Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: BOGDANKA - Koniec lock-up na akcje pracownicze Bogdanki. Pozostałe informacje: l l l.

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,8 0,5% WIG zam ,3-1,5% obrót (tys. PLN) ,0% WIG 20 otw. 2268,5 0,7% WIG 20 zam. 2211,8-1,9% FW20Z11 otw. 2265,0 0,1% FW20Z11 zam. 2208,0-2,4% mwig40 otw. 2191,7 0,2% mwig40 zam. 2181,6-0,3% Największe wzrosty kurs zmiana CEDC 19,80 18,9% PBSFINANSE 0,40 11,1% JAGO 0,24 9,1% ATLASEST 1,58 9,0% KRUSZWICA 63,20 8,9% Największe spadki kurs zmiana INTERBUD 6,95-12,6% VARIANT 1,45-8,8% WIKANA 0,43-8,5% POLAQUA 6,16-8,5% JWCONSTR 4,36-8,2% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 123, TPSA 17, PKOBP 33, PZU 311, PEKAO 144, Najważniejsze informacje: Sektor bankowy - Europejskie banki potrzebują 114,7 md EUR kapitału EBC - Obniżka stóp, większe wsparcie da banków, sceptycznie wobec skupu obigacji ZCH Poice - Spłata 150 mn PLN pożyczki w ARP Lotos - Oczekiwanie, że wydobycie ze złoża Yme ruszy na początku II kw r. Sektor finansowy - Trwają prace na podatkiem od transakcji finansowych PKO BP - Prace nad wycofaniem kredytów hipotecznych w euro Pekao - S&P umieściło rating na iście obserwacyjnej z perspektywą negatywną PKN Oren - Odwołanie członka zarządu BRE Bank - MNI spłaci 70 mn PLN kredytu Netia - Bezwarunkowa zgoda UOKiK na przejęcie kontroi nad Crowey Data Poand TVN, Cyfrowy Posat - W tyg. do 4.12 TVN miał 69,9 mn PLN wpływów z rekam Eurocash - Wzrost sprzedaży LFL w IV kw. w cash&carry będzie na poziomie III kw. Cersanit - Zakończenie przyjmowania zapisów w ramach wykonania prawa poboru Ponord - Sprzedaż 109 mieszkań brutto w istopadzie CEDC - Russian Standard Corporation chce nabyć 19,9% akcji CEDC Mercor - Oczekiwanie dobrych wyników w II półroczu roku obrotowego 2011/2012 Travepanet.p - Odwołanie prognozy wyników na 2011 rok Makarony Poskie - Wzrost przychodów spółki w istopadzie o 22% Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16890,7-1,9% RTS 1439,2-2,3% PX50 876,3-0,4% DJIA 11997,7-1,6% NASDAQ 2596,4-2,0% S&P ,4-2,1% DAX XETRA 5874,4-2,0% FTSE 5483,8-1,1% CAC 3095,5-2,5% NIKKEI 8536,5-1,5% HANG SENG 18642,8-2,4% Wydarzenia dnia: BOGDANKA - Koniec ock-up na akcje pracownicze Bogdanki Pozostałe informacje: Bioton City Interactive: sygnał sprzedaży Wauty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,88 0,0% EUR/PLN 4,514 1,1% USD/PLN 3,383 1,7% EUR/USD 1,334-0,5% miedź (USD/t) 7820,0-0,2% miedź (PLN/t) 26001,5-0,6% ropa Brent (USD/bb) 107,37-1,7% Wykres dnia: City Interactive Po kikukrotnych, nieudanych próbach przełamania oporu na poziomie 29,40 zł, wczoraj City Interactive sinie zniżkowało. Kurs przełamał długą czarną świeca średnioterminową inię trendu wzrostowego, generując sygnał sprzedaży. Choć minimany zasięg ruchu naeży okreśić na okoicę 24,00 zł, to jednak kurs może zniżkować do 22,50 zł, a w przypadku przełamania donego ograniczenia długoterminowego kanału wzrostowego, nie można wykuczyć i znacznie siniejszego ruchu Juy August September October November December Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów ub wystawców. PKO Dom Makerski nie ponosi odpowiedzianości za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Sektor bankowy Europejskie banki potrzebują 114,7 md EUR kapitału Jak wynika ze stress-testów przeprowadzonych przez EBA europejskie banki potrzebują 114,7 md EUR na rekapitaizację. Banki niemieckie potrzebują 13,1 md EUR, włoskie 15,3md EUR, a hiszpańskie 26,1md PLN. Nowe wymogi kapitałowe wynikają ze skoordynowanej akcji KE mającej na ceu przywrócenie zaufania do sektora bankowego. Banki mają do końca czerwca 2012 osiągnąć Core Tier 1 na poziomie 9%. Do 20 stycznia 2012 banki mają przedstawić pany okanym nadzorcom jak panują osiągnąć wymagany poziom kapitałów. (G.Zawada) EBC Obniżka stóp, większe wsparcie da banków, sceptycznie wobec skupu obigacji Europejski Bank Centrany obniżył wczoraj główną stopę procentową o 25pb do poziomu 1%. To druga obniżka od początku istopada. Dodatkowo EBC ogłosił podjęcie działań mających zwiększyć płynność na rynku bankowym m.in. poprzez udzieanie trzyetnich pożyczek i złagodzenie kryteriów zabezpieczeń da banków. Jednocześnie prezes EBC zdementował spekuacje, że bank miałby prowadzić bardziej agresywną poitykę kupowania europejskich obigacji (G.Zawada) ZCH Poice Spłata 150 mn PLN pożyczki w ARP i wycofanie wniosku ws. pomocy na restrukturyzację Zakłady Chemiczne Poice spłaciły 150 mn PLN, czyi całość zobowiązania wobec Agencji Rozwoju Przemysłu. Spółka złożyła też za pośrednictwem UOKiK pismo do Komisji Europejskiej w sprawie wycofania złożonego wniosku zgłaszającego pomoc pubiczną na restrukturyzację. Poice podały, że ureguowanie naeżności możiwe było dzięki znaczącej poprawie efektywności działania oraz kredytowi udzieonemu grupie kapitałowej Azoty Tarnów przez bank PKO BP. Dzięki temu oraz wcześniejszym spłatom zobowiązań wobec PGNiG i Urzędu Marszałkowskiego, "Poice" nie posiadają już zaegłego zadłużenia. (M. Kawasińska) Lotos Oczekiwanie, że wydobycie ze złoża Yme ruszy na początku II kw r., segment poszukiwawczowydobywczy głównym motorem rozwojowym grupy, finaizacja transakcji sprzedaży Lotos Parafiny możiwe do końca roku, nie chce inwestować w budowę boków energetycznych opaanych gazem Prezes Paweł Oechnowicz poinformował, że spółka chce, aby wydobycie ze złoża Yme ruszyło jak najszybciej, może to się stać na początku II kw r. W ocenie Lotosu niedociągnięcia operatora złoża są tak poważne, że są podstawy, by dochodzić odpowiedniego odszkodowania. W związku z opóźnieniem w rozpoczęciu wydobycia ze złoża Yme Lotos anaizuje podjęcie kroków zabezpieczających interesy spółki w stosunku do operatora złoża. Segment poszukiwawczo-wydobywczy ma być głównym motorem rozwojowym Lotosu. Grupa anaizuje udział w projektach związanych ze złożami niekonwencjonanymi i myśi o pozyskaniu partnera strategicznego ub partnerów do konkretnych projektów. Grupa Lotos ma podpisaną przedwstępną umowę sprzedaży spółki Lotos Parafiny na rzecz inwestora finansowego typu venture capita. Finaizacja transakcji sprzedaży spodziewana jest przed końcem roku. Grupa Lotos nie jest zainteresowana inwestycją w budowę boków energetycznych opaanych gazem, chce natomiast budować jednostkę energetyczną z ciężkich pozostałości ropy naftowej. Dodał, że spółka mogłaby w przypadku takiego projektu wystąpić jako samodzieny inwestor. (M. Kawasińska) Sektor finansowy Trwają prace na podatkiem od transakcji finansowych UE pracuje na podatkiem od transakcji finansowych. Jego wysokość była by uzaeżniona od obrotu i np. od transakcji akcjami i obigacjami miałaby wynosić 0,1% i 0,01% od instrumentów pochodnych. Przedstawicie KE szacuje, że w ten sposób można by pozyskać md EUR. (G.Zawada) PKO BP Prace nad wycofaniem kredytów hipotecznych w euro Jak podaje Pus Biznesu cytując, prezesa PKO BP, bank podjął decyzję o wycofaniu z oferty kredytów hipotecznych w wautach obcych. Bank nie udziea już kredytów we franku szwajcarskim, a obecnie pracuje nad wycofaniem się z finansowania kredytów hipotecznych w euro. (G.Zawada) 2

3 Pekao S&P umieściło rating na iście obserwacyjnej z perspektywą negatywną Agencja S&P umieściła długoterminowy rating Banku Pekao na iście obserwacyjnej z perspektywą negatywną. Wcześniej S&P podjęło taką decyzję w stosunku do Unicredit. (G.Zawada) PKN Oren Odwołanie członka zarządu Wczoraj wieczorem RN odwołała Marka Serafina ze stanowiska członka zarządu ds. Petrochemii. Na razie zastąpi go Piotr Wieowieyski, deegowany na stanowisko z RN na maksymanie trzy miesiące. To nie koniec zmian we władzach koncernu; SP złożył wniosek o zwołanie wanego zgromadzenia w/s zmian w RN. (M. Kawasińska) BRE Bank MNI spłaci 70 mn PLN kredytu Jak wynika z wywiadu z prezesem MNI, spółka z pieniędzy pozyskanych ze sprzedaży Stream, ponad 70 mn PLN przeznaczy na spłatę zadłużenia w BRE Banku. (G.Zawada) Netia Bezwarunkowa zgoda UOKiK na przejęcie kontroi nad Crowey Data Poand Netia otrzymała decyzję UOKiK wyrażającą bezwarunkową zgodę na dokonanie koncentracji poprzez przejęcie kontroi nad Crowey Data Poand. Wcześniej Netia, która pod koniec września podpisała warunkowe umowy kupna 100% akcji Teefonii Diaog za 944 mn PLN oraz Crowey Data Poand za 31,8 mn USD, informowała, że spodziewa się zamknięcia tych transakcji w okresie grudzień styczeń 2012 roku. TVN, Cyfrowy Posat W tyg. zakończonym 4.12 TVN miał 69,9 mn PLN wpływów z rekam, Posat 55,7 mn PLN W dniach 28 istopada - 4 grudnia br. największy udział w wydatkach na rekamę wśród stacji teewizyjnych zanotował ponownie TVN. Udział ten wyniósł niema 19,4%, co oznacza ok. 69,9 mn PLN. Na drugim miejscu znaazł się Posat z udziałem na poziomie ok. 15,4%, czyi wpływami rzędu 55,7 mn PLN. Eurocash Założenie, że wzrost sprzedaży LFL w cash&carry będzie w IV kw. na poziomie z III kw. Członek zarządu Jacek Owczarek poinformował, że Eurocash spodziewa się w całym 2011 roku wyników zbiżonych do konsensusu rynkowego. Anaitycy ankietowani przez PAP prognozują, że Eurocash wypracuje w tym roku ok. 137 mn PLN zysku netto, 263 mn PLN EBITDA przy przychodach na poziomie ok. 10,1 md PLN. W czwartym kwartae wzrost sprzedaży porównywanej w segmencie cash&carry może być podobny jak w III kwartae, gdy wyniósł 15% r/r. W przyszłym roku wzrost sprzedaży LFL w cash&carry może być podobny jak w ubiegłych atach. Spółka podtrzymuje, że chce wypłacać na dywidendę 50% skonsoidowanego zysku netto. Eurocash nie zmienia swoich panów rozwoju organicznego. Panuje otwierać 8-10 hurtowni cash&carry rocznie. Co roku ma być także otwieranych około 100 franczyzowych skepów Deikatesy Centrum. (W. Gier) Cersanit Zakończenie przyjmowania zapisów w ramach wykonania prawa poboru Dzisiaj jest ostatni dzień przyjmowania zapisów w ramach wykonania praw poboru oraz zapisów dodatkowych na akcje serii H. Przydział akcji oferowanych w ramach w/w zapisów będzie miał miejsce od 22 grudnia. Zapisy na nieobjęte akcje przyjmowane będą od 21 do 22 grudnia. Ponord Sprzedaż 109 mieszkań brutto w istopadzie, a po uwzgędnieniu rezygnacji 100 okai Ponord sprzedał w istopadzie 109 mieszkań brutto, a po uwzgędnieniu rezygnacji (netto) 100 okai. Od początku roku deweoper sprzedał łącznie 1089 mieszkań brutto (1001 netto). Wiceprezes Michał Świerczyński powiedział, że spółka ocenia te wyniki jako dobre. CEDC Russian Standard Corporation chce nabyć 19,9% akcji CEDC w zamian za aktywa Roust Inc. Russian Standard Corporation złożyła CEDC propozycję nabycia pakietu nowych akcji spółki, stanowiącego 19,9 % jej akcji, w zamian za aktywa Roust Inc., rosyjskiego importera akohoi wysokoprocentowych z segmentu Premium. Russian Standard Corporation zaoferowała CEDC także pomoc w restrukturyzacji jej zadłużenia. CEDC podjął wstępne rozmowy z przedstawicieami Russian Standard. Rada Dyrektorów spółki ma za- 3

4 miar ocenić otrzymaną propozycję w konsutacji z zewnętrznymi doradcami prawnymi i finansowymi; na razie nie osiągnięto porozumienia. Mercor Oczekiwanie dobrych wyników w II półroczu roku obrotowego 2011/2012 Spółka iczy na osiągnięcie dobrych wyników finansowych w II półroczu roku obrotowego 2011/2012. Spółka iczy na wpływy z reaizowanych zamówień i poprawy rentowności swojej spółki zaeżnej Bem. Zdaniem wiceprezesa Grzegorza Lisewskiego pozytywny wpływ na wyniki w II półroczu będzie miał wyższy niż w poprzednim roku portfe zamówień. W jego opinii, wyniki w II półroczu obrotowym spółki będą epsze niż rok wcześniej. Spółka iczy również na większą iość zamówień z zagranicy. Travepanet.p Odwołanie prognozy wyników na 2011 rok Travepanet.p odwołał prognozę wyników finansowych na 2011 rok, zgodnie z którą spółka miała osiągnąć 19,8 mn PLN przychodów ze sprzedaży i 500 tys. PLN zysku netto. Spółka poinformowała, że odwołanie prognozy finansowej spowodowane jest czynnikami niezaeżnymi od spółki, w szczegóności nieustabiizowaniem się sytuacji na kierunkach w Afryce Północnej, reakcją popytu na niestabiną sytuację na kierunkach Europy Południowej, brakiem możiwości oszacowania wpływu zmiany popytu na rynku w reakcji na rosnący kurs euro i wysokie ceny paiwa na sprzedaż oraz uzyskiwane marże. Makarony Poskie Wzrost przychodów spółki w istopadzie o 22% W istopadzie przychody spółki wzrosły o 22% do 15,7 mn PLN. Licząc łącznie od stycznia do istopada jej sprzedaż poprawiła się o 44% do 197,1 mn PLN. Pozostałe informacje Bioton Cash Fow Zarząd GPW uchwałą stwierdził, że do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest akcji zwykłych na okaziciea spółki serii AA o wartości nominanej 0,20 PLN każda a także postanowił wprowadzić z dniem r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje serii AA, pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu r. rejestracji akcji serii AA i oznaczenia ich kodem "PLBIOTN00029". Emitent powziął uchwałę w sprawie emisji w iości do sztuk obigacji zwykłych na okaziciea serii C. Próg emisji został ustaony do wysokości 3,5 mn złotych. Emisja dochodzi do skutku w przypadku objęcia co najmniej 300 obigacji. Wartość nominana i cena emisyjna jednej obigacji wynosi zł każda. Dom Deveopment W związku z reaizacją Programu II Opcji Menedżerskich Dotyczących akcji Dom Deveopment spółka panuje rozpoczęcie procedury podwyższania KZ spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciea o łącznej wartości nominanej nie większej niż ok. 0,21 mn złotych w drodze podwyższenia KZ w granicach kapitału doceowego. Cena emisyjna w odniesieniu do akcji będzie wynosić 14,91 złotych za jedną akcję, natomiast w odniesieniu do akcji będzie wynosić 16,97 złotych za jedną akcję. Eurote Grajewo Zarząd Eurote informuje, że została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Eurote - pożyczkodawcą a spółką powiązaną - MEDIA System - pożyczkobiorcą. Przedmiotem pożyczki objętej umową jest kwota pieniężna ok. 0,18 mn złotych. Kwota pożyczki zostanie przeznaczona na cee związane z działanością gospodarczą pożyczkobiorcy. Termin zwrotu całej kwoty udzieonej pożyczki ustaono na dzień 7 grudnia 2012 roku. Emitent wyemitował papiery komercyjne w formie obigacji krótkoterminowych w ceu optymaizacji zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej, zmniejszenia zadłużenia zewnętrznego emitenta oraz finansowania jego bieżącej działaności. Wartość emisji wynosi 207 mn PLN. Iość i wartość obigacji to sztuk o wartości PLN każda. Jednostkowa cena emisyjna obigacji wynois 9.916,83 PLN. 4

5 Intersport Kruk Mispo Netia NordeaBP Opteam Pragma Inkaso Emitent otrzymał podpisany przez spółkę Kepierre Gaeria Kraków, aneks do umowy najmu okau handowego w Centrum Handowo-Rozrywkowym PLAZA przy a. Pokoju 44 w Krakowie. Aneks dotyczy umowy z dnia 4 kwietnia 2001 roku, na podstawie której spółka od 10 at wynajmuje oka o powierzchni 955 m2 i prowadzi w nim nieprzerwanie sprzedaż artykułów sportowych pod szydem INTERSPORT. Zgodnie z podpisanym aneksem strony ustaiły, że oznaczony w umowie początkowy okres najmu okau został przedłużony do dnia 28 utego 2012 roku. Emitent otrzymał podpisany przez spółkę Ama Market, aneks do umowy podnajmu okau handowego zokaizowanego przy u. Kiińskiego w Łodzi. Zgodnie z podpisanym aneksem strony ustaiły, że w okresie od roku spółka Ama Market udziei spółce INTERSPORT Poska upustu w czynszu podnajmu okau handowego pod warunkiem terminowego reguowania naeżności. Łączna wartość umów zawartych pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej KRUK a spółką zaeżną KRUK Internationa w okresie od 5 maja 2011 r., do 8 grudnia 2011 r. osiągnęła wartość 27,78 mn zł netto. Spółka zaeżna emitenta - KSK BONO zawiadomiła o zawarciu umowy o kredyt odnawiany z KOMERCNI BANKA. Przedmiotem umowy jest udzieenie przez bank kredytu odnawianego w kwocie 59 mn CZK (tj. ok. 10,44 mn zł), z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działaności KSK BONO. Ostateczny termin spłaty kredytu przypada na dzień 8 grudnia 2012 r. Prezes UOKiK wyraził bezwarunkową zgodę na dokonanie koncentracji poprzez przejęcie kontroi nad spółką Crowey Data Poand. Bank, zobowiązał się do udzieenia kredytu Funduszowi Ubezpieczeń Społecznych reprezentowanego przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych w wysokości do 500 mn PLN. Okres zapadaności kredytu przypada na dzień roku. Emitent zawarł Bankiem Poska Kasa Opieki umowę kredytu obrotowego, na mocy której bank udziea spółce nieodnawianego kredytu obrotowego w wysokości 4 mn złotych przeznaczonego na reaizację bieżących kontraktów. Kredyt udzieony został na okres od 08 grudnia 2011 r. do 15 utego 2012 r. Sądu wydał postanowienie, zgodnie z którym z dniem 30 istopada 2011r. zarejestrował zmianę firmy spółki zaeżnej emitenta z dotychczasowej PREMIUM INWESTYCJE na następującą: PRAGMA INWESTYCJE. Pozostałe informacje - Wane Zgromadzenia Akcjonariuszy Atrem NWZ spółki upoważnia zarząd do nabywania przez ATREM w pełni pokrytych akcji własnych ATREM na poniższych warunkach: a) maksymana iczba akcji do nabycia nie przekroczy akcje co oznacza, że łączna wartość nominana nabywanych akcji nie przekroczy 20% wartości KZ ATREM tj. akcji o łącznej wartości nominanej ok. 0,92 mn zł, b) minimana wysokość zapłaty za jedną akcję wynosić będzie 3,00 zł a maksymana wysokość zapłaty nie może przekroczyć 17,60 zł, c) łączna maksymana wysokość zapłaty za nabywane akcje nie będzie większa niż wysokość kapitału rezerwowego utworzonego na ten ce tj. nie będzie większa niż kwota 4 mn zł. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% iczby głosów na NWZ; 1) Konrad Śniatała - 72,27 % na tym NWZ; 2) Marek Korytowski - 11,25% na tym NWZ; 3) Gabriea Śniatała - 9 % na tym NWZ; 4) ING OFE - 7,49 % na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Centrozap Spółka CMS zmieniła udział w ogónej iczbie głosów Centrozap SA do poziomu 12,13%. Zmiana stanu posiadania nastąpiła w efekcie kupna łącznie sztuk akcji Centrozap po cenie 0,25 zł za 1 akcję. Po zawarciu w/w transakcji CMS posiada sztuk akcji Centrozap, co stanowi 12,13% w KZ Centrozap i daje prawo do wykonywania głosów na WZ Centrozap. Ponadto spółka jest powiązana z Centrozap poprzez prezesa zarządu emitenta - Ireneusza Króa. który posiada 33,4% KZ i głosów na WZ CMS, wiceprezesa zarządu emitenta - Mariusza Jabłońskiego, który posiada 33,3% KZ i głosów na WZ CMS oraz wiceprezesa zarządu emitenta - Adama Wysockiego, który posiada 33,3% KZ i głosów na WZ CMS. Ireneusz Kró posiada łącznie bezpośrednio i pośrednio sztuk akcji Centrozap, co stanowi 4,07% udziału w KZ i głosach na WZ emitenta, łącznie bezpośrednio i pośrednio Mariusz Jabłoński posiada sztuk akcji Centrozap, co stanowi 4,04% udziału w KZ i głosach na WZ Emitenta, natomiast łącznie bezpośrednio i pośrednio Adam Wysocki posiada sztuk akcji Centrozap, co stanowi 4,16% udziału w KZ i głosach na WZ emitenta. 5

6 DFP Doradztwo Finansowe Akcjonariusz spółki Piotr Jędrzejczak, w wyniku zbycia akcji serii C spółki, dokonanego na podstawie umowy sprzedaży akcji z dnia 2 grudnia 2011 roku aktuanie, po zmianie stanu posiadania, posiada łącznie akcji spółki, stanowiących 33,45% udziału w KZ spółki (w tym: akcji imiennych uprzywiejowanych stanowiących 25,65% udziału w KZ spółki oraz akcji zwykłych na okaziciea stanowiących 7,80% udziału w KZ spółki), które reprezentują łącznie głosów na WZ spółki, stanowiących 47,04% udziału w ogónej iczbie głosów (w tym: głosów przypada z akcji imiennych uprzywiejowanych, co stanowi 40,83% ogónej iczby głosów oraz głosów przypada z akcji zwykłych na okaziciea, co stanowi 6,21% ogónej iczby głosów). Netia KDPW dokonała roziczenia operacji, w wyniku których spółka wyemitowała, w ramach jej kapitału warunkowego, w dniu 6 grudnia 2011 r akcji zwykłych na okaziciea serii K o wartości nominanej 1 złotych każda uprawniających do głosów na WZ spółki. Zarząd KDPW oznaczył akcje serii K kodem PLNETIA KZ spółki po tej emisji wynosi ok. 391,6 mn złotych i dziei się na akcje o wartości nominanej 1 złoty każda, dających łącznie głosy na WZ spółki. Pronox Technoogy Dariusz Smagorowicz członek RN i akcjonariusz Pronox Technoogy w upadłości układowej oraz prezes zarządu i znaczący akcjonariusz spółki 4energy zawiadomił emitenta, że w dniach 5 7 grudnia 2011 roku spółka 4energy zbyła akcji spółki Pronox Technoogy w upadłości układowej po średniej cenie 0,1276 zł za każdą akcję. Ponadto Dariusz Smagorowicz poinformował, że w dniach 6 i 7 grudnia 2011 roku bezpośrednio zbył akcji spółki Pronox Technoogy w upadłości układowej po 0,11 zł za każdą akcję. Zamet Industry Prezes zarządu - Wojciech Wrona zbył szt. akcji Zamet Industry po cenie 1,43 zł za akcję. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Boryszew ERG Ferrum Gant MCI MIT Paged Rainbow Tours Spółka nabyła akcji własnych, po cenie jednostkowej 0,69 zł/szt. Łącznie od dnia rozpoczęcia programu nabywania akcji własnych spółka nabyła akcji dających prawo do głosów, co stanowi 1,8611% głosów na WZ spółki. Spółka nabyła łącznie akcji własnych po średniej cenie 0,5153 zł za jedną akcji. Po dokonaniu powyższej transakcji spółka ERG posiada łącznie akcji własnych, stanowiących 6,42 % KZ i głosów na WZA. Średnia cena zakupionych wszystkich akcji wynosi 0,4068 zł. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,20 PLN. Łączna iczba nabytych przez emitenta akcji własnych wynosi sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 2,2602% KZ i ogónej iczby głosów w spółce. Emitent, nabył akcji własnych za średnią jednostkową cenę 6,29 zł. Łączna iczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. DM BOŚ zawiadomił emitenta, że w dniu 7 grudnia 2011 r. w ramach reaizacji Programu Odkupu akcji własnych zostało nabytych akcji spółki po średniej cenie jednostkowej w wysokości 3,97 zł za jedną akcję. Aktuanie spółka posiada akcji własnych, co uprawnia do głosów na WZ spółki, stanowiących 2,19 % udziału w głosach na WZ spółki. Spółka nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 0,6 zł. Obecnie MIT posiada łącznie akcji spółki, stanowiących 0,121% KZ spółki i dających 0,121% głosów na WZ. Została zakończona reaizacja przez zarząd spółki programu skupu akcji własnych "Paged" nabywanych w ceu ich umorzenia. Całkowita iczba akcji nabytych przez spółkę przy udziae DM w okresie od dnia 15 grudnia 2008 roku do dnia 6 października 2011 roku wynosi akcji o wartości nominanej 2,00 zł każda akcja. Akcje własne spółki zostały nabyte przez spółkę za łączną cenę wynoszącą ok. 3,96 mn zł. W związku z umorzeniem akcji KZ spółki został obniżony z kwoty 18 mn zł do kwoty ok. 16,2 mn zł. Jednocześnie kapitał zapasowy spółki został obniżony zostanie o kwotę ok. 2,16 mn zł. DM dokonał nabycia na rachunek własny 603 akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 3,30 zł za jedną akcję. Po odkupieniu akcji od DM, łącznie z transakcją odkupu, spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 0,37 % KZ i uprawniających do głosów na WZ spółki, stanowiących 0,25 % ogónej iczby głosów na WZ. 6

7 Kaendarium Data Spółka Wydarzenie 9 grudnia BOGDANKA Koniec ock-up na akcje pracownicze Bogdanki 13 grudnia NETMEDIA NWZA 13 grudnia TRAVELPLANET.PL NWZA 19 grudnia ZA PUŁAWY WZA 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 10,5 10,8 1,9 1,3 1,2 Handowy* zawieszona ,2 13,3 12,1 1,9 1,4 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 11,0 10,5 2,1 1,6 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 7,9 8,4 1,4 0,9 0,8 Miennium* zawieszona ,3 9,9 10,4 1,5 1,0 1,0 Pekao* zawieszona ,6 13,2 12,5 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena doceowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,0 19,3 12,7 8,5 8,7 5,8 JSW Kupuj ,00 6,6 3,8 4,1 2,3 1,7 1,8 KGHM utajniona do: NWR Trzymaj ,00 41,6 22,9 26,6 14,0 11,4 12,4 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 13,0 10,7 9,9 4,0 3,7 3,4 PGE Kupuj ,20 12,4 8,9 7,9 5,5 4,7 4,3 Tauron Kupuj ,90 10,8 7,0 7,4 3,4 2,9 2,6 Paiwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 21,7 33,3 9,4 4,0 5,3 4,9 Lotos Sprzedaj ,25 4,9 4,3 3,7 7,9 6,6 5,7 PGNiG Kupuj ,09 13,2 12,4 6,9 5,4 6,2 4,0 PKN Oren Neutranie ,11 6,9 9,8 8,1 4,2 5,0 4,6 Puławy** Kupuj ,58 45,1 5,5 7,4 18,5 3,5 4,0 Synthos zawieszona Hande hurtowy i detaiczny AmRest Kupuj ,40 33,1 18,4 12,8 7,7 5,1 4,1 EKO Kupuj , ,3 6,9 5,1 Emperia Neutranie , ,3 9,9 9,3 EuroCash Neutranie , ,7 13,7 12,4 LPP Kupuj ,00 25,0 15,2 12,6 11,8 9,0 7,9 NFI Empik Neutranie ,80 11,1 9,7 6,8 6,0 5,3 4,3 NG2 Neutranie ,90 13,9 12,2 10,7 10,7 8,3 7,3 Pozostałe Mispo Kupuj ,10 6,7 5,8 3,6 5,6 5,2 4,0 Netmedia Kupuj ,95 7,0 5,2 4,4 9,1 6,3 5,6 Oponeo.p Kupuj ,29 14,2 9,7 7,8 8,7 6,7 5,4 Travepanet.p Kupuj , ,2-11,9 6,9 * wskaźniki iczone da konsensu rynkowego ** wskaźnik da roku 2009 zawiera wskaźnik da roku obrotowego 2009/2010, da pozostałych at anaogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metai Wtorek: wykresy da sektora paiw i chemii 8