Grupa Morele. Lider e-commerce w Polsce i krajach bałtyckich

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "Grupa Morele. Lider e-commerce w Polsce i krajach bałtyckich"

Irena Wójtowicz
5 lat temu
Przeglądów:

1 Grupa Morele Lider e-commerce w Polsce i krajach bałtyckich

2 GRUPA MORELE. PODSUMOWANIE Morele Pigu Największy sklep on-line (pure play) w Polsce Dywersyfikacja produktowa poprzez dedykowane sklepy Największy sklep on-line w Krajach Bałtyckich, obsługujący 25% kupujących online Horyzontalne sklepy w trzech krajach Electro Dzieci Sport Uroda Zwierzęta Narzędzia Meble Ubrania Media Motoryzacja Litwa Łotwa Estonia Własna wyjątkowa technologia Blisko milion produktów Lider efektywności operacyjnej Selektywna strategia M&A Najbardziej rozpoznawalny brand on-line Wysoka marżowość biznesu Dynamicznie rosnący rynek +20% r/r Selektywna strategia M&A Grupa Morele (2018) Ponad 300 mln EUR Przychodów 34 mln EUR Zysk ze Sprzedaży Brutto 9 mln EUR Cash Flow Operacyjnego Ponad milion produktów Wartość rynku 11 mld EUR 20 mln Kupujących online 51% udział MCI 2

klientów w ciągu roku 10% udziału w rynku Wartym ponad 3 mld EUR (łącznie segment elektroniczny w Polsce i cały rynek e-commerce w krajach bałtyckich) Własna platforma IT oparta o sztuczną

3 GRUPA MORELE. OPIS INWESTYCJI Jeden z największych sklepów on-line w Europie Środkowo Wschodniej Ponad 300 mln EUR przychodów i ponad 30 mln EUR zysku brutto w Polsce oraz w Krajach Bałtyckich Ponad milion klientów w ciągu roku 10% udziału w rynku Wartym ponad 3 mld EUR (łącznie segment elektroniczny w Polsce i cały rynek e-commerce w krajach bałtyckich) Własna platforma IT oparta o sztuczną inteligencję Własna platforma e-commerce Advanced Marketplace Platform (AMP) integruje wszystkie istotne funkcje łańcucha wartości takie jak: zakupy, marketing, politykę cenową, zarządzanie zapasami i inne Własną technologię wirtualizacji infrastruktury IT (Fabrado), pozwalającą na ponadprzeciętna skalowalność i oszczędności w wydatkach na IT (Capex) Wykorzystuje algorytmy AI/ML, pozwalając na liniową skalowalność operacji, dokładność prognozowania oraz automatyzację wewnętrznych procesów, co prowadzi do osiągania najwyższej efektywności operacyjnej na rynku Jeden z największych i najszybciej rosnących rynków e-commerce w UE Adresowalny rynek warty 20 mld EUR, rosnący w tempie 17% Doświadczenie w dynamicznym zdobywaniu udziałów rynkowy ponad dwukrotny wzrost udziału w polskim e- commerce na przestrzeni ostatnich czterech lat Platforma konsolidacji do skokowego zwiększenia udziału rynkowego Miliard EUR przychodów w ciągu czterech lat Plan 1 mld EUR przychodów w oparciu o ponad 30% wzrost przychodów oraz selektywne akwizycje, 135 mln EUR zysku brutto oraz 51 mln EUR EBITDA Ujemny cykl konwersji gotówki zapewniający silny, pozytywny cash flow pozwalający finansować dalszy wzrost 3

EUROPEJSKI RYNEK E-COMMERCE Wzrost rynku e- commerce, CAGR 2012-2017 25% 20% Polska i Kraje Bałtyckie są w grupie najszybciej rosnących, ale także ciągle jeszcze najmniej dojrzałych rynków e-commerce

4 EUROPEJSKI RYNEK E-COMMERCE Wzrost rynku e- commerce, CAGR % 20% Polska i Kraje Bałtyckie są w grupie najszybciej rosnących, ale także ciągle jeszcze najmniej dojrzałych rynków e-commerce w Europie, co wskazuje na ich wysoki potencjał wzrostu w najbliższych latach. Romania Italy Latvia Lithuania Estonia Wielkość koła wskazuje na rozmiar rynku e-commerce w 2017 EŚW Skandynawia Czechia Kraje Bałtyckie Europa Zachodnia Rynki na których działa Grupa Morele 15% Bulgaria Slovenia Portugal Poland Austria Slovakia Sweden France Germany Netherlands Denmark UK 10% Switzerland Norway Finland 5% 0% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% Udział e-commerce w handlu ogółem,

EUROPEJSKI RYNEK E-COMMERCE Wielkość rynku e-commerce 2012-2022E, EUR mld X% x.

5 EUROPEJSKI RYNEK E-COMMERCE Wielkość rynku e-commerce E, EUR mld X% x.x% CAGR wzrostu rynku e-commerce, % Udział rynku e-commerce w handlu ogółem, % Tempo wzrostu rynku e- commerce w Polsce będzie wpierane m.in. przez ustawowy zakaz handlu w niedzielę % 7.6 Polska 10.1 II II II +16% A 2017E 2020E 2022E 3.0% 4.6% 6.2% 8.4% II 9.8% A +22% % 34% Kraje Bałtyckie 44% +17% % 36% 42% II II II II 2020E % 37% 42% 2022E 3.0% 4.7% 6.3% 8.8% 10.5% Latvia Estonia Lithuania Liczba kupujących online E, # mln X% x.x% CAGR liczby osób kupujących online, % Średnie wydatki online na osobę, EUR / rok Polska Kraje Bałtyckie % +8% 22,6 20,5 17,2 14,2 11,5 II II II II 2012A 2020E 2022E A +13% % 33% 40% +7% % 31% 40% II II II II 2020E % 31% 41% 2022E Estonia Latvia Lithuania 5

Unikalne wizyty (# m) 33 +35% 45 61 Szeroka i dopasowana oferta Szeroki wybór ~1mln produktów Unikalna

Omnichannel Wzrost przychodów z kategorii elektro ~30% CAGR w ciągu ost.

Przychody (mln EUR) Sprzedaż do użytkownika końcowego Łączna sprzedaż 106 +32% +26% 126 2016A 164 Wyższa

6 GRUPA MORELE. POLSKA Lider rynku #1 e-commerce w Polsce w kategorii electro z ~10% udziałem w rynku 600k aktywnych klientów Unikalne wizyty (# m) % Szeroka i dopasowana oferta Szeroki wybór ~1mln produktów Unikalna funkcjonalność multiplikacji oferty 2016A Silny wzrost sprzedaży Unikalny model biznesowy Vertical Specialist / Omnichannel Wzrost przychodów z kategorii elektro ~30% CAGR w ciągu ost. 2 lat Niska potrzeba OPEX/CAPEX AMP Hybrid >7x wzrost w kategoriach nonelectro w 2017 Pure Marketplace Przychody (mln EUR) Sprzedaż do użytkownika końcowego Łączna sprzedaż % +26% A 164 Wyższa Marżowość Brutto Dywersyfikacja przychodów Podział przychodów na kategorie Electro Non-electro 0% 9% 38% 2018E 2022E Wzrost kategorii nonelectro w oparciu o rozwój organiczny + M&A Doświadczenie w transakcjach M&A Zysk brutto (mln EUR, %) 6 5.2% +38% 7 5.7% 2016A % 6

7 GRUPA MORELE. KRAJE BAŁTYCKIE Wiodąca pozycja rynkowa Najbardziej rozpoznawalny e-sklep w Krajach Bałtyckich obsługujący 25% wszystkich kupujących online w 2017 Rozpoznawalność marki: Liczba aktywnych użytkowników: Udział w rynku: 79% 75% 65% 350k 200k 120k 9% 9% 4% Unikalne wizyty (# m) +26% A Gracz #1 na Litwie i Łotwie, z > 100% wzrostem na rynku estońskim Rosnąca oferta produktowa (obecnie 16 kategorii) Agresywna ekspansja produktowa, dzięki implementacji AMP # SKUs 63k 250k >1m 2014A 2022E Przychody (mln EUR) % Doświadczenie w transakcjach M&A 2011 Nabycie 220.lv Gracz #3 ze spadającym udziałem w rynku (2011) ~50% CAGR w latach i przywrócona wiodąca pozycja 2013 Nabycie kaup24.ee Gracz #16 na rynku (2013) >15x wzrost w latach i wejście do top 5 rynkowych graczy 2016A Rozbudowana infrastruktura logistyczna Dostawa tego samego dnia z magazynu Dostawa następnego dnia (cross-dock) Różnorodne opcje dostawy: Pick-up Point Kurier Paczkomat Dostawa na Pocztę Zysk brutto (mln EUR, %) % +17% % 2016A % 7

8 GRUPA MORELE. MODEL BIZNESOWY Model biznesowy Grupy Morele Porównanie AMP z pozostałym platformami Zarządzanie ofertą Multiwertykalna, kluczowe wertykały: elektro, sport, artykuły dziecięce, kosmetyki i perfumy, produkty dla zwierząt Perspektywa klienta Kompleksowość obsługi klienta Profilowanie UX poszczególnych kategorii AMP Technologia System AMP wykorzystujący technologię AI, zintegrowany ze wszystkimi kluczowymi procesami Ochrona klienta Struktura oferty oparta o produkt Marketing Wydajny marketing efektywnościowy z vertyklanym SEO nastawiony na maksymalizację bezpłatnego ruchu Perspektywa dostawcy Łatwość dodawania opisów Informacja zwrotna o ofercie Proces Zarządzanie zapasami Niski poziom zapasów utrzymywanych na magazynie, szerokie wykorzystanie MTO / dropshipment Łatwość obsługi Możliwość wykluczenia pośrednika z łańcucha sprzedaży Brak Słaba Średnia Silna Logistyka Regionalna, z centralnym magazynem w Polsce 8

rentowności Przychody (mld EUR) Wdrożenie AMP w Krajach Bałtyckich 2018E II 2021F Ujednolicenie bazy dostawców /

9 GRUPA MORELE. BUDOWANIE WARTOŚCI Skonsolidowane wyniki finansowe (bez M&A) Obszary synergii +31% Synergie zwiększające przychody i rentowności Przychody (mld EUR) Wdrożenie AMP w Krajach Bałtyckich 2018E II 2021F Ujednolicenie bazy dostawców / synergie zakupowe +41% Synergie optymalizujące OPEX / CAPEX Zysk brutto (mln EUR) Optymalizacja marketingu 2018E II 2021F Centralizacja logistyki Optymalizacja pozostałych kosztów Cash Flow Operacyjny (mln EUR) 2018E II 2021F 9

Podobne dokumenty

Beyond Distribution. We Do IT. Podsumowanie wyników Grupy za 2018 rok

Beyond Distribution. We Do IT. Podsumowanie wyników Grupy za 2018 rok 1 2 3 ABC Data w liczbach 29 lat doświadczenia w regionie CEE 13 000 stałych Klientów ~25% udział w polskim rynku dystrybucji IT Lider