gru 06 mar 07 maj 07 sie 07 paź 07 gru 07 mar 08 maj 08 sie 08 paź 08 sty 09 mar 09 maj 09 sie 09 paź 09 gru 09 mar 10 maj 10 sie 10 paź 10 gru 10 mar 11 maj 11 sie 11 paź 11 gru 11 42

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Polityka dywidendy 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 980 1 500 1 003 1 607 3 509 3 554 Dywidenda 5 454 9 765 12 834 31 633 22 460 23 229 28 235 36 088 Zysk netto Apator SA 17 647 35 618 12 275 34 607 17 553 21 333 21 064 41 260 2000 r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 r. 2006 r. 2007 r. 2008 r. 2009 r. 2010 r. P2011 r.*) 23 175 37 830 *) łączna kwota dywidendy za 2011 r. nie zawiera dywidendy dla 2 mln akcji Apator Mining, które zostaną umorzone w czerwcu 2012 r. 43

Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za rok 2011 Wypłata dywidendy z zysku za rok obrotowy 2011 w wysokości co najmniej 0,70 zł brutto na 1 akcję. Wypłata dywidendy zostanie dokonana jednorazowo w lipcu 2012 roku z uwagi na finansowanie budowy nowego zakładu w PSSE. Ostateczna decyzja o wysokości oraz terminie wypłaty dywidendy za 2011 rok zostanie podjęta na Walnym Zgromadzeniu w czerwcu 2012 r. 44

45