Zwyczajne Walne Zgromadzenie APATOR SA. Toruń dnia r.

Transkrypt

1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie APATOR SA Toruń dnia r.

2 Wstęp Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze Sprawozdań Finansowych i Sprawozdań Zarządu. Ich pełna treść jest dostępna w siedzibie spółki APATOR SA w Toruniu przy ulicy śółkiewskiego 21/29 oraz na stronie internetowej spółki APATOR S.A. pod adresem:

3 Sprawozdanie Finansowe i Sprawozdanie Zarządu z działalności spółki APATOR SA w 2007 roku Wybrane zagadnienia

4 Rachunek zysków i strat, bilans (skróty) Rachunek zysków i strat 2007 r. (tys. zł) 2006 r. (tys. zł) Dynamika (%) Przychody ze sprzedaŝy ,55% Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,41% Zysk brutto na sprzedaŝy ,27% Koszty sprzedaŝy ,45% Koszty ogólnego zarządu ,18% Zysk na sprzedaŝy ,03% Pozostałe przychody operacyjne ,72% Pozostałe koszty operacyjne ,76% Zysk na działalności operacyjnej ,04% EBITDA ,78% Przychody finansowe ,78% Koszty finansowe ,10% Zysk brutto ,90% Podatek dochodowy ,47% Zysk netto ,90% Bilans r. (w tys. zł) r. (w tys. zł) Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Pasywa razem Kapitał własny Zobowiązania

5 Przychody i zyski APATOR S.A. /tys. zł/ Przychody ze sprzedaŝy Zysk na sprzedaŝy Zysk netto

6 Koszty rodzajowe Koszty rodzajowe (w tys. zł) Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe koszty 2007 r r.

7 Struktura sprzedaŝy APATOR S.A. Segment łącznikow y 70% Segment pomiarowy 24% Pozostała sprzedaŝ 6%

8 Struktura sprzedaŝy /tys. zł/ SprzedaŜ ogółem , , , r r. Dynamika segment pomiarowy segment łącznikowy pozostała sprzedaŝ

9 SprzedaŜ APATOR S.A./tys. zł/ Systemy i przedpłatowe liczniki energii Aparatura łącznikowa Aparatura łącznikowa i Panele Ap. górnicza Ciepłomierze Liczniki-Pafal Poz. sprzedaŝ ograniczniki eksport 2007 r r.

10 Dywidendy uzyskane od spółek zaleŝnych /tys. zł/ Łączna kwota dywidend: APATOR MINING APATOR METRIX APATOR CONTROL APATOR-KFAP FAP PAFAL 2007 r r.

11 Główni akcjonariusze Pozostali akcjonariusze32% Apator Mining 19% 5 osób fizycznych (po 5% głosów) 22% Inwestorzy Instytucjonalni 27% Wzrost udziału inwestorów instytucjonalnych w kapitale 2004 r. 9% 2005 r. 15% 2006 r. 20% 2007 r. 27%

12 Struktura akcji i głosów Struktura akcji i głosów - stan na r. Miliony akcje imienne Liczba akcji Liczba głosów akcje na okaziciela

13 Kurs akcji PLN PKT porównanie kursu spółki APATOR z indeksem SWIG APATOR SWIG

14 Kurs akcji PLN PKT porównanie kursu spółki APATOR z indeksem WIG APATOR WIG

15 Skup akcji w celu umorzenia Na podstawie Uchwały nr 13/2007 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APATOR S.A. z dnia 11 czerwca 2007 roku utworzono fundusz umorzenia akcji spółki APATOR S.A. poprzez wydzielenie sumy 4 mln zł z kapitału zapasowego. 23 kwietnia 2008 miała miejsce pierwsza transakcja skupu własnych akcji celem umorzenia. Od do roku skupiono akcji własnych w celu umorzenia o łącznej wartości ,16 zł. Średnia cena nabycia akcji wyniosła 14,53 zł.

16 Skład Rady Nadzorczej i Zarządu APATOR S.A. Zarząd Rada Nadzorcza Janusz Niedźwiecki Tomasz Habryka*) Piotr Skrzyński**) Mariusz Lewicki Danuta Guzowska Ryszard Wojnowski Janusz Marzygliński Leszek Marzec***) Krzysztof Kwiatkowski****) *) Pan Tomasz Habryka pełni funkcję Członka Zarządu spółki APATOR SA od 1 października 2007 r. **) Pan Piotr Skrzyński pełnił funkcję Członka Zarządu spółki APATOR SA do 11 czerwca 2007 r., ***) Pan Leszek Marzec pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej do dnia 10 czerwca 2007 r. ****) Pan Krzysztof Kwiatkowski pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej od dnia 11 czerwca 2007 r.

17 Struktura organizacyjna APATOR S.A. Dyrektor Generalny Dział Nadzoru Korporacyjnego Pełnomocnik DG ds. Systemu Zarządzania Dział Zarządzania Kadrami Biuro Zarządzania Dział Informatyki Dział Inwestycji i Administracji Dział Kontroli Jakości Zespół Radców Prawnych Biuro Ograniczników Przepięć Zespół ds. BHP Dyrektor ds. Marketingu i SprzedaŜy Dyrektor ds. Techniki i Rozwoju Dyrektor ds. Produkcji Dyrektor ds. Finansowych Biuro Handlu Zagranicznego Biuro Projektów Aparatury Pomiarowej Wydział Produkcji Części Dział Księgowości Biuro SprzedaŜy Aparatury Łącznikowej Biuro Projektów Aparatury Łącznikowej Wydział MontaŜu Aparatury Pomiarowej Dział Kosztów i Analiz Ekonomicznych Biuro SprzedaŜy Liczników Energii Elektrycznej Biuro Oprogramowania Wydział MontaŜu Aparatury Elektrycznej Dział Finansowy Biuro Marketingu Dział Technologiczny Biuro WdroŜeń Systemów Pomiarowych Dział Zakupów i Logistyki Dział Utrzymania Ruchu Dział Magazynów

18 Struktura zatrudnienia w APATOR S.A. Struktura zatrudnienia według wieku pracownika (osoby) poniŝej 30 lat od 30 do 39 lat od 40 do 49 lat 50 i więcej lat r r. Struktura zatrudnienia według rodzaju stanowisk (osoby) Liczba zatrudnionych : osób osób Nakłady na szkolenia w 2007 roku : 242 tys. zł nierobotnicze bezpośrenio produkcyjne pośrenio produkcyjne pracownicy pomocniczy r r.

19 Rozwój produktów Aparatura Pomiarowa Ewolucja liczników przedpłatowych w stronę liczników systemowych: tryb kredytowy, tryb przedpłatowy Cała gama modułów komunikacyjnych: GSM (SMS/GPRS), RF (radio), PLC, MBUS Oprogramowanie zarządzające systemem odczytowym Infrastruktura odczytowa (repeatery, koncentratory)

20 Rozwój produktów Aparatura Łącznikowa ARS 2-6-V ARS 2-1-V Rodzina rozłączników izolacyjnych bezpiecznikowych listwowych ARS

21 Rozwój produktów Aparatura Łącznikowa PBS 2-V PBS 2-V-0 Rodzina podstaw bezpiecznikowych listwowych PBS

22 Polityka kosztowa APATOR S.A. 110% Zmiana Technicznego Kosztu Wytworzenia PBS 2-V 100% 90% 100,0% 100,0% 100,0% 96,6% 80% 70% 71,9% 73,7% 71,9% 71,3% 69,1% 65,7% 60% 66,0% 64,1% 50% Poprzednia generacja Nowa generacja 40% do r. od r. od r. od r. I kw r. TKW w EUR TKW w PLN

23 Rozwój produktów Aparatura Łącznikowa RBK 00 RBK 000 RBK 1 RBK 2 Rodzina rozłączników izolacyjnych kasetowych RBK

24 Polityka kosztowa APATOR S.A. Zmiana technicznego Kosztu Wytworzenia RBK % 100% 98% 96% 94% 92% 90% 88% 86% 84% 82% 80% 78% 76% 74% 72% 70% 100% 100% 95,4% 94,2% 94,5% 93,8% 90,7% 89,0% do r. od r. od r. I kw r. TKW w EUR TKW w PLN

25 Eksport APATOR S.A. /tys. zł/ Poziom eksportu r r r r. Kurs EURO na koniec roku 4, r r r. Udział eksportu w sprzedaŝy ogółem 11,2% 10,1% 16,5% zł 4,1000 4,0000 3,9000 3,8000 3,7000 3,6000 4,0790 3,8598 3,8312 3, r. 28,7% 3,5000 3,

26 Łotwa Wielka Brytania Litwa Białoruś Estonia Eksport APATOR S.A. wg krajów Eksport APATOR SA wg krajów o zrealizowanej sprzedaŝy > 100 tys. zł w 2007 r r r. Rosja Rumunia Bułgaria Austria Turcja Serbia Szwecja Ukraina Chorwacja Czechy Węgry Włochy Izrael Oman

27 Nakłady inwestycyjne w APATOR SA łącznie tys. zł łącznie tys. zł łącznie tys. zł Wykonanie 2005 roku Wykonanie 2006 roku Wykonanie 2007 roku Maszyny i urządzenia Przyrządy Wartości niematerialne i prawne Zadania budowlane, rezerwa

28 Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe i Sprawozdanie z działalności GRUPY APATOR w 2007 roku Wybrane zagadnienia

29 Wizja GRUPY APATOR Grupa Apator Lider w Europie Środkowo - Wschodniej Aparatura łącznikowa Aparatura pomiarowa

30 Skład GRUPY APATOR

31 Rachunek zysków i strat, bilans Grupy APATOR /tys. zł/ Rachunek zysków i strat (działalność kontynuowana i zaniechana) 2007 r. (tys. zł) 2006 r. (tys. zł) dynamika (%) Przychody netto ze sprzedaŝy ,41% Koszty sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów ,70% Zysk brutto ze sprzedaŝy ,87% Koszty sprzedaŝy ,56% Koszty ogólnego zarządu ,38% Zysk ze sprzedaŝy ,06% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ,71% Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności ,26% Przychody z restrukturyzacji Zysk z działalności operacyjnej ,46% Wynik na działalności finansowej ,72% Objęcie kontroli nad jednostką zaleŝną - ujemna wartość firmy Zysk brutto ,59% Podatek dochodowy ,59% Zysk netto ,12% Bilans r. (w tys. zł) r. (w tys. zł) Aktywa razem Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Pasywa razem Kapitał własny Zobowiązania

32 Dane finansowe spółek GRUPY APATOR APATOR APATOR FAP APATOR APATOR APATOR APATOR APATOR 2007 r. CONTROL PAFAL KFAP MTERIX MINING GmbH ELEKTRO Przychody ze sprzedaŝy Wynik na sprzedaŝy Wynik netto APATOR APATOR FAP APATOR APATOR APATOR APATOR APATOR 2006 r. CONTROL PAFAL KFAP MTERIX MINING GmbH ELEKTRO Przychody ze sprzedaŝy Wynik na sprzedaŝy Wynik netto APATOR APATOR FAP APATOR APATOR APATOR APATOR APATOR 2005 r. CONTROL PAFAL KFAP MTERIX MINING GmbH ELEKTRO Przychody ze sprzedaŝy Wynik na sprzedaŝy Wynik netto

33 Dane finansowe spółek GRUPY APATOR APATOR APATOR CONTROL r. 2006r. 2007r. Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/ r. 2006r. 2007r. Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/

34 Dane finansowe spółek GRUPY APATOR FAP PAFAL r. 2006r. 2007r. APATOR KFAP Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/ r. 2006r. 2007r. Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/

35 Dane finansowe spółek GRUPY APATOR APATOR METRIX r. 2006r. 2007r Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/ APATOR MINING r. 2006r. 2007r. Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/

36 Dane finansowe spółek GRUPY APATOR APATOR ELEKTRO r. 2006r. 2007r. Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/

37 Zatrudnienie w GRUPIE APATOR Apator S.A. 436 FAP Pafal SA 568 Apator Mining Apator Metrix Apator Control Apator Kfap Apator Electro Apator GmbH Razem Konstruktorzy Sprzedawcy

38 Rentowność GRUPY APATOR na tle branŝy MarŜa zysku netto w 2007 r. 12% 11,1% 10% 8% 6% 5,5% 5,5% 4% 2% 0% Grupa APATOR Przetwórstwo przemysłowe Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej

39 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Rentowność GRUPY APATOR na tle gospodarki w 2007 r. 12,4% 11,1% 9,5% 8,1% 6,1% 5,8% 5,5% 5,5% 5,2% 4,9% 2,7% Górnictwo GRUPA APATOR Hotele i restauracje Obsługa nieruchomości i firm Transport, gosp. magaz. i łączność Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej Przetwórstwo przemysłowe POLSKA Budownictwo Handel i naprawy

40 Wydajność sprzedaŝy GRUPY APATOR na tle przemysłu Wzrost wydajności sprzedaŝy na 1 zatrudnionego w 2007 r. w stosunku do roku % 9% 8,9% 8% 7% 6% 5% 6,0% 4% 3% 2% 1% 0% 2007/2006 Grupa APATOR Przemysł

41 Wynagrodzenia Wzrost wynagrodzeń brutto w 2007 r. w stosunku do roku % 9% 8,9% 9,1% 8% 7% 6% 5% 5,1% 4% 3% 2% 1% 0% 2007/2006 Grupa APATOR Przemysł Produkcja maszyn i aparatury elektrycznej

42 SprzedaŜ GRUPY APATOR /tys. zł/ SprzedaŜ Grupy APATOR wg segmentów (tys. zł) Aparatura pomiarowa Aparatura łącznikowa Pozostała sprzedaŝ 2007 r r.

43 Struktura sprzedaŝy GRUPY APATOR/%/ 2007 r. Pozostała sprzedaŝ 1% Aparatura pomiarowa 58% Aparatura łącznikowa 41% 2006 r. Aparatura pomiarowa 61% Pozostała sprzedaŝ 3% Aparatura łącznikowa 36%

44 Eksport GRUPY APATOR /tys. zł/ Kraj Eksport r r.

45 Eksport Grupy APATOR /tys. zł/ Eksport Udział eksportu w przychodach 30% % 25% % 19% 20% % % % 10% %

46 Eksport GRUPY APATOR wg krajów Izrael Oman Estonia Niemcy Rosja Węgry Ukraina Rumunia Bułgaria Litwa Austria Dania Turcja Łotwa Serbia i Czarnogóra Włochy Gruzja Szwecja Chorwacja Wielka Brytania Czechy Kolumbia Panama Portugalia Sri Lanka Norwegia Białoruś Eksport Grupy APATOR w 2007 r. (tys. zł) - sprzedaŝ >100 tys. zł

47 Handel zagraniczny w GRUPIE APATOR /tys. zł/ Struktura eksportu Euro 85% Struktura importu Euro 78% Dolar amerykański 15% Dolar amerykański 18% Inne waluty 4% Waluta Eksport (tys. PLN) Import (tys. PLN) RóŜnice kursowe (tys. PLN) EUR USD Dodatnie róŝnice kursowe Inne waluty Ujemne róŝnice kursowe RAZEM Saldo róŝnic kursowych Wynik kontraktów terminowych Bilans handlu zagranicznego Saldo z zabezpieczeniem terminowym

48 SprzedaŜ i zysk na sprzedaŝy/tys. zł/ Przychody ze sprzedaŝy Zysk na sprzedaŝy Zysk netto 2007 r r.

49 Koszty rodzajowe Koszty rodzajowe Grupy APATOR (tys. zł) Amortyzacja ZuŜycie materiałów i energii Usługi obce Świadczenia pracownicze 2007 r r. Pozostałe koszty

50 Realizacja prognozy 2007 r. Opis Prognoza 2007r. tys. zł Wykonanie prognozy 2007 r. tys. zł Wykonanie prognozy 2007 r. % Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów ,30% Zysk netto ,26%

51 Wyniki GRUPY APATOR za 10 i 12 m-cy 2007 r. Wyszczególnienie I-X.2007 r. I-XII.2007 r. SprzedaŜ produktów, tow arów i m ateriałów Całkow ity koszt w ytw orzenia sprzedanych produktów, tow arów i materiałów Zysk na sprzedaŝy Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Udział w w yniku jedn. objętych metodą praw w łasności Zysk na działalności operacyjnej Wynik na działalności finansow ej Zysk przed opodatkow aniem Podatek dochodow y Zysk netto

52 Dywidenda APATOR S.A r. 0,80 0,70 Poziom dywidendy na 1 akcję (w zł) 0,64 0,80 0,60 0,50 0,50 0,40 0,36 0,30 0,20 0,10 0,03 0,05 0,14 0,15 0, *)

53 Zwrot z inwestycji w podmioty GRUPY APATOR Zwrot z inwestycji w spółki (tys. zł) FAP PAFAL SA APATOR METRIX SA APATOR KFAP sp. z o.o. Wydatki Wpływy

54 Rozszerzenie GRUPY APATOR

55 Rozszerzenie GRUPY APATOR Wydatki na zakup spółek w 2008 r (tys. zł): POWOGAZ SA RECTOR sp. z o. o Źródła finansowania inwestycji w spółki: - łączne wydatki: tys. zł kredyt bankowy; środki własne i kredyty krótkoterminowe

56 PoWoGaz Proces wykupu akcji Realizacja transakcji 30 kwiecień 2008 Pozytywnie rozpatrzony wniosek w UOKiK Zawarto warunkowe umowy obejmujące 97% akcji Cena akcji 4300 PLN Źródła finansowania Kredyty bankowe Środki własne

57 RECTOR Rozszerzenie oferty Grupy Apator o: Wizualizację danych Analizy danych Planowanie remontów i inwestycji w sieciach Automatyzację procesu odczytu urządzeń pomiarowych Dane o transakcji i Spółce Cena nabycia 21 mln 70 % udziałów Opcja nabycia 30% w 2010 roku Przychody 16, 4 mln Zysk netto 4,2 mln

58 Rozszerzenie bazy produktowej - PoWoGaz

59 Systemy zarządzanie danymi KOMPLEKSOWA OFERTA W POMIARACH I ZARZĄDZANIU INFORMACJĄ O DYSTRYBUCJI Raporty odczyt analiza odczyt odczyt odczyt BAZY DANYCH analiza analiza analiza Obsługa Klienta Analiza danych Eksploatacja sieci

60 Prognoza 2008 rok Opis Prognoza 2008 Wykonanie 2007 Przychody ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Zysk netto Zysk netto, ze sprzedaŝą akcji APATOR SA

61 NajwaŜniejsze nagrody w 2007 roku Lider Polskiego Biznesu Diamenty 2007 Ten, który zmienia polski przemysł Dobra Firma Kujawsko-Pomorska Złota Strona Emitenta Firma Innowacyjna Europrodukt 2007 Gazele Biznesu

62 Informacje dotyczące punktów porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Wybrane zagadnienia

63 FAP PAFAL SA wyniki z działalności FAP PAFAL SA (tys. zł) 2004 r r r r. Przychody ze sprzedaŝy Wynik na sprzedaŝy Wynik netto Rentowność na sprzedazy 0,8% 2,7% 6,0% 12,4% Rentowność netto 1,5% 0,1% 6,6% 10,3%

64 FAP PAFAL SA ilościowa sprzedaŝ liczników Ilościowa sprzedaŝ liczników energii elektrycznej przez FAP PAFAL SA (szt.) r r r r. Liczniki energii elektrycznej ogółem Liczniki indukcyjne - eksport Liczniki indukcyjne - kraj

65 FAP PAFAL SA zwrot z inwestycji Zwrot z inwestycji w FAP PAFAL SA (tys. zł) r r r r r. Łącznie lata Wydatki Wpływy

66 Handel zagraniczny FAP PAFAL SA Waluta 2004 r r r r. EUR EKSPORT (tys. zł) USD Inne waluty RAZEM IMPORT (tys. zł) EUR USD Inne waluty RAZEM BILANS HANDLU ZAGRANICZNEGO (tys. zł)

67 RóŜnice kursowe FAP PAFAL SA RóŜnice kursowe (tys. PLN) 2004 r r r r. Dodatnie róŝnice kursowe Ujemne róŝnice kursowe Saldo róŝnic kursowych Wynik kontraktów terminowych Saldo z zabezpieczeniem terminowym

68 APATOR KFAP sp. z o. o. APATOR KFAP sp. z o. o. (tys. zł) 2004 r.*) 2005 r r r. Przychody ze sprzedaŝy Wynik na sprzedaŝy Wynik netto Rentowność na sprzedaŝy -17,9% 7,7% 7,9% 9,4% Rentowność netto -7,9% 6,5% 5,0% 7,7% *) 2004 r. - od momentu włączenia do Grupy APATOR: listopad 2004 r.

69 APATOR KFAP sp. z o. o. ilościowa sprzedaŝ ciepłomierzy Ilościowa sprzedaŝ ciepłomierzy przez APATOR KFAP sp. z o. o. (szt.) r.*) 2005 r r r. *) 2004 r. - od momentu włączenia do Grupy APATOR: listopad 2004 r.

70 APATOR KFAP sp. z o. o. zwrot z inwestycji Zwrot z inwestycji w APATOR KFAP sp. z o. o. (tys. zł) r r r r r. Łącznie lata Wydatki Wpływy

71 Ograniczniki APATOR SA nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na ograniczniki przepięć APATOR SA (tys. zł) r r r r r. Łącznie lata

72 Ograniczniki APATOR SA sprzedaŝ Przychody ze sprzedaŝy ograniczników przepięć APATOR SA (tys. zł) r r r r r. P2008 r.

73 APATOR GmbH APATOR GmbH r. 2007r. Przychody ze sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik na sprzedaŝy /tys.zł/ Wynik netto /tys.zł/

74 APATOR GmbH Aktualny stan prawny: Apator S.A. jest 100% udziałowcem Apator GmbH Parametry transakcji: Wstępne załoŝenie Stan aktualny ( ) Umowa zakupu udziałów Zobowiązania wobec Haymo Thurnwald z tytułu umowy o pracę Suma

75 APATOR GmbH - wykonane działania Działania wykonane: zamknięcie roku 2007 zmiana Zarządu zmiana siedziby zmiana biura rachunkowego restrukturyzacja zobowiązań długoterminowych w tym wobec Apator S.A. podniesienie kapitału Podpisanie umowy o współpracy z firmą HTS: kooperacja w ramach kontraktu LIBIA

76 APATOR GmbH - planowane działania Certyfikat VDE na aparaturę łącznikową Rozpoczęcie aktywnej promocji aparatury łącznikowej wrzesień 2008 r. Obsługa bieŝącej sprzedaŝy oraz (po rozwiązaniu umowy z firmą EKTA) przedstawicielstwo firmy PAFAL SA Podpisanie umowy na dostawę liczników do firmy DZG Oranienburg Wspólne działania z DZG Oranienburg w zakresie promocji systemu zdalnych odczytów AMR Apator Realizacja kontraktów handlowych z firmą Contactplasma oraz Comelectrric maj 2008 r.

77 Dziękuję za uwagę