Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Pozostałe informacje: Lotos: przełamanie wsparcia. l l August

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,8-0,3% WIG zam ,5-2,5% obrót (tys. PLN) ,0% WIG 20 otw. 2229,7-0,5% WIG 20 zam. 2182,1-2,6% FW20Z11 otw. 2255,0-0,3% FW20Z11 zam. 2190,0-3,2% mwig40 otw. 2208,6 0,0% mwig40 zam. 2144,2-2,9% Największe wzrosty kurs zmiana PRONOX 0,24 9,1% PTI 10,00 5,3% EFEKT 8,90 4,7% 4FUNMEDIA 16,99 4,6% IZNS 1,65 4,4% Największe spadki kurs zmiana ATLANTIS 0,59-15,7% FON 0,22-15,4% IGROUP 0,44-15,4% CEDC 9,70-13,0% IDMSA 1,11-12,6% Najważniejsze informacje: PGNiG - Wydobywane zasoby gazu łupkowego szacowane na 900 md m3 Sektor wydobywczy - W 2011 r. import węga przekroczy 15 mn ton Cersanit - Zatwierdzenie przez KNF prospektu; wpływy z emisji ok. 194,2 mn PLN netto TPSA - Sąd oddaił wniosek GN Store Nord dot. wstrzymania programu skupu akcji PGNiG, Izosta - Oferty Izostau o wartości 50,2 mn PLN netto wybrane przez PGNiG PGNiG - Podwyższenie perspektywy ratingu z negatywnej na stabiną Kopex - Backog grupy w wys. 1,74 md PLN; przygotowania do budowy kopani Stomi Sanok - Możiwy zakup 100% akcji hiszpańskiego Kaufi Seaing Technoogies Pekaes - NWZA uchwaiło skup do 2,56 mn akcji własnych w ceu umorzenia NFI Midas - KE wstrzymała ustaanie przez UKE nowych stawek MTR da Aero 2 Wydarzenia dnia: TAURON - NWZA Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 129, PKOBP 32, PZU 321, PEKAO 133, TPSA 17, Pozostałe informacje: Bioton Cersanit Fasing Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16789,8-1,4% RTS 1434,0 0,6% PX50 855,4-1,8% DJIA 11547,3-2,1% NASDAQ 2523,1-1,9% S&P ,0-1,9% DAX XETRA 5606,0-3,3% FTSE 5222,6-2,6% CAC 2894,9-3,4% NIKKEI 8314,7-0,4% HANG SENG 18127,8-0,5% Wauty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,84-0,2% EUR/PLN 4,466 0,9% USD/PLN 3,306 1,0% EUR/USD 1,351-0,1% miedź (USD/t) 7525,0-0,2% miedź (PLN/t) 24670,7-0,9% ropa Brent (USD/bb) 106,44-1,4% Wykres dnia: Lotos Lotos przełamał wczoraj krótkoterminowe wsparcie, sugerując spadki na koejnych sesjach. Minimany zasięg ruchu wynosi 25,51-25,77 zł, ae bez większych probemów kurs może zniżkować znacznie niżej. W średnim terminie naeży oczekiwać testu dołka z początku października w okoicy 22,70 zł. Izosta PCC Intermoda PKNOren Pragma Faktoring Swissmed Lotos: przełamanie wsparcia 27 4 Juy August Lotos Mid-term Osciator September October November Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. PKO Dom Makerski nie ponosi odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGNiG Wydobywane zasoby gazu łupkowego szacowane na 900 md m3 Wydobywane zasoby gazu łupkowego na koncesjach PGNiG szacowane są na 900 md m3. Spółka panuje na początku przyszłego roku wykonać odwiert na koncesji Tomaszów Lubeski, w 2014 roku chce rozpocząć produkcję na koncesji Lubocino. PGNiG posiada 15 koncesji, rozłożonych równomiernie wzdłuż strefy przewidywanego występowania gazu łupkowego. W atach spółka może przeznaczyć na poszukiwanie gazu łupkowego w Lubocinie ponad 200 mn PLN. Według informacji MF zapowiadane wprowadzenie podatku od węgowodorów ma zostać wprowadzone tyko od wydobycia gazu łupkowego. (M. Kawasińska) Sektor wydobywczy W 2011 r. import węga przekroczy 15 mn ton, mniejsza produkcja koksu w 2011 Anaitycy eksportującej poski węgie firmy Węgokoks prognozują, że w 2011 r. wiekość importu węga do Poski przekroczy 15 mn ton, wobec pond 14 mn ton przed rokiem. Około 12,5 mn ton w imporcie stanowić będzie węgie energetyczny, pozostałą część koksowy. Prezes Poskiego Koksu Andrzej Warzecha prognozuje, że Poska produkcja koksu wyniesie w tym roku ok. 9,2 mn ton i będzie mniejsza od ubiegłorocznej o około 300 tys. ton. Jak poinformował prezes powodem mniejszej produkcji jest spowonienie gospodarcze obserwowane w hutnictwie, które jest głównym odbiorcą koksu. (A. Iwański) Cersanit Zatwierdzenie przez KNF prospektu w związku z ofertą akcji spółki; wpływy z emisji mają wynieść ok. 194,2 mn PLN netto Cersanit szacuje, że wpływy pieniężne z emisji akcji serii H wyniosą około 194,2 mn PLN netto. Środkami z emisji spółka zasii kapitał obrotowy w ceu finansowania wydatków związanych z panowanym rozwojem grupy, w tym poszerzeniem skai działaności na rynkach zagranicznych. KNF zatwierdziła w poniedziałek prospekt emisyjny Cersanitu w związku z ofertą pubiczną akcji; spółka oferować będzie akcji serii H o wartości nominanej 0,10 PLN każda z uwzgędnieniem prawa poboru. Zarząd szacuje cenę emisyjną na ok. 3,6 PLN, podczas gdy obecnie waory spółki na GPW wyceniane są na ok. 4,4 PLN. Oferującym będzie Dom Makerski PKO BP SA. Akcje spółki notowane będą pierwszy dzień bez prawa poboru 24 istopada br. TPSA Sąd oddaił wniosek GN Store Nord dot. wstrzymania programu skupu akcji własnych Sąd Okręgowy w Warszawie oddaił wniosek GN Store Nord o zabezpieczenie roszczenia poprzez wstrzymanie wykonania reaizowanego przez TP SA skupu akcji własnych w ceu umorzenia. TP SA podała, że nada może reaizować rozpoczęty program skupu akcji własnych. (W. Gier) PGNiG, Izosta Oferty Izostau o wartości 50.2 mn PLN netto wybrane przez PGNiG Oferty Izostau, idera konsorcjum, zostały wybrane przez PGNiG jako najkorzystniejsze da czterech z dwunastu poszczegónych części zamówienia pubicznego pn. "Zakup rur wraz z osprzętem do otworów wydobywczych na rok 2011 i 2012". Łączna wartość ofert wynosi 50.2 mn PLN netto, co stanowi 61.8 mn PLN brutto. (M. Kawasińska) PGNiG Podwyższenie perspektywy ratingu z negatywnej na stabiną Agencja ratingowa Standard&Poor s Financia Services podwyższyła perspektywę ratingu da PGNiG z negatywnej na stabiną, podtrzymując jednocześnie rating na BBB+. (M. Kawasińska) Kopex Backog grupy na koniec października w wysokości 1,74 md PLN; spółka ogłosiła przygotowania do budowy kopani Backog grupy na koniec października br. wyniósł 1,74 md PLN, podczas gdy rok wcześniej było to 1,12 md PLN, co oznacza, że wzrósł on o 56% r/r, a w segmencie core businessu o 92%. Z ogónej kwoty 1,74 md PLN, 567,2 mn PLN przypada na 2011 rok, 860,4 mn PLN na 2012 rok, a 315,5 mn PLN po 2012 roku. 2

3 Przedstawiciee spółki potwierdzii, że jest ona zainteresowana budową kopani. Za inwestycją przemawiają wysokie ceny węga na świecie. Kopania byłaby też miejscem, gdzie grupa mogłaby testować produkowane przez siebie urządzenia. Kopex wystąpił o koncesję na rozpoznanie złoża i spodziewa się, że uzyska ją do końca tego roku. Do końca 2013r. miałyby zostać wykonane wiercenia badawcze, do tego czasu ma też być opracowana dokumentacja geoogiczna. Spółka spodziewa się, że na przełomie 2013 i 2014 roku uzyska ona koncesję na ekspoatację górniczą, a z początkiem 2018 roku rozpoczęta zostanie ekspoatacja ścianowa. Potencjany obszar górniczy nowej kopani to ok. 28,8 km2. Zakładane wydobycie przy ekspoatacji jednej ściany to 5-10 tys. ton na dzień. Stomi Sanok Możiwy zakup 100% akcji hiszpańskiego Kaufi Seaing Technoogies Stomi Sanok złożył warunkową, wiążącą ofertę dotyczącą nabycia 100% akcji hiszpańskiej firmy z branży automotive, Kaufi Seaing Technoogies. Grupa Kaufi jest europejskim producentem systemów uszczenień karoserii samochodów osobowych, koncentrującym się na segmencie samochodów popuarnych. Dywizja Motoryzacji Stomiu Sanok jest również zorientowana na ten segment rynku, co stwarza duże możiwości rozwoju sprzedaży. Dodano, że Grupa Kaufi posiada swoje zakłady produkcyjne w Hiszpanii (w trzech okaizacjach) oraz dwie okaizacje w Maroku jak również spółki jv w Rosji i Indiach. Skonsoidowany obrót grupy Kaufi w 2010 roku wyniósł 90 mn euro. Pekaes NWZA uchwaiło skup do 2,56 mn akcji własnych w ceu umorzenia Akcjonariusze Pekaesu wyrazii zgodę na skup do akcji własnych spółki w ceu ich umorzenia. Na buy-back przewoźnik przeznaczy maksymanie 21 mn PLN. Będzie on reaizowany w formie wezwania na sprzedaż akcji. Cena nabycia jednej akcji w ramach wezwania nie będzie wyższa niż 8,00 PLN. Udzieone w uchwae upoważnienie do nabycia przez spółkę akcji własnych w wezwaniu obejmuje okres 6 miesięcy od dnia podjęcia uchwały. NFI Midas Wstrzymanie przez KE działań UKE zmierzających do ustaenia nowych stawek MTR da Aero 2 Pozostałe informacje KE poinformowała, że wstrzymała działanie UKE zmierzające do ustaenia nowych hurtowych stawek MTR pobieranych przez Aero 2, spółkę kontroowaną przez Zygmunta Soorza Żaka. KE zwróciła uwagę, że stawki, z których korzysta Aero 2 są ponad dwukrotnie wyższe niż te pobierane przez dużych graczy; do tej pory spółka korzystała z tzw. asymetrii. Aero 2 to spółka, którą Soorz-Żak zamierza wnieść do NFI Midas. Na potrzeby tej transakcji Aero 2 zostało wycenione na 548 mn PLN. Bioton Cersanit Fasing Izosta Zarząd GPW podjął uchwałę w której stwierdził, że do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest akcji zwykłych na okaziciea spółki serii AA o wartości nominanej 0,20 PLN każda i postanowił wprowadzić z dniem r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje eerii AA, pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu r. rejestracji akcji serii AA i oznaczenia ich kodem "PLBIOTN00029". KNF zatwierdziła prospekt emisyjny w związku z ofertą pubiczną akcji serii H oraz zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku reguowanym akcji serii H, praw do akcji serii H oraz praw poboru akcji serii H. Emitent otrzymał od pełnomocnika działającego w imieniu spółki na terenie Ukrainy, dokumenty wskazujące na zawiązanie spółki o nazwie FASING UKRAINA. KZ nowo utworzonej spółki ma wynosić 0,05 mn EURO. Pierwsza wpłata na KZ w wysokości 0,025 mn EURO ma zostać dokonana przez emitenta do dnia zarejestrowania spółki. Natomiast druga wpłata w wysokości 0,025 mn EURO ma zostać dokonana w ciągu jednego roku od dnia rejestracji spółki. Udziały mają być pokryte w 100 % wkładem pieniężnym. Środki finansowe na pokrycie KZ pochodzić będą ze środków własnych emitenta. Zarząd Izosta otrzymał od PGNiG (zamawiający), zawiadomienie o wyborze ofert złożonych przez Izosta (ider konsorcjum) jako najkorzystniejszych da czterech z dwunastu poszczegónych części zamówienia pubicznego pn. "Zakup rur wraz z osprzętem do otworów wydobywczych na rok 2011 i 2012". Łączna wartość wyżej wymienionych ofert wynosi ok. 50,23 mn PLN netto, co stanowi ok. 61,79 mn PLN brutto 3

4 PCC Intermoda PKNOren Pragma Faktoring Swissmed Unibep Emitent na podstawie uchwały zarządu emituje nieodpłatnie 10 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A. Każdy z warrantów uprawnia do zapisu na sztuk akcji zwykłych na okaziciea serii D spółki o wartości nominanej 1,00 PLN każda. W ramach Kapitału Doceowego podwyższa także KZ spółki z kwoty ok. 67,57 mn złotych, o kwotę 10 mn złotych, do kwoty ok. 77,57 mn złotych, w drodze emisji nowych akcji zwykłych na okaziciea serii D w iczbie sztuk, o wartości nominanej 1 złoty każda akcja. Akcje serii D mogą być pokryte wyłącznie wkładem pieniężnym. Cena emisyjna akcji serii D wynosi 4,40 PLN za jedną akcję. Akcje serii D będą uczestniczyć w dywidendzie począwszy od wypłat z zysku, jaki przeznaczony będzie do podziału za rok obrotowy 2011 r. PKN ORLEN zawarł umowę typu spot z Statoi ASA, na dostawę ropy naftowej do AB ORLEN Lietuva o szacunkowej wartości netto około 81 mn USD (czyi ok. 268 mn PLN). Szacunkowa łączna wartość umów zawartych pomiędzy PKN ORLEN a Statoi w okresie od 5 stycznia 2011 roku do 21 istopada 2011 roku wynosi ok. 720 mn USD (czyi ok mn PLN). Zarząd emitenta (faktor) zawarł umowę faktoringu ze spółką prawa handowego działąjącą w branży budowanej w województwie mazowieckim (faktorant), na podstawie której emitent jako faktor zobowiązał się do nabywania niewymaganych wierzyteności pieniężnych przysługujących faktorantowi wobec dłużnika faktoringowego. Maksymany imit faktoringowy wynosi 0,8 mn PLN. Umowa została zawarta na czas nieokreśony. Nastąpiło rozwiązanie umowy faktoringu zawartej w dniu 20 sierpnia 2007r. z osobą fizyczną działającą w branży budowanej, która ma siedzibę w województwie śąskim (faktorant). Przedmiotem umowy było nabywanie niewymaganych wierzyteności pieniężnych przysługujących faktorantowi wobec odbiorców jego usług - dłużników faktoringowych. Doręczono aneks do umowy o udzieanie świadczeń opieki zdrowotnej w rodzaju ambuatoryjna opieka specjaistyczna, zawartego pomiędzy emitentem a NFZ - Pomorskim Oddziałem Wojewódzkim w Gdańsku, na mocy któregokwota zobowiązania NFZ wobec emitenta z tytułu reaizacji w/w umowy w okresie od dnia r. do dnia r. wynosi maksymanie ok. 0,6 mn PLN, a więc uegła zwiększeniu o kwotę ok. 0,01 mn PLN. W związku z powyższym łączna wartość zawartych dotychczas przez emitenta umów o udzieanie świadczeń opieki zdrowotnej z NFZ na rok 2011 wynosi ok. 24,05 mn PLN. Spółka podpisała umowę na reaizację w systemie generanego wykonawstwa inwestycji położonej u zbiegu A. Rzeczypospoitej i Osi Króewskiej w Warszawie. Zamawiającym jest spółka Inwestycji Mieszkaniowych "Ursynów". Inwestycja ma charakter mieszkano - usługowo - biurowy. Panowana wiekość inwestycji to: powierzchnia całkowita ponad 35 tys. m2, powierzchni użytkowej mieszkań ok. 7 tys. m2, powierzchnia użytkowa biur ok. 4,6 tys. m2, powierzchnia użytkowa okai usługowych ok. 3,0 tys. m2. Panowana iczba mieszkań: 115. Wynagrodzenie wykonawcy nie może przekroczyć 73,5 mn PLN netto. Wynagrodzenie będzie mieć charakter ryczałtowy. Pozostałe informacje - Wane Zgromadzenia Akcjonariuszy Rafako Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na NWZ; 1) spółka Mutaros Trading Company Limited - 79,37% na tym NWZ; 2) spółka PBG - 19,74% na tym NWZ. TVN Wykaz akcjonariuszy posiadający co najmniej 5% iczby głosów na NWZ; 1)Poish Teevision Hoding 72,66% na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Benefit Systems Estaroi Spółka informuje iż została dokonana za pośrednictwem domu makerskiego zapłata przez spółkę pierwszej części wynagrodzenia na rzecz spółki Lobavio Enterprise Limited w wysokości 7 mn złotych. W związku z powyższym, spółka stała się właścicieem akcji w spółce Caypso Fitness dających spółce łącznie 25 % udziałów w KZ oraz taki sam udział w iczbie głosów na WZ spółki Caypso Fitness. Hubert Janiszewski - członek RN spółki w dniu roku sprzedał akcji spółki po cenie 6,50 PLN. 4

5 IZNS Iława PEPEES PTI zbyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea serii A oraz akcji imiennych serii B, w spółce Tabeo. Po roziczeniu transakcji IZNS Iława nie posiada akcji Tabeo. zbyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea w spółce Zasta. Po roziczeniu transakcji IZNS Iława nie posiada akcji Zasta. zbyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea w spółce RSY. Po roziczeniu transakcji IZNS Iława nie posiada akcji RSY. zbyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea każda, w spółce CSY. Po roziczeniu transakcji IZNS Iława nie posiada akcji CSY. Wojciech Faszczewski prezes zarządu spółki w dniach istopada 2011r. nabył akcji PEPEES po średniej cenie 0,80 PLN. nabyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea, w spółce CSY. Po roziczeniu transakcji PTI posiada obecnie akcji zwykłych na okaziciea CSY, co stanowi 54,93% w KZ i uprawnia do 54,93% głosów na WZ. nabyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea, w spółce RSY. Po roziczeniu transakcji PTI posiada obecnie akcji zwykłych na okaziciea RSY, co stanowi 54,94% w KZ i głosów na WZ. nabyło łącznie akcji zwykłych na okaziciea, w spółce Zasta. Po roziczeniu transakcji PTI posiada obecnie akcji zwykłych na okaziciea Zasta, co stanowi 10,02% w KZ i głosów na WZ. nabyło akcji zwykłych na okaziciea serii A oraz akcji imiennych serii B, w spółce Tabeo. Po roziczeniu transakcji PTI posiada obecnie akcji zwykłych na okaziciea oraz akcji imiennych serii B Tabeo, co stanowi łącznie 78,70% w KZ i głosów na WZ. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Achemia Bakaand Emperia Ferrum Graa Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,70 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,950% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Działając w imieniu własnym i na zecenie spółki, DM AmerBrokers nabył na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia w 4,02 złotych za sztukę. Łącznie z akcjami skupionymi uprzednio w ramach programu i po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzgędnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 5,93% KZ i głosów na WZ. Spółka nabyła sztuk akcji własnych po cenie jednostkowej wynoszącej 119,30 PLN za jedną akcję. Od dnia rozpoczęcia drugiego programu skupu akcji własnych, spółka nabyła akcji dających prawo do (0,392%) głosów na WZA i stanowiących 0,392% KZ. Spółka posiada łącznie akcji własnych dających prawo do (3,054%) głosów na WZA i stanowiących 3,054 % KZ. Spółka dokonała nabycia akji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,07 PLN. Łączna iczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 2,0032% KZ i ogónej iczby głosów w spółce. Emitent, za pośrednictwem biura makerskiego dokonał w dniu 18 istopada 2011 roku transakcji nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 6,50 PLN. Uwzgędniając powyższe akcje, łącznie emitent posiada akcji własnych co daje głosów na WZ emitenta, co stanowi 0,334% w ogónej iczbie głosów na WZ emitenta. 5

6 Wykresy i tabee sektorowe Sektor chemiczny Poniżej przedstawiamy wykresy z cenami mocznika (podstawowego nawozu azotowego) oraz nawozów NP (azotowo fosforowe). Mocznik - ceny tygodniow e Jan 06 Apr 06 Ju 06 Oct 06 Jan 07 Apr 07 Ju 07 Oct 07 Jan 08 Apr 08 Ju 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Ju 09 Oct 09 Jan 10 Apr 10 Ju 10 Oct 10 Jan 11 Apr 11 Ju 11 2,540 2,040 1,540 1, Źródło: Boomberg Mocznik pried FOB, Morze Czarne (USD/t) - ew a skaa Mocznik pried FOB, Morze Czarne (PLN/t) - praw a skaa Średnia cena kw artana (PLN/t) Naw ozy NP (azotow o fosforow e) - ceny tygodniow e Jan 06 Apr 06 Ju 06 Oct 06 Jan 07 Apr 07 Ju 07 Źródło: Boomberg Oct 07 Jan 08 Apr 08 Ju 08 Oct 08 Jan 09 Apr 09 Ju 09 Oct 09 Jan 10 Apr 10 Ju 10 Oct 10 Jan 11 NP FOB Batic (USD/t) NP FOB Batic (PLN/t) Średnia cena kw artana (PLN/t) Apr 11 Ju 11 Oct

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 10,3 10,7 1,9 1,3 1,2 Handowy* zawieszona ,2 12,6 11,4 1,9 1,4 1,3 ING BSK* zawieszona ,4 11,0 10,6 2,1 1,6 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 8,8 9,4 1,4 1,0 0,9 Miennium* zawieszona ,3 9,5 9,9 1,5 1,0 0,9 Pekao* zawieszona ,6 12,3 11,5 2,3 1,7 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,5 18,6 12,3 8,2 8,4 5,6 JSW Kupuj ,00 6,3 3,7 4,0 2,1 1,6 1,6 KGHM Kupuj ,00 5,7 3,6 4,1 3,7 2,4 2,7 NWR Trzymaj ,00 41,1 22,6 26,2 13,8 11,2 12,2 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,8 10,5 9,8 3,9 3,6 3,4 PGE Kupuj ,20 12,2 8,7 7,8 5,4 4,6 4,2 Tauron Kupuj ,90 10,6 6,9 7,3 3,3 2,9 2,5 Paiwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 19,0 29,1 8,2 3,9 5,0 4,6 Lotos Sprzedaj ,25 5,4 4,7 4,1 8,2 6,8 5,9 PGNiG Kupuj ,09 12,8 12,0 6,7 5,2 6,0 3,9 PKN Oren Neutranie ,11 6,7 9,5 7,9 4,1 4,9 4,5 Puławy** Kupuj ,58 43,7 5,4 7,1 17,8 3,4 3,9 Synthos zawieszona Hande hurtowy i detaiczny AmRest Kupuj ,40 34,0 18,9 13,1 7,9 5,2 4,2 LPP Kupuj ,00 25,6 15,6 12,9 12,1 9,2 8,1 NFI Empik Neutranie ,80 11,6 10,1 7,2 6,2 5,5 4,4 NG2 Neutranie ,90 14,6 12,8 11,2 11,3 8,7 7,7 Pozostałe Mispo Kupuj ,10 7,8 6,7 4,2 6,0 5,5 4,2 Netmedia Kupuj ,95 7,5 5,6 4,7 9,7 6,7 6,0 Oponeo.p Kupuj ,29 17,3 11,7 9,5 10,4 8,0 6,5 Travepanet.p Kupuj , ,0-13,0 7,5 * wskaźniki iczone da konsensu rynkowego ** wskaźnik da roku 2009 zawiera wskaźnik da roku obrotowego 2009/2010, da pozostałych at anaogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metai Wtorek: wykresy da sektora paiw i chemii 7