Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Pozostałe informacje: May

Transkrypt

1 Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,9 0,3% WIG zam ,1 2,2% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw. 2268,1 0,3% WIG 20 zam. 2316,7 2,4% FW20Z11 otw. 2280,0 0,1% FW20Z11 zam. 2336,0 2,5% mwig40 otw. 2208,3 0,2% mwig40 zam. 2250,7 2,1% Największe wzrosty kurs zmiana IGROUP 0,39 30,0% PRONOX 0,22 29,4% CENTROZAP 0,24 26,3% EUIMPLANT 0,26 18,2% WIKANA 0,08 14,3% Największe spadki kurs zmiana ADVADIS 0,10-9,1% SONEL 4,00-8,9% IVMX 7,99-7,1% TIM 8,32-6,0% ADVGRUPA 8,49-5,7% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 148, PKOBP 34, PZU 318, PEKAO 145, BORYSZEW 0, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17311,7 1,8% RTS 1411,3 0,2% PX50 947,8 2,5% DJIA 11518,9 0,9% NASDAQ 2604,7 0,8% S&P ,3 1,0% DAX XETRA 5994,5 2,2% FTSE 5441,8 0,9% CAC 3229,8 2,4% NIKKEI 8828,5 1,0% HANG SENG 18680,1 1,9% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,65 0,0% EUR/PLN 4,290-0,7% USD/PLN 3,106-2,0% EUR/USD 1,381 1,2% miedź (USD/t) 7290,0-2,7% miedź (PLN/t) 23102,0-2,2% ropa Brent (USD/bbl) 110,18 0,8% Wykres dnia: Lotos Najważniejsze informacje: Polnord, Gant - Możliwa fuzja w sektorze deweloperskim Sektor wydobywczy - Import miedzi do Chin we IX najwyższy od 16 miesięcy PKM Duda - Zgoda WZA na emisję akcji ELSTAR OILS - Przychody ze sprzedaży za wrzesień 2011 r. Amrest mln PLN na inwestycje Sektor energetyczny - Zużycie energii elektrycznej we IX wzrosło o 2,9% r/r TPSA - Wydatki inwestycyjne w 2012r. na poziomie 17% przychodów TelForceOne - Możliwe wejście na rynki wschodnie Ciech - W planach zwiększenie mocy i wprowadzenie nowych produktów Hutmen - Brak porozumienia z KGHM w/s wspólnego zakładu Wydarzenia dnia: TP NWZA GETIN NWZA Pozostałe informacje: ABM Solid Atrem Energopol Impexmet Orco Property Group Orzeł Biały Pozbud T&R Variant Lotos: rozpoczęcie korekty Lotos Wczoraj Lotos przełamał długą białą świecą górne ograniczenie średnioterminowego kanału spadkowego, generując sygnał rozpoczęcia korekty. Choć najbliższy opór znajduje się na poziomie 28,03 zł, to jednak minimalny zasięg ruchu należy wyznaczyć na 29,10-29,80 zł, a nie można wykluczyć ruchu w okolicę 32,00 lub 34,00 zł February March April May June Mid-term Indicator July August September October No Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Polnord, Gant Możliwa fuzja w sektorze deweloperskim Według informacji Parkietu akcjonariusze Polnordu i Ganta rozmawiają o nawiązaniu ścisłej współpracy operacyjnej między obiema firmami, która miałaby być wstępem do połączenia giełdowych spółek. Prokom, kontrolujący Polnord uchyla się jednak od komentarza, a Karol Antkowiak, prezes i znaczący akcjonariusz Ganta, widzi sens takiej operacji. (S.Ozga) Sektor wydobywczy Import miedzi do Chin we IX najwyższy od 16 miesięcy Import miedzi do Chin we wrześniu osiągnął najwyższy poziom od 16 miesięcy i wyniósł 380,526 ton. Oznacza to wzrost o 12% m/m (z 340,398 ton) i 3,3% wzrost r/r (z 368,410). Pierwszy od stycznia wzrost importu r/r wynika ze zwiększania poziomu zapasów w Chinach po kilkumiesięcznym okresie ich redukcji i w świetle spadających cen miedzi. W pierwszych 9 miesiącach 2011 r. import spadł 7,6% r/r. Prawdopodobnie import miedzi wzrośnie również w październiku. (A. Iwański) PKM Duda Zgoda WZA na emisję akcji Akcjonariusze PKM Duda przyjęli uchwałę o upoważnieniu zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego spółki poprzez emisje nowych akcji, o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 208,5 mln PLN czyli 75%. Upoważnienie zarządu wygasa z dniem 31 grudnia 2012 roku. Spółka zamierza zintensyfikować rozmowy z funduszami private equity oraz z podmiotami, których przejęciem jest zainteresowana. Maciej Duda powiedział, iż możliwe jest także przeprowadzenie emisji publicznej. Pozyskamy kapitał pozwoli PKM Duda na realizację przejęć, które przyczynią się do skokowego zwiększenia skali działania grupy. Takim działaniom będzie sprzyjać trudna sytuacja w branży mięsnej, która przyspieszy procesy konsolidacyjne. (M.Kalwasińska) ELSTAR OILS Przychody ze sprzedaży za wrzesień 2011 r. Zarząd Spółki Elstar Oils poinformował, że jednostkowe przychody ze sprzedaży we wrześniu 2011 roku w zakresie podstawowej działalności wyniosły 59 mln PLN. Narastająco za okres do września 2011 roku przychody te wyniosły 552 mln PLN. (M.Kalwasińska) Amrest 350 mln PLN na inwestycje Amrest ma przeznaczyć około 350 mln PLN na rozbudowę sieci restauracyjnej. Spółka zamierza uruchomić lokali, z czego ponad połowę stanowić mają restauracje KFC zlokalizowane przy drogach. Długoterminowym założeniem spółki jest 20% wzrost sprzedaży rocznie w latach 2012 i (W.Giller) Sektor energetyczny Zużycie energii elektrycznej we IX wzrosło o 2,9% r/r Jak podał PSE Operator zużycie energii elektrycznej w Polsce wzrosło we wrześniu 2011 r. o 2,9% r/r i wyniosło 12,611 GWh. Od początku roku zużycie energii elektrycznej wyniosło 116,201 GWh i było o 2,4% wyższe niż w analogicznym okresie zeszłego roku. We wrześniu wyprodukowano w Polsce 13,049 GWh energii elektrycznej, tj. o 4,9% więcej r/r. Od początku 2011 roku wyprodukowano 120,049 GWh energii elektrycznej, tj. o 5,2% więcej niż w analogicznym okresie 2010 roku. (S.Ozga) TPSA Wydatki inwestycyjne w 2012r. na poziomie 17% przychodów Prezes Maciej Witucki poinformował, że wydatki inwestycyjne TP w 2012 roku będą na poziomie 17% przychodów. Zaznaczył również, że będzie to ostatni rok dużych wydatków inwestycyjnych w grupie TP. TelForceOne Możliwe wejście na rynki wschodnie TelForceOne rozważa ekspansję geograficzną. Głównym rynkiem zagranicznym jest dla spółki Europa Środkowa, w tym roku rozpoczęto również sprzedaż w Izraelu. Obecnie celem grupy są rynki wschodnie m.in. rynek ukraiński. 2

3 Ciech W planach zwiększenie mocy i wprowadzenie nowych produktów Do 2015 roku spółka planuje przeznaczyć na inwestycje ok. 1,3 mld PLN. Wiadomo już, że na kluczowe działy grupy środków ochrony roślin i sodowy ma przypaść 1,14 mld PLN. Realizację głównych projektów już zapoczątkowano. (M.Kalwasińska) Hutmen Brak porozumienia z KGHM w/s wspólnego zakładu Zabiegi Hutmenu, aby stworzyć z KGHM zakład produkcji rur miedzianych zakończyły się niepowodzeniem. Negocjacje definitywnie zakończono. Pozostałe informacje ABM Solid Atrem Energopol Impexmet Spółka zależna - Elementy Budowlane Radymno otrzymała z sądu zawiadomienie o dokonaniu wpisu hipoteki. Wpis w księgach wieczystych dotyczy hipoteki umownej łącznej w wysokości 45 mln PLN. Wpis został dokonany na rzecz PKO BP. Spółka zależna od emitenta- Contrast w okresie od dnia 3 sierpnia 2011 r. do dnia 7 października 2011 r. zawarła ze spółką Vortex Windcon umowy na łączną szacunkową wartość ok. 8,83 mln PLN. netto. Spółka podpisała z Generali Towarzystwo Ubezpieczeń aneks do umowy ramowej na podstawie której Generali Towarzystwo Ubezpieczeń do dnia 30 maja 2012 roku będzie udzielać spółce gwarancji kontraktowych na rzecz wskazanych podmiotów. Łączny limit odnawialny na gwarancje kontraktowe, o których mowa w umowie ustalony został w wysokości 20 mln PLN. Przedsiębiorstwo Usługowo- Handlowe Hutnik (spółka pośrednio zależna od emitenta) otrzymało postanowienie sądu, w którym sąd oddalił wniosek przedsiębiorstwa o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. Przyczyną oddalenia wniosku był w ocenie sądu fakt, że majątek spółki nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania. Orco Property Group Orco Property Group informuje, że nowych akcji zwykłych wydanych i notowanych na rynku regulowanym NYSE Euronext w Paryżu w dniu 22 września 2011 r. zostaną dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na GPW w Pradze w dniu 17 października 2011 roku. Orzeł Biały Pozbud T&R Variant Emitent uchwałą zarządu spółki przesunął środki pochodzące z emisji akcji serii B w wysokości ok. 6,58 mln PLN, przeznaczone na realizację drugiego celu emisyjnego pt. "Wybudowanie instalacji do odsiarczania pasty akumulatorowej za pomocą technologii aminowej" na realizację istotnej dla spółki inwestycji w postaci projektu "Utworzenia Ośrodka Badawczo Rozwojowego modelowania i optymalizacji procesów technologicznych stopów metali nieżelaznych". Zarząd spółki podpisał z Akropol Inwestycje umowę na kwotę ok. 3,02 mln PLN netto, w związku z czym umowy zawarte w okresie ostatnich 12 miesięcy z tym podmiotem łącznie mają wartość ok. 8,81 mln PLN netto, Zgodnie z uzyskanymi informacjami nie dojdzie do zawarcia znaczącej umowy obejmującej konsolidację części nieruchomości w Trzebini (zakup nieruchomości sąsiadującej i połączenie z posiadaną przez spółkę nieruchomością) a następnie jej sprzedaż. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Macrologic Polnord Spółka zwołuje NWZA, które odbędzie się w dniu 9 listopada 2011 r., o godz. 11:00, w siedzibie spółki w Warszawie przy ul. Kłopotowskiego 22. Spółka zwołuje na dzień 7 listopada 2011 roku na godzinę 13:00 XXV NWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Gdyni, przy ul. Śląskiej 35/37. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Alterco Przyjęta została oferta objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A Alterco, wymiennych na akcje na okaziciela serii H, przez Trigon DM. Ponadto emitent w dniu r., otrzymał od dwóch podmiotów trzecich informację o objęciu odpowiednio oraz akcji serii H, wydawanych posiadaczom warrantów subskrypcyjnych, emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia KZ. Wpłaty na pokrycie akcji serii H zostały dokonane poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności emitenta oraz podmiotów, które akcje serii H objęły, tym samym wkład pieniężny należny emitentowi tytułem pokrycia akcji serii H Alterco został wniesiony. Hawe Spółka zależna emitenta - HAWE Telekom w dniu 11 października 2011 roku nabyła na własny rachunek, w ramach programu wykupu akcji własnych HAWE, sztuk akcji HAWE po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,8386 PLN. HAWE Telekom posiada obecnie łącznie sztuk akcji spółki, stanowiących 3,05% KZ spółki i dających 3,05% głosów na WZ. 3

4 MCI MNI W okresie od 5 do 10 października 2011 roku spółka Alternative Investment Partners dokonała nabycia akcji emitenta po średniej cenie 3,86 PLN/szt. Spółka zależna MNI Telecom nabyła na własny rachunek sztuk akcji MNI po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,84 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,156% kapitału zakładowego spółki i dających 0,156% głosów na WZ. Oponeo.pl Spółka MARKETEO.COM (osoba blisko związana z prezesem zarządu emitenta) dokonała sprzedaży w dniu 10 października 2011 roku akcji emitenta po średniej cenie 8,05 PLN/szt. Po transakcjach spółka MARKETEO.COM nie posiada żądnych akcji emitenta. Trion Spółka Progres Investment w wyniku podniesienia KZ przez spółkę Trion zarejestrowanego przez sąd w dniu 6 października 2011 r., aktualnie posiada akcji TRION, które stanowią 4,66% udziału w KZ i w ogólnej liczbie głosów spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Ferrum Gant Marvipol Netia Rainbow Tours Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,66 PLN. Łącznie posiada akcji własnych, które stanowią 0,783% kz emitenta i uprawniają do głosów na wz emitenta. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,16 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 1,2147% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent nabył akcji własnych za średnią jednostkową cenę 8,68 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 7,97 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,2224% w KZ emitenta. Spółka nabyła za pośrednictwem DI BRE Banku akcje własne po średniej cenie odkupu 4,84 złotych. Od dnia rozpoczęcia nabywania akcji w ramach programu tj. 17 sierpnia 2011 r., spółka nabyła łącznie akcji własnych. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia programu dają łącznie głosów na WZA i 1,55% KZ spółki oraz 1,55% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ. Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki rainbow tours, dm nabył na rachunek własny 546 akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,33 PLN za jedną akcję. Po odkupieniu akcji od DM, spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 0,28 % KZ i uprawniających do głosów na WZ spółki, stanowiących 0,19 % ogólnej liczby głosów na WZ. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 13 października TP NWZA 13 października GETIN NWZA 16 października NFI EMF Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy (0.19 PLN na akcję) 20 października KGHM NWZA 20 października ASSECO NWZA 21 października PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za III kwartał 21 października MILLENIUM Raport za III kwartał 21 października PZU Wypłata dywidendy 26 PLN na akcję 24 października ING BŚ NWZA 26 października TP Raport za III kwartał 4

5 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 10,9 10,6 1,9 1,4 1,3 Handlowy* zawieszona ,2 12,4 11,0 1,9 1,4 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 10,5 10,1 2,1 1,5 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 11,3 10,4 1,4 1,3 1,2 Millennium* zawieszona ,3 11,8 10,7 1,5 1,2 1,2 Pekao* zawieszona ,6 13,3 11,9 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,6 18,8 12,4 8,3 8,5 5,7 JSW Kupuj ,00 7,4 4,3 4,6 2,7 1,9 2,1 KGHM Kupuj ,00 6,5 4,1 4,7 4,3 2,8 3,1 NWR Trzymaj ,00 43,3 23,9 27,7 14,6 11,8 12,9 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 12,0 9,9 9,1 3,6 3,2 3,0 PGE Kupuj ,20 12,6 9,0 8,1 5,6 4,8 4,3 Tauron Kupuj ,90 11,0 7,2 7,6 3,4 3,0 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 19,4 29,7 8,4 3,9 5,0 4,6 Lotos Sprzedaj ,25 5,1 4,5 3,9 8,0 6,7 5,8 PGNiG Kupuj ,50 12,8 11,8 10,1 5,3 6,0 5,1 PKN Orlen Neutralnie ,06 7,0 11,4 10,0 4,4 5,8 5,4 Puławy** Kupuj ,48 46,0 6,5 5,9 18,7 3,7 3,4 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 34,4 19,1 13,3 8,0 5,3 4,2 LPP Neutralnie ,00 24,3 14,8 12,2 11,4 8,7 7,7 NFI Empik Neutralnie ,80 14,5 12,6 8,9 7,1 6,3 5,1 NG2 Neutralnie ,90 13,5 11,8 10,4 10,4 8,1 7,1 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 8,6 7,3 4,6 6,3 5,8 4,4 Netmedia Kupuj ,95 7,8 5,8 4,9 9,5 6,6 5,9 Oponeo.pl Kupuj ,29 17,3 11,8 9,5 8,9 6,8 5,6 Travelplanet.pl Kupuj , ,2-15,4 8,9 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 5