Prezentacja. Prezentacja

Transkrypt

1 Prezentacja Wyniki po 2 kwartale 06 Prezentacja

2 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak PKO BP SA nie może zagwarantować ich zupełności, PKO BP SA nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Informacje zawarte w prezentacji nie były przedmiotem niezależnej weryfikacji i w każdym wypadku mogą być przedmiotem zmian i modyfikacji. Publikowanie przez PKO BP SA danych zawartych w prezentacji nie stanowi naruszenia prawa obowiązującego spółki, których akcje notowane są na rynku regulowanym. Informacje w niej zawarte zostały przekazane w ramach raportów bieżących lub okresowych przesłanych przez PKO BP SA lub stanowią ich uzupełnienie nie będąc jednocześnie podstawą od spełnienia obowiązku informacyjnego nałożonego na Bank jako spółkę publiczną. W żadnym wypadku zawartość niniejszej prezentacji nie może być interpretowana jako wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Spółkę lub jej przedstawicieli. Ponadto, ani Spółka, ani jej przedstawiciele nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności (wskutek zaniedbania czy z innego powodu) za jakiekolwiek straty lub szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszej prezentacji lub jakichkolwiek treści w niej zawartych lub też w inny sposób mogących powstać w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej prezentacji, Spółka nie jest zobowiązana do podania do publicznej wiadomości żadnych możliwych modyfikacji czy zmian informacji, danych ani oświadczeń stanowiących część niniejszej prezentacji w przypadku zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki. Niniejsza prezentacja zawiera informacje dotyczące sektora bankowego w Polsce, w tym także informacje na temat udziału Spółki w rynku. Z wyjątkiem danych, które zostały opisane jako pochodzące wyłącznie z innego źródła, informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące ze źródeł osób trzecich określonych w niniejszym dokumencie oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym Spółka prowadzi działalność. Ponieważ informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie i nie zostały zweryfikowane przez niezależne osoby trzecie, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące ze źródła osób trzecich, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny. Istnieje domniemanie, że powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach, oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze bankowym oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność, to jednak nie ma pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwsze do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej prezentacji. Spółka zwraca uwagę, że jedynym wiarygodny źródłem danych na temat sytuacji PKO BP SA, prognoz, zdarzeń jej dotyczących, wyników finansowych oraz wskaźników są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez PKO BP SA w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych. 2

3 PODSUMOWANIE Dwucyfrowy wzrost zysku netto 2Q05 ( PLN mln) 2Q06 ( PLN mln) Zmiana 2Q06/2Q05 Zysk netto 887,4 991,3 11,7% Zysk brutto 1 104, ,7 15,5% ROE netto (%) 19,1 21,5 2,4pp Koszty/dochody (%) 62,3 61,3-1,0pp Koszty/dochody (%) Bank 59,9 59,4-0,5pp Razem pozycje dochodowe 3 130, ,3 4,8% Wynik z tytułu prowizji i opłat 600,8 791,6 31,7% Ogólne koszty administracyjne Bank 1 746, ,1-2,3% Ogólne koszty administracyjne 1 949, ,6 3,2% Kredyty brutto , ,8 23,4% Depozyty , ,2 8,5% Aktywa ,2 * ,5 4,8% Wypłacona dywidenda (ilość akcji ) ** 800.0** -20,0% * Stan aktywów na dzień ** W 2005 i 2006 dywidenda wypłacona w IIIQ Wzrost wyniku z tytułu prowizji i opłat rezultatem wprowadzenia nowej taryfy, zwiększenia transakcyjności kart bankowych oraz wprowadzenia nowych produktów o charakterze inwestycyjnym, generujących dodatkowe przychody Systematyczna poprawa wskaźnika C/I dla Banku 3

4 PODSUMOWANIE Kontynuacja dobrych wyników bankowości detalicznej Porównanie rok do roku Wzrost kredytów mieszkaniowych o 33,0% Wzrost kredytów konsumpcyjnych o 23,3% Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 35,0% Wzrost kredytów korporacyjnych o 17,1% Wzrost bazy depozytowej o 8,5% Wzrost liczby rachunków ogółem o 2,9% do tys. Wzrost liczby wyemitowanych kart bankowych o 14,0% do tys, w tym kart kredytowych aż o 45,8% do 681 tys. (I pozycja na rynku) Wzrost liczby klientów korzystających z elektronicznych kanałów dostępu do 1,8 mln, tj. 30% posiadaczy rachunków ogółem 4

5 WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI 22,3% ROE netto PSR 20,1% 20,9% 19,2% 19,1% MSSF 19,7% 20,1% 21,5% Q05 2Q Q06 2Q06 PSR 68,4% 66,2% 66,0% 63,7% 65,4% 62,9% C/I 62,1% 59,8% 62,3% 64,4% 59,9% MSSF Grupa Bank 62,6% 60,8% 61,3% 59,6% 59,4% Q05 2Q Q06 2Q06 5

6 Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 6

7 OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie wzrostu gospodarczego 4Q05 1Q06 2Q06 3Q06P 2006P PKB, r/r % 4,3 5,2 5,2p 4,8 5,0 Bilans rachunku obrotów bieżących, % PKB -1,6-1,6-1,6-1,6-1,4 Stopa bezrobocia rej. (koniec okresu), % 17,6 17,8 16,0 15,5 15,8 Wzrost płac w przedsiębiorstwach, r/r % 4,8 4,7 4,5 5,3 4,4 Inflacja (koniec okresu), r/r % 0,7 0,4 0,8 0,6 1,5 Podaż pieniądza M3 (koniec okresu), r/r % 10,4 9,8 11,9 9,8 7,9 Stopa referencyjna NBP (koniec okresu),% 4,50 4,00 4,00 4,00 4,00 WIBOR 3M (koniec okresu), % 4,60 4,17 4,21 4,20 4,20 Rentowność obligacji 5L (koniec okresu), % 4,95 4,83 5,52 5,40 5,20 Kurs PLN/EUR (koniec okresu) 3,86 3,94 4,04 3,97 3,95 Źródło: NBP, GUS, szacunki własne PKO BP PKB 4,5% 4,2% 5,3% 5,0% 3,8% 3,4% 1,1% 1,4% P W II kw r. tempo wzrostu produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej wzrosło w porównaniu z I kw., świadcząc o kontynuacji ożywienia koniunktury gospodarczej. Korzystnej koniunkturze gospodarczej towarzyszy przyspieszenie rocznej dynamiki zatrudnienia i wysoki wzrost płac. W II kw r. prognozowana jest stabilizacja tempa wzrostu PKB na poziomie z I kw. 2006, do czego przyczyni się: wysoka dynamika popytu konsumpcyjnego, w efekcie dalszej poprawy sytuacji dochodowej gospodarstw domowych i zwiększonego popytu na kredyt, przyspieszenie dynamiki nakładów inwestycyjnych, dynamiczny wzrost eksportu wspierany przez korzystną koniunkturę w gospodarce światowej. 7

8 OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Stabilizacja stóp procentowych NBP Inflacja (koniec okresu r/r%) 5 4,4 4,4 4,4 4 3,4 3 1,8 2 1,4 1,7 0,7 0,8 1 0,4 0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Inflacja Stopa referencyjna NBP i stopy rynkowe 8 7 5, , Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Stopa referencyjna Obligacje 5L Źródło: NBP, GUS, PKO BP Na koniec II kw. inflacja wzrosła do 0,8% r/r z 0,4% r/r na koniec I kw. w wyniku wzrostu cen paliw, gazu i żywności. W okresie kwiecień czerwiec 2006 r. RPP utrzymała stopy procentowe na niezmienionym poziomie (4,0% dla stopy referencyjnej NBP). W II. kw. br. nastąpił wzrost rentowności polskich papierów skarbowych wynoszący łącznie od 50 pkt. baz. w przypadku bonów rocznych do 80 pkt. baz. w przypadku obligacji 2-letnich, przy nieco mniejszym wzroście na długim końcu krzywej dochodowości. Wzrost rentowności wynikał przede wszystkim z: podwyżek stóp procentowych w USA i w strefie euro; odpływu kapitału z rynków wschodzących; obaw inwestorów o nieodległe rozpoczęcie podwyżek stóp procentowych w Polsce; okresowego wzrostu niepewności na rynku w związku ze zmianami w składzie rządu. 8

9 OTOCZENIE MAKROEOKONOMICZNE Przyśpieszenie dynamiki kredytów i depozytów Tempo wzrostu depozytów (koniec okresu r/r%) 15 11, ,6 0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06-5 Depozyty ogółem Depozyty osób prywatnych Tempo wzrostu kredytów (koniec okresu r/r%) 46, , ,4 0 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q05 3Q05 4Q05 1Q06 2Q06 Kredyty ogółem Kredyty konsumpcyjne Kredyty mieszkaniowe W II kw. depozyty ogółem wzrosły w wyniku wzrostu depozytów przedsiębiorstw (dzięki korzystnym wynikom finansowym przedsiębiorstw) oraz w mniejszym stopniu w wyniku wzrostu depozytów osób prywatnych, za sprawą wyższych dochodów ludności i słabszego odpływu środków finansowych do alternatywnych form oszczędzania. W II kw. tendencja wzrostowa kredytów uległa dalszemu przyspieszeniu głównie za sprawą przyspieszenia dynamiki kredytów mieszkaniowych oraz w mniejszym stopniu, w wyniku wzrostu kredytów konsumpcyjnych i kredytów dla przedsiębiorstw. Źródło: NBP, szacunki PKO BP 9

10 Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 10

11 DOCHODY Pozycje dochodowe razem mln PLN (1) (202) (52) (39) ,5% 10,6% 1,8% 0.0% 12,8% 4,7% 8,9% 19,2% 24,1% 4,8% 56,2% 55,7% 2Q05 Wy nik z ty tułuwy nik z ty tułu Przy chody z odsetek prowizji ty tułu dy widendy Wy nik na Wy nik na Wy nik z pozy cji instrumentachinwesty cy jny ch wy miany f inansowy ch papierach wy ceniony ch dowartościowy ch wartości godziwej Pozostałe przy chody i koszty operacy jne netto Wzrost wyniku finansowego jest efektem zwiększenia wyniku z tytułu odsetek, wyniku z tytułu prowizji i opłat oraz wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych. Jednocześnie obniżeniu uległ wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej, wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych oraz wynik z pozycji wymiany 2Q06 Inne 2Q05 2Q06 Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (1,6%) Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik z pozycji wymiany Wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek 11

12 KOSZTY PKO BP mln PLN (8) (50) Wynik z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości 2Q05 mln PLN 2Q06 22,8-2,3% (69,5) 2Q05 wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe koszty rzeczowe podatki, opłaty, koszty obsługi BFG Spadek kosztów był spowodowany przede wszystkim spadkiem amortyzacji oraz niższymi kosztami rzeczowymi amortyzacja 2Q06 Poprawa wyniku z tytułu odpisów z tytułu utraty wartości wskutek poprawy wyniku z tytułu odpisów na utratę wartości kredytów i pożyczek oraz z tytułu odpisów na utratę wartości innych należności i rzeczowych aktywów trwałych 12

13 STRUKTURA KOSZTÓW PKO BP Główne pozycje kosztowe (mln PLN) ,8% 1,9% podatki, opłaty oraz koszty obsługi BFG ,8% 33,0% koszty rzeczowe ,3% 8,7% amortyzacja wynagrodzenia, narzuty na wynagrodzenia i inne koszty osobowe ,1% 56,4% 2Q05 2Q06 2Q05 2Q06 Spadek ogólnych kosztów administracyjnych wynikał głównie z niższej amortyzacji oraz niższych kosztów rzeczowych przy równoczesnym wzroście kosztów osobowych Wzrost wydatków osobowych wynikał z podwyżek wynagrodzeń 13

14 LICZBA PLACÓWEK I ZATRUDNIENIE PKO BP Zatrudnienie w etatach Placówki bankowe Q Q06 Systematyczny spadek zatrudnienia w IIQ06 spadek o 391 etatów w ciągu roku spadek o etatów oddziały w Obszarze Rynku Detalicznego 83 placówki w Obszarze Rynku Korporacyjnego (oddziały, zespoły, centra) Liczba bankomatów na koniec 2Q06 wynosiła

15 ZYSK BRUTTO I NETTO mln PLN PSR 1443,9 1051,1 +12,6% Zysk brutto 1626,1 +13,5% Zysk netto 1192,7 +14,0% +26,7% 1854,4 1511,1 mln PLN 1104,1 Zysk brutto zysk netto 1274,7 887,4 +15,5% +11,7% 991,3 MSSF Q05 2Q06 Wzrost zysku jest efektem zwiększenia przede wszystkim wyniku z tytułu prowizji i opłat, wyniku na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych, wyniku z odsetek oraz korzystniejszemu wynikowi z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 15

16 STRUKTURA AKTYWÓW mln PLN Pozostałe aktywa Rzeczowe aktywa trwałe * ,1% 1,8% 1,9% 2,9% 7,7% 2,7% Inwestycyjne papiery wartościowe Kredyty, pożyczki udzielone klientom ,2% 55,0% Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej Należności od banków Kasa, operacje z Bankiem Centralnym ,1% 16,0% ,8% 12,4% Q06 4,8% wzrost aktywów wynika głównie z 12,7% wzrostu kredytów, pożyczek udzielonych klientom 4,3% 4,3% Q06 Prawie 76% kredytów udzielono w PLN *stan aktywów na dzień Pozycja Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej zawiera także pochodne instrumenty finansowe i aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 16

17 STRUKTURA AKTYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN * Pozostałe aktywa ,3% 7,1% Segm. Mieszkaniowy Segm. Inwestycyjny Segm. Działalności Skarbu Segm Korporacyjny ,3% 2,0% 36,8% 16,5% 23,3% 1,8% 33,1% 17,4% Segm. Detaliczny Q06 16,1% 17,3% Q06 Największy udział w aktywach stanowiły aktywa działalności skarbu, jednakże udział ten obniżył się Wzrost aktywów w segmencie mieszkaniowym, detalicznym, oraz korporacyjnym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi; segment mieszkaniowy obejmuje rynek mieszkaniowy (nowy portfel) i wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) * Stan aktywów na dzień

18 STRUKTURA PASYWÓW mln PLN Kapitały w łasne ogółem * Pozostałe zobow iązania ,6% 9,3% 3,0% 3,5% Zobow iązania w obec klientów Zobow iązania w obec Banku Centralnego, innych banków oraz pochodne instrumenty finansow e ,8% 83,3% ,6% 3,8% Q06 4,8% wzrost pasywów wynika m. in. z: 4,2% wzrostu zobowiązań wobec klientów 22,2% wzrostu pozostałych zobowiązań Q06 * Stan pasywów na dzień ,2% wzrostu zobowiązań wobec Banku Centralnego, innych banków oraz pochodnych instrumentów finansowych 18

19 STRUKTURA PASYWÓW WG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH mln PLN * Pozostałe pasywa Segm. Mieszkaniowy ,4% 11,7% 10,0% 9,9% 0,5% 2,3% 0,2% 2,2% 10,6% 10,9% Segm. Inwestycyjny Segm. Działalności Skarbu ,2% 65,1% Segm Korporacyjny Segm. Detaliczny Q Q06 Największy udział w pasywach stanowiły pasywa segmentu detalicznego, których stan wzrósł w 2Q06 Wzrost pasywów w segmencie detalicznym, korporacyjnym, mieszkaniowym Segment detaliczny obejmuje transakcje dokonywane z klientami małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientami indywidualnymi; segment mieszkaniowy obejmuje rynek mieszkaniowy (nowy portfel) i wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) * Stan pasywów na dzień

20 ADEKWATNOŚĆ KAPITAŁOWA Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej Fundusze własne i całkowity wymóg kapitałowy Grupy Kapitałowej ( % ) 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 15,68 14,86 13,90 14,84 13,19 2Q05 3Q Q06 2Q06 (mln PLN) Q05 3Q Q06 2Q06 Współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej Norma KNB Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka Fundusze własne Grupy Kapitałowej Spadek współczynnika wypłacalności z poziomu 14,84% w 1Q06 do poziomu 13,19% w 2Q06 przy normie KNB 8%, głównie w wyniku rozwoju działalności kredytowej Banku i wzrostu zaangażowań kapitałowych Wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego o 405 mln PLN w stosunku do 1Q06 Spadek wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynkowego oraz pozostałych rodzajów ryzyka o 11 mln PLN w stosunku do 1Q06 20

21 JAKOŚĆ PORTFELA KREDYTOWEGO PKO BP - stracone -wątpliwe - poniżej standardu pod obserwacją normalne 8,9% 8,3% 6,9% 0,7% 6,9% 0,9% 0,9% 6,5% 5,2% 0,9% 4,5% 5,0% 4,9% 6,5% 6,5% 1,1% 0,8% 1,1% 0,8% 84,6% 85,0% 88,1% 89,1% 6,0% 6,8% 93,2% 6,3% 93,7% MSSF 5,5% 94,5% ekspozycje spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości Q Q06 2Q Q06 W 2Q06 nastąpiła poprawa jakości portfela kredytowego: udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniósł 5,5% (2Q 2006r.) wobec 6,8% (2Q 2005r.) wartość ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w 2Q 2006 wyniosła mln zł (wzrost o 1,0%) wobec mln zł w 2Q 2005 roku 21

22 PORTFEL KREDYTÓW I POŻYCZEK PKO BP Wartość* (mln PLN) MSSF (mln PLN) 2Q Q06 Zmiana 2Q06/2Q05 2Q06/2005 2Q 2006 Normalne Pod obserwacją ,7% -3,0% 13,1% 8,4% Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości W sytuacji zagrożonej, w tym: ,8% -2,1% - poniżej standardu ,0% 12,9% Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości wątpliwe ,5% -12,5% - stracone ,1% -2,7% SUMA ,4% 11,8% SUMA Całkowity wzrost portfela o mln PLN w trakcie dwóch kwartałów 2006r. * Kredyty brutto Poprawa jakości portfela należności spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości wyniosły mln PLN na koniec 2Q

23 PORÓWNANIE KREDYTÓW WG LINII BIZNESOWYCH PKO BP Normalne Pod obserwacją Zagrożone, w tym: poniżej standardu wątpliwe stracone RAZEM Normalne i spełniające przesłanki grupowej utraty wartości Spełniające przesłanki indywidualnej utraty wartości Wartość kredytów* (mln PLN) 2Q 2005 (PSR) Detaliczne , ,3 0, Korporacyjne MSP Rynek mieszkaniowy Wartość kredytów* (mln PLN) 2Q 2006 (MSSF) Detaliczne Korporacyjne i MSP Mieszkaniowe (nowy portfel) Wierzytelności mieszkaniowe Mieszkaniowe (stary portfel) Udział ekspozycji spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości w porównaniu do należności zagrożonych w poszczególnych obszarach: Portfel kredytów detalicznych: 5,1% ( ) spadek z 7,8% ( ) Portfel kredytów korporacyjnych i MSP: 7,8% ( ) spadek z 13,0% ( ) Portfel nowych kredytów mieszkaniowych: 1,7% ( ) spadek z 3,8% ( ) RAZEM * Kredyty brutto 23

24 Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 24

25 ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI BIZNESOWEJ Dochody i efektywność Pozycje dochodowe razem w mln PLN 3130,5 3280,3 Wzrost pozycji dochodowych w istotnej mierze był efektem wypracowania wyższego: wyniku z tytułu prowizji i opłat 2Q05 2Q06 wyniku z odsetek 62,3% 59,9% 61,3% 59,4% C/I Grupa C/I Bank Dodatkowo pozytywny wpływ miały wyższe pozostałe przychody i koszty operacyjne netto (wzrost przychodów objętych konsolidacją spółek Grupy PKO Inwestycje w efekcie rozwoju ich działalności deweloperskiej) 2Q05 2Q06 25

26 KREDYTY PKO BP Wzrost portfela kredytowego Wzrost portfela kredytów o 23,4 % r/r Kredyty konsumpcyjne i mieszkaniowe stanowią 59,3% portfela kredytów Banku: Portfel kredytów konsumpcyjnych wzrósł o 23,3% r/r Portfel kredytów mieszkaniowych wzrósł o 33,0% r/r Wzrost kredytów dla małych i średnich przedsiębiorstw o 35,0% r/r Wzrost kredytów korporacyjnych o 17,1% r/r + 23,4% Wartość kredytów brutto, mld PLN 54,5 48,7 2,9 44,1 3,0 3,1 15,4 14,4 13,1 19,7 14,8 16,8 2,9 3,2 3,9 10,2 11,4 12,6 2Q Q06 Bankowość detaliczna Małe i średnie przedsiębiorstwa Rynek mieszkaniowy (nowy portfel) Bankowość korporacyjna Wierzytelności mieszkaniowe (stary portfel) Bankowość detaliczna łącznie z bankowością osobistą i prywatną 26

27 DEPOZYTY - PKO BP Kontynuacja wzrostu bazy depozytowej Wartość depozytów mld PLN Wzrost depozytów r/r o 8,5% do 81,3 mld PLN W IIQ06 Bank oferował subskrypcję lokaty inwestycyjnej (równy podział środków na część depozytową oraz inwestycyjną przeznaczoną na nabycie jednostek uczestnictwa PKO TFI) + 8,5% 74,9 78,0 1,8 7,5 8,9 7,9 8,8 3,9 4,7 53,9 53,5 2,1 81,3 9,5 9,1 4,6 55,6 2,5 2Q Q06 Bankowość detaliczna Małe i średnie przedsiębiorstwa Depozyty mieszkaniowe Bankowość korporacyjna Pozostałe Bankowość detaliczna łącznie z bankowością osobistą i prywatną 27

28 BANKOWOŚĆ DETALICZNA PKO BP Wzrost kredytów konsumpcyjnych mld PLN Kredyty Depozyty mld PLN 55,6 + 23,3% 12,6 53,9 53,5 11,4 10,2 + 3,2% 2Q Q06 Wzrost portfela kredytów i pożyczek w stosunku do 2Q05 o 23,3% Wzrost wolumenu depozytów detalicznych w stosunku do 2Q05 o 3,2% 2Q Q06 Rozszerzona oferta ubezpieczeń kredytów o ubezpieczenie w przypadku zgonu, niezdolności do pracy, poważnej choroby oraz utraty pracy dla posiadaczy kredytu odnawialnego 28

29 KREDYTY RYNKU MIESZKANIOWEGO PKO BP Kontynuacja wysokiego tempa wzrostu kredytów rynku mieszkaniowego mld PLN + 33,0% 16,8 19,7 Wzrost kredytów mieszkaniowych w stosunku do 2Q05 o 33,0% 14,8 Sprzedaż kredytów i pożyczek w IIQ06 2,7 mld PLN, wzrost o 35% w porównaniu z IIQ05 (2,0 mld PLN) Wzrost sprzedaży kredytów w PLN kosztem kredytów walutowych 2Q Q06 29

30 KARTY BANKOWE PKO BP Wzrost wydanych kart kredytowych tys. szt. 28,1 29,6 Karty kredytowe +45,5% 30,5 28,8 27,1 Wzrost wydanych kart bankowych o 812 tys. do 6,596 mln szt. Pierwszy bank w Polsce wydający kartę płatniczą w formacie mini PKO Ekspres 439,8 459,1 494,9 597,8 653,5 Wzrost liczby kart kredytowych dla klientów indywidualnych o 48,6% do 653,5 tysięcy oraz spadek kart kredytowych dla firm o 3,7% do 27,1 tys. 2Q05 3Q Q06 2Q06 Karty indywidualne Karty euro biznes W II kwartale 2006 Bank wyemitował 117 tys. kart bankowych w tym 54 tys. kart kredytowych, co stanowiło łącznie z I kw. wzrost wydanych kart o 8,6% i 29,7% odpowiednio w stosunku do końca 2005 roku 30

31 RACHUNKI BIEŻĄCE PKO BP Rachunki bieżące (ROR) tys. szt ,3% Prawie 1,8 mln użytkowników bankowości elektronicznej w PKO BP (30% wszystkich posiadaczy rachunków) Nowe usługi dla użytkowników bankowości elektronicznej PKO Inteligo: możliwość zakupu polis ubezpieczeniowych, dostęp do oferty OFE Bankowy, usługa Płacę z Inteligo 1H05 3Q Q06 2Q06 Inteligo bankowość internetowa 1H05 3Q Q06 2Q06 Indywidualne rachunki internetowe w tys Firmowe rachunki internetowe w tys

32 MAŁE I ŚREDNIE PRZEDSIĘBIORSTWA PKO BP Systematyczny wzrost wolumenów mld PLN 3,9 Kredyty +35,0% 3,2 Depozyty +18,7% 4,7 3,9 4,6 mld PLN 2,9 2Q Q06 W II kwartale 2006: 2Q Q06 rozszerzono obszar współpracy z PZU S.A. w zakresie ubezpieczenia kredytów dla MSP, wprowadzono ułatwienia proceduralne w zakresie warunków uzyskiwania kredytu w rachunku bieżącym typu PARTNER 32

33 BANKOWOŚĆ KORPORACYJNA PKO BP Dalszy wzrost wolumenu kredytów mld PLN Kredyty +17,1% 14,4 15,4 Depozyty +26,9% 8,9 mld PLN 9,5 13,1 7,5 2Q Q06 2Q Q06 W II kwartale 2006 poszerzono grupę odbiorców produktu Szybki Limit Kredytowy o spółki kapitałowe, tj. spółki akcyjne i spółki z ograniczoną odpowiedzialnością 33

34 FINANSOWANIE STRUKTURALNE PKO BP Lider na rynku finansowania sektora samorządowego Nr Stan na Bank - agent Całkowite zadłużenie emitentów (mln PLN) Liczba programów Wartość programów (mln PLN) Serie transz sprzedanych w 2 kw. 06 Liczba Wartość (mln PLN) 1 PKO BP 1 251, , ,4 2 Pekao SA (z CDM Pekao SA) 924, ,2 7 26,5 3 BGK 313, , ,6 4 BOŚ 283, ,5 9 10,2 5 BRE Bank 185, ,0 0 0,0 6 BZ WBK 107, ,0 0 0,0 7 Millennium 91, ,6 1 0,7 8 BISE 88, , ,4 9 Nordea Bank 59, ,1 2 2,5 10 Bankgesellschaft Berlin 30,0 1 30,0 bd. bd. 11 Bank BPH 24, ,0 0 0,0 12 Inne* 59,6 bd. bd. bd. bd. SUMA 3 418, , ,3 * BGŻ, GBW, BPS, DZ Bank oraz Fortis Securities Źródło: banki, Fitch Polska, Rzeczpospolita 34

35 BANKOWY DOM MAKLERSKI Jeden z liderów na giełdzie papierów wartościowych Nr Biuro maklerskie CDM Pekao DM BH DM BZ WBK ING Securities CA IB BDM PKO BP DI BRE Bank KBC DB Securities BPH Źródło: Ceduła GPW Obrót (mln PLN) , , , , , , , , , ,7 Udział rynkowy (%) Lider na rynku pod względem liczby prowadzonych rachunków maklerskich 398,4 tys. w tym 83 tys. rachunków inwestycyjnych oraz 11,5 tys. rachunków internetowych (stan na dzień ) 13,1 12,5 11,5 10,8 8,8 7,1 6,0 5,1 4,5 4,4 Działalność w II kw. 06: 6 pozycja pod względem obrotów na rynku akcji Lider na rynku obligacji, średni udział w obrotach 40% (502,1 mln PLN) Czwarta pozycja pod względem obrotu opcjami 9,4% udział w rynku (18,0 tys. szt.) Dziewiąta pozycja pod względem obrotu kontraktami terminowymi 4,6% udział w rynku (162,3 tys. szt.) 35

36 SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(1) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec 2Q06 Zarządzanie aktywami Fundusz emerytalny Fundusze inwestycyjne udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 75% Aktywa w zarządzaniu: 3,1 mld PLN 8. pozycja na rynku zarówno pod względem wartości zarządzanych aktywów, jak i liczby prowadzonych rachunków członków OFE Zysk netto po 2Q06 9,9 mln PLN Wartość zarządzanych aktywów: 6,318 mld PLN 4 miejsce pod względem wielkości zarządzanych aktywów (8,2 % udział w rynku) Zysk netto po 2Q06 30,3 mln PLN Inne usługi finansowe Bankowość internetowa Płatności elektroniczne udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 100% Platforma bankowości internetowej dla PKO BP Liczba klientów Spółki posiadających rachunki: 497 tysięcy Wartość depozytów klientów Spółki mln PLN Zysk netto po 2Q06 6,3 mln PLN Liczba terminali: (30% udziału rynkowego) Wartość transakcji po 2Q06: 5,245 mld PLN Zysk netto po 2Q06 6,2 mln PLN 36

37 SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(2) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec 2Q06 Inne usługi finansowe Leasing Działalność typu venture capital udział PKO BP: 100% udział PKO BP: 100% Wartość leasingowanych aktywów netto: 739 mln PLN 9. pozycja na rynku Zysk netto po 2Q06 4,4 mln PLN Wartość portfela inwestycyjnego: 9,8 mln PLN Zaangażowanie kapitałowe w spółki Finder Sp z o.o. oraz Inter Finance Polska Sp z o.o. Strata netto po 2Q06 1,1 mln PLN Inwestycje bankowe Zagraniczna działalność bankowa Polski rynek bankowy udział PKO BP: 69,018% Aktywa 2,3 mld UAH Wzrost kredytów brutto o 16,4% od początku 2006, Wzrost depozytów o 4,8% od początku 2006, Zysk netto po 2Q06 12,6 mln UAH Bank współpracuje z Pocztą Polską posiadającą sieć placówek Zysk netto po 2Q06 11,9 mln PLN udział PKO BP: 25%+1 akcja 37

38 SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE W GRUPIE PKO BP(3) Wsparcie działalności biznesowej i rozszerzenie oferty produktowej PKO BP Dane na koniec 2Q06 Inne Rynek nieruchomości PKO Inwestycje udział PKO BP: 100% Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje realizuje szereg projektów deweloperskich, z których najważniejsze to: W Warszawie - Marina Mokotów, Nowy Wilanów, W Trójmieście Trzy Gracje, Neptun Park Przez spółkę zależną UKRPOLINWESTYCJE Sp. z o. o. z siedzibą w Kijowie Grupa Kapitałowa PKO Inwestycje kontynuuje prace związane z badaniem ukraińskiego rynku deweloperskiego Zysk netto PKO Inwestycje po 2Q06 5,2 mln PLN Zysk netto Grupy PKO Inwestycje po 2Q06 35,0 mln PLN Udział PKO TFI S.A. w rynku funduszy inwestycyjnych działających w Polsce Pozostałe 12,6% Millennium 2,9% BH 3,2% Pioneer Pekao 26,2% BZ WBK AIG 16,4% Skarbiec 3,8% Źródło: PKO TFI SA KBC 4,2% Union Investment 4,3% BPH 7,5% PKO 8,2% ING 10,7% 38

39 Otoczenie makroekonomiczne Wyniki finansowe za 2 kw. 2006r. Załączniki Wyniki działalności biznesowej Szczegółowe wyniki finansowe 39

40 BILANS GRUPA PKO BP Aktywa MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN Q06 %Zmiana Kasa, środki w Banku Centralnym ,1% Należności od banków ,1% Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu ,0% Pochodne instrumenty finansowe ,2% Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ,4% Kredyty i pożyczki udzielone klientom ,7% Inwestycyjne papiery wartościowe ,5% Rzeczowe aktywa trwałe ,0% Pozostałe aktywa ,0% AKTYWA RAZEM ,8% 40

41 BILANS GRUPA PKO BP Suma zobowiązań i kapitału własnego MSSF, Skonsolidowane, tys. PLN Q06 % Zmiana Zobowiązania wobec banku Centralnego ,9% Zobowiązania wobec innych banków ,6% Pochodne instrumenty finansowe ,9% Zobowiązania wobec klientów ,2% Pozostałe zobowiązania ,2% Kapitały własne ogółem ,2% SUMA ZOBOWĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO ,8% 41

42 WYNIKI FINANSOWE GRUPA PKO BP Tys. PLN Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto 2Q (87 571) ( ) ( ) (3 052) Q (54 050) ( ) ( ) Dynamika 2Q06/2Q05 103,9% 131,7% 14,1% X 2,1% 88,2% 178,6% 104,8% X 103,2% 2,1% 115,5% 115,6% X 111,7% 42

43 WYNIKI FINANSOWE GRUPA PKO BP Tys. PLN Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidendy Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Wynik z pozycji wymiany Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto Razem pozycje dochodowe Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Ogólne koszty administracyjne Udział w zyskach (stratach) jednostek współzależnych i stowarzyszonych Zysk brutto Podatek dochodowy Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych Zysk netto IIQ (57 739) ( ) (92 560) (2 751) IIQ (46 752) ( ) ( ) Dynamika IIQ06/IIQ05 102,6% 119,7% 14,1% X 3,2% 91,4% 188,5% 100,8% X 98,9% 43,2% 118,1% 145,1% X 108,0% 43

44 WYNIKI FINANSOWE PKO BP Tys. PLN 2Q05 2Q06 Dynamika 2Q06/2Q05 Wynik z tytułu odsetek ,7% Wynik z tytułu prowizji ,3% Przychody z tytułu dywidendy ,1% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (54 004) X Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ,6% Wynik z pozycji wymiany ,0% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,5% Razem pozycje dochodowe ,6% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (69 514) X Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) 97,7% Zysk brutto ,3% Podatek dochodowy ( ) ( ) 103,3% Zysk netto ,5% 44

45 WYNIKI FINANSOWE PKO BP Tys. PLN IIQ05 IIQ06 Dynamika IIQ06/IIQ05 Wynik z tytułu odsetek ,2% Wynik z tytułu prowizji ,6% Przychody z tytułu dywidendy ,1% Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej (46 537) X Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych ,0% Wynik z pozycji wymiany ,9% Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto ,2% Razem pozycje dochodowe ,1% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (33 839) X Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) 93,7% Zysk brutto ,9% Podatek dochodowy (94 238) ( ) 122,0% Zysk netto ,7% 45

46 WYNIKI FINANSOWE Dochody ogółem: wzrost o 4,8% Ogólne koszty administracyjne: wzrost o 3,2% Odpisy z tytułu utraty wartości Wynik z tytułu odsetek: wzrost o 3,9% 3 130, , , ,6 2Q05 2Q06 5, , ,1 2Q05 2Q06 2Q05 2Q06 2Q05 2Q06 (87,6) Nota: w mln PLN Wynik z tytułu prowizji i opłat: wzrost o 31,7% Współczynnik ROE: wzrost o 2,4pp Kredyty zagrożone (jako % kredytów)*: spadek o 2,3 pp Współczynnik wypłacalności: spadek o 0,7pp 791,6 19,1% 21,5% 8,3% 6,0% 13,9% 13,2% 600,8 2Q05 2Q06 2Q05 2Q06 2Q05 2Q Q06 * Dane dla Banku, bez instytucji finansowych 46

47 STRUKTURA AKCJONARIATU PKO BP Akcjonariusze PKO BP S.A. posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA, wg stanu na 30 czerwca 2006: Skarb Państwa, Julius Baer Investment Management LLC 43,47% Skarb Państwa Julius Baer Pozostali 51,51% 5,02% 47

48 RATING PKO BP Oparty na informacji ogólno dostępnej, wg stanu na 30 czerwca 2006 Agencja ratingowa Fitch Moody s Investors Service Standard & Poor s Capital Intelligence Długookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) A2 z perspektywą stabilną /BBBpi* BBB+/ Krótkookresowa ocena zobowiązań (waluty zagraniczne/waluta krajowa) Prime-1 z perspektywą stabilną A2/ Indywidualny Ocena wsparcia 2 2 Siła finansowa C z perspektywą stabilną BBB- Perspektywa utrzymania oceny Stabilna * Utrzymanie w dniu przez Standard & Poor s ratingu długookresowej oceny zobowiązań w walucie krajowej na poziomie BBBpi 48

49 KONTAKT Biuro Relacji Inwestorskich Lidia Wilk Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich Tel: (+48 22) Fax: (+48 22) Strona internetowa: 49