Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po III kw listopada 2016 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po III kw listopada 216 r.

2 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

3 Wyniki finansowe Najważniejsze informacje po III kw. 216 Dalsze działania optymalizacyjne Po 3Q 216 r. przychody na poziomie 523 mln zł, zysk netto wyniósł 3,6 mln zł. Pozytywny cash flow +31,9 mln zł Rentowność sprzedaży brutto po 3Q 216 r. 13,2% Rynek Wzrosty w obszarze przeładunków agro, rynek węgla i stali pozostaje pod presją Optymalizacja zarządzania - pierwsze efekty już widoczne, dalsze pozytywne efekty oczekiwane w kolejnych kwartałach 3

4 Pierwsze efekty realizacji nowej strategii, ekspansja w Polsce i krajach korytarza Północ-Południe Grupa przejęła Sealand Logistics, jednego z liderów rynku spedycji kontenerowej w Polsce Spodziewane efekty: Rozwój kompetencji i większa skala działalności w segmencie spedycji kontenerowej Grupa zawarła w czerwcu br. warunkową umowę nabycia akcji STK S.A. i Kolei Bałtyckiej Spodziewane efekty: Umocnienie pozycji na rynku przewozów kolejowych Grupa powołała w Chorwacji spółkę C.Hartwig Adria, która zajmie się transportem, spedycją i magazynowaniem Spodziewane efekty: Ekspansja na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 4

5 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 5

6 Przychody po 3Q 216 r. wg segmentów działalności Transport 29% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, Żegluga Bydgoska Zakończenie bieżących kontraktów hydrotechnicznych, oczekiwanie na uruchomienie dalszych inwestycji w rewitalizację dróg wodnych Spedycja 57% przychodów C. Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo Zwiększenie udziału spedycji w przychodach, konkurencja i presja klientów na obniżanie stawek odzwierciedlona w niższych marżach Porty 11% przychodów OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście Zmniejszenie udziału przychodów z działalności portowej spowodowane sytuacją na rynku węgla i stali, wzrost rentowności działalności portowej GK OTL: Struktura przychodów [%] 13% 2% 3% 11% 3% 29% Transport Spedycja Usługi Portowe 54% 57% Pozostałe 6

7 3Q Wyniki finansowe GK OTL: Przychody [PLNm] ,1 523, 2 1 Wyniki obciążone głównie słabszą koniunkturą na rynku węgla i stali oraz zakończeniem prac hydrotechnicznych w rejonie górnej Odry oraz w Niemczech Zmniejszenie dynamiki PKB w Polsce, oczekiwanie na nowe inwestycje infrastrukturalne Spadek przewozu ładunków masowych w Niemczech Wynik EBITDA wzrósł o,9% r/r, rentowność EBITDA po 3Q 216 na poziomie 8,3% vs 7,8% rok wcześniej GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm] GK OTL: Wynik netto [PLNm] ,1 43,5 5 6,7 3,6 7

8 Wyniki segmentu transportowego w 3Q 216 Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment transportowy: Marże [%] 8 +,8% 14% 12% Brutto EBITDA Netto ,9 58,3 1% 8% 6% 4% 2% 11,8% 11,1% 11,6% 11,7% 6,3% 6,2% % Segment transportowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment transportowy: Wynik netto [PLNm] 1 +4,5% 1 --1,9% 5 8,1 8,5 5 4,6 4,5 8

9 Wyniki segmentu spedycyjnego w 3Q 216 Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment spedycyjny: Marże [%] ,4% 1% 8% Brutto EBITDA Netto ,7 99,1 6% 4% 2% % 5,2% 8,1% 4,6% 1,9%,6% 1,9% Segment spedycyjny: Wynik EBITDA [PLNm] Segment spedycyjny: Wynik netto [PLNm] ,4% ,9% , ,2 1 2,1,7 9

10 Wyniki segmentu portowego w 3Q 216 Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment portowy: Marże [%] 3-17,6% 2% 15% Brutto EBITDA Netto ,1 15,7 1% 5% % 18,5% 14,5% 3,5% 16,1% 9,% -1,6% -5% Segment portowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment portowy: Wynik netto [PLNm] 1-41,% 5 5 5,3 3,1 1,3 -,5-5 1

11 3Q 216 Wolumen przeładunków w portach Grupy w Polsce Przeładunki OT Port Gdynia [tys. ton] ,4% ,4 81,8 Utrzymany wzrostowy trend wolumen przeładunków w porcie OT Port Gdynia, +32,4% wobec 3Q 215 r W gdyńskim porcie przeładowano 88% więcej towarów agro niż przed rokiem Przeładunki OT Port Świnoujście [tys. ton] Utrzymująca się niesprzyjająca sytuacja na rynku węgla i stali przyczyniła się do spadku przeładunków w OT Port Świnoujście 1-24,% ,2 714,1 11

12 Działania optymalizacyjne wewnątrz Grupy Przegląd kadrowy w spółkach Konsolidacja działań operacyjnych podniesienie efektywności, synergie Łączenie biur obniżenie kosztów, synergie Przegląd kosztowy umów podwykonawczych w spółkach kolejowych Porządkowanie struktury sprzedażowej tworzenie struktury grupowej Zwiększanie kompetencji Key Account Managementu lepsze zarządzanie kontraktami na poziomie Grupy Lepsze powiązanie budżetu na 216 r. z systemem motywacyjnym dla handlowców i KAM Działania zorientowane na podniesienie rozpoznawalności marki Poszukiwanie nowych możliwości biznesowych 12

13 Rosnące inwestycje Grupy Wydatki poniesione na przejęcia i inwestycje w I połowie 216 r. wpłynęły na zwiększenie zadłużenia Grupy Mamy możliwość finansowania rozwoju zarówno za pośrednictwem finansowania bankowego, jak i emisji obligacji Zgodnie z założeniami wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na poziomach (dług/ebitda) nie więcej niż 4, Dług netto/ebitda Wskaźnik ogólnego zadłużenia [%] ,71 1,25 2,7 3, , 54, Q 215 3Q Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu obligacje w PLN obligacje w EUR EURm 3 1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 13

14 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 14

15 Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Zakończenie przerw technologicznych w instalacjach klientów Sezonowość zaopatrzenie w surowce energetyczne, zakończenie żniw Czynniki wewnętrzne Synergie optymalizacyjne Rozwój spedycji kontenerowej Potencjalne akwizycje i realizacja strategii 15

16 Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy Grupa Kapitałowa OT Logistics w 221 r. Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie 16

17 Dokąd zmierzamy w perspektywie najbliższych 5 lat 1 Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 5% 2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka 3 Rozwijanie terminali portowych 4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług 5 Spedycja - wejście do pierwszej 1-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 6 Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych 17

18 Wzrost popytu na przewozy w Polsce prognozy długoterminowe Popyt na przewozy kolejowe [mld tkm] Popyt na przewozy samochodowe [mld tkm] CAGR 1,8% CAGR 2,4% Popyt na przewozy wodne śródlądowe [mld tkm] Popyt na przewozy morskie [mld tkm] 1,4 1,7 CAGR 6,1% 2, 3, CAGR 2,2% Źródło: MIR Strategia rozwoju transportu do 22, z perspektywą 23 18

19 Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej 17 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 223 r. 67,5 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 23 r. 4 mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 6 mld PLN - planowane inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 8 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 61 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach Akcesja Polski w 216 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 19

20 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

21 Podsumowanie Grupa realizuje nową strategię rozwoju, która ma umocnić jej pozycję w branży TSL w Polsce i Europie Grupa generuje wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+31,9 mln zł), co potwierdza korzystny kierunek rozwoju Grupa znacząco zwiększyła przeładunki w gdyńskim porcie (+32% r/r), a zwłaszcza towarów agro (+88% r/r) Grupa zwiększa skalę działalności na rynku spedycyjnym dzięki akwizycji Sealand Logistics i oczekuje na finalizację przejęcia przewoźnika kolejowego STK Group Wyniki Grupy obciążone niesprzyjającą sytuacją na rynku stali i węgla Dalsze działania optymalizacyjne wesprą wyniki Grupy w kolejnych kwartałach 21

22 Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska NBS Communications Maciej Szczepaniak

23 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 23

24 OT LOGISTICS w skrócie 24

25 Management Board W latach Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A. Doświadczenie w zakresie finansów i zarządzania zdobyte w korporacjach międzynarod-owych. Absolwent Université Paris-Dauphine (doktor nauk ekonomicznych) W OT Logistics odpowiada za planowanie i koordynację działania Spółki oraz planowanie strategiczne rozwoju Grupy. Dr Zbigniew Nowik Prezes Zarządu Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu, zdobyte m.in. w spółkach giełdowych W OT Logistics nadzoruje Pion Rozwoju i Finansów. Dr Piotr Ambrozowicz Wiceprezes Zarządu Ma szerokie doświadczenie zawodowe, zdobyte podczas pracy w firmach audytorskich, doradczych i IT zarówno na rynku polskim oraz za granicą, między innymi w Nowej Zelandii oraz USA. W latach pracował jako audytor zewnętrzny w KPMG. Jest wykładowcą programu MBA na WSB w Szczecinie W OT Logistics S.A. odpowiada za dział finansów. Ireneusz Miski Wiceprezes Zarządu, CFO

26 Nowy schemat funkcjonalny Grupy Kapitałowej OT Logistics RADA NADZORCZA WICEPREZES ZARZĄDU DS. ROZWOJU PREZES ZARZĄDU WICEPREZES ZARZĄDU DS. FINANSÓW WICEPREZES ZARZĄDU DS. HANDLOWYCH PION ROZWOJU PION KORPORACYJNY PION FINANSÓW PION HANDLOWY Działy: controlingu i informacji giełdowej, strategii i rozwoju, treasury i ryzyka Działy: audytu, prawne, komunikacji, polityki personalnej, jakości, BHP, bezpieczeństwa, PION OPERACYJNY Działy: finansowy, business controlingu, zakupów, administracji, IT, centrum usług wspólnych Działy: sprzedaży i marketingu Dywizja Żeglugi Śródlądowej - główne spółki GK OTL Dywizja Kolejowa - główne spółki GK OTL Dywizja Spedycyjna - główne spółki GK OTL Dywizja Portowa - główne spółki GK OTL 26

27 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ