Prezentacja Grupy Impel Raport finansowy za III kwartał 2017 Prezentacja Zarządu

Transkrypt

1 Prezentacja Grupy Impel Raport finansowy za III kwartał 2017 Prezentacja Zarządu Wrocław listopada 2017 roku

2 KOMENTARZ DO WYNIKÓW III KWARTAŁU 2017 Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników III kwartału 2017 roku o Dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży wynikająca z waloryzacji cen, uwzględnia redukcję kontraktów nisko rentownych. o Wynik Operacyjny EBIT zawiera: - utratę części marży wypowiedzianych w procesie waloryzacji kontraktów, - negatywny wpływ czynników jednorazowych. o Zysk netto bieżącego okresu nie zawiera aktywa podatkowego, rozpoznanego w ubiegłym roku w związku z transakcją sprzedaży Znaku Towarowego Impel. Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel w mln PLN 2016 Q Q Zmiana Przychody ze sprzedaży 2026,9 1504,8 1667,3 10,8% Koszty działalności operacyjnej 2 026, , ,4 10,6% Dotacje 39,7 30,0 31,0 3,4% EBIT 41,9 35,0 33,9-3,3% Marża EBIT 2,1% 2,3% 2,0% -0,3 pp EBITDA 94,2 74,9 72,3-3,5% Marża EBITDA 4,6% 5,0% 4,3% -0,6 pp Zysk netto 20,0 21,6 9,9-54,1% 2

3 WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO , , , , , , , ,2 41,7 53,1 48,1 41,9 35,0 33,9 6% 4% % Q Przychody Q Q EBIT marża Q % ,8 83,9 97,6 100,6 94,2 74,9 72,3 10% 8% 6% 4% 2% ,2 16,3 30,4 22,9 20,0 21,6 9,9 6% 4% 2% Q1-3 EBITDA marża 2016 Q % Q Zysk netto marża Q % 3

4 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI III KWARTAŁU 2017 ROKU w mln zł 2016 Q Q Zmiana Przychody ze sprzedaży 2 026, , ,3 10,8% Dotacje 39,7 30,0 31,0 3,4% Koszty działalności operacyjnej 2 026, , ,4 10,6% EBITDA 94,2 74,9 72,3-3,5% marża EBITDA 4,6% 5,0% 4,3% EBIT 41,9 35,0 33,9-3,3% marża EBIT 2,1% 2,3% 2,0% Amortyzacja (52,3) (39,9) (38,4) -3,7% Wynik netto 20,0 21,6 9,9-54,1% Aktywa 978, , ,6 1,4% Kapitały 318,6 314,1 331,5 5,5% kowenant bankowy* 32,6% 30,6% 31,8% Dług netto 232,1 251,0 211,1-15,9% kowenant bankowy** 3,14 3,25 2,94 * Poziom realizacji kowenantu kredytowego: kapitał/suma bilansowa, przy min. 30% ** Poziom realizacji kowenantu kredytowego: dług netto/ebitda, przy max. 3,5. Zdarzenia jednorazowe: EBIT Q zawiera +3,1 mln PLN zysku ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning Sp. z o.o.) EBIT Q zawiera - 2,5 mln PLN odpisu pożyczki oraz należności handlowych ze spółki Normality Management Poland Sp. z o.o. 4

5 PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH w mln PLN Przychody ze sprzedaży Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 423,6 449,1 465,6 472,3 1810,6 471,5 505,6 527,7 522,1 2026,9 545,9 557,6 563,7 Dotacje 10,1 10,9 10,7 9,0 40,7 9,5 10,0 10,5 9,7 39,7 9,8 10,5 10,7 EBITDA 22,3 25,1 32,3 23,4 100,6 19,4 25,9 29,6 19,3 94,2 22,1 24,0 26,2 marżaebitda 5,3% 5,6% 6,9% 5,3% 5,6% 4,1% 5,1% 5,6% 3,7% 4,6% 4,0% 4,3% 4,6% EBIT 9,3 11,8 19,0 8,0 48,1 6,4 12,6 16,0 6,9 41,9 9,0 11,6 13,3 marża EBIT 2,2% 2,6% 4,1% 1,7% 2,7% 1,4% 2,5% 3,0% 1,3% 2,1% 1,7% 2,1% 2,4% EBIT 2016 zawiera +3,1 mln PLN wynik na sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning Sp. z o.o.) EBIT Q zawiera - 2,5 mln PLN odpisu pożyczki oraz należności handlowych ze spółki Normality Management Poland Sp. z o.o. 5

6 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY - SEGMENTY w mln PLN Razem Grupa Impel Razem Segmenty Facility Management Industri al Servi ces Digital Services & BPO Q Q Zmiana Q Q Zmiana Q Q Zmiana Q Q Zmiana Q Q Zmiana Przychody , ,3 1504, ,3 1105, ,4 133,7 156,4 265,6 278,6 ze sprzedaży 10,8% 10,8% 11,5% 16,9% 4,9% EBIT 35,0 33,9 32,1 16,1 21,7 13,0-2,2 1,6 12,6 1,5 Rentowność 2,33% 2,03% 2,13% 0,97% 1,97% 1,05% -1,64% 1,04% 4,73% 0,55% Wynik segmentów nie zawiera nieprzypisanych wyników całej Grupy Impel w kwocie 17,8 mln PLN Segment zawiera +3,1 mln PLN zysku ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning Sp. z o.o.) Wyniki Segmentu Digital Services & BPO należy rozpatrywać w korespondencji z nieprzypisanymi zyskami Grupy z uwagi na przeniesienie znaku towarowego Impel z TMSI Partners S.à r.l. (rozpatrywany w Segmencie Digital Services & BPO) do Impel S.A. EBIT Q zawiera - 2,5 mln PLN odpisu pożyczki oraz należności handlowych ze spółki Normality Management Poland Sp. z o.o. * W skład segmentu Industrial Services, wchodzą spółki wydzielone z obszaru FM, świadczące usługi dla przemysłu. 6

7 WYDARZENIA Q DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA Proces waloryzacji kontraktów Szacuje się, że co najmniej 99% wzrostu kosztów pracy (związanych ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 1 stycznia 2017 r. z tytułu wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę i wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców) zostało przeniesione na odbiorców usług w wyniku renegocjacji umów handlowych, jednakże dotyczy to kontraktów, które pozostały w realizacji spółek Grupy Impel. Proces waloryzacji będzie nadal kontynuowany ze względu na stale rosnące koszty pracy, tj. Rada Ministrów zaproponowała w bieżącym roku, w Obwieszczeniu z dnia 15 września 2017r. nowe stawki płacy minimalnej na rok 2018, tj.: wzrost minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu zł brutto, oraz wprowadzenie minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców 13,70 brutto za godzinę. Konieczność renegocjacji warunków umów handlowych jest także podyktowana spadającą podażą pracy na rynku usług prostych (pracownicy liniowi), jak również usług wysoko specjalistycznych oraz idącą w parze wysoką presją na zwiększanie płac. Zmiany w Zarządzie i Radzie Nadzorczej Impel S.A. W dniu 12 lipca 2017 roku Pan Bogdan Dzik złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Impel S.A. Jednocześnie Pan Bogdan Dzik pozostał w Grupie Impel i jest odpowiedzialny za zarządzanie obszarem produktowym Facility Management. W dniu 16 października 2017 roku Pani Danuta Czajka złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Impel S.A. Zarząd Impel S.A. w dniu 17 października 2017 roku zwołał na dzień 16 listopada 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzanie Akcjonariuszy, w celu uzupełnienia składu Rady Nadzorczej. 7

8 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH Renegocjacje umów handlowych w związku ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 2018 roku z tytułu: o wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu zł brutto, o wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców 13,70 zł brutto za godzinę, o wzrostu obciążeń ZUS. Renegocjacje warunków umów handlowych w związku z wysoką presją na zwiększanie płac oraz ze spadającą podażą pracy na rynku usług prostych (pracownicy liniowi), jak również usług wysoko specjalistycznych. Ryzyko utraty wierzytelności z udzielonych przez spółki Grupy Impel pożyczek na rzecz spółki Logistics Sp. z o.o. w kwocie tys. złotych, zabezpieczonych poprzez ustanowiony przez Sąd zastaw rejestrowy na należności od Skarbu Państwa z tyt. zwrotu podatku VAT, związane z ryzykiem negatywnego rozstrzygnięcia przed Najwyższy Sąd Administracyjny postępowania dot. zwrotu podatku VAT (wg informacji, które posiada Impel S.A., zasadność wnioskowanego przez Logistics Sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału Sprawiedliwości UE). Według informacji przekazanych przez spółkę Logistics sp. z o.o. postępowania sądowe, o których mowa wyżej powinny zakończyć się w I kwartale 2018 roku. Wahania kursów walut, m. in. UAH/PLN i PLN/EUR. Ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia w odniesieniu do zwolnienia VAT w spółce Hospital Service Company Sp. z o.o. S.K. w związku z toczącym się przed Urzędem Kontroli Skarbowej postępowaniem kontrolnym w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za okres od stycznia do grudnia 2014 roku. W ocenie Spółki, zwolnienie z VAT było stosowane w sposób prawidłowy, ponieważ usługi świadczone przez Spółkę spełniają przesłanki ustawowe do zwolnienia z VAT, a w szczególności służą profilaktyce, zachowaniu, ratowaniu, przywracaniu i poprawie zdrowia. Ponadto, Spółka potwierdzała zwolnienie z VAT świadczonych usług w drodze interpretacji indywidualnej prawa podatkowego i uważa, że przysługuje jej ochrona interpretacyjna. Wpływ zmiany prawa na realizację umowy na System Dozoru Elektronicznego (SDE): odwrócenie trendu i stopniowy wzrost liczby skazanych w związku z przywróceniem pierwotnie obowiązujących przepisów (sprzed 1 lipca 2015 r.). Od czerwca 2016 do września 2017 nastąpił wzrost liczby osób objętych dozorem o 1 620(średnio 101 miesięcznie). 8

9 POZYCJA RYNKOWA Facility Management w podziale na Grupy Produktowe UDZIAŁY RYNKOWE GI W NAJWAŻNIEJSZYCH GRUPACH PRODUKTOWYCH W 2016 [w %]* Wartość rynku, na którym działa Grupa Impel, wynosi ok. 42 mld zł. Podobnie jak w latach ubiegłych, najważniejszym segmentem działalności Grupy jest Facility Management, w skład którego wchodzą największe pod względem przychodów grupy produktowe: Usługi porządkowo czystościowe oraz Bezpieczeństwo. W obu z nich Grupa Impel zwiększyła przychody r/r odpowiednio o 12% (UPC) oraz 16% (Bezpieczeństwo). Dzięki tym wynikom Grupa Impel umocniła się na pozycji lidera rynku UPC. 19,9% UPC usługi porządkowo czystościowe 8,0% BEZP. usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia * Wg danych MarketCo Sp. z o.o. Udziały w rynku skorygowane strukturą produktową rynku. 9% 2%2% 3% 3% 4% 10% 11% 19% 37% Usługi IT Finanse i księgowość Bankowość i ubezpieczenia Obsługa klienta Zarządzanie łańcuchem dostaw R&D HR Zamówienia Zarządzanie dokumentacją Inne Digital Services & Business Process Outsourcing (DIGITAL SERVICES & BPO) Definicja rynku DIGITAL SERVICES & BPO zależy od metodologii, gdyż w jego skład wliczane są różne usługi i produkty. W Polsce struktura świadczonych usług dla biznesu charakteryzuje się znacznym zróżnicowaniem firmy oferują szeroki wachlarz outsourcingu procesów dla klientów z całego świata reprezentujących różnorodne branże (51% centrów usług działających w Polsce ma zasięg globalny**). Grupa Impel, proponując spójną ofertę w obszarze DIGITAL SERVICES & BPO, zwiększyła swoje przychodyo15%uzyskującw2016roku235,2mlnzł. Konkurencja, z którą na rynku DIGITAL SERVICES & BPO spotyka się Grupa Impel jest zróżnicowana. Zaliczają się do niej firmy globalne (np. PWC), lokalni dostawcy usług (np. Arteria, OEX) oraz centra usług wspólnych polskich firm (np. Tauron). Struktura zatrudnienia centrów usług w podziale na obsługiwane kategorie procesów w 2016 (według opracowania ABSL na podstawie wyników ankiety skierowanej do centrów usług N=170 firm) ** Źródło: Sektor nowoczesnych Usług biznesowych w Polsce 2016; raport ABSL 9

10 GRUPA IMPEL CELE STRATEGICZNE 10

11 GRUPA IMPEL OBSZARY DZIAŁALNOŚCI OBSŁUGA NIERUCHOMOŚCI o Utrzymanie czystości o Opieka nad pacjentem o Ochrona osób i imienia o Catering o Rental odzieży i pranie o Dostawy produktów higieny i utrzymania czystości o Dostawy produktów BHP o Opieka nad pacjentem o Usługi medyczne o Ubezpieczenia USŁUGI DLA PRZEMYSŁU o Czyszczenie przemysłowe o Wsparcie utrzymania ruchu o Usługi remontowo-budowlane o Serwis techniczny obiektu o Paszportyzacja infrastruktury o Produkcja i montaż elementów oznakowania obiektu o Zarządzanie nieruchomościami ** ** usługi zarządzania nieruchomościami oferowane są klientom razem z usługami FM OBSŁUGA PROCESÓW BIZNESOWYCH IT o Obsługa kadrowo-płacowa o Zarządzanie dokumentami o Doradztwo podatkowe o Rekrutacja i rozwój pracowników o Zapewnienie personelu liniowego o Zarządzenie wydajnością pracy o Centrum kompetencyjne SAP o Infrastruktura informatyczna o Development aplikacji o Rozwiązania e-commerce o Cash handling* * usługi cash handling oferowane są klientom razem z usługami ochrony 11

12 12