Walory miesiąca. Wykres dzienny WIG WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close PREZENTOWANE SPÓŁKI KGHM GRAAL TRAKCJA

Transkrypt

1 czwartek, 25 lutego 16 r. Wykres dzienny WIG WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close Nov Dec 16 Feb WIG - Volume = 4,26,285.5 Nov Dec 16 Feb Wykres tygodniowy WIG WIG - Weekly Open , Hi , Lo , Close , 51, 5, 49, 48, 47, 46, 45, 44, 43, 42, 1,M 5M 58, 56, PREZENTOWANE SPÓŁKI KGHM GRAAL TRAKCJA GPW CYFROWY POLSAT IMPEXMETAL 54, CCC 52, 5, GINO ROSSI 48, 46, MIRBUD 44, 15 Apr Jul Oct 16 WIG - Volume = 2,71,375, Apr Jul Oct 16 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis sof tware. 6,M 4,M 2,M Materiał nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Informacje zamieszczone na ostatniej stronie raportu stanowią jego integralną część. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 1

2 czwartek, 25 lutego 16 r. KGHM Indeks: WIG P/E: 6,9 Beta: 1,6 Zamknięcie: 65, zł KGH - Daily Open 68.1, Hi 68.21, Lo 64.67, Close 65.3 (-4.8%) Vol 1,511,48 Kurs akcji spółki porusza się w długoterminowym trendzie spadkowym, który w styczniu ustanowił nowe minima. Jednak trwająca pod ponad miesiąca fala wzrostowa pokonała szczyty krótkiego odbicia z grudnia na 65 zł, a w ciągu kilku ostatnich dni kurs cofnął się do tego poziomu, który obecnie stanowi rolę wsparcia. Z punktu widzenia analizy technicznej nastąpiła zmiana trendu przynajmniej w perspektywie średnioterminowej i strona kupująca zdobyła okazję do przetestowania kolejnego silnego oporu, jaki znajduje się w okolicy 78,8 zł i stanowi linię spadków zapoczątkowanych w maju ub. roku oraz niedomkniętą spadkową lukę cenową z 13 listopada. Zanegowaniem pozytywnego scenariusza dalszego odbicia byłaby zniżka kursu poniżej dołków z I połowy lutego na 56,25 zł, gdyż to stawiałoby kurs przed ponownym testem styczniowych minimów. /tk/ KGH - Volume = 1,511,48. Sep Oct Nov Dec 16 Feb 2M KGH - RSI(15) = KGH - Composite Index = KGH - ADX(14) = 26.41, +DI = 36.17, -DI = GRAAL Indeks: WIG P/E: 6,8 Beta: 1,4 Zamknięcie: 24,4 zł GRL - Weekly :8:7 Open 26.49, Hi 26.49, Lo 24.4, Close (-1.9%) Vol 4,28 Notowania akcji spółki poruszają się w głównym trendzie wzrostowym, który od jesieni koryguje się, o czym świadczy relatywnie niski wolumen obrotu (wykres tygodniowy). W ciągu ostatniego miesiąca kurs akcji ubija dołek zlokalizowany na 23,56 zł który dodatkowo stanowi górne ograniczenie konsolidacji, jaka trwała w czerwcu, co wzmacnia jego rolę jako wsparcia. Ponadto w rejonie 22,6 zł znajduje się wsparcie Fibonacciego w postaci 38,2% zniesienia całej hossy zapoczątkowanej w 11 r. Pomiędzy wskazaniami RSI i Composite Index tworzy się pozytywna dywergencja, która zapowiada zwyżkę RSI, a tym samym i kursu. Notowania akcji mogą zatem ponownie ruszyć na północ i spróbować przetestować okolice maksimów z jesieni ub. roku. Wsparciem dla pozytywnego scenariusza jest pułap 23,56 zł wyznaczający ostanie dołki jego ewentualne przełamanie może skierować kurs w rejon głównej linii trendu wzrostowego, która aktualnie znajduje się w okolicy zł. /tk/ Oct 14 Apr Jul Oct 15 Apr Jul Oct 16 GRL - Volume = 4,28.,, 1, GRL - RSI(15) = GRL - Composite Index = GRL - ADX(14) = 27.4, +DI = 14.84, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 2

3 czwartek, 25 lutego 16 r. TRAKCJA Indeks: mwig4 P/E: 12,8 Beta: 2,9 Zamknięcie: 13,4 zł Spółka po obronie grudniowych szczytów powróciła do wzrostów. Dynamiczna fala zakupów zapewniła ustanowienie nowego szczytu na poziomie 14,15 zł. Korekta jaka nastąpiła po osiągnięciu szczytu nie przekroczyła jednak połowy białego korpusu z 17 lutego a także maksimów z początku miesiąca. Tym samym utrzymanie kursu waloru w granicach 12,8 zł, gdzie zbiega się podwójne wsparcie wynikające z zeszłorocznego szczytu i jednocześnie linii kanału wzrostowego, powinno wspierać kupujących w szerszej perspektywie, co jednocześnie markuję ADX podkreślający przewagę popytu w średnim terminie. /afr/ TRK - Daily Open 13.72, Hi 13.74, Lo 13.32, Close 13.4 (-2.5%) TRK - Volume = 93,337. Nov Dec 16 Feb TRK - RSI(14) = TRK - Composite Index = 158.5, MA13 = , MA33 = TRK - Derivative Oscillator = , TRK - ADX(14) = 25.12, +DI = 33.2, -DI =.24 GPW Indeks: mwig4 P/E: 13 Beta:,92 Zamknięcie: 37 zł Spółka w ostatnich dniach wybiła się z półrocznego kanału spadkowego a także pokonała lokalny szczyt na 36,25 zł. Powyższe otwiera walorowi drogę do poziomów z listopada. Szansę na rozegranie pozytywnego scenariusza markują także obserwowane wskaźniki. Na uwagę przede wszystkim zasługuje ADX, który po wybiciu sukcesywnie podkreśla szansę na utworzenie się nowego trendu. Brak aktywności popytu w najbliższych dniach może jednak odwrócić zapoczątkowana tendencję, w szczególności w przypadku zejścia kursu w obręb poprzedniego kanału, poniżej 35 zł. /afr/ 4 GPW - Daily Open 37.25, Hi 37.3, Lo 36.83, Close 37 (-.5%) GPW - Volume =,722. Sep Oct Nov Dec 16 Feb GPW - RSI(14) = GPW - Composite Index = 273.3, MA13 = 17.23, MA33 = GPW - Derivative Oscillator = 1.94 GPW - ADX(14) = 25.91, +DI = 35., -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 3

4 czwartek, 25 lutego 16 r. CYFRPLSAT Indeks: WIG P/E: 14,6 Beta:,53 Zamknięcie: 23,29 zł Wykres Cyfrowego Polsatu w długim terminie można wpisać w słabo pochylony, szeroki kanał spadkowy. W połowie grudnia ub. roku kurs spółki znalazł się w rejonie dolnego bandu ww. kanału, co skutkowało próbami odreagowania. Pierwsza spaliła na panewce i minima zostały pogłębione, ale kolejna, trwająca od połowy stycznia br., wygląda już całkiem stabilnie. Co ważne można ją opisać kanałem wzrostowym, który jak do tej pory sprawdza się całkiem nieźle. Kilka dni temu pojawiła się wysoka biała świeca poprzedzona luką hossy i choć potem doszło do korekty, to ww. luka hossy stanowiła solidne wsparcie. Dolny zakres ostatniej świecy (22,32 zł), znajdujący się w rejonie dolnego bandu kanału wzrostowego powinien stanowić skuteczne wsparcie w przypadku ewentualnych prób korekty. /js/ CPS - Daily Open 22.7, Hi 23.33, Lo 22.7, Close (2.5%) MA(Close,52) = 21.56, MA1(Close,5) = Oct Nov Dec 16 Feb. CPS - Volume = CPS - RSI(14) = CPS - Composite Index = , MA13 = 178., MA33 = CPS - Derivative Oscillator = CPS - ADX(14) = 17.35, +DI = 21.63, -DI = IMPEXMETAL Indeks: swig8 P/E: 4, Beta: 1,42 Zamknięcie: 2,36 zł Wykres spółki próbuje zakończyć wielomiesięczny trend spadkowy, a w zasadzie większość przesłanek mówi o tym, że jest to już fakt dokonany. Okres ostatnich tygodni przyniósł konsolidację, która ułożyła się w kształt z formacji spodka, z której wykres wybił się na północ. Przy okazji wzrostów pojawiły się dwie luki hossy, a przyspieszona linia trendu spadkowego została przełamana z hukiem. Do tego można dodać jeszcze rozpędzający się ADX, przy wyraźnej przewadze +DI, co w sumie daje układ mocno pro-popytowy. Pierwsze oznaki słabnących sił kupujących pojawią się jeśli domknięta zostanie ostatnia luka hossy, czyli przy spadku kursu poniżej 2,22 zł w cenach zamknięcia. /js/ IPX - Daily Open 2.35, Hi 2.36, Lo 2.35, Close 2.36 (5.4%) MA(Close,52) = 2.8, MA1(Close,5) = Oct Nov Dec 16 Feb IPX - Volume = IPX - RSI(14) = IPX - Composite Index = , MA13 = 192.6, MA33 = IPX - Derivative Oscillator = IPX - ADX(14) = 34.71, +DI = 36.68, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 4

5 czwartek, 25 lutego 16 r. CCC Indeks: WIG P/E: 11,8 Beta: 1,8 Zamknięcie: 131,9 zł Pozytywne wskazania ze strony tak szybkich oscylatorów jak i średnioterminowego ADX sugerują utrzymanie azymutu obranego na kursie walorów producenta obuwia, co sprzyja trwałości kanału wzrostowego odreagowania. Zejście kursu w cenach zamknięcia poniżej 1, zł postawi znak zapytania co do kontynuacji pozytywnego scenariusza. /tc/ CCC - Daily Open , Hi 141.6, Lo 139.2, Close 14 (6.1%) Vol 124, CCC - Volume = 124,679. Sep Oct Nov Dec 16 Feb 11, 15, 1, 5, CCC - RSI(15) = Sep Oct Nov Dec 16 Feb CCC - Composite Index = , MA13 = , MA33 = CCC - Derivative Oscillator = 4.1 CCC - ADX(14) = 23.96, +DI = 31.16, -DI = GINO ROSSI Indeks: swig8 P/E: 24,4 Beta: 1,26 Zamknięcie: 2,27 zł Wzrostowe odreagowanie na walorach producenta obuwia stanęło przed szansą na sforsowanie spadkowej linii trendu spadkowego, co w połączeniu z pokonaniem lokalnego maksimum z grudnia 15 r. daje nadzieje na zmianę długoterminowej tendencji na wykresie. W ten deseń tak zachowanie RSI jak i pozytywny układ linii na średnioterminowym oscylatorze siły trendu (ADX). Taktyczne wsparcie w cenach zamknięcia na wysokości 2,22 zł, ciut poniżej przywołanego wsparcia. /tc/ GRI - Daily Open 2.28, Hi 2.33, Lo 2.28, Close 2.32 (2.2%) Vol 151, GRI - Volume = 151,312. GRI - RSI(15) = Oct Nov Dec 16 Feb Oct Nov Dec 16 Feb 5, 4,,, 1, 7 GRI - Composite Index = 2.61, MA13 = 2.34, MA33 = GRI - Derivative Oscillator = GRI - ADX(14) = 25.13, +DI = 27.22, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 5

6 czwartek, 25 lutego 16 r. MIRBUD Indeks: WIG P/E: 4,4 Beta: 1,7 Zamknięcie:,8 zł Do zmiany ogólnej tendencji na walorach budowalnego przedsiębiorstwa jeszcze daleka droga ale sygnały generowane tak na wykresie cen jak i na pochodnych oscylatorach sugerują perspektywę kontynuacji wzrostowego odreagowania. I tak w zasięgu popytu jest styczniowe maksimum na wysokości,79 zł, zakusom na przetestowanie którego sprzyja RSI wybijający się ponad własny poziom oporu. Pozytywny sygnał generowany na średnioterminowym ADX sprzyjać może nawet testowi spadkowej luki z listopada 15 r. Zejście kursu w cenach zamknięcia poniżej,78 zł postawi znak zapytania co do kontynuacji pozytywnego scenariusza. /tc/ MRB - Daily Open.81, Hi.81, Lo.81, Close.81 (1.2%) Vol 7, MRB - Volume = 7,562. MRB - RSI(15) = Oct Nov Dec 16 Feb Oct Nov Dec 16 Feb.6 4M 3M 2M MRB - Composite Index = 214.8, MA13 = , MA33 = MRB - Derivative Oscillator = MRB - ADX(14) =.5, +DI = 29.94, -DI = Źródło: GPW Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 6

7 czwartek, 25 lutego 16 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz: Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH S.A. Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi analizę zachowania instrumentów finansowych. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w akcje jest obarczona wieloma czynnikami ryzyka np. między innymi z sytuacją makroekonomiczną kraju i międzynarodową, określonym stanem prawnym i możliwością jego zmian, a także tendencjami zachodzącymi w innych segmentach rynku finansowego (m.in. rynki walutowe, stropy procentowe) czy towarowego. W praktyce, precyzyjna prognoza wpływu tych ryzyk na kształtowanie się kursu akcji i jego wyeliminowanie jest niemożliwe, co należy brać pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 5 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 16 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 7