GRUPA IMPEL. Wyniki finansowe za Q3 2014r. Prezentacja Zarządu. 13 listopada 2014 roku

Transkrypt

1 GRUPA IMPEL Wyniki finansowe za Q3 2014r. Prezentacja Zarządu 13 listopada 2014 roku

2 1. Wyniki Q r. 2. Grupa Impel 3. Pytania i Odpowiedzi 2

3 KOMENTARZ DO WYNIKÓW Q r. Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników Q r.: Wysoka dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży pomimo negatywnych czynników na rynku usług ochrony. Dwucyfrowy wzrost EBIT (10,1%); poprawa wyniku oparta o zdarzenia jednorazowe w łącznej kwocie 5,4 mln zł. Facility Management rentowność EBIT segmentu 6%. Bezpieczeństwo dalsze działania zmierzające do poprawy efektywności segmentu. Pozytywne zmiany w otoczeniu prawnym nowelizacja Ustawy Prawo Zamówień Publicznych. w mln PLN Q r. Q r. Zmiana Przychody ze sprzedaży 1 148, ,8 8,2% Koszty działalności operacyjnej 1 138, ,9 8,1% Dotacje* 32,2 26,4-18,0% EBIT 39,8 43,8 10,1% EBITDA 71,0 75,9 6,9% Wynik netto 20,2 23,7 17,3% Marża EBIT 3,5% 3,5% 0,0 pp Marża EBITDA 6,2% 6,1% 0,1 pp * Zmiany regulacji prawnych polegały na obniżce stawek dotacji z PFRON o 25% w przypadku lekkiego i umiarkowanego stopnia niepełnosprawności oraz 33% dla stopnia znacznego, od 01 kwietnia br. 3

4 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Q r. w mln PLN Q r. Q r. Zmiana Przychody ze sprzedaży 1 148, ,8 8,2% Dotacje 32,2 26,4-18,0% EBITDA 71,0 75,9 6,9% marża EBITDA 6,2% 6,1% EBIT 39,8 43,8 10,1% marża EBIT 3,5% 3,5% 1,7% Amortyzacja (31,2) (32,2) 3,2% Wynik netto 20,2 23,7 17,3% Konsekwencje zmian legislacyjnych - spadek dotacji o18%r/r. EBIT Q r. zawiera: zysk ze sprzedaży nieruchomości +3,5 mln zł, sprzedaż udziałów w spółkach działających na Półwyspie Arabskim +1,9 mln zł. Porównywalny EBIT po wyłączeniach zdarzeń jednorazowych: Q r. 38,1 38,4 Q r. Aktywa 788,7 845,0 7,1% Kapitały 269,1 286,4 6,4% Dług netto 185,4 199,6 7,7% Rozliczenie nabycia Impel Cash Solutions (wcześniej Brinks) - zysk na okazjonalnym nabyciu spółki (badwill) pomniejszony o rezerwę na koszty restrukturyzacji, MSSF nr 3 +1,7 mln zł. 4

5 WYNIKI Q r.: KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE w mln PLN Koszty działalności operacyjnej, w tym: Q r. Q r. Zmiana 1 138, ,9 8,1% Wzrost kosztów operacyjnych: W Q r. wyniósł 8,1% i był niższy o 0,01% od tempa wzrostu przychodów. Amortyzacja 31,2 32,2 3,2% Zużycie materiałów i energii 122,9 134,6 9,5% Usługi obce 461,4 508,9 10,3% Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 466,7 478,7 2,6% Koszty finansowe,w tym: 12,7 12,7 0,0% Odsetki 9,7 8,8-9,3% Wzrost kosztów usług obcych: Wzrost kosztów usług obcych efektem polityki szerszego wykorzystania zewnętrznych podwykonawców. Spadek kosztów odsetkowych: Pomimo spadku kosztów odsetkowych, koszty finansowe pozostały na poziomie zbliżonym do zanotowanego rok wcześniej. Wynikało to z ujemnych różnic kursowych wynikających z pożyczek w spółce Impel Griffin Group Sp z o.o. wywołanych spadkiem kursu UAH. 5

6 PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH Wzrost EBIT- typowy Q3 dla specyfiki działalności Grupy Impel w mln PLN Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Przychody ze sprzedaży 333,3 355,7 358,2 369, ,7 350,6 391,8 405,7 411, ,8 394,7 416,5 431,6 Dotacje 7,6 8,5 8,8 10,3 35,0 11,1 11,9 9,2 8,7 40,8 9,4 8,2 8,9 EBITDA 16,8 23,0 28,5 8,4 76,8 21,0 21,5 28,4 13,0 84,0 18,5 25,1 32,3 marża EBITDA 5,0% 6,5% 7,9% 2,3% 5,4% 5,9% 5,5% 7,0% 3,1% 5,4% 4,7% 6,0% 7,5% EBIT 8,2 14,0 19,6-1,4 40,5 11,3 10,7 17,7 1,9 41,7 7,7 14,3 21,8 marża EBIT 2,5% 3,9% 5,5% -0,4% 2,9% 3,2% 2,7% 4,2% 0,5% 2,7% 2,0% 3,4% 5,0% 6

7 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY SEGMENTY w mln PLN Q r. Razem Q r. zmiana Facility Management* Q r. Q r. zmiana Q r. Bezpieczeństwo Q r. zmiana 94,8 98,6-4,0 Przychody ze sprzedaży 1 148, ,0 789,4 888,0 359,0 355,0 8,3% 12,5% -1,1% Wynik segmentu 43,0 48,3 39,6 53,0 3,4-4,7 Rentowność EBIT segmentu 3,7% 3,9% 5,0% 6,0% 0,9% -1,3% Facility Management: Poprawa marży EBIT realizowanej w segmencie Facility Management. Przyrost przychodów ze sprzedaży, w tym w liniach produktowych: Business Partner (praca czasowa), Obsługa Nieruchomości (techniczna obsługa nieruchomości) oraz Inwestycje i Rozwój (realizacja kontraktu Climbex S.A. na czyszczenie instalacji przemysłowych PERN Przyjaźń ). Bezpieczeństwo : Spadek przychodów segmentu konsekwencją wyniszczającej rynek walki konkurencyjnej, wycofywaniem się z części niskomarżowych kontraktów oraz selektywnym podejściem do nowych umów. System Dozoru Elektronicznego zakończenie etapu wdrożenia systemu ( ), ok. 4,4 tys. przepiętych (docelowa pojemność systemu 15 tys. więźniów), etap refinansowany przez Ministerstwo Sprawiedliwości (za wyjątkiem nakładów na zakup urządzeń do monitorowania skazanych oraz elementów wyposażenia zespołów w urządzenia np. do diagnostyki warunków u skazanego; 6 mln zł), obecnie poniesione koszty przez Impel Security Polska Sp. z o.o. to 1,61 mln zł; wpływ na EBIT + 0,7 mln zł. * Przychody ze sprzedaży segmentu łącznie z przychodami spółek pozostałych; przychody ze sprzedaży segmentu Facility Management 861,2 mln zł, przychody ze sprzedaży spółek pozostałych 26,8 mln zł 7

8 1. Wyniki Q r. 2. Grupa Impel 3. Pytania i Odpowiedzi 8

9 OTOCZENIE PRAWNE NOWELIZACJA USTAWY PRAWO ZAMÓWIEŃ PUBLICZNYCH (PZP) tworzy ograniczoną możliwość waloryzacji umów w sektorze zamówień publicznych o nieprzewidziane zmiany w prawie (stawki podatku od towarów i usług, wysokości minimalnego wynagrodzenia za pracę ustalonego na podstawie odrębnych przepisów, a także zasad podlegania ubezpieczeniom społecznym lub ubezpieczeniu zdrowotnemu lub wysokości stawki składki na ubezpieczenia społeczne lub zdrowotne); wymóg zatrudniania pracowników na umowę o pracę przez wykonawców zamówień publicznych, jeśli charakter pracy tego wymaga; ograniczenie stosowania kryterium najniższej ceny wdrożenie kryterium oferty najkorzystniejszej ekonomicznie. Nowelizacja ustawy weszła w życie w dniu 17 października 2014 roku. NOWELIZACJA USTAWY O SYSTEMIE UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH odprowadzanie składek (emerytalnej i rentowej) od umowy-zlecenia od kwoty równej co najmniej wartości pensji minimalnej - składka pobierana od jednej umowy (której wartość jest równa lub przekracza pensję minimalną) albo od kilku umów (których łączna wartość jest równa lub przekracza wynagrodzenie minimalne); możliwość wypowiedzenia długoterminowych kontraktów zawartych na zasadach Ustawy PZP w razie braku porozumienia stron co do zwiększenia wynagrodzenia o wzrastający koszt ZUS. Nowelizacja wchodzi w życie w styczniu 2016 roku. 9

10 GRUPA IMPEL MISJA, WIZJA, STRATEGIA MISJA: Dbamy o naszych klientów. Od tego zależy nasz wspólny sukces. WIZJA: Odpowiedzialny rozwój naszej firmy jest naszym celem. Partnerstwo, wzajemna uczciwość, szacunek dla otoczenia, wspieranie kreatywności, to zasady naszego działania. PRIORYTETY STRATEGICZNE NA LATA : Rozwój rentownej sprzedaży. Ekspansja na rynki zagraniczne, w tym również poprzez udzielanie franczyzy na usługi świadczone przez spółki Grupy Impel. Wzmacnianie przewagi konkurencyjnej Grupy Impel poprzez wprowadzanie innowacyjnych rozwiązań dla klientów. Synergia pomiędzy Jednostkami Biznesowymi Grupy Impel. misja, wizja, strategia 10

11 GRUPA IMPEL PRZEWAGI KONKURENCYJNE, ZAGROŻENIA, SZANSE PRZEWAGI KONKURENCYJNE: Silna pozycja na polskim rynku outsourcingu wypracowana w ciągu 24 lat działalności. Elastyczność w stosunku do zmieniających się warunków legislacyjnych. Skuteczny cross-selling. SZANSE: Dalszy rozwój segmentu Facility Management poprzez szukanie nowych odbiorców usług. Uczestnictwo w konsolidacji rynku, szczególnie w segmencie Bezpieczeństwo. Rozwój segmentu Bezpieczeństwo w kierunku wykorzystania i implementacji zaawansowanych technologii. Selektywne przejęcia podmiotów konkurencyjnych. Rozwój innowacyjnych usług IT. Zmiana ustawy o zamówieniach publicznych - m.in. wprowadzenie możliwości renegocjacji cen kontraktów w sytuacji nieprzewidzianych zmian niektórych czynników makroekonomicznych (ubezpieczenia społeczne, itp.), likwidacja kryterium najniższej ceny. ZAGROŻENIA: Dalsze zmiany legislacji dotyczące dofinansowania pracy osób niepełnosprawnych. Dalsza konkurencja cenowa w segmencie Bezpieczeństwo. 11

12 SEGMENTY POZYCJA NA RYNKU USŁUG* UPC TON CAT Impel 18,5% 17% SPIE 2,6% Sodexo 9,0% ISS Facility 3,4% Dalkia 2,4% Grupa Ever Clar System Dozorbud 2,1% 1,5% 1,2% Impel Cofey 1,3% 2,3% 2,0% Eurest Impel 2,0% 2,0% 3,0% LOG REN + PR BEZP Lyreco 7,0% Berendsen Brendesel 8,0% Konsalnet ** 10,8% Merida 4,0% CWS Boco 7,0% Solid 10,7% Henry Kruse 3,0% Impel 3,0% 3,0% Impel Securitas 3,5% 6,9% 6,5% Impel 1,0% 1,0% Bardush 1,0% Juwentus 2,9% UPC usługi porządkowo czystościowe; TON usługi technicznej obsługa i nieruchomości; CAT usługi w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności; Pozycja usługi w 2013 roku LOG - usługi z zakresu logistyki dostaw, zakupów oraz obsługi klienta; REN+PR usługi rentalu (wynajmu i serwisu) odzieży i bielizny płaskiej oraz pralnictwa; BEZP usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia; * Wg danych MarketCo Sp. z o.o. ** Przychody Konsalnet po konsolidacji z G4S 12

13 GRUPA IMPEL STRUKTURA SPÓŁKI, ZARZĄD, AKCJONARIAT Struktura spółki: Impel Facility Management Bezpieczeństwo Spółki pozostałe 32 spółki (66% przychodów) 16 spółek (30% przychodów) 18 spółek (1% przychodów) Skład Zarządu Impel S.A.: Akcjonariat: GRZEGORZ DZIK Prezes Zarządu WOJCIECH REMBIKOWSKI Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych DANUTA CZAJKA Wiceprezes Zarządu ds. Rozwoju 4,1% 14,2% 2,2% 11,7% 29,0% Biegaj, Józef (pośrednio) Dzik, Grzegorz OFE PZU "Złota Jesień" Pozostałe OFE (bezpośrednio i pośrednio) 38,8% Fundusze inwestycyjne Free float 13

14 1. Wyniki Q r. 2. Grupa Impel 3. Pytania i Odpowiedzi 14

15 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ. 15