Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: ATM GRUPA: opór pokonany August September

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,2-0,5% WIG zam ,0 0,6% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw. 2153,3-0,6% WIG 20 zam. 2182,9 0,8% FW20H12 otw. 2175,0-0,2% FW20H12 zam. 2209,0 1,3% mwig40 otw. 2173,3-0,5% mwig40 zam. 2189,1 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana FOTA 6,72 29,0% ARMATURA 1,55 14,0% ABMSOLID 2,46 12,8% ATMGRUPA 1,27 12,4% CASHFLOW 2,44 10,9% Największe spadki kurs zmiana ADVADIS 0,06-14,3% BIOTON 0,06-14,3% IQP 1,89-9,1% SANOK 10,75-7,6% LIBET 3,82-5,7% Najwyższe obroty kurs obrót PKOBP 32, PZU 310, PGE 20, KGHM 124, PEKAO 140, Najważniejsze informacje: KGHM - Quadra FNX wyprodukowała w 2011 r. 99,8 tys. ton miedzi i 4,5 tys. ton niku KGHM - Panowane powołanie nowych członków RN PGE - Konkurs na prezesa i wiceprezesa zarządu spółki TPSA - UKE przyznała TP 55,1 mn PLN dopłaty do usługi powszechnej za 2010 rok - Umowy spółek zaeżnych na dostawy poistyrenu za ok. 440,6 mn PLN Coa Energy - Zwiększenie wydobycia węga w grudniu o 51,6% r/r do 133,16 tys. ton Energopo-Płd - Konsorcjum wykona kanaizację w Dąbrowie Górniczej za 77,5 mn PLN Open Finance - Sprzedaż produktów finansowych w IV kw ,64 md PLN Forte - Nadwyżki gotówki na akwizycje Bioton - Spółka zaeżna uzyskała prawo do sprzedaży insuiny na 20 nowych rynkach CEDC - Umowa z Martiniquaise i wyłączne prawo do dystrybucji w Rosji whisky Labe 5 Pozostałe informacje: Bumech Krynicki Recyking Energopo Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17368,4 0,1% RTS 1475,5 1,4% PX50 895,5 0,6% DJIA 12422,1-0,4% NASDAQ 2710,7-0,5% S&P ,1-0,5% DAX XETRA 6220,0 1,3% FTSE 5657,4 0,4% CAC 3225,0 0,9% NIKKEI 8466,4 1,1% HANG SENG 19449,1 2,3% ATM GRUPA: opór pokonany 3.0 Wauty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,88 0,0% EUR/PLN 4,404-0,3% USD/PLN 3,474-0,3% EUR/USD 1,267 0,0% miedź (USD/t) 8000,0-0,1% miedź (PLN/t) 27872,8 1,5% ropa Brent (USD/bb) 110,95 0,1% Wykres dnia: ATM GRUPA Wczorajsza sesja przyniosła siny wzrost notowań. Pokonany został opór na 1,15 zł, co zapowiada kontynuację wzrostów. Mimo, że wczorajsze notowania zatrzymały się na koejnym oporze na 1,30 zł, to spodziewamy sie jego pokonania. Wzrosty powinni sięgnąć 1,46-1,56 zł, choć nie można wykuczyć siniejszego ruchu w górę. Wsparciem jest pokonany wczoraj poziom 1,15 zł June Juy August September October November December Febru Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. PKO Dom Makerski nie ponosi odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Quadra FNX wyprodukowała w 2011 r. 99,8 tys. ton miedzi i 4,5 tys. ton niku Łączna skonsoidowana produkcja Quadra FNX Mining Ltd. w 2011 roku wyniosła 99,8 tys, ton miedzi, 103 tys. uncji metai szachetnych oraz 4,5 tys. ton niku. Natomiast sprzedaż Quadry w 2011 roku wyniosła 96,2 tys. ton miedzi, 107 tys. uncji metai szachetnych i 4,5 tys. ton niku. Łączna produkcja z kopań Quadra FNX Mining Ltd. w samym IV kw roku wyniosła 26,8 tys. ton miedzi, 24 tys. uncji metai szachetnych oraz 3 mn funtów 1,4 tys. ton niku. KGHM zawarł w grudniu ze spółką Quadra FNX Mining Ltd. warunkową zobowiązującą umowę, w ramach której KGHM nabędzie od dotychczasowych akcjonariuszy 100% tej spółki za 2,87 md CAD (równowartość 9,44 md PLN). Na 20 utego został wyznaczony termin wanego zgromadzenia Quadry FNX, o który zabiega KGHM. Uchwała w/s zatwierdzenie oferty musi uzyskać poparcie min. 2/3 głosów, by transakcja zakupu 100% akcji doszła do skutku. (A. Iwański) KGHM Panowane powołanie nowych członków RN MSP chce powołać jednego ub dwóch nowych członków Rady Nadzorczej KGHM na posiedzeniu w czwartek. (A. Iwański) PGE Konkurs na prezesa i wiceprezesa zarządu spółki Poska Grupa Energetyczna ogłosiła konkurs na stanowiska dwóch członków zarządu: prezesa i wiceprezesa. Chętni mają czas do 8 utego 2012 r. na zgłoszenie swoich kandydatur. Zgodnie z ogłoszeniem, od kandydatów wymagane jest co najmniej 10-etnie doświadczenie zawodowe. W przypadku kandydata na prezesa wymaga się, co najmniej 3-etniego doświadczenia w pełnieniu funkcji członka zarządu spółki kapitałowej. Da kandydata na wiceprezesa jest to co najmniej 5-etnie doświadczenie na stanowisku kierowniczym wyższego szczeba oraz znajomość branży energetycznej. (S. Ozga) TPSA UKE przyznała TP 55,1 mn PLN dopłaty do usługi powszechnej za 2010 rok Prezes Urzędu Komunikacji Eektronicznej przyznał TP dopłatę do kosztów świadczonych przez TP usług wchodzących w skład usługi powszechnej w łącznej wysokości 55,1 mn PLN za 2010 rok. TP wnioskowała o dopłatę w wysokości 269,4 mn PLN. Prezes UKE postanowił odmówić przyznania dopłaty do kosztów pozostałych usług wchodzących w skład usługi powszechnej świadczonych przez TP, ponieważ usługi te nie były świadczone na odpowiednim poziomie okreśonym w decyzjach Prezesa UKE. Sposób świadczenia przez TP usług wchodzących w skład usługi powszechnej nie odbiegał od normanie prowadzonej działaności. Biorąc pod uwagę, że podobny zestaw usług świadczyi w roku 2010 inni operatorzy stacjonarni, brak jest podstaw, aby koszty normanej biznesowej działaności TP ponosii inni uczestnicy rynku. Zawarcie umowy znaczącej przez spółki zaeżne na dostawy poistyrenu za ok. 440,6 mn PLN Kraupy i Dwory 7, spółki zaeżne, zawarły umowę znaczącą ze spółkami Grupy PAC- COR, na dostawy poistyrenu. Szacunkowa wartość umowy wynosi: 100 mn EUR, to jest ok. 440,6 mn PLN. Okres obowiązywania umowy to1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2014 r. Coa Energy Zwiększenie wydobycia węga w grudniu o 51,6% r/r do 133,16 tys. ton; rozpoczęcie prac w kopani Svyato- Andreevskaya w obrębie pokładu m 4 4 Coa Energy zanotował w grudniu wzrost wydobycia węga o 51,6% r/r i o 0,4% m/m do 133,16 tys. ton. Najmocniej, bo o 66,9% r/r wzrosła produkcja węga energetycznego, która wyniosła 105,4 tys. ton, natomiast produkcja węga koksującego wyniosła 27,7 tys. ton, co oznacza, że wzrosła o 12,5% r/r. Odzysk z hałd w tym okresie wyniósł 17,6 mn ton i wzrósł o 5,8% r/r. Spółka poinformowała również, że rozpoczęto prace w kopani Svyato-Andreevskaya w ramach projektu dot. pokładu m 4 4 ; pierwsze wydobycie panowane jest na kwiecień br. W 2012 roku całkowita produkcja w kopani Svyato-Andreevskaya ma wynieść 81,3 tys. ton, a w tys. ton. Całkowite zasoby pokładu m 4 4 szacowane są na 15 mn ton węga kasy T (węgie energetyczny). (A. Iwański) 2

3 Energopo-Płd Konsorcjum z Energopoem-Płd wykona kanaizację w Dąbrowie Górniczej za 77,5 mn PLN brutto Konsorcjum, w którego skład wchodzi Energopo-Południe, jako ider oraz Bifinger Berger Budownictwo, jako partner, podpisało z gminą Dąbrowa Górnicza umowę na budowę infrastruktury wodociągowej i kanaizacyjnej w dzienicy Ząbkowice. Wartość oferty to bisko 77,5 mn PLN brutto. Ukończenie robót spodziewane jest do 30 czerwca 2014 r. Open Finance Sprzedaż produktów finansowych wyniosła 3,64 md PLN, wzrost 15% r/r w IV kw W czwartym kwartae 2011 roku sprzedaż produktów finansowych w Open Finance wzrosła rok do roku o 15% do 3,64 md PLN Wartość udzieonych kredytów hipotecznych wzrosła o 4% do 1,62 md PLN, natomiast wartość sprzedanych produktów inwestycyjnych wzrosła o 26% do 2,02 md PLN. Forte Nadwyżki gotówki na akwizycje Forte chce wykorzystać na akwizycję nadwyżkę gotówki, która pojawiła się po sprzedaży fabryk w Rosji i na Ukrainie. Spółka prowadzi juz rozmowy z poską firmą z branży. Prezes pytany o wyniki w 2011 roku powiedział, że przychody na pewno wzrosły, bo spółka zwiększyła eksport, również na rynku krajowym zanotowała istotne wzrosty. Z koei zysk z samej działaności operacyjnej, po odiczeniu wyniku na transakcji kapitałowej dotyczącej spółek wschodnich, nie poprawi się w znaczący sposób. Bioton Spółka zaeżna Biotonu uzyskała prawo do sprzedaży insuiny na 20 nowych rynkach SciGen, spółka zaeżna Biotonu, uzyskała prawo do sprzedaży rekombinowanej insuiny udzkiej wytwarzanej przez Bioton na 20 nowych rynkach. Rozszerzenie praw sprzedaży pozwoi Biotonowi na podpisanie umów i rozpoczęcie współpracy z Actavis Group w ramach joint-venture. W wyniku zawarcia aneksu do umowy icencyjnej z Ferring Internationa Center, SciGen uzyskała prawo sprzedaży insuiny m.in. w Egipcie, Iraku, Iranie, Repubice Południowej Afryki oraz Mongoii. Od teraz spółka będzie uprawniona do sprzedaży na łącznie 40 rynkach. CEDC Umowa z Martiniquaise i wyłączne prawo do dystrybucji w Rosji whisky Labe 5 CEDC podpisał umowę z grupą La Martiniquaise; będzie miał wyłączne prawo do dystrybucji w Rosji naeżącej do niej szkockiej whisky Labe 5. Wg danych AC Niesen w 2011 r. rosyjski rynek whisky urósł o 18,1%. W ubiegłorocznym rankingu branży akohoowej Labe 5 zajęła 9. Miejsce wśród najpopuarniejszych szkockich whisky na świecie. Pozostałe informacje Bumech Krynicki Recyking Emitent zwrócił się z prośbą o rozwiązanie za porozumieniem stron, ze skutkiem na dzień roku podpisanej z Katowickim Hodingiem Węgowym (sprzedawca) umowy, przedmiotem której była sprzedaż węga dokonywana przez sprzedawcę na rzecz BUMECH w ceu daszej odsprzedaży. Rozwiązanie umowy jest wynikiem decyzji zarządu BUMECH. o zaniechaniu działaności poegającej na handu węgem. Emitent otrzymał podpisaną umowę handową z O-I Europe Sar., przedmiotem której jest dostawa stłuczki szkła opakowaniowego do O-I Produkcja Poska. Umowa obejmuje dostawy stłuczki reaizowane w roku 2012, a jej szacunkowa wartość wynosi 9,18 mn PLN netto i jest uzaeżniona od faktycznie zreaizowanych dostaw. Energopo Zawarta została przez spółkę, reprezentującą konsorcjum firm w składzie: 1) "Energopo-Południe" ider konsorcjum, 2) Bifinger Berger Budownictwo partner konsorcjum, (zamawiający) znacząca umowa dotycząca wykonania robót budowanych pn. "Kontrakt W 5 Budowa infrastruktury wodociągowej i kanaizacyjnej w dzienicy Ząbkowice" ZP. JRP Cena ofertowa brutto wynosi ok. 77,48 mn PLN. Zawarta została umowa pomiędzy Kraupy a.s. (spółka zaeżna emitenta 1), Dwory 7 (spółka zaeżna emitenta 2), a spółkami Grupy PACCOR, na dostawy poistyrenu. Szacunkowa wartość umowy wynosi 100 mn EUR, to jest ok. 440,56 mn PLN. 3

4 Pozostałe informacje - Wane Zgromadzenia Akcjonariuszy Batona Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% iczby głosów na NWZ; 1) ASHDOD HOLDINGS LIMITED - 87,85% na tym NWZ; 2) FIVEDEX INVESTMENTS LIMITED - 4,84% na tym NWZ, 3) GLOBEXXON INVESTMENT LIMITED - 7,32 % na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Amrest Krynicki Recyking MNI Henry McGovern - przewodniczący RN w dniu 13 stycznia 2012 dokonał nabycia akcji AmRest po średniej cenie PLN 61,5. W związku z powyższym Henry McGovern zwiększył swój udział w akcjonariacie AmRest do łącznie akcji AmRest, co stanowi 6,99% KZ spółki i ogónej iczby głosów na WZ spółki. Prezesa zarządu Adam Krynicki w dniach od 4 stycznia 2012 roku do 13 stycznia 2012 roku dokonał nabycia akcji po średniej cenie 2,59 PLN za jedną akcję. Po dokonaniu transakcji Adam Krynicki posiada sztuk akcji, co stanowi 17,14% udziału w KZ Krynicki Recyking i w ogónej iczbie głosów na WZA. Spółka zaeżna emitenta - MNI Teecom nabyła na własny rachunek sztuk akcji MNI po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,00 zł. MNI Teecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 1,761% KZ spółki i głosów na WZ. Pozostałe informacje - skup akcji własnych ABC Data Achemia Ferrum Marvipo Emitent dokonał nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,21 PLN. Łączna iczba posiadanych przez emitenta akcji własnych po roziczeniu powyższej transakcji wyniesie , co będzie stanowiło 0,1804% KZ i ogónej iczby głosów na WZ emitenta. Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,0508 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 1,187 % KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,29 PLN. Łączna iczba nabytych przez emitenta akcji własnych wynosi na dzień pubikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 3,4502% KZ i ogónej iczby głosów w spółce. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,95 PLN. Łączna iczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,8613% w KZ emitenta. Kaendarium Data Spółka Wydarzenie 20 stycznia GETIN Pierwsze notowanie akcji Get Banku 26 stycznia PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za IV kwartał 27 stycznia KGHM NWZA 27 stycznia ZA PUŁAWY Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy (3,66 PLN na akcję) 31 stycznia BZ WBK Raport za IV kwartał 31 stycznia MILLENIUM Pubikacja wstepnych wyników za 2011 r. 4

5 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,5 10,3 10,8 1,9 1,3 1,2 Handowy* zawieszona ,2 13,6 12,6 1,9 1,5 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 11,3 11,0 2,1 1,6 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 7,5 8,2 1,4 0,9 0,8 Miennium* zawieszona ,4 9,6 10,3 1,5 1,0 0,9 Pekao* zawieszona ,6 12,9 12,3 2,3 1,7 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 24,2 13,7 9,4 9,3 10,5 6,1 JSW Kupuj ,00 7,1 4,1 4,4 2,5 1,8 1,9 KGHM Kupuj ,00 5,4 3,0 8,0 3,5 1,6 4,4 NWR Trzymaj ,00 46,2 25,5 29,5 15,5 12,6 13,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,6 10,3 9,6 3,8 3,5 3,3 PGE Kupuj ,20 12,7 9,1 8,1 5,6 4,8 4,4 Tauron Kupuj ,90 11,0 7,1 7,5 3,4 3,0 2,6 Paiwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 23,9 36,5 10,3 4,1 5,5 5,1 Lotos Sprzedaj ,25 4,4 3,8 3,3 7,6 6,4 5,5 PGNiG Kupuj ,50 13,4 12,6 7,0 5,5 6,3 4,1 PKN Oren Neutranie ,11 6,2 8,9 7,3 3,9 4,7 4,3 Puławy** Kupuj ,48 46,7 5,7 7,6 19,2 3,7 4,2 zawieszona Hande hurtowy i detaiczny AmRest Kupuj ,40 33,4 18,5 12,9 7,7 5,1 4,1 EKO Kupuj , ,5 6,0 4,5 Emperia Kupuj , ,6 10,3 35,4 EuroCash Neutranie , ,0 21,4 12,9 LPP utajniona do: NFI Empik utajniona do: NG2 utajniona do: Pozostałe Netmedia Kupuj ,95 7,6 5,7 4,8 9,2 6,4 5,7 Oponeo.p Kupuj ,29 15,0 10,2 8,2 8,9 6,8 5,6 Travepanet.p Kupuj , ,1-12,7 7,3 * wskaźniki iczone da konsensu rynkowego ** wskaźnik da roku 2009 zawiera wskaźnik da roku obrotowego 2009/2010, da pozostałych at anaogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metai Wtorek: wykresy da sektora paiw i chemii 5