Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po I kwartale 2017 r. 15 maja 2017 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po I kwartale 217 r. 15 maja 217 r.

2 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

3 Wyniki finansowe Najważniejsze informacje w I kwartale 217 r. Tworzenie korytarza Północ-Południe Wzrost przychodów o 24,5% do 219,5 mln zł, efektem konsolidacji nowych spółek w Grupie. Zysk netto wyniósł 3,4 mln zł. Rentowność sprzedaży brutto w Q1 217 r. 13% Rynek Wzrosty w obszarze przeładunków agro, ożywienie w handlu rudą żelaza. Rynek węgla i stali pod presją Udział w procesie prywatyzacji portu morskiego i przewoźnika kolejowego w Czarnogórze. Proces wstrzymany przez stronę czarnogórską w kwietniu 217 r. 3

4 Konsolidacja wyników nowych spółek z Grupy Kapitałowej Od I kwartału 217 r. konsolidowane są wyniki nowo nabytych lub utworzonych spółek, które nie wchodziły w skład Grupy w analogicznym okresie 216 roku Rozpoczęto konsolidację Sealand Logistics, C.Hartwig Adria, OT Nieruchomości oraz spółek kolejowych: STK (wraz z podmiotami zależnymi) i Kolei Bałtyckiej Konsolidacja miała wpływ na wzrost skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej OT Logistics 4

5 Ekspansja w krajach korytarza Północ-Południe OT Logistics S.A. zakończyła negocjacje ze Skarbem Państwa w Czarnogórze w sprawie nabycia 5% udziałów w spółce AD Montecargo (przewoźnik kolejowy) i 3% udziałów Luka Bar AD BAR (operator portu morskiego). Otwierało to drogę do formalnej akceptacji warunków zakupu udziałów przez odpowiednie instytucje Czarnogóry Na koniec kwietnia 217 r. Spółka otrzymała informacje o zakończeniu procesu prywatyzacji przez rząd w Czarnogórze, bez dokonania transakcji sprzedaży OT Logistics odwołała się od tej decyzji. Do dnia publikacji raportu za 1Q 217 r. Spółka nie otrzymała odpowiedzi na wniesione odwołanie 5

6 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 6

7 Przychody w Q1 217 r. wg segmentów działalności Transport 21% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, Żegluga Bydgoska Stabilny zysk pomimo mniej korzystnych warunków żeglugi Spedycja 5% przychodów OT Logistics S.A., C.Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo, Sealand Logistics Solidny wzrost przychodów mimo przedłużających się przerw technologicznych u klientów Wzrost stawek frachtów morskich w imporcie z Dalekiego Wschodu Porty 8% przychodów OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście Wyższy wolumen przeładunków agro i rud, utrzymująca się dekoniunktura na krajowym rynku węgla i koksu. Wyższe koszty zewnętrzne z uwagi na spiętrzenie przeładunków w krótkim czasie GK OTL: Struktura przychodów [%] 11% 3% 28% 21% 21% Transport Spedycja 8% Usługi Portowe 57% 5% Pozostałe (w tym działalność kolejowa i najem nieruchomości) Q1 216 Q

8 Wyniki finansowe Q1 217 r. GK OTL: Przychody [PLNm] ,5% 219,5 176,3 Q1 216 Q1 217 Wzrost przychodów ze sprzedaży o blisko jedną czwartą spowodowany konsolidacją nowych spółek z Grupy. Przychody bez uwzględnienia nowych Spółek pozostają na stabilnym poziomie Zysk na sprzedaży wzrósł o 7% do 28,6 mln zł Koszty ogólnego zarządu obciążone kosztami budowy centrum korporacyjnego dla Grupy. Pierwsze efekty oszczędności już widoczne Wzrost EBITDA o 9,4% do 18,9 mln zł GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm] GK OTL: Wynik netto [PLNm] 2 +9,4% 1 14,3% 1 17,3 18,9 5 3, 3,4 Q1 216 Q1 217 Q1 216 Q

9 Wyniki segmentu transportowego w Q1 217 r. Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment transportowy: Marże [%] 75-5,2% 15% Brutto EBITDA Netto 5 1% 25 49,7 47,1 5% 13,1% 12,8% 11,5% 12,7% 4,2% 4,5% Q1 216 Q1 217 % Q1 216 Q1 217 Segment transportowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment transportowy: Wynik netto [PLNm] 1 1,4% 1 -,8% 5 5 6,8 6,9 Q1 216 Q ,5 2,5 Q1 216 Q

10 Wyniki segmentu spedycyjnego Q1 217 Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment spedycyjny: Marże [%] 1 +8,% 1% Brutto EBITDA Netto 5 1,9 18,9 5% 6,5% 7,5% Q1 216 Q1 217 % 3,6% 2,8% 2,9% 1,% Q1 216 Q1 217 Segment spedycyjny: Wynik EBITDA [PLNm] Segment spedycyjny: Wynik netto [PLNm] ,4% -63,4% 4 2 4,2 3,6 2 3,3 Q1 216 Q ,2 Q1 216 Q

11 Wyniki segmentu portowego Q1 217 r. Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment portowy: Marże [%] 2-15,5% 25% 2% Brutto EBITDA Netto 15% 1 2,1 17, 1% 5% 2,8% 18,4% 14,4% 15,3% 7,3% 6,3% Q1 216 Q1 217 % Q1 216 Q1 217 Segment portowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment portowy: Wynik netto [PLNm] 1-2,1% 1-17,6% 5 7,9 6,3 5 3,1 2,6 Q1 216 Q1 217 Q1 216 Q

12 1Q 217 Wolumen przeładunków w portach Grupy w Polsce Przeładunki OT Port Gdynia [tys. ton] ,% 84,2 831,5 1Q 216 1Q 217 Większy wolumen przeładunków produktów agro oraz rudy Mniejszy wolumen przeładunków liczony w tys. ton z uwagi na mix produktowy inni niż rok wcześniej Przeładunki OT Port Świnoujście [tys. ton] ,% 1 115,1 1 93,3 3Q 215 1Q 217 Mniejszy wolumen przeładunku węgla i koksu. Krajowy rynek dla tych produktów pozostaje pod presją Port w Świnoujściu realizuje inwestycje zwiększające potencjał przeładunków agro, uniezależniając się od przeładunków produktów opartych o węgiel i stal. Uruchomienie nowego dużego magazynu zbożowego planowane w II poł

13 Rosnące inwestycje Grupy Wydatki poniesione na przejęcia i inwestycje w 216 r. wpłynęły na zwiększenie zadłużenia Grupy Spółka w lutym 217 zaciągnęła kredyt na wykup obligacji serii B i C. Wartość zadłużenia nie zmieniła się. OT Logistics ma list mandatowy z konsorcjum banków określający finansowanie do kwoty 365 mln zł i 2 mln euro Zgodnie z założeniami wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na poziomach (dług/ebitda) nie więcej niż 4, Dług netto/ebitda Wskaźnik ogólnego zadłużenia [%] 4 3,25 3, , 65, ,71 1,25 2, Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu obligacje w PLN 1, 1, ,4 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Data wykupu Stopa proc. Wartość Waluta seria B WIBOR 6M + 4 pp. 3 PLN seria C stałe 4 EUR seria D WIBOR 6M + 3,9 pp. 1 PLN seria E stałe 1 PLN seria F WIBOR 6M + marża PLN 13

14 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 14

15 Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Poprawa koniunktury gospodarczej Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Zakończenie przerw technologicznych w instalacjach klientów Sezonowość zaopatrzenie w surowce energetyczne, zakończenie żniw Czynniki wewnętrzne Wpływ efektów optymalizacji Wykorzystanie synergii wynikających z akwizycji; integracja spółek kolejowych Wzmocnienie kompetencji Działu Handlowego, zakończenie wdrożenia CUW FK i HR Budowa terminala agro w Świnoujściu, budowa Portu w Gdańsku 15

16 Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej Akcesja Polski w 216 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 17 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 223 r. 67,5 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 23 r. 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 8 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 61 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 6 mld PLN - inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat 16

17 Wzrost popytu na przewozy w Polsce prognozy długoterminowe Popyt na przewozy kolejowe [mld tkm] Popyt na przewozy samochodowe [mld tkm] CAGR 1,8% CAGR 2,4% Popyt na przewozy wodne śródlądowe [mld tkm] Popyt na przewozy morskie [mld tkm] 1,4 1,7 CAGR 6,1% 2, 3, CAGR 2,2% Źródło: MIR Strategia rozwoju transportu do 22, z perspektywą 23 17

18 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 18

19 Podsumowanie Grupa realizuje nową strategię rozwoju, która ma umocnić jej pozycję w branży TSL w Polsce i Europie Grupa generuje pozytywne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+3,4 mln zł), co potwierdza korzystny kierunek rozwoju Grupa znacząco zwiększyła przeładunki agro w Gdyni (+36% y/y) oraz Świnoujściu (32%) Grupa zwiększa skalę działalności na rynku spedycyjnym i kolejowym dzięki akwizycji Sealand Logistics, STK i Kolei Bałtyckiej Wyniki Grupy obciążone niesprzyjającą sytuacją na rynku stali i węgla Dalsze działania optymalizacyjne wesprą wyniki Grupy w kolejnych kwartałach 19

20 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

21 Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy Grupa Kapitałowa OT Logistics w 221 r. Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie 21

22 Dokąd zmierzamy w perspektywie najbliższych 5 lat 1 Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 5% 2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka 3 Rozwijanie terminali portowych 4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług 5 Spedycja - wejście do pierwszej 1-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 6 Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych 22

23 Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska NBS Communications Maciej Szczepaniak

24 OT LOGISTICS w skrócie 24

25 Zarząd OT Logistics W latach Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A. Doświadczenie w zakresie finansów i zarządzania zdobyte w korporacjach międzynarod-owych. Absolwent Université Paris-Dauphine (doktor nauk ekonomicznych) W OT Logistics odpowiada za planowanie i koordynację działania Spółki oraz planowanie strategiczne rozwoju Grupy. Dr Zbigniew Nowik Prezes Zarządu Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu, zdobyte m.in. w spółkach giełdowych W OT Logistics nadzoruje Pion Rozwoju i Finansów. Dr Piotr Ambrozowicz Wiceprezes Zarządu Ma szerokie doświadczenie zawodowe, zdobyte podczas pracy w firmach audytorskich, doradczych i IT zarówno na rynku polskim oraz za granicą, między innymi w Nowej Zelandii oraz USA. W latach pracował jako audytor zewnętrzny w KPMG. Jest wykładowcą programu MBA na WSB w Szczecinie W OT Logistics S.A. odpowiada za dział finansów. Ireneusz Miski Wiceprezes Zarządu, CFO

26 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ