Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Apator SA P R O G N O Z A. Toruń, 21 czerwca 2010 r.

Transkrypt

1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy P R O G N O Z A Apator SA Toruń, 21 czerwca 2010 r.

2 Wstęp Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze sprawozdań finansowych i sprawozdań zarządu. Ich pełna treść jest dostępna w siedzibie spółki Apator SA w Toruniu przy ulicy śółkiewskiego 21/29 oraz na stronie internetowej spółki Apator SA pod adresem:

3 Sprawozdanie finansowe i sprawozdanie zarządu z działalności spółki Apator SA w 2009 r. Wybrane zagadnienia

4 Skład Rady Nadzorczej i Zarządu Apator SA RADA NADZORCZA: Janusz Marzygliński ZARZĄD: Janusz Niedźwiecki Tomasz Habryka Jerzy Kuś Ryszard Wojnowski Mariusz Lewicki Danuta Guzowska Krzysztof Kwiatkowski Mariusz Pawlak

5 Udział inwestorów w kapitale Apator SA

6 (zł) Kurs akcji Apator SA w 2009 r.

7 Struktura akcji i głosów stan na r Liczba akcji Liczba głosów Akcje imienne Akcje na okaziciela

8 Skup akcji własnych W październiku 2009 r. dokonany został wpis w KRS w zakresie umorzenia akcji własnych. Łączny koszt nabycia powyŝszych akcji w ramach Programu skupu akcji własnych w okresie lipiec 2008 czerwiec 2009 wyniósł , 66 zł. Wyszczególnienie 2009 r r. Razem Ilość skupionych akcji szt szt szt. Średnia cena nabycia 9,45 zł 11,52 zł 10,86 zł Łączny wydatek na nabycie akcji własnych , 37 zł , 29 zł , 66 zł Udział w kapitale własnym 0,17% 0,36% 0,53% Udział w głosach 0,10% 0,22% 0,32% W ramach Programu skupu akcji własnych w okresie czerwiec 2009 czerwiec 2010 Apator SA nie nabył Ŝadnej akcji własnej.

9 Struktura organizacyjna Apator SA Dyrektor Generalny Pełnomocnik DG ds. WdroŜenia Dyrektywy MID Dział Zarządzania Kadrami Dział Informatyki Pełnomocnik DG ds. Systemu Zarządzania Dział Zarządzania i Nadzoru Korporacyjnego Dział Inwestycji i Administracji Biuro Zarządzania Jakością i Serwisem Zespół Doradców Zarządu Zespół ds. BHP Dyrektor ds. Aparatury Łącznikowej Dyrektor ds. Aparatury i Systemów Pomiarowych Dyrektor ds. Produkcji Dyrektor ds. Finansowych Biuro SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej Biuro Handlu Zagranicznego Aparatury i Systemów Pomiarowych Wydział Produkcji Części Dział Księgowości Biuro Marketingu Biuro Rozwoju Aparatury Łącznikowej i Ograniczników Przepięć Biuro SprzedaŜy Aparatury i Systemów Pomiarowych Biuro SprzedaŜy Aparatury i Systemów dla Przemysłu Biuro Rozwoju Aparatury i Systemów Pomiarowych Wydział MontaŜu Aparatury Pomiarowej Wydział MontaŜu Aparatury Elektrycznej Dział Technologiczny Dział Kosztów i Analiz Ekonomicznych Dział Finansowy Dział Zakupów i Logistyki Dział Utrzymania Ruchu Dział Magazynów

10 Struktura zatrudnienia Apator SA r r. Struktura zatrudnienia według wieku pracownika (osoby) Liczba zatrudnionych: r.: 391 osób 2008 r.: 398 osób poniŝej 30 lat od 30 do 39 lat od 40 do 49 lat 50 i więcej lat r r Struktura zatrudnienia według rodzaju stanowisk (osoby) Nakłady na szkolenia Apator SA: 2009 r.: 227 tys. zł 2008 r.: 259 tys. zł Europejski Fundusz Społeczny: Wartość projektu: tys. zł 0 nierobotnicze bezpośrenio produkcyjne pośrenio produkcyjne i pracownicy pomocniczy

11 Przychody Apator SA 107,2% tys. PLN Przychody ze sprzedaŝy 2009 r r.

12 Struktura sprzedaŝy Apator SA - segmenty Struktura przychodów ze sprzedaŝy w 2009 r. Segment łącznikowy 45% Segment pomiarowy 50% Pozostała sprzedaŝ 5% Struktura przychodów ze sprzedaŝy w 2008 r. Segment łącznikow y 53% Segment pomiarow y 42% Pozostała sprzedaŝ 5%

13 Poziom sprzedaŝy Apator SA - segmenty tys. PLN ,3% ,3% ,6% r r. Segment pomiarowy Segment łącznikowy Pozostała sprzedaŝ

14 Struktura sprzedaŝy Apator SA - produkty tys. PLN tys. 35 PLN Systemy i przedpłatowe liczniki energii - kraj Systemy i przedpłatowe liczniki energii - eksport Aparatura łącznikowa i ograniczniki - kraj Aparatura łącznikowa i ograniczniki - eksport Ciepłomierze Liczniki elektroniki - Pafal 2009 r r.

15 Eksport Apator SA tys. PLN Eksport 29% Udział eksportu w przychodach % 24% 30% 25% % % % 17% 15% 10% r r r r r r. 5%

16 Eksport Apator SA wg krajów Słowacja Burundi Rumunia Bułgaria Austria Serbia Turcja Czechy Ukraina Chorwacja Szwecja Macedonia Wielka Brytania Węgry Estonia Litwa Białoruś Niemcy Czarnogóra Izrael Sierra Leone Rosja tys. zł Eksport Apator SA wg krajów o zrealizowanej sprzedaŝy > 100 tys. zł 2009 r r.

17 Wynik finansowy Apator SA tys. PLN Zysk brutto na sprzedaŝy Zysk na sprzedaŝy Zysk na działalności operacyjnej EBITDA Zysk brutto Zysk netto 2009 r r.

18 Koszty w układzie kalkulacyjnym Apator SA tys. PLN Koszt sprzedanych produktów i usług Koszt sprzedanych towarów i materiałów Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu 2009 r r.

19 Koszty rodzajowe Apator SA tys. PLN r r. 0 Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe koszty

20 Dywidendy uzyskane przez Apator SA od spółek zaleŝnych Łączne wpływy z dywidend uzyskane w roku obrotowym: 2009: tys. zł 2008: tys. zł tys. PLN r r APATOR MINING APATOR RECTOR FAP PAFAL APATOR CONTROL APATOR METRIX APATOR KFAP

21 Kontrakty terminowe Apator SA Wyszczególnienie (tys. zł) Dodatnie róŝnice kursowe Ujemne róŝnice kursowe Saldo róŝnic kursowych Wycena kontraktów terminowych na początek okresu Realizacja kontraktów terminowych w ciągu roku Wycena kontraktów terminowych na koniec okresu Wynik na kontraktach terminowych / opcjach 2009 r r Stan kontraktów na tys. euro

22 Nakłady inwestycyjne Apator SA tys. PLN Maszyny i urządzenia Przyrządy Wartości niematerialne i prawne Zadania budowlane, pozosta razem razem razem razem r r r r.

23 Inwestycje w Apator SA 1. szyny nitowane własnym materiałem (metoda TOX) Połączenie skręcane Połączenie nitowane (metoda TOX) 2. Automatyczna prasa do cięcia i dziurkowania

24 ZaskarŜenie uchwały WZA ZaskarŜenie Uchwały nr 11/2009 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Apator SA z dnia 8 czerwca 2009 r. w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2008 i wypłaty dywidendy przez akcjonariusza posiadającego 1 akcję - Panią Kingę Stachowiak. W dniu 19 października 2009 r. Sąd Okręgowy w Toruniu, VI Wydział Gospodarczy oddalił złoŝone powództwo. W dniu 16 listopada 2009 r. Pani Kinga Stachowiak złoŝyła apelację od wyroku Sądu Okręgowego w Toruniu. W dniu 21 kwietnia 2010 r. Sąd Apelacyjny w Gdańsku oddalił apelację Pani Kingi Stachowiak. W uzasadnieniu stwierdzono, Ŝe spółka Apator Mining Spółka z o. o. posiada prawo swobody wykonywania praw z posiadanych akcji podmiotu dominującego - Apator SA oraz prawo do udziału w zyskach tej spółki. Ponadto stwierdzono, Ŝe nie zostały spełnione równieŝ formalne przesłanki do skutecznego zaskarŝenia uchwały.

25 Umorzenie akcji obowiązki płatnika podatku 5 listopada 2008 r. - złoŝenie wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej. 4 lutego 2009 r. uzyskanie interpretacji Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy, Ŝe na spółce ciąŝą obowiązki płatnika podatku dochodowego od osób fizycznych podczas skupu akcji własnych w celu umorzenia w ramach obrotu giełdowego. 21 lipca 2009 r. uchylenie przez WSA negatywnej dla Apator SA interpretacji indywidualnej. 15 grudnia 2009 r. ponowna negatywna interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy, Ŝe na spółce ciąŝą obowiązki płatnika podatku dochodowego od osób fizycznych podczas skupu akcji własnych w celu umorzenia w ramach obrotu giełdowego pomimo posiadania prawomocnego wyroku sądowego. 1 marca 2010 r. skarga Apator SA do WSA, na pisemną interpretację indywidualną Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy. 1 kwietnia 2010 r. uzyskanie nowej, ostatecznej interpretacji indywidualnej, Ŝe na spółce nie ciąŝą obowiązki płatnika podatku dochodowego od osób fizycznych podczas skupu akcji własnych w celu umorzenia w ramach obrotu giełdowego.

26 Prokuratura 1 czerwca 2009 r. złoŝenie do Prokuratury Okręgowej w Warszawie zawiadomienia o podejrzeniu popełnienia przestępstwa przez Zarząd Apator SA polegającego na przekroczeniu uprawnień przez jego członków i wyrządzeniu Spółce szkody majątkowej w wyniku zawarcia kontraktów terminowych. lipiec - sierpień 2009 r. prowadzenie przez Prokuraturę Okręgową w Toruniu czynności wyjaśniających oraz gromadzenie dokumentów w wyŝej wymienionej sprawie. 23 sierpnia 2009 r. odmowa wszczęcia śledztwa, jednoznaczne stwierdzenie, Ŝe transakcje terminowe były zawierane dla zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym i nie miały charakteru spekulacyjnego.

27 Komisja Nadzoru Finansowego Na wniosek KNF z dnia 3 grudnia 2008 r. przekazano do KNF obszerne informację dotyczące kontraktów terminowych typu: ilości i rodzaje instrumentów, warunki realizacji instrumentów, ceny wykonania, osoby odpowiedzialne za zawieranie instrumentów, poziom wyniku uzyskiwanego na realizacji instrumentów, itp. Na wniosek KNF z dnia 18 grudnia 2008 r. przekazano do KNF szacowaną przez niezaleŝnego rzeczoznawcę ekspozycję Grupy Apator na ryzyko walutowe oraz jej wpływ na wynik netto. Na wniosek KNF z dnia 26 stycznia 2009 r. przekazano do KNF informację na temat stosowanych zasad wyceny kontraktów terminowych, wyników uzyskiwanych w zakresie zabezpieczeń od 2006 r., informację o przedstawianiu danych na temat kontraktów terminowych w raportach okresowych i o nie stosowaniu rachunkowości zabezpieczeń na podstawie MSR 39. Na wniosek KNF z dnia 27 stycznia 2009 r. przekazano do KNF informację, Ŝe ujemna wycena kontraktów terminowych została uwzględniona w korekcie prognozy wyników finansowych. Na wniosek KNF z dnia 23 lutego 2009 r. przekazano do KNF informację o rozliczonych instrumentach i ilości instrumentów finansowych, które pozostały do rozliczenia, w okresie od stycznia do 18 lutego 2009 r. Komisja Nadzoru Finansowego nie zgłosiła zastrzeŝeń do wyjaśnień spółki w zakresie kontraktów terminowych. Na wniosek KNF z dnia 18 września i 9 października 2009 r. przekazano do KNF wyjaśnienia dotyczące skonsolidowanego rozszerzonego raportu kwartalnego za I kwartał 2009 r. oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu półrocznego. Na wniosek KNF z dnia 16 grudnia 2009 r. przekazano do KNF informacje na temat stosowania przez Grupę Apator MSR/MSSF oraz ujawnień wymaganych przez te standardy, publikowanych w ramach raportów okresowych.

28 Sprawozdanie z sytuacji finansowej spółki Apator SA (skrót) tys. zł AKTYWA OGÓŁEM Aktywa trwałe, w tym: wartości niematerialne i prawne rzeczowe aktywa trwałe długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe, w tym: zapasy naleŝności krótkoterminowe środki pienięŝne i ich ekwiwalenty PASYWA OGÓŁEM Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

29 Sprawozdanie z całkowitych dochodów spółki Apator SA (skrót) tys. zł Dynamika Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem ,19% Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów ,24% Zysk brutto ze sprzedaŝy ,13% Koszty sprzedaŝy ,54% Koszty ogólnego zarządu ,52% Zysk ze sprzedaŝy ,55% Pozostałe przychody operacyjne ,62% Pozostałe koszty operacyjne ,80% Zysk na działalności operacyjnej - EBIT ,23% EBITDA ,84% Przychody finansowe ,97% Koszty finansowe ,91% Zysk brutto ,26% Podatek dochodowy ,02% Zysk netto ,64%

30 Polityka dywidendy tys. PLN Prognoza dyw idendy za 2009 Dyw idenda Zysk netto Apator SA Deklarowany poziom dywidendy z zysku za 2009 rok - 0,50 zł na 1 akcję

31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z działalności Grupy Apator w 2009 r. Wybrane zagadnienia

32 Wizja Grupy Apator

33 Realizacja wizji Grupy Apator Rozwój produktów i systemów Akwizycje Ekspansja na rynkach zagranicznych

34 Zwrot z inwestycji w spółki Łącznie: FAP Pafal SA, Apator Metrix SA i Apator KFAP Sp. z o. o. (tys. zł) wpływy *) wydatki ogółem Łącznie: Apator Powogaz SA i Apator Rector Sp. z o. o. (tys. zł) wpływy *) wydatki ogółem *) zawierają wpływy łącznie z dywidendami za 2009 r.

35 Struktura Grupy Apator na r. 100% 70% 99,40% 100% 100% 99,89% 50% 100%

36 Zatrudnienie Zatrudnienie w osobach Zmiana Apator SA FAP Pafal SA Apator Metrix SA Apator Mining sp. z o. o Apator Control sp. z o. o Apator Rector sp. z o. o Grupa Apator Powogaz Apator GmbH Razem Główny spadek wystąpił w FAP Pafal SA spadek spowodowany był redukcją zatrudnienia w pionie produkcyjno-technicznym oraz nie przedłuŝeniem większości wygasających w 2009 r. umów zawartych na czas określony.

37 Segmenty Grupy Apator

38 Przychody Grupy Apator 103,2% tys. PLN Przychody ze sprzedaŝy 2009 r r.

39 Segmenty Grupy Apator tys. PLN ,3% ,2% ,6% Aparatura pom iarow a Aparatura łącznikow a Pozostała sprzedaŝ 2009 r r.

40 Struktura sprzedaŝy Grupy Apator segment pomiarowy 68% 2009 r. segment łącznikowy 31% pozostała sprzedaŝ 1% segment pomiarowy 65% 2008 r. segment łącznikowy 34% pozostała sprzedaŝ 1%

41 Eksport Grupy Apator tys. PLN ,7% ,8% razem: razem: r r. Kraj Eksport

42 Udział eksportu w przychodach Grupy Apator tys. PLN % % 25% % % % 23% 20% % 0 13% 13% % Eksport Udział eksportu w przychodach

43 Belgia tys. zł Główne kierunki eksportu Grupy Apator Eksport Grupy APATOR wg krajów o zrealizowanej sprzedaŝy > 500 tys. zł Rosja Dania Niemcy Węgry Ukraina Białoruś Sierra Leone Rumunia Burundi Austria Litwa Wielka Brytania Włochy Bułgaria Chorwacja Turcja Portugalia Francja Serbia Kolumbia Czechy Hiszpania Egipt 2009 r r.

44 Rosja Dania Niemcy Węgry Ukraina Białoruś Sierra Leone Rumunia Burundi Austria Litwa Wielka Brytania Włochy Bułgaria Chorwacja Turcja Portugalia Francja Serbia Kolumbia Czechy Hiszpania Egipt Belgia tys. PLN Eksport wg krajów i asortymentu w 2009 r. Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej sprzedaŝy > 500 tys. zł Pomiarowy Łącznikowy

45 Realizacja korekty prognozy wyników finansowych 2009 r. tys. zł Prognoza 2009 Wykonanie 2009 Stopień realizacji Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem ,1% Zysk netto ,8%

46 Wynik finansowy Grupy Apator tys. PLN zysk brutto na sprzedaŝy zysk na sprzedaŝy zysk na działalności operacyjnej EBITDA zysk brutto zysk netto 2009 r r.

47 Rentowność Grupy Apator na tle branŝy Rentowność netto w 2009 r. Rentowność na sprzedaŝy w 2009 r. 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 8,5% 5,4% 4,8% Grupa Apator Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych 14% 13,3% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 6,3% 8,0% Grupa Apator Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych

48 Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki Rentowność netto w 2009 r. 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 11,5% 8,5% 7,9% 7,5% 6,4% 5,5% 5,5% 5,4% 4,8% 4,3% 4,1% 4,1% 1,9% Informacja i komunikacja Grupa Apator Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Górnictwo Obsługa rynku nieruchomości Zakwaterowanie i gastronomia Budownictwo Produkcja urządzeń elektrycznych Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i od... Przetwórstwo przemysłowe POLSKA Handel i naprawy pojaz. Transport i gosp. magaz. 1% Rentowność na sprzedaŝy w 2009 r. 15% 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% 13,3% 12,7% 11,1% 9,1% 8,0% 7,2% 6,6% 6,3% 5,5% 5,4% 5,0% 4,6% 2,3% 1,1% 0,5% Grupa Apator Górnictwo Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Produkcja urządzeń elektrycznych Budownictwo Zakwaterowanie i gastronomia Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami Przetwórstwo przemysłowe POLSKA Obsługa rynku nieruchomości Handel i naprawy pojaz. Transport i gosp. magaz.

49 Koszty w układzie kalkulacyjnym Grupy Apator tys. PLN koszty wytworzenia sprzedanych produktów koszty sprzedanych towarów i materiałów koszty sprzedaŝy koszty ogólnego zarządu 2009 r r.

50 Koszty rodzajowe Grupy Apator tys. PLN r r. Am ortyzacja ZuŜycie m ateriałów i energii Usługi obce Wynagrodzenia i świadczenia pracow nicze Pozostałe koszty

51 Kontrakty terminowe Łączny stan kontraktów na r tys. EUR Zawartych w 2008 r. z terminem realizacji w 2010 r. 800 tys. EUR Zawartych w 2009 r. z terminem realizacji w 2010 r tys. EUR Kontrakty terminowe ujemna wycena na 31 grudnia 2008 r. tys. zł realizacja za 2009 r. dodatnia wycena na 31 grudnia 2009 r. Wpływ na wynik 2009 r

52 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Apator (skrót) tys. zł AKTYWA OGÓŁEM Aktywa trwałe, w tym: wartości niematerialne i prawne rzeczowe aktywa trwałe wartość firmy aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego Aktywa obrotowe, w tym: zapasy naleŝności krótkoterminowe środki pienięŝne i ich ekwiwalenty PASYWA OGÓŁEM Kapitał własny Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe

53 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Apator (skrót) tys. zł Dynamika Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem ,19% Koszt sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów ,50% Zysk brutto ze sprzedaŝy ,60% Koszty sprzedaŝy ,95% Koszty ogólnego zarządu ,06% Zysk ze sprzedaŝy ,62% Pozostałe przychody operacyjne ,94% Pozostałe koszty operacyjne ,48% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności ,78% Zysk na działalności operacyjnej - EBIT ,90% EBITDA ,92% Przychody finansowe ,72% Koszty finansowe ,20% Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną - ujemna wartość firmy 0 0 0% Zysk brutto ,91% Podatek dochodowy ,38% Zysk netto ,66%

54 Prognoza wyników finansowych na 2010 r. tys. zł Wykonanie 2009 Prognoza 2010 Dynamika Przychody ze sprzedaŝy netto ogółem ,83% Zysk netto ,79%

55 Dziękuję za uwagę Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy P R O G N O Z A Apator SA Toruń, 21 czerwca 2010 r.