Dla Walnego Zgromadzenia ANWIL S.A.

Transkrypt

1

2 Część Finansowa

3 KPMG Audyt Sp. z o.o. Biuro w Poznaniu ul. Roosevelta Poznań Poland Telefon Fax poznan@kpmg.pl Internet Dnia 15 marca 2013 r. wydaliśmy na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ANWIL S.A., sporządzonego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2012 r., opinię niezależnego biegłego rewidenta bez zastrzeżeń, o następującej treści: Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia ANWIL S.A. Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej, której jednostką dominującą jest ANWIL S.A. z siedzibą we Włocławku, ul. Toruńska 222 ( Grupa Kapitałowa ), na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 r., skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zawierające opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. nr 152, poz z późniejszymi zmianami) ( ustawa o rachunkowości ), Zarząd jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie. Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest wolne od istotnych nieprawidłowości. 34

4 Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedzialności stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Opinia Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2012 r., wynik finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę Kapitałową. Objaśnienia uzupełniające opinię Nie zgłaszając zastrzeżeń, pragniemy zwrócić uwagę na informacje zawarte w nocie objaśniającej nr 11 do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2012 r. Grupa Kapitałowa ujęła odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wysokości ,5 tys. złotych, z czego w roku obrotowym kończącym się tego dnia ujęto ,5 tys. złotych. Prognozy przyszłych wyników finansowych przyjęte przez Grupę Kapitałową do testów na utratę wartości aktywów trwałych opierają się na szeregu założeń, których część, zwłaszcza dotycząca czynników makroekonomicznych, jest poza kontrolą Grupy Kapitałowej. Zmiany tych założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki testów na utratę wartości aktywów trwałych i w konsekwencji mogą doprowadzić do zmian sytuacji majątkowej oraz wyników finansowych Grupy Kapitałowej w przyszłości. Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W imieniu KPMG Audyt Sp. z o.o. nr ewidencyjny 458 ul. Chłodna 51, Warszawa Karol Wolniakowski Marek Gajdziński Kluczowy biegły rewident Pełnomocnik Nr ewidencyjny marca 2013 r. 35

5 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ANWIL Rok 2012 był okresem, w którym GK ANWIL realizowała bardzo zróżnicowane marże w przekroju swoich podstawowych działalności, i kolejnym, który potwierdził ekonomiczną i rynkową skuteczność Grupy. Historia wskazuje, że w przypadku słabszej koniunktury, czy też konieczności planowanych wyłączeń instalacji w jednym segmencie biznesowym realizowany wynik Grupy był budowany przez drugi, rynkowo bardzo odmienny obszar produktowy, co wprowadzało tym samym stabilność finansową całości firmy. Taki scenariusz powtórzył się w 2012 roku. Rok 2012 w obszarze nawozowym upłynął pod znakiem rosnących cen nawozów (w porównaniu do roku 2011 osiągnięto wzrosty cen nawozów, jak również zrealizowano wysokie sprzedaże). Natomiast w obszarze tworzyw sztucznych niestabilna koniunktura wynikająca z niepewności sytuacji gospodarczej zarówno w kraju, jak i na świecie oraz ograniczenia produkcji w wyniku nie w pełni jeszcze usuniętych skutków awarii na Wydziale Elektrolizy z czerwca 2010 roku (odwołanie Siły Wyższej nastąpiło dopiero w kwietniu 2012 roku) istotnie wpłynęły na poziom osiągniętych wyników. Do powodzenia Grupy w 2012 roku przyczyniły się również inne czynniki. Podmiot Dominujący kontynuował działania zmierzające do przygotowania wnętrza organizacji na negatywne oddziaływanie otoczenia poprzez zmiany organizacyjne, redukcje kosztowe, unikanie zobowiązań mogących stanowić trwałe obciążenie dla finansów firmy oraz wykorzystanie wszelkich innych form realizacji oszczędności (m.in. poprzez realizowane programy optymalizacyjne). Pomimo trwającej stagnacji w gospodarkach europejskiej i światowej, GK ANWIL osiągnęła bardzo dobry wynik na sprzedaży przekraczający poziom 263 mln zł. Wynik na poziomie działalności operacyjnej został skorygowany o efekt negatywnego wyniku testu na utratę wartości aktywów trwałych. Wyniki GK ANWIL, również eliminujące wpływ odpisu (skorygowane) oraz pozostałe podstawowe parametry finansowe przedstawiono w zestawieniu obok. Dla wskaźnika D/E nie są wykazywane wartości ze względu na to, że dług netto (liczony jako suma kredytów i pożyczek krótkoterminowych i długoterminowych pomniejszona o środki pieniężne oraz krótkoterminowe aktywa finansowe) przyjmuje wartość ujemną. Oznacza to, iż Spółka jest w stanie pokryć swoje zadłużenie najbardziej płynnymi aktywami, a co za tym idzie posiada bezpieczną kondycję finansową. Głównymi produktami wytwarzanymi w ramach GK ANWIL są: polichlorek winylu, wodorotlenek sodu, granulaty i mieszanki na bazie PCW, nawozy azotowe oraz kaprolaktam. Wśród czynników mających największy wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową ANWIL wyniki należy wymienić: w obszarze tworzyw sztucznych i chloroalkaliów: słaba koniunktura gospodarcza w Europie oraz pogarszające się wskaźniki w Polsce, szczególnie w budownictwie, przekładające się na słabnące zapotrzebowanie na PCW; Podstawowe parametry finansowe Grupa Kapitałowa ANWIL Przychody ze sprzedaży mln PLN kraj mln PLN eksport mln PLN Zysk netto mln PLN EBIT (zysk brutto + odsetki) mln PLN EBITDA (EBIT + amortyzacja) mln PLN EBIT skorygowany* mln PLN EBITDA skorygowana* mln PLN Gotówka z działalności operacyjnej mln PLN ROE (zysk netto/średni kapitał własny) -18,26% -15,05% Aktywa mln PLN Kapitały własne mln PLN D/E (dług netto / kapitał własny) D/EBITDA skorygowana (dług netto / EBITDA skorygowana) Stan zatrudnienia (stan na 31.12) l. osób *po wyłączeniu odpisów aktualizujących aktywa 36

6 niższy niż oczekiwano popyt na PCW przez większą część roku oraz agresywna polityka cenowa konkurencji; stosunkowo dobra sytuacja w przemyśle celulozowym i aluminiowym powodowała dobrą koniunkturę, szczególnie na rynkach skandynawskich (główne sektory zużycia ługu sodowego); niemożność swobodnego oferowania NaOH przez ANWIL (konsekwencja wcześniejszych awarii) spowodowała umocnienie pozycji konkurencji na polskim rynku. w obszarze nawozów: limitowana podaż nawozów i wysokie ceny zbóż na światowych rynkach sprzyjały wysokim poziomom cenowym nawozów w 2012 roku; kolejny rok wysokich cen zbóż na świecie podtrzymywanych przez niekorzystne warunki atmosferyczne w niektórych krajach europejskich i w USA, oraz duże zakupy Chin; nadal wysokie, choć niższe niż przed rokiem, notowania nawozów na rynku niemieckim (saletrzak) oraz na rynku brytyjskim (saletra). W 2012 roku Grupa ANWIL osiągnęła wysoki poziom sprzedaży nawozów oraz rekordowe przychody z tego tytułu. Były one wyższe od zrealizowanych w 2011 r. o 9,1%. Przychody ze sprzedaży oraz EBIT [w mln PLN] Przchody ze sprzedaży - oś lewa EBIT - oś prawa EBIT skorygowany*- oś prawa *po wyłączeniu odpisów aktualizujących aktywa Kaprolaktam: dobry popyt na kaprolaktam w I półroczu 2012 roku oraz stosunkowo wysokie ceny sprzedaży w tym obszarze; spadek popytu na kaprolaktam w drugiej połowie roku spowodowany nagromadzeniem wysokich poziomów zapasów kaprolaktamu na rynku europejskim (czego głównym powodem była sytuacja makroekonomiczna w Europie) znacząco wpłynął na obniżenie cen kaprolaktamu na rynku azjatyckim i europejskim. Inne: deprecjacja złotówki w porównaniu do roku 2011 w stosunku do i $ oraz korony czeskiej w stosunku do ; odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych (dokonany w wyniku przeprowadzonego na testu na utratę wartości aktywów). Struktura przychodów ze sprzedaży wg spółek GK ANWIL w 2012 roku UWAGA! Przychody nie zawierają wyłączeń w GK ANWIL. 69,7% ANWIL S.A. 4,0% Pozostałe 26,3% SPOLANA a.s. W 2012 roku GK ANWIL osiągnęła rekordowy poziom przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług, sięgający mln zł. O ich poziomie decydowała sprzedaż pięciu podstawowych grup produktów, które w roku 2012 stanowiły 90,0% wartości tych przychodów. Największy udział miała sprzedaż nawozów (saletra amonowa, saletrzaki, siarczan amonu) z 34,1% udziałem w strukturze przychodów. Drugą grupę stanowił polichlorek winylu 32,0%, a w dalszej kolejności kaprolaktam 11,1%, przetworzone PCW 6,8% oraz wodorotlenek sodu 6,1%. Sprawozdanie finansowe za 2012 rok sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaży w 2012 roku 1 pozycja obejmuje: saletrę, CANWIL oraz siarczan amonu 2 pozycja obejmuje: granulaty, mieszanki i płyty 6,6% Przetwórstwo PCW 2 11,7% Pozostałe 10,9% Kaprolaktam 31,4% Polichlorek Winylu 33,4% Nawozy 1 6,0% NaOH 37

7 Bilans sporządzony na dzień r. Pasywa przypisy tysiące PLN tysiące * KAPITAŁY WŁASNE Kapitał akcyjny Aktywa przypisy tysiące PLN tysiące * AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Pozostałe aktywa trwałe Aktywa finansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Prawo wieczystego użytkowania gruntów Inwestycje w nieruchomości Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych 3. Różnice kursowe z tytułu przeliczenia jednostek podporządkowanych Zyski zatrzymane, w tym: Wynik bilansowy netto Różnice kursowe z przeliczenia wyniku netto Kapitały mniejszości ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Rezerwa z tytułu odroczonego podatku Rezerwy Kredyty i pożyczki Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania długoterminowe AKTYWA OBROTOWE Zapasy Należności z tytułu podatku dochodowego Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności Krótkoterminowe aktywa finansowe Środki pieniężne Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Rezerwy Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i RMK Przychody przyszłych okresów Pozostałe zobowiązania finansowe RAZEM * według tabeli kursów NBP na r.: 1 = 4,0882 PLN 38 RAZEM

8 PRZYPISY DO BILANSU tysiące PLN tysiące 1. Wartości niematerialne obejmują głównie: - licencje, patenty i podobne aktywa uprawnienia majątkowe Rzeczowe aktywa trwałe środki trwałe środki trwałe w budowie Pozostałe aktywa trwałe należności długoterminowe Aktywa finansowe posiadane udziały i akcje w podmiotach gospodarczych Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności należności z tytułu dostaw, robót i usług pozostałe należności Kapitał akcyjny obejmuje: - kapitał zarejestrowany w KRS kapitał z przeszacowania (zgodnie z MSR 29) Rezerwy długoterminowe obejmują głównie: - rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne rezerwę na koszty rekultywacji i usunięcia zanieczyszczeń Rezerwy krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne pozostałe rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i RMK - zobowiązania z tytułu dostaw i usług wraz z zaliczkami pozostałe zobowiązania tysiące PLN tysiące * Przychody ogółem, w tym: przychody ze sprzedaży produktów i usług przychody ze sprzedaży towarów i materiałów pozostałe przychody operacyjne przychody finansowe Rachunek zysków i strat za okres r r. przypisy tysiące PLN tysiące * 1. Przychody ze sprzedaży, w tym: Przychody ze sprzedaży produktów i usług Koszt własny sprzedanych produktów i towarów Zysk na sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk operacyjny Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Zysk na działalności gospodarczej Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski akcjonariuszy mniejszościowych Zysk netto *według tabeli kursów NBP 1 = 4,185 PLN (średni w 2012 roku) 39

9 PRZYPISY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT tysiące PLN tysiące 1. Przychody ze sprzedaży przychody uzyskane ze sprzedaży produktów gotowych przychody ze sprzedaży towarów i materiałów przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedanych produktów i towarów obejmuje: koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedanych usług, wartość sprzedanych towarów i materiałów 3. Pozostałe przychody operacyjne zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych dotacje inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne stratę ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych aktualizację wartości majątku trwałego inne koszty operacyjne Przychody finansowe odsetki pozostałe przychody finansowe Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres r r. tysiące PLN tysiące * Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wynik finansowy netto Korekty razem Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Wydatki z tytułu działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych netto Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych i przeliczenia Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego *według tabeli kursów NBP 1 = 4,185 PLN (średni w 2012 roku) 6. Koszty finansowe odsetki inne koszty finansowe