Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Pozostałe informacje: Groclin: test wsparcia February

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,2-0,2% WIG zam ,9-0,2% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw. 2244,3-0,2% WIG 20 zam. 2251,4 0,1% FW20M12 otw. 2253,0-0,4% FW20M12 zam. 2264,0 0,0% mwig40 otw. 2462,8-0,4% mwig40 zam. 2455,6-0,7% Największe wzrosty kurs zmiana ADVADIS 0,08 14,3% PRONOX 0,10 11,1% PWRMEDIA 1,28 8,5% EKOEXPORT 23,80 8,2% GTC 7,23 7,9% Największe spadki kurs zmiana DSS 2,00-20,6% IFCAPITAL 10,71-17,4% TESGAS 5,11-11,7% SKYLINE 2,63-10,2% BIOTON 0,09-10,0% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 138, PZU 316, PKOBP 33, PGNIG 4, GTC 7, Najważniejsze informacje: KGHM - Dziś posiedzenie Rady Nadzorczej dotyczące procedury powołania zarządu JSW - Brak panu powiązania JSW i KHW Śnieżka - Wezwanie do sprzedaży swoich akcji, po 31 PLN za akcję PKN Oren - W Oren Lietuva remont kapitany od 30 kwietnia do 3 czerwca Sadovaya - Spadek sprzedaży węga o 26,3% r/r, wzrost wydobycia o 6,2% r/r Ciech - Ciech prowadzi poważne rozmowy z kikoma inwestorami o sprzedaży Zachemu TPSA - Orange główną marką handową TP od 16 IV; bez wpływu na wyniki w 2012 r. Prywatyzacje - MSP przedłużyło ZE PAK wyłączność na negocjacje ws. kupna kopani Soar - Debiut na GPW 19 kwietnia Seco/Warwick - Spółka zaeżna Seco/Warwick ma kontrakt o wartości 53,7 mn PLN GTC - Akcjonariusze GTC zdecydowai o emisji do 100 mn akcji serii I Vistua - Kandydatura Jerzego Mazgaja do RN Vistua Group Apator - Apator dostarczy iczniki energii eektrycznej o wartości 11 mn PLN. Orbis - Orbis oddaje do użytku dwa hotee ekonomiczne w Krakowie Wydarzenia dnia: KGHM - Rada Nadzorcza dotycząca procedury wybory zarządu JSW - NWZA w sprawie umorzenia akcji własnych serii C Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17375,3 0,2% RTS 1589,4 0,1% PX50 919,3-1,2% DJIA 12921,4 0,6% NASDAQ 2988,4-0,8% S&P ,6-0,1% DAX XETRA 6625,2 0,6% FTSE 5666,3 0,3% CAC 3205,3 0,5% NIKKEI 9471,2 0,0% HANG SENG 20486,7-0,6% Pozostałe informacje: ABM Soid CP Energia Grocin: test wsparcia 16.5 Wauty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,85 0,2% EUR/PLN 4,192 0,1% USD/PLN 3,202 0,1% EUR/USD 1,309 0,1% miedź (USD/t) 7990,0-2,8% miedź (PLN/t) 25582,4-2,7% ropa Brent (USD/bb) 118,69-2,4% Wykres dnia: Grocin Wczorajsza sesja przyniosła siny spadek Grocinu. Przełamanie ostatniego okanego minimum na poziomie 11,52 zł, wygeneruje sygnał sprzedaży o minimanym zasięgu na 11,24 zł, a potencjanym na 10,87 zł ub 10,45. W pesymistycznym scenariuszu wydarzeń kurs może jednak zniżkować znacznie siniej, nawet w okoicę 9,65 zł ber December 2012 February March Apri M -15 Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. PKO Dom Makerski nie ponosi odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Dziś posiedzenie Rady Nadzorczej dotyczące procedury powołania zarządu Dziś rada nadzorcza KGHM zdecyduje o procedurze powołania zarządu na nową kadencję. Prasa spekuuje, że rozpisany zostanie konkurs na prezesa. Obecny Prezes Herbert Wirth zapowiedział, że będzie starać się o kierowanie koncernem w ramach koejnej kadencji. (A. Iwański) JSW Brak panu powiązania JSW i KHW Wicepremier Wademar Pawak zdementował w poniedziałek spekuacje prasowe dotyczące możiwości powiązania giełdowej Jastrzębskiej Spółki Węgowej z reaizującym program naprawy finansów Katowickim Hodingiem Węgowym. (A. Iwański) Śnieżka Wezwanie do sprzedaży swoich akcji, po 31 PLN za akcję Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka wzywa do sprzedaży swoich akcji, po 31 PLN za akcję. Przedmiotem wezwania są zarówno akcje niezdemateriaizowane, jak i zdemateriaizowane. W wyniku wezwania Śnieżka zamierza nabyć do 10,10% ogónej iczby głosów na wanym zgromadzeniu - przy założeniu, że nabędzie tyko akcje zdemateriaizowane - co odpowiada 11,59% całkowitej iczby jej akcji, czyi akcjom. Zapisy będą przyjmowane od 9 do 22 maja. PKN Oren W Oren Lietuva remont kapitany od 30 kwietnia do 3 czerwca Rafineria Oren Lietuva 30 kwietnia zostanie zamknięta z powodu kapitanego remontu. Remont potrwa do 3 czerwca br. W trakcie panowanego remontu zostanie zreaizowanych około 50 projektów - już zawarto 97 umów z 73 spółkami z Litwy i 17 z Poski. Ostatni kapitany remont w tej rafinerii był przeprowadzony w 2007 roku. (M. Kawasińska) Sadovaya Spadek sprzedaży węga o 26,3% r/r, wzrost wydobycia o 6,2% r/r Sprzedaż węga w marcu spadła o 26,3% r/r, wzrosła natomiast o 22,3% m/m. Wydobycie węga wzrosło o 6,2% r/r oraz o 47,3% m/m. Odzysk węga z hałd spadł o 52,3% r/r i 35,7% m/m. Widać ekką poprawę m/m w wydobyciu i sprzedaży węga, ae w porównaniu do ostatnich miesięcy 2011r. cały czas mamy do czynienia z niskimi poziomami. Taka sytuacja utrzyma się do czerwca, kiedy spółka panuje uruchomić druga ścianę w kopani Rassvet-1. Dodatkowo w segmencie odzysku węga z hałd sytuacja wygąda kiepsko w marcu produkcja spadła o 52% r/r i 36% m/m. Po 1Q Sadovaya zreaizowała 16% prognozy sprzedaży węga, 19,4% wydobycia i 6% odzysku. (A. Iwański) Ciech Ciech prowadzi poważne rozmowy z kikoma inwestorami o sprzedaży Zachemu Prezes Ciechu Ryszard Kunicki poinformował o prowadzeniu intensywnych rozmów z kikoma potencjanymi inwestorami w sprawie sprzedaży Zachemu. Dodał, że po koejnej turze rozmów kończących się w kwietniu spółka będzie chciała wybrać partnera, który uzyska wyłączność w negocjacjach odnośnie zakupu Zachemu. (M. Kawasińska) TPSA Orange główną marką handową TP od 16 IV; bez wpływu na wyniki w 2012 r. Teekomunikacja Poska od 16 kwietnia wprowadziła markę Orange, jako główną markę handową, a rebranding usług stacjonarnych na Orange nie wpłynie na wyniki finansowe Grupy TP w 2012 roku poinformował prezes TP Maciej Witucki. Prywatyzacje MSP przedłużyło ZE PAK wyłączność na negocjacje ws. kupna kopani Konin i Adamów do 30 IV Resort skarbu przedłużył okres wyłączności negocjacyjnej da Zespołu Eektrowni PAK w sprawie kupna 85% akcji Kopani Węga Brunatnego Konin i Adamów do 30 kwietnia 2012 r. (S. Ozga) Soar Debiut na GPW 19 kwietnia 2

3 Soar Company zadebiutuje na GPW w czwartek, 19 kwietnia. Spółka przydzieiła wszystkie 12 mn oferowanych akcji. Inwestorzy instytucjonani objęi akcji, natomiast inwestorzy indywiduani akcji. Redukcja w transzy inwestorów indywiduanych wyniosła 58,815% Cena sprzedaży akcji spółki Soar Company wynosiła 13 PLN, więc wartość całej oferty wyniosła 156 mn PLN. Akcje były zaoferowane przez obecnych właściciei, nie było emisji nowych akcji. Seco/Warwick Spółka zaeżna Seco/Warwick ma kontrakt o wartości 53,7 mn PLN Retech Systems, spółka zaeżna Seco/Warwick, zawarła ztitanium Metas Corporation umowę na wykonanie i dostawę urządzeń do topienia i rafinacji tytanu o wartości 16,88 mn USD, czyi ponad 53,7 mn PLN. GTC Akcjonariusze GTC zdecydowai o emisji do 100 mn akcji serii I WZA podczas poniedziałkowego zgromadzenia zdecydowało o emisji maksymanie 100 mn akcji serii I. W ciągu kiku tygodni spółka panuje złożyć prospekt w KNF. Dniem prawa poboru jest 4 czerwca. Za jedną akcję spółki przysługiwać będzie jedno prawo poboru akcji serii I. Spółka informowała wcześniej, że chce przeprowadzić emisję akcji z prawem poboru w wysokości 100 mn EUR, która wzmocniłaby strukturę kapitałową oraz pozycję gotówkową spółki. Vistua Kandydatura Jerzego Mazgaja do RN Vistua Group, zgłoszona przez Ama Market SA Zarząd spółki zawiadamia, iż 16 kwietnia 2012 roku Ama Market, jako znaczący akcjonariusz spółki Vistua, zgłosiła kandydaturę Pana Jerzego Mazgaja do Rady Nadzorczej Spółki Vistua Group S.A. następnej kadencji. Apator Apator dostarczy iczniki energii eektrycznej da Grupy E.ON o wartości 11 mn PLN. Zarząd Apator SA informuje, że spółka zaeżna Pafa SA wygrała przetarg na dostawy iczników energii eektrycznej da Grupy E.ON na rynek niemiecki. Reaizacja odbywać się będzie w okresie od kwietnia 2012 r. do drugiego kwartału 2013 r. Podstawą do reaizacji dostaw będą składane zamówienia przez E.ON. Szacowana łączna wartość dostaw w ramach wygranego przetargu wynosi 11 mn zł netto. Orbis Orbis oddaje do użytku dwa hotee ekonomiczne w Krakowie Orbis oddaje w poniedziałek do użytku kompeks hotei ekonomicznych - ibis i ibis budget Kraków Stare Miasto z łącznie 302 pokojami. Kompeks hotei położony jest w ścisłym centrum Krakowa. W maju spółka zamierza otworzyć dwa hotee ekonomiczne działające pod markami ibis i ibis budget w Warszawie, gdzie zostaną oddane łącznie 333 pokoje. Pozostałe informacje ABM Soid CP Energia Europejskie Centrum Odszkodowań Forte Został podpisany aneks do porozumienia zawartego z bankami finansującymi spółkę oraz obigatariuszami, który przedłuża okres obowiązywania porozumienia do 23 kwietnia 2012 roku. Koszty emisji akcji serii K wyniosły ok. 1,07 mn PLN. Zarząd spółki podjął w drodze uchwały decyzję w sprawie wniosku do WZ spółki dotyczącego wypłaty dywidendy da akcjonariuszy w kwocie ok. 2,66 mn PLN, to jest 0,48 PLN na jedną akcję. Dzień dywidendy rekomendowany WZA ustaa się na 14 września 2012 r., zaś dzień wypłaty dywidendy na 28 września 2012 r. Spółka zawarła z HSBC Bank Poska umowę na zerokosztowe transakcje sprzedaży opcji Ca i zakupu opcji Put zabezpieczające przed ryzykiem kursowym o łącznej wartośći 12 mn EUR (po 6 mn EUR da każdego rodzaju opcji), co stanowi równowartość kwoty ok. 50,43 mn PLN. 3

4 Gremi Soution Pomiędzy emitentem, a Jupiterem NFI a Forum XIII Afa podmiotami dominującymi wobec emitenta, zostało zawarte porozumienie inwestycyjne. Łączna kwota umów zawartych z Jupiterem iczona od dnia pubikacji raportu bieżącego nr 2/2012 osiągnęła wartość 4,97 mn PLN. Intersport Przychód netto ze sprzedaży towarów i usług w I kwartae 2012 roku w wysokości 63,2 mn PLN, który jest wyższy o 19,1% w porównaniu z odpowiednim okresem roku ubiegłego. Jupiter NFI Pamapo Rubicon Partners NFI Seco/Warwick Śniezka Łączna wartość umów zawartych przez fundusz z Grzegorzem Hajdarowiczem prowadzącym działaność gospodarczą pod firmą GREMI Grzegorz Hajdarowicz oraz z podmiotami od niego zaeżnymi w okresie od przekazania raportu bieżącego nr 56/2011 wyniosła ok. 24,04 mn PLN. Spółka Euer Hermes zobowiązał się do wydawania w okresie od 16 kwietnia 2012 r. do 15 kwietnia 2013 r. na rzecz emitenta gwarancji kontraktowych na rzecz wskazanych odrębnie przez emitenta beneficjentów gwarancji. Umowa przewiduje ponadto możiwość wydawania przez Euer Hermes, w ramach umowy, gwarancji na rzecz spółek zaeżnych emitenta, tj.: Zakładów Przetwórstwa Owocowo-Warzywnego,,ZIĘBICE",,,MITMAR", Warmińskich Zakładów Przetwórstwa Owocowo-Warzywnego. RN funduszu podjęła uchwałę o wyborze biegłego rewidenta - firmy audytorskiej "WBS Audyt " do dokonania przegądu półrocznego jednostkowego i skonsoidowanego sprawozdania finansowego spółki za I półrocze 2012 roku oraz badania jednostkowego i skonsoidowanego sprawozdania finansowego funduszu za rok Spółka zaeżna emitenta - Reteck Systems LLC oraz Titanium Metas Corporation zawarły umowę na wykonanie i dostawę urządzeń do topienia i rafinacji tytanu. Umowa została podpisana w dniu roku, na okres od do roku, jej wartość wynosi ok. 16,88 mn USD (tj. ok. 53,72 mn PLN). Zarząd spółki wezwał do zapisywania na sprzedaż akcji imiennych uprzywiejowanych ub akcji na okaziciea o wartości nominanej 1,00 PLN każda. Pozostałe informacje - Wane Zgromadzenia Akcjonariuszy SEKO Nowagaa Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% iczby głosów na NWZ; 1) Złota Rybka 80,72% na tym NWZ. Lista akcjonariuszy powyżej 5% na WZ; 1) Piotrowski Wademar - 40,58% na tym WZ; 2) AMPLICO OFE - 31,92% na tym WZ; 3) OFE ALLIANZ POLSKA - 14,95% na tym WZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie ABM Soid Achemia Ciech PEKAES Pronox Stanisław Ojczyk członek RN emitenta w dniu 3 kwietnia 2012 roku dokonał zbycia akcji emitenta po średniej cenie 3,13 PLN/szt. Prezes zarządu emitenta zawiadomił o zbyciu w dniu 12 kwietnia 2012 r. przez Skotan szt. po cenie 5,50 PLN za jedną akcję. Członek RN emitenta w dniu 12 kwietnia 2012 roku nabył akcji Ciech, po średniej cenie 16,65 PLN. Spółka Kuczyk Hoding wraz z będącą jej jednostką zaeżną spółką KH Logistyka oraz bezpośrednio zaeżną od KH Logistyka spółką PEKAES informują, że wskutek dokonania w dniu 30 marca 2012 roku przez sąd wpisu w KRS obniżenia KZ spółki dotyczącego umorzenia akcji własnych, uegł zmianie dotychczasowy udział w ogónej iczbie głosów na WZ PEKAES wynikający z akcji PEKAES posiadanych łącznie przez KH, KH Logistyka i PEKAES. Po wpisie do KRS: 1) PEKAES nie posiada żadnych akcji własnych; 2) KH Logistyka nada posiada samodzienie akcji, które stanowią 56,71% udział w KZ spółki i w głosach na WZ; 3) łączny stan posiadania KH Logistyka wraz z Radwan (pozostającą z KH Logistyka w porozumieniu), wynosi akcje, które stanowią 63,01% udział w KZ spółki i w głosach na WZ; 4) KH nie posiada samodzienie żadnych akcji spółki; 5) łączny stan posiadania KH wraz z KH Logistyka i Radwan wynosi akcje, które stanowią 63,01% udział w KZ spółki i w głosach na WZ emitenta. Ireneusz Kró - prezes zarządu emitenta i członek RN CMS zawiadomił, o sprzedaży przez spółkę CMS w dniu 11 kwietnia 2012 roku w efekcie pozagiełdowej transakcji sztuk akcji Pronox po cenie 0,10 PLN za 1 akcje. Liczba akcji Pronox, które posiada zawiadamiający nie uegła zmianie i wynosi sztuk akcji stanowiących 0,01% KZ spółki i głosów na WZ spółki. Zawiadamiający posiada 33,4% KZ i głosów w spółce CMS, która posiada sztuk akcji Pronox, stanowiących 1,36% KZ spółki i stanowiących 1,34% głosów na WZ spółki. Łącznie bezpośrednio i pośrednio zawiadamiający posiada sztuk akcji Pronox, stanowiących 0,47% KZ spółki i stanowiących 0,46% głosów na WZ spółki. 4

5 Pozostałe informacje - skup akcji własnych Lentex Muza Spółka dokonała nabycia szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 4,75 PLN za szt. Po powyższej transakcji "Lentex" posiada łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 1,088% KZ i głosów na WZA. W dniach roku Miennium DM, działając w imieniu własnym i na zecenie spółki, nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,57 złotych za sztukę. Po odkupieniu od Miennium DM wszystkich akcji zakupionych pomiędzy ostatnim odkupem tj. z dnia a , spółka będzie posiadała łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 4,6254% KZ i dających głosów (3,9829%) na WZA. Kaendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mn PLN) EBIT (mn PLN) Zysk netto (mn PLN) 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 17 kwietnia KGHM Rada Nadzorcza dotycząca procedury wybory zarządu 17 kwietnia JSW NWZA w sprawie umorzenia akcji własnych serii C 19 kwietnia PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za I kwartał 19 kwietnia ING BSK ZWZ ws. podziału zysku za 2011 r. 20 kwietnia MILLENIUM ZWZ ws. zatwierdzenia sprawozdania za 2011 r. i podziału zysku 20 kwietnia LOTOS Raport za 2011 rok 24 kwietnia NFI EMF NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 24 kwietnia TAURON WZ spółki ws. m.in. podziału zysku za 2011 rok 25 kwietnia ASSECO ZWZ spółki 25 kwietnia KGHM NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej 25 kwietnia PKN ORLEN Raport za I kw kwietnia CIECH NWZA 26 kwietnia TP Raport za I kw kwietnia NWR ZWZ spółki 27 kwietnia MILLENIUM Raport za I kwartał 27 kwietnia BOGDANKA ZWZ spółki 27 kwietnia SYNTHOS Dzień wypłaty dywidendy 0,50 PLN na akcję 5

6 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutranie ,00 18,8 11,6 12,7 1,7 1,5 1,3 Handowy Neutranie ,90 13,7 15,1 14,9 1,6 1,6 1,5 ING BSK Kupuj ,50 14,3 12,1 11,9 1,9 1,7 1,5 Kredyt Bank Neutranie ,24 20,1 11,9 14,7 1,3 1,2 1,1 Miennium Kupuj ,22 15,6 11,3 11,9 1,2 1,1 1,0 Pekao Kupuj ,00 15,3 13,3 13,2 1,9 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 27,9 15,8 10,9 10,7 12,0 7,0 JSW Neutranie ,00 5,5 7,5 9,4 2,7 2,6 3,1 KGHM Kupuj ,00 5,4 2,9 7,9 3,5 1,6 4,3 NWR Sprzedaj ,02 8,9 10,3 25,6 3,7 3,8 5,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 11,3 9,3 8,6 3,2 2,9 2,8 PGE Kupuj ,20 11,5 8,2 7,3 5,1 4,4 4,0 Tauron Kupuj ,90 10,5 6,8 7,2 3,3 2,8 2,5 Paiwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 44,1 37,0 10,7 5,5 5,8 5,0 Lotos Sprzedaj ,22 5,7 5,7 12,2 9,3 6,7 10,8 PGNiG Kupuj ,35 13,8 15,2 18,3 6,5 8,7 7,4 PKN Oren Trzymaj ,64 6,6 6,6 25,8 4,1 5,2 7,2 Puławy** Kupuj ,54 54,4 6,7 4,3 22,5 4,5 2,8 Synthos Akumuuj ,66 16,9 9,3 9,2 11,1 6,7 6,8 Hande hurtowy i detaiczny AmRest Kupuj ,38 38,5 30,2 19,4 8,9 6,3 4,9 EKO Kupuj , ,2 5,6 4,2 Emperia Kupuj , ,9 9,5 32,8 EuroCash Neutranie , ,4 26,5 16,0 LPP Trzymaj ,00 36,1 19,0 17,5 17,0 11,6 10,8 NFI Empik Neutranie ,90 13,4 12,6 16,0 6,8 6,3 6,5 NG2 Kupuj ,40 17,8 17,2 14,6 14,9 12,6 10,8 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 16,8 11,9 13,7 14,7 10,7 10,1 Netmedia Kupuj ,20 9,3 9,0 8,3 7,2 14,0 12,0 Oponeo.p Kupuj ,86 16,7 26,4 22,3 10,0 12,2 9,6 Travepanet.p Kupuj , ,6-10,3 6,0 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metai Wtorek: wykresy da sektora paiw i chemii 6