Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics za I półrocze 2017 r. 28 września 2017 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics za I półrocze 217 r. 28 września 217 r.

2 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2

3 Wyniki finansowe Wzrost przychodów o 24,4% do 433,2 mln zł, efektem konsolidacji nowych spółek w Grupie. Rentowność sprzedaży brutto w H1 217 r. 1,2%. Strata netto wyniosła 4,34 mln zł Najważniejsze informacje w I półroczu 217 r. Rynek Wzrosty w obszarze przeładunków agro, ożywienie w handlu rudą żelaza i stalą. Rynek węgla pod presją Kontynuacja procesów akwizycyjnych Po zakończeniu I półrocza zwiększenie udziałów w chorwackim porcie Luka Rijeka do 32,56% Kontrola operacyjnofinansowa nad portem Luka Rijeka, dzięki porozumieniu akcjonariuszy mających łącznie 56,56% akcji 3

4 Konsolidacja wyników nowych spółek z Grupy Kapitałowej Od I kwartału 217 r. konsolidowane są wyniki nowo nabytych lub utworzonych spółek, które nie wchodziły w skład Grupy w analogicznym okresie 216 roku Rozpoczęto konsolidację Sealand Logistics, C.Hartwig Adria, OT Nieruchomości oraz spółek kolejowych: STK (wraz z podmiotami zależnymi) i Kolei Bałtyckiej Konsolidacja i ostateczne rozliczenie przejętych aktywów miało wpływ na wzrost skonsolidowanych przychodów i wyniki Grupy Kapitałowej OT Logistics Konsolidacja nowych spółek zmienia strukturę przychodów w segmentach działalności OTL 4

5 Ekspansja w krajach korytarza Północ-Południe Zwiększenia udziału w akcjonariacie Luka Rijeka z 2,81% do 32,56% 32,56% - udział OT Logistics w akcjonariacie Luka Rijeka d.d. Ważny krok w budowaniu transportowego korytarza pomiędzy Północą a Południem Europy Porozumienie akcjonariuszy daje kontrolę nad portem (56,56%) 17,8 mln PLN wartość dotychczasowych inwestycji OT Logistics w Luka Rijeka 165 mln PLN środki uzyskane dla rozwoju portu w ramach oferty publicznej Luka Rijeka w 215 roku * Wszystkie przeliczenia po kursie HRK =,571 PLN

6 Potencjał Luka Rijeka PLN 96 mln przychody Luka Rijeka w 216. Zysk netto 3,5 mln zł Luka Rijeka: Przeładunki towarów (w mln ton) 2,2 8,2 216 potencjalne zdolności przeładunkowe Potencjał do istotnego zwiększenia wolumenu przeładunków. W I półroczu 217 odnotowano wzrost przeładunków o 4% r/r (1,4 mln t vs,99 mln t) Perspektywy rozwoju w oparciu o kontrakty i know-how GK OT Logistics Nowe możliwości współpracy z globalnymi koncernami * Wszystkie przeliczenia po kursie HRK =,571 PLN 19

7 Zakończenie rozmów w Czarnogórze OT Logistics S.A. zakończyła negocjacje ze Skarbem Państwa w Czarnogórze w sprawie nabycia 5% udziałów w spółce AD Montecargo (przewoźnik kolejowy) i 3% udziałów Luka Bar AD BAR (operator portu morskiego). Otwierało to drogę do formalnej akceptacji warunków zakupu udziałów przez odpowiednie instytucje Czarnogóry Na koniec kwietnia 217 r. Spółka otrzymała informacje o zakończeniu procesu prywatyzacji przez rząd w Czarnogórze, bez dokonania transakcji sprzedaży W maju 217 r. Komisja ds. prywatyzacji w Czarnogórze odrzuciła odwołanie złożone przez OT Logistics dotyczące unieważnienia prywatyzacji Portu Bar i przewoźnika kolejowego AD Montecargo 7

8 Rozwój usług w sektorze agro W kwietniu w OT Port Gdynia został uruchomiony nowy magazyn dedykowany ładunkom agro, który zwiększa potencjał przeładunkowy produktów rolnych w porcie w Gdyni STK S.A., przewoźnik kolejowy z Grupy Kapitałowej OT Logistics, uzyskał międzynarodowy certyfikat GMP+ poświadczający najwyższą jakość i bezpieczeństwo transportu zbóż i pasz Grupa Kapitałowa OT Logistics wydzierżawiła nowoczesne wagony typu Tagnpps. Masa załadunkowa każdego z nich to ok. 6 ton, co oznacza możliwość załadunku składu całopociągowego, który przewiezie w sumie ponad 2 tysiące ton zboża 8

9 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 9

10 Przychody w H1 217 r. wg segmentów działalności Transport 34% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, Żegluga Bydgoska, STK, Kolej Bałtycka, OT Rail Wrocław, Odra Rhein Lloyd Spedycja 56% przychodów OT Logistics S.A., C.Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo, Sealand Logistics, C. Hartwig Adria Porty 8% przychodów OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście, OT Port Gdańsk, OT Port Wrocław GK OTL: Struktura przychodów [%] 19% 2% 28% 2% Przewozy 8% 34% Spedycja Usługi Portowe 58% 56% Pozostałe (w tym najem nieruchomości) 1

11 Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki segmentów Transport Spedycja Porty Stabilne wyniki spółek żeglugowych Opóźnienia w przetargach na prace hydrotechniczne Nadal ponoszone koszty wynikające z reorganizacji Grupy: tworzone Centrum Usług Wspólnych, konsolidacja działalności Spółek Wzrost przychodów mimo przedłużających się przerw technologicznych u klientów Wzrost stawek frachtów morskich w imporcie z Dalekiego Wschodu Nieco wyższy wolumen przeładunków rud i stali. Rynek węgla pod presją Wcześniejsze zakończenie sezonu przeładunków agro, niższe wolumeny 11

12 Wyniki finansowe H1 217 r. GK OTL: Przychody [PLNm] +24,4% 433, ,1 1 Wzrost przychodów ze sprzedaży o blisko jedną czwartą spowodowany konsolidacją nowych spółek z Grupy, zwłaszcza kolejowych Wzrost EBITDA o 11,4% do 34,1 mln zł, rentowność EBITDA na poziomie zbliżonym do ubiegłego roku Koszty ogólnego zarządu wzrosły z uwagi na konsolidację nowych spółek oraz koszty tworzenia centrum korporacyjnego dla Grupy i Centralnego Działu Sprzedaży - funkcje handlowe oraz marketingowe związane z promocją, wsparciem sprzedaży i marketingiem produktowym skupione w OTL GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm] GK OTL: Wynik netto [PLNm] 4 +11,4% ,6 34,1-5 4,4-4,3-1 12

13 Wyniki segmentu transportowego w H1 217 r. Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment transportowy: Marże [%] % Brutto EBITDA Netto ,4% 1% , 97,8 5% % 11,7% 12,8% 11,7% 11,1% 4,4%,2% Segment transportowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment transportowy: Wynik netto [PLNm] ,2% ,9 14, 5-94,7% 5,3,3 13

14 Wyniki segmentu spedycyjnego H1 217 Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment spedycyjny: Marże [%] 25 1% Brutto EBITDA Netto 2 +2,8% ,7 242,4 5% % 6,8% 5,9% 4,5% 4,1% 2,% -,1% -5% Segment spedycyjny: Wynik EBITDA [PLNm] Segment spedycyjny: Wynik netto [PLNm] ,5% 1,1 5, ,3 -,4 14

15 Wyniki segmentu portowego H1 217 r. Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment portowy: Marże [%] ,% 25% 2% Brutto EBITDA Netto 3 15% 2 41,7 36,3 1% 2,8% 18,4% 1 5% % 8,7% 1,4% 7,2% 1,% Segment portowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment portowy: Wynik netto [PLNm] 2-46,% 1-86,9% ,5 8,4 5 6,1,8 15

16 HQ 217 Wolumen przeładunków w portach Grupy w Polsce Przeładunki OT Port Gdynia [tys. ton] ,8% 1 675, ,7 Mniejszy wolumen przeładunków ogółem z powodu minimalnych przeładunków węgla i koksu. Z uwagi na wchłonięcie polskich spółek górniczych przez firmy energetyczne węgiel zagospodarowano w kraju Większy wolumen przeładunków produktów agro oraz rudy Przeładunki OT Port Świnoujście [tys. ton] ,9% Port w Świnoujściu realizuje inwestycje zwiększające potencjał przeładunków agro, uniezależniając się od przeładunków produktów opartych o węgiel i stal. Uruchomienie nowego dużego magazynu zbożowego planowane w pierwszej połowie 218 r , , 5 16

17 Rosnące inwestycje Grupy Wydatki poniesione na przejęcia i inwestycje wpłynęły na zwiększenie zadłużenia Grupy Spółka w lutym 217 zaciągnęła kredyt na wykup obligacji serii B i C. OT Logistics ma list mandatowy z konsorcjum banków określający finansowanie do kwoty 365 mln zł i 2 mln euro Zgodnie z założeniami wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na poziomach (dług/ebitda) nie więcej niż 4, Dług netto/ebitda Wskaźnik ogólnego zadłużenia [%] 4 3,25 3, , 65, ,71 1,25 2, Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu obligacje w PLN 1, 1, ,4 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Data wykupu Stopa proc. Wartość Waluta seria B WIBOR 6M + 4 pp. 3 PLN seria C stałe 4 EUR seria D WIBOR 6M + 3,9 pp. 1 PLN seria E stałe 1 PLN seria F WIBOR 6M + marża PLN 17

18 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 18

19 Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Poprawa koniunktury gospodarczej Inwestycje infrastrukturalne w Polsce Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Zakończenie przerw technologicznych w instalacjach klientów Czynniki wewnętrzne Wpływ efektów optymalizacji Wykorzystanie synergii wynikających z akwizycji; integracja spółek kolejowych Wzmocnienie kompetencji Działu Handlowego, zakończenie wdrożenia CUW FK i HR Budowa terminala agro w Świnoujściu, budowa Portu w Gdańsku Przejęcie kontroli operacyjnej nad portem Luka Rijeka Sezonowość zaopatrzenie w surowce energetyczne 19

20 Poprawa żeglowności Odry We wrześniu 217 roku 2 partnerów podpisało Deklarację Odrzańską wśród nich opolskie samorządy, przedstawiciele biznesu i instytucji gospodarczych Stworzenie Odrzańskiej Drogi Wodnej jeszcze w 217 ma zostać ogłoszony przetarg na projekt techniczny pogłębienia i oczyszczenia Kanału Gliwickiego, co pozwoli na transport węgla z Gliwic do Opola i Wrocławia Obecnie w Polsce transport rzeczny stanowi,4%. Zobowiązania wobec Unii Europejskiej zakładają, że w 23 r. będzie to 3% Od lipca 217 r. barki Grupy Kapitałowej OT Logistics transportują węgiel z portu w Gliwicach do Wrocławia OT Logistics planuje transportować do Wrocławia co najmniej 2 tys. ton węgla miesięcznie do końca roku. Barki mają do pokonania dystans ok. 2 km przez Kanał Gliwicki i Odrę. Rejs wymaga przepłynięcia przez 27 śluz 2

21 Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej Akcesja Polski w 216 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 17 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 223 r. Około 27 mld zł do 223 r. na utrzymanie i remonty kolei w celu podniesienia prędkości 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 8 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 61 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 6 mld PLN - inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat 21

22 Wzrost popytu na przewozy w Polsce prognozy długoterminowe Popyt na przewozy kolejowe [mld tkm] Popyt na przewozy samochodowe [mld tkm] CAGR 1,8% CAGR 2,4% Popyt na przewozy wodne śródlądowe [mld tkm] Popyt na przewozy morskie [mld tkm] 1,4 1,7 CAGR 6,1% 2, 3, CAGR 2,2% Źródło: MIR Strategia rozwoju transportu do 22, z perspektywą 23 22

23 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 23

24 Podsumowanie Grupa realizuje strategię rozwoju w segmencie agro, zwiększa przeładunki w portach i świadczy usługi przewozu kolejowego w kraju Grupa dokonuje akwizycji portu Luka Rijeka i dzięki porozumieniu akcjonariuszy przejmuje kontrolę operacyjną Grupa generuje pozytywne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+14,3 mln zł), co potwierdza korzystny kierunek rozwoju Grupa znacząco zwiększyła przeładunki agro w Gdyni (+24% r/r) Grupa zwiększa skalę działalności i świadczy szersze usługi na rynku spedycyjnym i kolejowym dzięki akwizycji Sealand Logistics, STK i Kolei Bałtyckiej Dalsze działania optymalizacyjne w celu wsparcia przyszłych wyników Grupy w kolejnych kwartałach 24

25 AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 25

26 Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy Grupa Kapitałowa OT Logistics w 221 r. Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie 26

27 Dokąd zmierzamy w perspektywie najbliższych 5 lat 1 Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 5% 2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka 3 Rozwijanie terminali portowych 4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług 5 Spedycja - wejście do pierwszej 1-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 6 Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych 27

28 Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska NBS Communications Maciej Szczepaniak

29 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ