GRUPA IMPEL. Q Prezentacja Zarządu 16 maja 2017 roku

Transkrypt

1 GRUPA IMPEL Q Prezentacja Zarządu 16 maja 2017 roku

2 KOMENTARZ DO WYNIKÓW Q ü ü Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników Q roku Wysoka dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży. Analiza porównawcza procesów waloryzacji: poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2016, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających z ozusowania umów cywilno-prawnych na odbiorców usług: na dzień r. 85% vs. na dzień r. 92% poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2017, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających ze wzrostu minimalnej płacy krajowej i wprowadzenia minimalnej stawki 13 zł/h, na odbiorców usług: na dzień r. 98% vs. na dzień r. 99% proces waloryzacji i renegocjacji cen będzie kontynuowany w Q2 2017r. Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel 2016 [mln PLN] Q [mln PLN] Q [mln PLN] Zmiana Q vs. Q Przychody ze sprzedaży Koszty działalności operacyjnej Dotacje EBIT Marża EBIT 2 026,9 471,5 545,9 15,8% 2 026,7 477,5 547,0 14,5% 39,7 9,5 9,8 3,3% 41,9 6,4 9,0 41,2% 2,10% 1,40% 1,66% 0,3 pp EBITDA 94,2 19,4 22,1 13,9% Marża EBITDA Zysk netto 4,60% 4,10% 4,05% -0,1 pp 20 2,5 2,5 1,4% 2

3 WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO ,7 Przychody ze sprzedaży 1 559, , , ,9 471,5 zmiana Q1 2017/ Q ,8% 545, Q Q Przychody ,2 41,7 53,1 EBIT 48,1 41,9 6, Q1 EBIT marża 2016 zmiana Q1 2017/ Q ,2% 9,0 Q % 4% 2% 0% ,8 83,9 EBITDA 97,6 100,6 92,4 zmiana Q1 2017/ Q ,9% 19,4 22,1 10% 8% 6% 4% 2% ,2 16,3 Zysk netto 30,4 22,9 20,0 zmiana Q1 2017/ Q ,4% 2,5 2,5 6% 4% 2% Q1 EBITDA marża 2016 Q % Q Q Zysk netto marża 0% 3

4 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Q ROKU w mln PLN Q Q Zmiana Przychody ze sprzedaży 471,5 545,9 15,8% Dotacje 9,5 9,8 3,3% EBITDA 19,4 22,1 13,9% marża EBITDA 4,1% 4,0% EBIT 6,4 9,0 41,2% marża EBIT 1,4% 1,7% Amortyzacja (13,0) (13,0) 0,0% Wynik netto 2,5 2,5 1,4% EBIT Q zawiera +3,1 mln PLN zysk ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.) Aktywa 928, ,5 10,6% Kapitały 313,9 323,4 3,0% Dług netto 193,0 214,1 10,9% kowenant bankowy 2,54/3,5* 2,83/3,5* * Poziom realizacji kowenantu kredytowego: dług netto/ebitda, przy max. 3,5. 4

5 PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH w mln PLN Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Przychody ze sprzedaży 423,6 449,1 465,6 472,3 1810,6 471,5 505,6 527,7 522,1 2026,9 545,9 Dotacje 10,1 10,9 10,7 9,0 40,7 9,5 10,0 10,5 9,7 39,7 9,8 EBITDA 22,3 23,8 31,1 23,4 100,6 19,4 25,9 29,6 19,3 94,2 22,1 marża EBITDA 5,0% 5,3% 6,7% 5,3% 5,6% 4,1% 5,1% 5,6% 3,7% 4,6% 4,0% EBIT 9,3 11,8 19,0 8,0 48,1 6,4 12,6 16,0 6,9 41,9 9,0 marża EBIT 2,2% 2,6% 4,1% 1,7% 2,7% 1,4% 2,5% 3,0% 1,3% 2,1% 1,7% EBIT Q zawiera +3,1 mln PLN wynik na sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.) 5

6 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY SEGMENTY w mln PLN Razem Grupa Impel Razem Segmenty Facility Management Industrial Services* Digital Services & BPO Q Q Zmiana Q Q Zmiana Q Q Zmiana Q Q Zmiana Q Q Zmiana Przychody ,5 545,9 471,5 545,9 358,9 409,9 34,5 47,6 78,1 88,5 ze sprzedaży 15,8% 15,8% 14,2% 37,8% 13,4% EBIT 6,4 9,0 6,8 2,1 5,4 2,8-1,6 0,6 3,0-1,3 Rentowność 1,36% 1,66% 1,44% 0,38% 1,52% 0,67% -4,75% 1,24% 3,83% -1,42% Wynik segmentów nie zawiera nieprzypisanych wyników całej Grupy Impel w kwocie 6,9 mln PLN Segment zawiera +3,1 mln PLN zysku ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.) Wyniki Segmentu Digital Services & BPO należy rozpatrywać w korespondencji z nieprzypisanymi zyskami Grupy z uwagi na przeniesienie znaku towarowego Impel z TMSI Partners S.à r.l. (rozpatrywany w Segmencie Digital Services & BPO) do Impel S.A. W Q1 ubiegłego roku, wpływ znaku towarowego na wynik segmentu stanowił + 3,7 mln zł. * W skład segmentu Industrial Services, wchodzą spółki wydzielone z obszaru FM, świadczące usługi dla przemysłu. 6

7 WYDARZENIA Q DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ü Proces waloryzacji kontraktów W 2017 roku spółki Grupy Impel kontynuowały (rozpoczęte w połowie 2016r.) renegocjacje stawek za usługi w związku z nowymi przepisami w zakresie zwiększonych kosztów pracy od stycznia 2017 roku z tytułu wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę i wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców. Poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2017, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających ze wzrostu minimalnej płacy krajowej i wprowadzenia minimalnej stawki 13 zł/h: - na dzień r. 98% - na dzień r. 99% Proces jest kontynuowany w II kwartale 2017 roku (brak finalizacji części nowych procesów przetargowych). Zarząd ocenia, że pełne oszacowanie skutków ekonomicznych procesu i jego wpływu na wyniki Grupy w 2017 roku, będzie możliwe po II kwartale 2017 roku. ü Dywidenda 2016 Zarząd zarekomendował Radzie Nadzorczej i Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki pozostawienie całego zysku netto za 2016 rok w Spółce, bez wypłaty dywidendy. ü Zmiany w Zarządzie Impel S.A. Z dniem 1 kwietnia 2017 roku nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Impel S.A. Obejmując funkcję Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Handlowy, został powołany Pan Mirosław Greber, który odpowiada za obszar handlu i marketing. 7

8 CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH ü ü ü ü renegocjacje umów handlowych w związku ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 1 stycznia 2017 roku ztytułu: wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu zł brutto (wzrost o 150 zł, tj. o 8,1% w stosunku do 2016 roku), wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców 13 zł brutto za godzinę, wprowadzenia wzrostu wymiaru składki ZUS w związku z wymienianymi zmianami. wahania kursów walut, m. in. UAH/PLN i PLN/EUR. ryzyko utraty wierzytelności z udzielonych przez spółki Grupy Impel pożyczek na rzecz spółki Logistics sp. z o.o. w kwocie tys. złotych, zabezpieczonych poprzez ustanowiony przez Sąd zastaw rejestrowy na należności od Skarbu Państwa z tyt. zwrotu podatku VAT, związane z ryzykiem negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT (wg spółki, zasadność wnioskowanego przez Logistics sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału Sprawiedliwości UE). ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia w odniesieniu do zwolnienia VAT w spółce Hospital Service Company Sp. z o.o. SK. W dniu 15 marca 2017 r. Spółce doręczono decyzję UKS, określającą zaległość w podatku VAT za rok 2014 w wysokości tys. zł. Domniemana zaległość podatkowa wynika z błędnego, zdaniem UKS, zastosowania zwolnienia z VAT w/w usług. W ocenie Spółki, zwolnienie z VAT było stosowane w sposób prawidłowy, ponieważ usługi świadczone przez Spółkę spełniają przesłanki ustawowe do zwolnienia z VAT, a w szczególności służą profilaktyce, zachowaniu, ratowaniu, przywracaniu i poprawie zdrowia. Ponadto, Spółka potwierdzała zwolnienie z VAT świadczonych usług w drodze interpretacji indywidualnej prawa podatkowego i uważa, że przysługuje jej ochrona interpretacyjna. Spółka wniosła środki odwoławcze od decyzji I instancji i czeka na ich rozpatrzenie. 8

9 UDZIAŁ W RYNKU 1 Q 2017* - SEGMENT FM W PODZIALE NA GRUPY PRODUKTOWE 9

10 GRUPA IMPEL CELE STRATEGICZNE 10

11 GRUPA IMPEL OBSZARY DZIAŁALNOŚCI 11

12 dziękujemy