Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po I połowie września 2016 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po I połowie września 2016 r.

2 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

3 Wyniki finansowe Najważniejsze informacje po I połowie 2016 Dalsze działania optymalizacyjne W I poł r. przychody na poziomie 348,1 mln zł, zysk netto wyniósł ok. 4,4 mln zł. Pozytywny cash flow +3,9 mln zł Rentowność sprzedaży brutto w 2Q 2016 r. 13,5% Rynek Wzrosty w obszarze przeładunków agro, spadki rynku węgla i stali Optymalizacja zarządzania - pierwsze efekty widoczne w 2Q (segment portowy), dalsze pozytywne efekty oczekiwane w 3-4Q

4 Pierwsze efekty realizacji nowej strategii, ekspansja w Polsce i krajach korytarza Północ-Południe Grupa przejęła Sealand Logistics, jednego z liderów rynku spedycji kontenerowej w Polsce Spodziewane efekty: Rozwój kompetencji i większa skala działalności w segmencie spedycji kontenerowej Grupa zawarła w czerwcu br. warunkową umowę nabycia akcji STK S.A. i Kolei Bałtyckiej Spodziewane efekty: Umocnienie pozycji na rynku przewozów kolejowych Grupa powołała w Chorwacji spółkę C.Hartwig Adria, która zajmie się transportem, spedycją i magazynowaniem Spodziewane efekty: Ekspansja na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 4

5 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 5

6 Przychody w I połowie 2016 r. wg segmentów działalności Transport 27% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, Żegluga Bydgoska Zakończenie bieżących kontraktów hydrotechnicznych, oczekiwane na uruchomienie dalszych inwestycji w rewitalizację dróg wodnych, przerwy technologiczne Spedycja 58% przychodów C. Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo Zwiększenie udziału spedycji w przychodach, konkurencja i presja klientów na obniżanie stawek odzwierciedlona w niższych marżach Porty 12% przychodów OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście Zmniejszenie udziału przychodów z działalności portowej spowodowane sytuacją na rynku węgla i stali, wzrost rentowności działalności GK OTL: Struktura przychodów [%] 15% 3% 29% 12% 3% 27% Transport Spedycja Usługi Portowe 54% 58% Pozostałe 1H H

7 1H Wyniki finansowe GK OTL: Przychody [PLNm] ,4 348,1 Wyniki obciążone głównie słabszą koniunkturą na rynku węgla i stali oraz zakończeniem prac hydrotechnicznych w rejonie górnej Odry oraz w Niemczech Wynik EBITDA wzrósł o 2,8 r/r, rentowność EBITDA w 2Q 2016 na poziomie 8,8% vs 8,0% rok wcześniej 0 1H H 2016 GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm] GK OTL: Wynik netto [PLNm] ,8 30,6 5 5,8 4,4 0 1H H H H

8 2Q Wyniki segmentu transportowego Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment transportowy: Marże [%] ,6% 55,1 44,3 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Brutto EBITDA Netto 14,3% 13,9% 7,7% 12,1% 11,5% 3,9% Segment transportowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment transportowy: Wynik netto [PLNm] 20-34,9% 10-59,6% ,0 6,5 0 5,5 2,2 8

9 2Q Wyniki segmentu spedycyjnego Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment spedycyjny: Marże [%] ,8% 101,6 99,8 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Brutto EBITDA Netto 6,8% 7,0% 5,5% 2,3% 2,2% 5,7% Segment spedycyjny: Wynik EBITDA [PLNm] Segment spedycyjny: Wynik netto [PLNm] ,4% ,3% 6, ,9 2, ,4 9

10 2Q Wyniki segmentu portowego Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment portowy: Marże [%] 30-3,3% 25% 20% Brutto EBITDA Netto ,3 21,6 15% 10% 5% 0% -5% 20,8% 18,5% 12,2% 7,4% -2,6% 7,1% Segment portowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment portowy: Wynik netto [PLNm] ,2% 5 2,9 5 7,6 0-1,0-2,8-5 10

11 2Q 2016 Wolumen przeładunków w portach Grupy w Polsce Przeładunki OT Port Gdynia [tys. ton] 1000,0 800,0 +26,8% 600,0 400,0 200,0 0,0 659,0 835,7 Wolumen przeładunków w porcie OT Port Gdynia wzrósł o 27% wobec 2Q 2015 r. W gdyńskim porcie przeładowano 13% więcej towarów agro niż przed rokiem Przeładunki OT Port Świnoujście [tys. ton] Zbliżony wolumen przeładunków, mimo utrzymujących się niesprzyjających warunków na rynku węgla i stali ,4% 942,9 901,1 OT Port Świnoujście uzyskał wyższe marże i wysoki łączny wynik na działalności dzięki optymalizacji procesów organizacyjnych 11

12 Działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy Przegląd kadrowy w spółkach Konsolidacja działań operacyjnych podniesienie efektywności, synergie Łączenie biur obniżenie kosztów, synergie Przegląd kosztowy umów podwykonawczych w spółkach kolejowych Porządkowanie struktury sprzedażowej tworzenie struktury grupowej Zwiększanie kompetencji Key Account Managementu lepsze zarządzanie kontraktami na poziomie Grupy Lepsze powiązanie budżetu na 2016 r. z systemem motywacyjnym dla handlowców i KAM Działania zorientowane na podniesienie rozpoznawalności marki Poszukiwanie nowych możliwości biznesowych 12

13 Rosnące inwestycje Grupy Wydatki poniesione na przejęcia i inwestycje w I połowie 2016 r. wpłynęły na zwiększenie zadłużenia Grupy Mamy możliwość finansowania rozwoju zarówno za pośrednictwem finansowania bankowego, jak i emisji obligacji Zgodnie z założeniami wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na poziomach (dług/ebitda) nie więcej niż 4,0 Dług netto/ebitda Wskaźnik ogólnego zadłużenia [%] ,71 1,25 2,07 3, ,0 62, H H Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu obligacje w PLN obligacje w EUR EURm Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 13

14 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 14

15 Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Zakończenie przerw technologicznych w instalacjach klientów Sezonowość zaopatrzenie w surowce energetyczne, zakończenie żniw Czynniki wewnętrzne Synergie optymalizacyjne Rozwój spedycji kontenerowej Potencjalne akwizycje i realizacja strategii 15

16 Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy Grupa Kapitałowa OT Logistics w 2021 r. Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie 16

17 Dokąd zmierzamy w perspektywie najbliższych 5 lat 1 Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 50% 2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka 3 Rozwijanie terminali portowych 4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług 5 Spedycja - wejście do pierwszej 10-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 6 Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych 17

18 Wzrost popytu na przewozy w Polsce prognozy długoterminowe Popyt na przewozy kolejowe [mld tkm] Popyt na przewozy samochodowe [mld tkm] CAGR 1,8% CAGR 2,4% Popyt na przewozy wodne śródlądowe [mld tkm] Popyt na przewozy morskie [mld tkm] 1,4 1,7 CAGR 6,1% 2,0 3, CAGR 2,2% Źródło: MIR Strategia rozwoju transportu do 2020, z perspektywą

19 Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej 107 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 2023 r. 67,5 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 2030 r. 4 mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 60 mld PLN - planowane inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 800 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 610 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach Akcesja Polski w 2016 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 19

20 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 20

21 Podsumowanie Grupa realizuje nową strategię rozwoju, która ma umocnić jej pozycję w branży TSL w Polsce i Europie Grupa zwiększa skalę działalności na rynku spedycyjnym dzięki akwizycji Sealand Logistics Nabycie udziałów w STK Group i Kolei Bałtyckiej wzmocni kompetencje Grupy w segmencie przewozów kolejowych Grupa rozszerza działalność na południu Europy Wyniki Grupy obciążone sytuacją na rynku stali i węgla Widoczna redukcja kosztów funkcjonowania Grupy Dalsze działania optymalizacyjne wesprą wyniki Grupy w kolejnych kwartałach 21

22 Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska NBS Communications Maciej Szczepaniak

23 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 23

24 OT LOGISTICS w skrócie 24

25 Management Board Dr Zbigniew Nowik W latach Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A. Doświadczenie w zakresie finansów i zarządzania zdobyte w korporacjach międzynarodowych. Absolwent Université Paris-Dauphine (doktor nauk ekonomicznych) W OT Logistics odpowiada za planowanie i koordynację działania Spółki oraz planowanie strategiczne rozwoju Grupy. Dr Piotr Ambrozowicz Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu, zdobyte m.in. w spółkach giełdowych W OT Logistics nadzoruje Pion Rozwoju i Finansów. Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Od czerwca 2014 r. Pełnomocnik Zarządu do Spraw Operacyjnych, od listopada 2014 r. Prezes Zarządu C.Hartwig Gdynia S.A., od września 2015 r. członek Zarządu OT Logistics W OT Logistics odpowiedzialny za obszar handlu i marketingu oraz realizacji operacji logistycznych w poszczególnych liniach biznesowych. Ma szerokie doświadczenie zawodowe, zdobyte podczas pracy w firmach audytorskich, doradczych i IT zarówno na rynku polskim oraz za granicą, między innymi w Nowej Zelandii oraz USA. W latach pracował jako audytor zewnętrzny w KPMG. Jest wykładowcą programu MBA na WSB w Szczecinie W OT Logistics S.A. odpowiada za dział finansów. Ryszard Warzocha Ireneusz Miski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu, CFO

26 Nowy schemat funkcjonalny Grupy Kapitałowej OT Logistics RADA NADZORCZA WICEPREZES ZARZĄDU DS. ROZWOJU PREZES ZARZĄDU WICEPREZES ZARZĄDU DS. FINANSÓW WICEPREZES ZARZĄDU DS. HANDLOWYCH PION ROZWOJU PION KORPORACYJNY PION FINANSÓW PION HANDLOWY Działy: controlingu i informacji giełdowej, strategii i rozwoju, treasury i ryzyka Działy: audytu, prawne, komunikacji, polityki personalnej, jakości, BHP, bezpieczeństwa, PION OPERACYJNY Działy: finansowy, business controlingu, zakupów, administracji, IT, centrum usług wspólnych Działy: sprzedaży i marketingu Dywizja Żeglugi Śródlądowej - główne spółki GK OTL Dywizja Kolejowa - główne spółki GK OTL Dywizja Spedycyjna - główne spółki GK OTL Dywizja Portowa - główne spółki GK OTL 26

27 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ