Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: September

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,3-0,2% WIG zam ,2-0,7% obrót (tys. PLN) ,5% WIG 20 otw. 2279,0-0,4% WIG 20 zam. 2265,0-1,0% FW20Z11 otw. 2298,0 0,3% FW20Z11 zam. 2276,0-0,6% mwig40 otw. 2177,7 0,3% mwig40 zam. 2183,5 0,5% Największe wzrosty kurs zmiana CERSANIT-PP 0,06 20,0% CEDC 15,40 11,6% ASBIS 1,42 10,1% TERESA 15,40 10,0% BNPPL 96,90 9,9% Największe spadki kurs zmiana MOSTALEXP 0,74-24,5% ELKOP 0,27-20,6% ATLANTIS 0,67-16,2% FON 0,21-12,5% DREWEX 0,29-12,1% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 132, PKOBP 33, PZU 320, PEKAO 142, PGE 20, Najważniejsze informacje: KGHM - Negocjacje płacowe mają rozpocząć się w styczniu 2012r. Enea - Program emisji obigacji o wartości ok. 5 md PLN, I transza możiwa w '12 PKN Oren - Sprowadzi z Niemiec ok. 90 mn m3 gazu ziemnego w 2012 LPP - Przychody w XI '11 wyniosły ponad 202 mn PLN, wzrost o 30% r/r PGE - Mniej praw da nowego boku w Bełchatowie ZCH Poice - Spłata 150 mn PLN pożyczki w najbiższych tygodniach Sektor bankowy - Rośnie oprocentowanie nowych depozytów detaicznych Gino Rossi - Rośnie ryzyko korekty prognoz Netia - Decyzja o programie obigacji na początku '12, możiwa emisja w PLN NWR - Rozpoczęcie prac budowanych w związku z uruchomieniem kopani Dębieńsko CP Energia - Pozyskanie z oferty pubicznej akcji serii K 32,45 mn PLN Rafako - Oferta Rafako o wartości ok. 32 mn PLN wybrana przez Eektrownię Kozienice Coa Energy - Utrzymanie marż z I kwartału ceem Coa Energy na rok 2011/12 - Warimpex - Sprzedaż 50% udziałów w projekcie rozwojowym hotei ekonomicznych Eurote - Zakup 33% udziałów w Media System za ok. 41,3 tys. PLN Awbud - Kontrakt na budowę budynku mieszkanego za 23,65 mn PLN Komputronik - Prognoza roczna bez zmian Famur - Umowy z KW o łącznej kwocie 54,3 mn PLN w okresie wrzesień - istopad Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17148,5-2,8% RTS 1550,6 0,3% PX50 873,7-0,6% DJIA 12020,0-0,2% NASDAQ 2626,2 0,2% S&P ,6-0,2% DAX XETRA 6035,9-0,9% FTSE 5489,3-0,3% CAC 3130,0-0,8% NIKKEI 8643,8 0,5% HANG SENG 18936,6-0,3% Wauty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,87 0,0% EUR/PLN 4,484-0,4% USD/PLN 3,331-0,6% EUR/USD 1,346 0,1% miedź (USD/t) 7885,0 5,3% miedź (PLN/t) 26384,8 3,6% ropa Brent (USD/bb) 109,35-1,8% Pozostałe informacje: ABM Soid Aterco Bioton Energopo Dom Deveopment: w oczekiwaniu na sygnał Wykres dnia: Dom Deveopment Ostatnie sesje sprowadziły Dom Deveopment na wsparcie na poziomie 30,50 zł. Biorąc pod uwagę sine wyprzedanie kursu nie można wykuczyć zakończenia korekty i powrotu trendu wzrostowego. O tym jednak zadecyduje dopiero przełamanie przedwczorajszego maksimum na poziomie 32,39 zł. Z koei, spadek poniżej 30,03 będzie świadczył o kontynuacji spadków Juy August September October November December Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. PKO Dom Makerski nie ponosi odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Negocjacje płacowe mają rozpocząć się w styczniu 2012r.; 5% podwyżka wynagrodzeń to wzrost kosztów wynagrodzeń o ponad 170 mn PLN Na początku stycznia 2012r. wystartują negocjacje płacowe ze związkami zawodowymi. Od czterech at o wzroście płac decydowały wyłącznie indywiduane premie, nagrody i awanse. Teraz KGHM chce rozmawiać o nowym systemie wynagrodzeń, w którym w pewnym stopniu mógłby rosnąć także podstawowy składnik wynagrodzenia. Zarząd KGHM i przedstawiciee związków mają w styczniu przedstawić swoje propozycje. Zgodnie z wyiczeniami Parkietu, podwyżka nawet tyko o 5% może oznaczać da KGHM wzrost kosztów o ponad 170 mn PLN. (A. Iwański) Enea Program emisji obigacji o wartości ok. 5 md PLN, I transza w wys. ok. 1 md PLN możiwa w '12 Enea zakłada, że na przełomie stycznia i utego podpisze umowę z konsorcjum banków na temat komercyjnego programu emisji obigacji o wartości ok. 5 md PLN, z którego ok. 1 md PLN może być wyemitowane w przyszłym roku. W ciągu kiku tygodni Enea będzie wiedzieć, na jaki poziom kredytowania może iczyć ze strony instytucji mutiateranych: EBOiR, EBI i NBI. Liczy, że będzie to ponad 2 md PLN, które przeznaczy na inwestycje w dystrybucję i OZE. (S. Ozga) PKN Oren Sprowadzi z Niemiec ok. 90 mn m3 gazu ziemnego w 2012 PKN Oren sprowadzi w przyszłym roku od niemieckich dostawców RWE Suppy & Trading oraz Entrade Grupa ok. 90 mn metrów sześciennych gazu ziemnego, co stanowi 7-8% rocznego zapotrzebowania koncernu. Odbiorcami będą zakład produkcyjny w Płocku oraz Anwi we Włocławku. W komunikacie podano, że umowy z dostawcami zawarto na okres 12 miesięcy z możiwością ich przedłużenia. (M. Kawasińska) LPP PGE Przychody w XI '11 wyniosły ponad 202 mn PLN, wzrost o 30% r/r Przychody Grupy LPP ze sprzedaży w istopadzie 2011 roku wyniosły ponad 202 mn PLN, czyi były o ok. 30% wyższe niż rok wcześniej. Szacunkowa wartość marży brutto na sprzedaży wyniosła 62% i była wyższa o ok. 1 pkt proc. od zreaizowanej w istopadzie 2010 roku. Spółka podała, że przychody ze sprzedaży zreaizowane w okresie styczeń-istopad 2011 roku wyniosły ok. 2,17 md PLN i były wyższe o ok. 19% rok do roku. (W. Gier) Mniej praw da nowego boku w Bełchatowie PGE iczyła na uzyskanie rezerwy krajowej całości potrzebnych praw do emisji dwutenku węga da nowego Bełchatowskiego boku. Tak się jednak nie stanie. Uruchomiony atem bok w Bełchatowie potrzebuje rocznie praw do emisji 6,7 mn ton CO2, a może iczyć około połowę tej pui. W krajowej rezerwie są bowiem uprawnienia do emisji 4,7 mn ton CO2, które muszą wystarczyć da 26 nowych instaacji. (S. Ozga) ZCH Poice Spłata 150 mn PLN pożyczki w najbiższych tygodniach Poice w najbiższych tygodniach panują spłacić 150 mn PLN pożyczki, jaką uzyskały od Agencji Rozwoju Przemysłu na ratowanie zakładu. Pieniądze mają pochodzić z kredytu udzieonego przez PKO BP grupie Azoty Tarnów. (M. Kawasińska) Sektor bankowy Rośnie oprocentowanie nowych depozytów detaicznych Według danych NBP średnie oprocentowanie nowych umów depozytowych da gospodarstw domowych wzrosło w październiku do 4,47% (+11pb w porównaniu do września). Od ostatniej podwyżki stóp oprocentowanie detaicznych depozytów wzrosło o 36 pb. Średnie oprocentowanie nowych depozytów korporacyjnych wyniosło w październiku 4,27% i było na zbiżonym poziomie co miesiąc wcześniej. (G.Zawada) Gino Rossi Rośnie ryzyko korekty prognoz Tegoroczne pany finansowe Gino Rossi są zagrożone. Spółka w istopadzie oczekiwała wyższej sprzedaży. Dodatkowo poska wauta wobec euro i franka jest słabsza niż zakładano, okreśając warunki niezbędne do spełnienia prognoz. Korekta będzie możiwa w pierwszej połowie grudnia. Jednym z powodów pogorszenia sytuacji była dość nietypowa jak na ten okres, sucha i ciepła pogoda. Jeśi taka aura utrzyma się również w pierwszej połowie grudnia to może odbić się to na wiekości sprzedaży. (W. Gier) 2

3 Netia Decyzja o programie obigacji na początku '12, możiwa emisja w PLN Netia może podjąć decyzję o ewentuanym programie obigacji na początku przyszłego roku. Jest zainteresowana emisją w PLN. Jej wartość będzie zaeżna od sytuacji na rynku fuzji i przejęć. NWR Rozpoczęcie prac budowanych w związku z uruchomieniem kopani Dębieńsko, oczekiwana roczna produkcja na poziomie 2 mn ton, pierwsza tona węga ma wyjść z kopani w 2017r. NWR na 3 grudnia zapanowało uroczystość rozpoczęcia prac budowanych w związku z uruchomieniem nowej kopani Dębieńsko na Górnym Śąsku. Spółka spodziewa się, że pierwsza tona węga wyjedzie z kopani w 2017 r., a oczekiwana roczna produkcja wynosić będzie 2 mn ton. NWR podało, że całkowite rezerwy w Dębieńsku wynoszą 190 Mt węga, z czego oczekuje się, że w 7/8 będzie to węgie koksujący, a w 1/8 węgie energetyczny. Oczekuje się również, że strukturę jakości węga koksującego w 2/3 będzie stanowił twardy węgie koksujący, a w 1/3 półmiękki węgie koksujący. Całkowite koszty projektu Dębieńsko obejmują 411 mn EUR nakładów inwestycyjnych CAPEX oraz 133 mn EUR przedprodukcyjnych kosztów operacyjnych, związanych z istniejącą infrastrukturą. (A. Iwański) CP Energia Pozyskanie z oferty pubicznej akcji serii K 32,45 mn PLN CP Energia w ramach przeprowadzonej pubicznej oferty akcji serii K przydzieiła 32,5 mn waorów. Cena emisyjna akcji wynosiła 1 PLN. Oferta pubiczna CP Energia obejmowała do 50 mn akcji serii K. Środki pozyskane z emisji spółka panuje przeznaczyć na częściową reaizację programu inwestycyjnego, który ma na ceu rozbudowę infrastruktury dystrybucji gazu, a także rozwój w obszarze obrotu energią eektryczną i gazem. Emisja nowych akcji była kierowana do inwestorów posiadających prawo poboru. Rafako Oferta Rafako o wartości ok. 32 mn PLN uznana przez Eektrownię Kozienice za najkorzystniejszą Oferta Rafako o wartości ok. 32 mn PLN na wymianę eektrofitra w Eektrowni Kozienice została uznana za najkorzystniejszą. Zecenie obejmuje wymianę w 2012 roku eektrofitra z układem odpopieania i przynaeżnymi kanałami spain oraz wentyatorami spain na boku numer 3. Coa Energy Utrzymanie marż z I kwartału ceem Coa Energy na rok 2011/12 Coa Energy chciałby, by marże osiągnięte w I kw. 2011/2012 udało się utrzymać do końca roku. Na rentowność pozytywny wpływ powinien mieć wzrost sprzedaży eksportowej. Prezes Viktor Vyshnevetskyy przypomniał, że grupa zakontraktowała już woumeny dostaw węga energetycznego na rynek krajowy na rok kaendarzowy 2012, co gwarantuje znaczącą część wyników grupy. Prezes powiedział również, że całoroczne wyniki w bieżącym roku obrotowym będą epsze r/r. Warimpex Sprzedaż 50% udziałów w projekcie rozwojowym hotei ekonomicznych Warimpex Finanz-und Beteiigungs sprzedaje swój 50% udział w projekcie rozwojowym hotei ekonomicznych w Europie Środkowej na rzecz partnera joint venture, spółki zaeżnej Starwood Capita Group. Sprzedaż obejmuje m.in. dwa hotee we Wrocławiu, znajdujące się w stanie budowy. Sprzedaż dotyczy także szeregu nieruchomości gruntowych, które partnerzy joint venture przygotowai pod zabudowę. Cena sprzedaży nie zostanie podana do wiadomości. Eurote Zakup 33% udziałów w Media System za ok. 41,3 tys. PLN Eurote, prowadzący sieć sprzedaży produktów i usług związanych z teefonią komórkową, zawarł umowę nabycia 528 udziałów, stanowiących łącznie 33% kapitału zakładowego spółki Media System, działającej w segmencie teesprzedaży. Wartość transakcji to bisko 41,3 tys. PLN. Transakcja jest finansowana ze środków własnych spółki Eurote. Eurote spodziewa się, że spółka Media System będzie osiągać break-even point od stycznia przyszłego roku, a przychody w całym 2012 r. wyniosą 5 mn PLN. Rentowność netto powinna być wówczas na dwucyfrowym poziomie. Przychody Media System w 2013 r. mogłyby wynieść 15 mn PLN. 3

4 Awbud Kontrakt na budowę budynku mieszkanego za 23,65 mn PLN Awbud zawarł umowę z Francuska Park Sp. z o.o. na wykonanie budynku w ramach zespołu mieszkaniowego "Francuska Park". Za wykonanie zadania Awbud otrzyma ryczałtowe wynagrodzenie w kwocie 23,65 mn PLN netto. Warunkiem zawieszającym umowy jest uzyskanie przez zamawiającego w terminie do 15 utego 2012 r. finansowania w postaci kredytu bankowego ub podjęcie przez niego decyzji o samodzienym sfinansowaniu zadania. Termin wykonania przedmiotu umowy to 15 miesięcy od dnia protokoarnego przekazania pacu budowy. Komputronik Prognoza roczna bez zmian, po sześciu miesiącach pan roczny przychodów zreaizowany w 43,8% a ZN w 11%. Prezes Wojciech Buczkowski uważa, że spółka nie powinna mieć kłopotów z reaizacją prognozy na ten rok obrotowy, który rozpoczął się 1 kwietnia. Po sześciu miesiącach obroty grupy wynoszą 447 mn PLN, a zysk netto 1,62 mn PLN. To oznacza, że pan roczny został zreaizowany odpowiednio w 43,8% i 11%. Famur Umowy z Kompanią Węgową o łącznej kwocie 54,3 mn PLN w okresie wrzesień - istopad Grupa Famur zawarła w okresie 15 września 1 grudnia br. umowy z Kompanią Węgową o łącznej wartości 54,3 mn PLN. Największy kontrakt na kwotę 38,3 mn PLN dotyczy dostw zmechanizowanych obudów ścianowych Fazos do kopani Rydułtowy-Anna. Kontrakty z KW od końca stycznia br. sięgnęły w sumie ok. 230 mn PLN. Pozostałe informacje ABM Soid Aterco Bioton Energopo ERG Gino Rossi Emitent powziął wiadomość o podpisaniu z Sądeckimi Wodociągami aneksu z dnia 18 istopada 2011 roku do znaczącej umowy, który zmienia termin zakończenia prac na 30 czerwca 2012 roku. Spółka wyemitowała, czwartą transzę warrantów subskrypcyjnych serii A, uprawniających do objęcia akcji na okaziciea serii H o wartości nominanej 2,41 złotych każda, jednostkowej cenie emisyjnej 40,00 złotych każda oraz łącznej cenie emisyjnej 2,8 mn PLN oraz skierowała ofertę objęcia wyżej wymienionych warrantów subskrypcyjnych do Trigon DM. Zarząd spółki wyraził także zgodę na zbycie przez Trigon DM wyżej wymienionych warrantów subskrypcyjnych na rzecz podmiotów trzecich. Spółka otrzymała od spółki Bioek informacje o zawarciu w dniu r. przez Bioek z Beijing Smie Feed Sci. & Tech. Co. Ltd aneksu do umowy dystrybucyjnej z dnia r.. Przedmiotowa umowa dotyczy dystrybucji w Chinach produktów weterynaryjnych wytwarzanych przez Bioek stosowanych w chowie trzody chewnej i drobiu. Wartość tego kontraktu w oparciu o prognozę sprzedaży Beijing Smie wynosi 1,2 md USD w okresie Spółka zawiadomiła o zawarciu w dniu r. przez Bioek z Beijing Eastern Be Technoogy Group umowy w sprawie dystrybucji przez Beijing Eastern Be produktów weterynaryjnych Bioek stosowanych w chowie krów mecznych i cieąt. Umowa została zawarta na okres 10 at z możiwością jej przedłużenia na uzgodnionych warunkach. W oparciu o potencjał rynkowy strony konserwatywnie założyły osiągnięcie przez Beijing Eastern Be w 10 roku sprzedaży powyższych produktów 5% udziału w chińskim rynku produktów weterynaryjnych da krów mecznych i cieąt, co oznacza, że skumuowana sprzedaż Bioek wyniesie ok. 250 mn USD. Zakład Wodociągów i Kanaizacji (zamawiający) podpisał aneks do umowy z dnia 28 października 2010 roku na wykonanie zadania pn. Kontrakt 1 "Budowa sieci wodociągowej i kanaizacji sanitarnej - Nowy Otok" reaizowanego przez Zamawiającego w ramach Projektu pn. "Modernizacja oczyszczani ścieków oraz budowa sieci wodociągowej i kanaizacyjnej w mieście Oława". W związku ze zmianą podwyższeniu uegła zatwierdzona kwota kontraktowa, która wynosi obecnie ok. 14,17 mn PLN brutto. W ramach współpracy handowej z firmą BAHPOL, reaizowanej w oparciu o bieżące zamówienia, wartość obrotów w okresie od 1 stycznia 2011 roku do dnia dzisiejszego z emitentem wynosi ok. 3,41 mn PLN netto. Do spółki wpłynął podpisany aneks do porozumienia zawartego w dniu 7 stycznia 2011r. pomiędzy Gino Rossi a bankami : Aior Bank, Bank DnB Nord Poska, Bank Poska Kasa Opieki, ING Bank Śąski. Zgodnie z zawartym aneksem banki wyraziły zgodę na utrzymanie do dnia 31 stycznia 2012r. zaangażowań kredytowych. 4

5 Hutmen Zarząd Wacowni Metai "Dziedzice", podmiotu zaeżnego od Hutmen, drugostronnie podpisał umowę z dnia 28 października 2011 roku zawartą pomiędzy Mennicą Poską, a Wacownią Metai "Dziedzice". Przedmiotem ww. umowy jest dostarczanie, w okresie od grudnia 2011 do grudnia 2012 r., do Mennicy Poskiej, krążków monetarnych, których producentem jest Wacownia Metai Dziedzice. Łączna wartość krążków monetarnych będących przedmiotem umowy wynosi ok. 39,6 mn PLN. LPP Skonsoidowane przychody ze sprzedaży osiągnięte w istopadzie 2011 roku przez GK LPP przekroczyły 202 mn PLN i były wyższe od przychodów osiągniętych w istopadzie 2010 roku o około 30%. Wartość przychodów ze sprzedaży zreaizowanych w okresie styczeń - istopad 2011 roku wyniosła ok mn PLN. Przychody te były wyższe o ok. 19% od osiągniętych w anaogicznym okresie roku ubiegłego. Marvipo Mennica Poskie Jadło Emitent zawarł aneks do umowy o wykonanie robót budowanych w systemie Generanego Wykonawstwa zawartej w dniu 20 października 2011 r. z Strabag [generany wykonawca], której przedmiotem jest wykonawstwo inwestycji poegającej na wybudowaniu budynku mieszkanego wieorodzinnego z garażem podziemnym wraz z infrastrukturą, usytuowanego na będącej własnością Emitenta działce gruntu w Warszawie, w rejonie u. Sokratesa. Na mocy aneksu, uegł zmianie termin zakończenia reaizacji umowy, który został ustaony na dzień do 8 października 2013 r. Podpisana została umowa z dnia 28 października 2011 roku zawarta pomiędzy Mennicą Poską, a Wacownią Metai "Dziedzice", przedmiotem której jest dostarczanie, w okresie od grudnia 2011 do grudnia 2012 r., do Mennicy Poskiej, krążków monetarnych, których producentem jest Wacownia Metai "Dziedzice". Łączna wartość krążków monetarnych będących przedmiotem umowy wynosi ok. 39,6 mn PLN. Zarząd GPW podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego akcji na okaziciea serii E spółki Poskie Jadło. W uchwae tej zarząd GPW postanowił wprowadzić akcji serii E do obrotu na GPW z dniem 2 grudnia 2011 roku pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu 2 grudnia 2011 roku rejestracji tych akcji. Pozostałe informacje - Wane Zgromadzenia Akcjonariuszy Pronox Technoogy Spółka zwołuje na dzień 29 grudnia 2011 roku, na godzinę NWZ spółki, które odbędzie się w siedzibie spółki w Katowicach przy u. Paderewskiego 32 c. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Aterco Emitent otrzymał od trzech podmiotów trzecich informację o objęciu odpowiednio 5.040, oraz akcji serii H. Wpłaty na pokrycie akcji serii H zostały dokonane poprzez potrącenie wzajemnych wierzyteności emitenta oraz podmiotów, które akcje serii H objęły, tym samym wkład pieniężny naeżny emitentowi tytułem pokrycia akcji serii H Aterco został wniesiony. DM IDM Jago Prezes zarządu DM IDM Grzegorz Leszczyński w dniach 30 istopada 2011 r. i 1 grudnia 2011 r. nabył łącznie akcji zwykłych na okaziciea o wartości nominanej 0,10 PLN każda, po średniej cenie 1,23 PLN każda, których emitentem jest DM IDM. Eżbieta Sjöbom zawiadomiła, o zmianie bezpośredniego i pośredniego udziału w ogónej iczbie głosów na WZ Firmy Handowej "JAGO". Zmiana iczby głosów nastąpiła poprzez przeprowadzenie w dniach 03 istopada - 30 istopada 2011 roku transakcji zbycia akcji JAGO na rynku reguowanym. Po transakcji Eżbieta Sjöbom posiada bezpośrednio akcji JAGO uprawniających do głosów na WZ JAGO, co odpowiada 6,33% KZ JAGO oraz ogónej iczby głosów na WZ JAGO oraz pośrednio, poprzez spółkę zaeżną Park Bronisze w stosunku do której Eżbieta Sjöbom jest podmiotem dominującym, akcji JAGO uprawniających do głosów na WZ JAGO, co odpowiada 3,66% KZ JAGO oraz ogónej iczby głosów na WZ JAGO, tj. łącznie Eżbieta Sjöbom posiada akcji JAGO uprawniających do głosów na WZ JAGO, stanowiących 9,99% KZ JAGO oraz 9,99% ogónej iczby głosów na WZ JAGO. 5

6 Lena Lighting Mennica MIT MNI Pronox Technoogy ING OFE w wyniku nabycia akcji spółki Lena Lighting roziczonych w dniu 28 istopada 2011 roku, stał się posiadaczem akcji spółki, stanowiących powyżej 10% głosów na WZA spółki. Aktuanie fundusz posiada akcji spółki, co stanowi 11,53% KZ spółki. Akcje te uprawniają do głosów na WZA spółki, co stanowi 11,53% ogónej iczby głosów. Mutico - podmiot zaeżny w okresie od 23 do 29 istopada 2011 roku dokonał nabycia akcji emitenta po średniej cenie 10,92 PLN./szt. Członek RN spółki nabył sztuk akcji spółki, po cenie 0,64 PLN/sztuka. w dniu 25 istopada 2011 roku. Spółka zaeżna emitenta - MNI Teecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,76 PLN. MNI Teecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,435% KZ spółki i dających 0,435% głosów na WZ. Spółka Canuea Hodings Limited w okresie od 25 istopada do 29 istopada 2011 roku zmieniła udział w ogónej iczbie głosów w Pronox Technoogy w upadłości układowej do poziomu 11,07%. Zmiana stanu posiadania nastąpiła w wyniku sprzedaży łącznie sztuk akcji Pronox Technoogy w upadłości układowej po średniej cenie 0,21 PLN za 1 akcję. Po powyższych transakcjach Canuea Hodings Limited posiada sztuk akcji Pronox Technoogy w upadłości układowej, stanowiących 11,20% KZ spółki i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 11,07% głosów na WZ spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Achemia Emitent w dniu 1 grudnia 2011 r. nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,3318 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 1,010% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Ferrum Graa Marvipo Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,10 PLN. Łączna iczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień pubikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 2,1726% KZ i ogónej iczby głosów w spółce. Emitent, za pośrednictwem biura makerskiego dokonał w dniu 29 istopada 2011 roku transakcji nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,67 PLN. Uwzgędniając powyższe akcje, łącznie emitent posiada akcji własnych co daje głosów na WZ emitenta, co stanowi 1,243% w ogónej iczbie głosów na WZ emitenta. Emitent, za pośrednictwem biura makerskiego dokonał w dniu 30 istopada 2011 roku transakcji nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,71 PLN. Uwzgędniając powyższe akcje, łącznie emitent posiada akcji własnych co daje głosów na WZ emitenta, co stanowi 1,467% w ogónej iczbie głosów na WZ emitenta. Emitent, za pośrednictwem biura makerskiego dokonał w dniu 01 grudnia 2011 roku transakcji nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,54 PLN. Uwzgędniając powyższe akcje, łącznie emitent posiada akcji własnych co daje głosów na WZ emitenta, co stanowi 1,566% w ogónej iczbie głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,07 PLN. Łączna iczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi , co stanowi 2,6053% w KZ emitenta. Kaendarium Data Spółka Wydarzenie 5 grudnia POLIC E NWZA 5 grudnia ENEA NWZA 6 grudnia EMPERIA NWZA 6 grudnia MISPOL NWZA 7 grudnia PGNiG NWZA 7 grudnia KERNEL NWZA 9 grudnia BOGDANKA Koniec ock-up na akcje pracownicze Bogdanki 13 grudnia NETMEDIA NWZA 13 grudnia TRAVELPLANET.PL NWZA 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 11,0 11,3 1,9 1,4 1,3 Handowy* zawieszona ,2 13,4 12,2 1,9 1,4 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 11,2 10,7 2,1 1,6 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 8,1 8,6 1,4 0,9 0,9 Miennium* zawieszona ,3 9,4 9,9 1,5 1,0 0,9 Pekao* zawieszona ,6 13,1 12,3 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,3 19,5 12,9 8,6 8,9 5,9 JSW Kupuj ,00 6,8 3,9 4,3 2,4 1,7 1,8 KGHM Kupuj ,00 5,8 3,7 4,1 3,8 2,5 2,7 NWR Trzymaj ,00 42,5 23,4 27,1 14,3 11,6 12,6 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 13,0 10,6 9,9 4,0 3,6 3,4 PGE Kupuj ,20 12,9 9,2 8,3 5,7 4,9 4,5 Tauron Kupuj ,90 11,0 7,2 7,6 3,4 3,0 2,6 Paiwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 21,8 33,3 9,4 4,0 5,3 4,9 Lotos Sprzedaj ,25 5,0 4,4 3,8 8,0 6,7 5,7 PGNiG Kupuj ,09 13,0 12,2 6,8 5,3 6,1 3,9 PKN Oren Neutranie ,11 7,2 10,2 8,4 4,3 5,2 4,7 Puławy** Kupuj ,58 48,3 5,9 7,9 19,8 3,8 4,3 Synthos zawieszona Hande hurtowy i detaiczny AmRest Kupuj ,40 35,2 19,5 13,6 8,2 5,4 4,3 EKO Kupuj , ,4 7,0 5,1 Emperia Neutranie , ,6 10,2 9,7 EuroCash Neutranie , ,8 13,0 11,7 LPP Kupuj ,00 25,7 15,7 13,0 12,1 9,2 8,2 NFI Empik Neutranie ,80 11,1 9,7 6,9 6,0 5,4 4,3 NG2 Neutranie ,90 14,3 12,6 11,0 11,1 8,6 7,6 Pozostałe Mispo Kupuj ,10 6,9 5,9 3,7 5,7 5,3 4,0 Netmedia Kupuj ,95 7,6 5,7 4,8 9,8 6,8 6,1 Oponeo.p Kupuj ,29 14,2 9,6 7,8 8,6 6,6 5,4 Travepanet.p Kupuj , ,7-12,5 7,2 * wskaźniki iczone da konsensu rynkowego ** wskaźnik da roku 2009 zawiera wskaźnik da roku obrotowego 2009/2010, da pozostałych at anaogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metai Wtorek: wykresy da sektora paiw i chemii 7