Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics w 2016 r. 29 marca 2017 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics w 216 r. 29 marca 217 r.

2 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

3 Wyniki finansowe Najważniejsze informacje w 216 r. Dalsze działania optymalizacyjne W 216 r. przychody na poziomie 712,1 mln zł, zysk netto wyniósł 1 mln zł. Pozytywny cash flow +57,7 mln zł Rentowność sprzedaży brutto w 216 r. 12,4% Rynek Wzrosty w obszarze przeładunków agro, rynek węgla i stali pozostaje pod presją Optymalizacja zarządzania - pierwsze efekty już widoczne, dalsze pozytywne efekty oczekiwane w kolejnych kwartałach 3

4 Ekspansja w Polsce, efekty realizacji nowej strategii Grupa przejęła Sealand Logistics, jednego z liderów spedycji kontenerowej w Polsce Spodziewane efekty: Rozwój kompetencji i większa skala działalności w segmencie spedycji kontenerowej Grupa sfinalizowała przejęcie kolejowej Grupy STK S.A. (1% STK S.A. wraz ze spółkami zależnymi) Spodziewane efekty: Umocnienie pozycji na rynku przewozów kolejowych Grupa przejęła 8% udziałów w Kolei Bałtyckiej Spodziewane efekty: Wzmocnienie kompetencji w zakresie obsługi przewozów kolejowych, umocnienie pozycji w Polsce Zachodniej 4

5 Ekspansja w krajach korytarza Północ-Południe C. Hartwig Adria powołana w Chorwacji w 216 r. Zajmuje się transportem lądowym i morskim, spedycją, magazynowaniem oraz pośrednictwem celnym Spodziewane efekty: ekspansja na Bałkanach 8,52 mln euro oferowane za 3% udziałów 14 mln euro na nowe inwestycje w ciągu 3 lat Spodziewane efekty: umocnienie pozycji na Bałkanach w przeładunkach zboża, stali, produktów dla przemysłu motoryzacyjnego; zwiększanie skali działalności 2,5 mln euro oferowane za 51% udziałów 3,45 mln EUR na modernizację Spodziewane efekty: wykorzystanie potencjału przeładunkowego Portu w Barze, efekty synergii na lokalnym rynku 5

6 Działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy w 216 r. Zmiany zasad Zarządzania Grupą Kapitałową Konsolidacja działań operacyjnych, poszukiwanie synergii Stworzenie Centralnego Działu Sprzedaży, skupiającego się na głównych segmentach produktowych (np. surowce hutnicze, agro, drobnica). Wdrożenie modelu zarządzania MBO (Management by Objectives) Powołanie Komitetu Sterującego ds. Inwestycji w Porcie Gdańsk Stworzenie Centrum Usług Wspólnych dla standaryzacji i konsolidacji usług wsparcia dla Spółek z Grupy Centrum Usług Wspólnych dla Spółek z Grupy Kapitałowej Działania CUW w dwóch głównych obszarach: fakturowo-księgowym (FK) i HR oraz Treasury Na koniec roku 216 r. 13 Spółek z grupy było obsługiwanych przez CUW (6 w zakresie FK i 7 w zakresie HR) Dalsze działania na rzecz rozwoju CUW w 217 r. w tym przejęcie największych podmiotów Jednorazowy wzrost kosztów ogólnego zarządu z uwagi na: nakładające się koszy wynagrodzeń(spółki i CUW) koszty zewnętrznych dostawców usług związane ze wsparciem migracji procesów do CUW koszty odpraw pracowników w spółkach objętych centralizacją 6

7 Dalsza optymalizacja i plan rozwoju Centrum Usług Wspólnych dla Grupy Kapitałowej Spodziewane pozytywne efekty wdrożenia CUW Maj 217 r. zmniejszenie zatrudnienia w obszarze księgowości oraz HR o 25%, kolejne 2% do końca 217 r. 217 r. oczekiwany spadek kosztów operacyjnych w obszarze finansów i księgowości min. o 25% i kolejne 2% w 218 r. Q1/Q2 218 r. zwrot z inwestycji w CUW po uwzględnieniu nakładów (koszty oprogramowania, koszty odpraw w spółkach migrowanych, migracji procesów) 7

8 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 8

9 Przychody w 216 r. wg segmentów działalności Transport 29% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, Żegluga Bydgoska Zakończenie bieżących kontraktów hydrotechnicznych, oczekiwanie na uruchomienie dalszych inwestycji w rewitalizację dróg wodnych Spedycja 58% przychodów OTL S.A., C. Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo, Sealand Logistics Zwiększenie udziału spedycji w przychodach, konkurencja i presja klientów na obniżanie stawek odzwierciedlona w niższych marżach Porty 1% przychodów OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście Zmniejszenie przychodów z uwagi na sytuację rynkową, jednak poprawa EBITDA i wyniku netto dzięki optymalizacji i dostosowaniu ładunków; znaczący wzrost obsługi produktów agro GK OTL: Struktura przychodów [%] 12% 3% 3% 3% 1% 29% Transport Spedycja Usługi Portowe 55% 58% Pozostałe 9

10 Wyniki finansowe 216 r. GK OTL: Przychody 8 6-5,3% Wyniki obciążone głównie słabszą koniunkturą na rynku węgla i stali oraz zakończeniem prac hydrotechnicznych w rejonie górnej Odry oraz w Niemczech Zmniejszenie dynamiki PKB w Polsce, oczekiwanie na nowe inwestycje infrastrukturalne ,3 712,1 Spadek przewozu ładunków masowych w Niemczech Wynik EBITDA wzrósł o 6,5% r/r, rentowność EBITDA na poziomie 1,1% vs 9% rok wcześniej GK OTL: Wynik EBITDA GK OTL: Wynik netto 8 +6,4% 2, -35,6% ,9 72,3 1, 15,6 1, - 1

11 Wyniki segmentu transportowego w 216 r. Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) Segment transportowy: Marże [%] ,7% 15% 1% Brutto EBITDA Netto ,5 26,7 5% 13,7% 13,% 7,1% 12,1% 11,6% 4,6% % Segment transportowy: Wynik EBITDA Segment transportowy: Wynik netto 4 3-2,5% ,4% ,6 29, ,5 11,8 11

12 Wyniki segmentu spedycyjnego w 216 r. Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) Segment spedycyjny: Marże [%] 5 4 +,9% 1% Brutto EBITDA Netto ,5 414,1 5% % 5,5% 7,% 3,2% 1,8% 1,% 2,8% Segment spedycyjny: Wynik EBITDA Segment spedycyjny: Wynik netto ,4% +174,8% ,3 14, ,7 12,9 12

13 Wyniki segmentu portowego 216 r. Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) Segment portowy: Marże [%] ,5% 25% 2% Brutto EBITDA Netto 6 15% 4 2 9,2 7,8 1% 5% 15,3% 16,% 12,2% 19,2% 7,2% % 1,8% Segment portowy: Wynik EBITDA Segment portowy: Wynik netto 4 +56,7% ,7% ,8 29,5 5 11, 2,8 13

14 Wolumen przeładunków w portach Grupy w Polsce w 216 r. Przeładunki w portach Grupy [tys. ton] 8, 6, 4, 2, -9,6% +32,8% 4 66, , , , Pozytywne trendy rynkowe, przeładunki w największych polskich portach wzrosły o 4,7%. Maleją przeładunki węgla, rudy i towarów masowych, przeładunki agro wzrosły o ponad 17% Utrzymany wzrostowy trend wolumen przeładunków w porcie OT Port Gdynia, +33% w stosunku do 215 r W gdyńskim porcie przeładowano 6% więcej towarów agro niż przed rokiem, OT Port Świnoujście Przeładunki OT Port Świnoujście [tys. ton] OT Port Gdynia Utrzymująca się niesprzyjająca sytuacja na rynku węgla i stali przyczyniła się do spadku przeładunków w OT Port Świnoujście Przeładunki OT Port Gdynia [tys. ton] , ,1 942,9 91,1 939,2 714,1 1 13,9 946, ,2 835,7 81, 813,7 693,4 659, 612,4 52,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 14

15 Wpływ wyceny nieruchomości na wynik EBITDA Wynik EBITDA z uwzględnieniem przeszacowania wartości nieruchomości EBITDA wycena nieruchomości EBITDA bez wyceny nieruchomości ,9 14,6 +6,4% +28,% 72,3 18,7 Pozytywny wpływ na wynik EBITDA miało przeszacowanie wartości nieruchomości o 28% r/r Wynik EBITDA bez uwzględnienia przeszacowania wartości nieruchomości wzrósł o,5% ,3 53,6 +,5% 1 15

16 Rosnące inwestycje Grupy Wydatki poniesione na przejęcia i inwestycje w 216 r. wpłynęły na zwiększenie zadłużenia Grupy Spółka w lutym 217 zaciągnęła kredyt na wykup obligacji serii B i C. Wartość zadłużenia nie zmieniła się. OT Logistics ma list mandatowy z konsorcjum banków określający finansowanie do kwoty 365 mln zł i 2 mln euro Zgodnie z założeniami wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na poziomach (dług/ebitda) nie więcej niż 4, Dług netto/ebitda Wskaźnik ogólnego zadłużenia [%] 4 3,25 3, , 65, ,71 1,25 2, Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu obligacje w PLN 1, 1, ,4 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Data wykupu Stopa proc. Wartość Waluta seria B WIBOR 6M + 4 pp. 3 PLN seria C stałe 4 EUR seria D WIBOR 6M + 3,9 pp. 1 PLN seria E stałe 1 PLN seria F WIBOR 6M + marża PLN 16

17 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 17

18 Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Zakończenie przerw technologicznych w instalacjach klientów Sezonowość zaopatrzenie w surowce energetyczne, zakończenie żniw Czynniki wewnętrzne Wpływ efektów optymalizacji Wykorzystanie synergii wynikających z akwizycji Wzmocnienie kompetencji Działu Handlowego, zakończenie wdrożenia CUW FK i HR Wdrożenie systemów informatycznych, wspomagających zarządzanie Budowa Portu w Gdańsku 18

19 Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej Akcesja Polski w 216 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 17 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 223 r. 67,5 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 23 r. 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 8 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 61 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 6 mld PLN - inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat 19

20 Wzrost popytu na przewozy w Polsce prognozy długoterminowe Popyt na przewozy kolejowe [mld tkm] Popyt na przewozy samochodowe [mld tkm] CAGR 1,8% CAGR 2,4% Popyt na przewozy wodne śródlądowe [mld tkm] Popyt na przewozy morskie [mld tkm] 1,4 1,7 CAGR 6,1% 2, 3, CAGR 2,2% Źródło: MIR Strategia rozwoju transportu do 22, z perspektywą 23 2

21 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 21

22 Podsumowanie Grupa realizuje nową strategię rozwoju, która ma umocnić jej pozycję w branży TSL w Polsce i Europie Grupa generuje wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+57,7 mln zł), co potwierdza korzystny kierunek rozwoju Grupa znacząco zwiększyła przeładunki w gdyńskim porcie (+33% r/r), a zwłaszcza towarów agro (+6% r/r) Grupa zwiększa skalę działalności na rynku spedycyjnym i kolejowym dzięki akwizycji Sealand Logistics, STK i Kolei Bałtyckiej Wyniki Grupy obciążone niesprzyjającą sytuacją na rynku stali i węgla Dalsze działania optymalizacyjne wesprą wyniki Grupy w kolejnych kwartałach 22

23 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 23

24 Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy Grupa Kapitałowa OT Logistics w 221 r. Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie 24

25 Dokąd zmierzamy w perspektywie najbliższych 5 lat 1 Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 5% 2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka 3 Rozwijanie terminali portowych 4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług 5 Spedycja - wejście do pierwszej 1-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 6 Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych 25

26 Wyniki finansowe 216 r. w podziale na kwartały GK OTL: Przychody , 184,4 176,3 183,6 171,8 174,9 198,2 189,1 1 Q1 Q2 Q3 Q4 GK OTL: Wynik EBITDA GK OTL: Wynik netto 4, 15, 2, - 28,8 24,8 17,6 17,3 12,2 13,3 13,4 12,9 Q1 Q1 Q3 Q4 1, 5, - - 5, 8,9 6,1 6,4 3, 1,4,8 -,2 -,8 Q1 Q1 Q3 Q4 26

27 Wyniki kwartalne segmentu transportowego w 216 r. Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) ,7 55,1 49,7 44,3 57,9 58,3 59,9 54,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Segment transportowy: Wynik EBITDA Segment transportowy: Wynik netto , 1, 8,4 8,1 8,5 8, 6,8 6,5 Q1 Q2 Q3 Q ,3 5,5 4, 4,6 4,5 2,5 2,2 2,6 Q1 Q2 Q3 Q4 27

28 Wyniki kwartalne segmentu spedycyjnego w 216 r. Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) ,7 11,6 13,7 18,5 1,9 99,8 99,1 Q1 Q2 Q3 Q4 114,3 Segment spedycyjny: Wynik EBITDA Segment spedycyjny: Wynik netto ,9 5,2 4,2 2,8 2,5 2,2,8 -,4 5 1,6 3,3 6, 2,4,7 2,1 1,6 -,1-5 Q1 Q2 Q3 Q4-5 Q1 Q2 Q3 Q4 28

29 Wyniki kwartalne segmentu portowego 216 r. Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) , ,1 22,3 21,6 19,1 15,7 17, 13,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Segment portowy: Wynik EBITDA Segment portowy: Wynik netto , 1 5 7,6 7,9 7,6 5,3 2,8 3,1 3,1 Q1 Q2 Q3 Q ,2 3,1 2,9 1,3 5,5-1, -,5 -,7 Q1 Q2 Q3 Q4 29

30 Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska NBS Communications Maciej Szczepaniak

31 OT LOGISTICS w skrócie 31

32 Zarząd OT Logistics W latach Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A. Doświadczenie w zakresie finansów i zarządzania zdobyte w korporacjach międzynarod-owych. Absolwent Université Paris-Dauphine (doktor nauk ekonomicznych) W OT Logistics odpowiada za planowanie i koordynację działania Spółki oraz planowanie strategiczne rozwoju Grupy. Dr Zbigniew Nowik Prezes Zarządu Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu, zdobyte m.in. w spółkach giełdowych W OT Logistics nadzoruje Pion Rozwoju i Finansów. Dr Piotr Ambrozowicz Wiceprezes Zarządu Ma szerokie doświadczenie zawodowe, zdobyte podczas pracy w firmach audytorskich, doradczych i IT zarówno na rynku polskim oraz za granicą, między innymi w Nowej Zelandii oraz USA. W latach pracował jako audytor zewnętrzny w KPMG. Jest wykładowcą programu MBA na WSB w Szczecinie W OT Logistics S.A. odpowiada za dział finansów. Ireneusz Miski Wiceprezes Zarządu, CFO

33 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ