Prezentacja Grupy Impel Raport finansowy za I półrocze 2017 Prezentacja Zarządu

Transkrypt

1 Prezentacja Grupy Impel Raport finansowy za I półrocze 2017 Prezentacja Zarządu Wrocław września 2017 roku

2 KOMENTARZ DO WYNIKÓW H Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników H roku o Dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży wynikająca z waloryzacji cen. o Analiza porównawcza procesów waloryzacji: poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2016, rozumiany jako przeniesienie części kosztów ozusowania umów cywilno-prawnych na odbiorców usług na dzień roku 96% poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen 2017, rozumiany jako przeniesienie części kosztów wynikających ze wzrostu minimalnej płacy krajowej i wprowadzenia minimalnej stawki 13 zł/h, na odbiorców usług na dzień roku 99% proces waloryzacji i renegocjacji cen będzie kontynuowany. o Wzrost EBIT 1,5 mln zł, tj. o 8,0%. Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel w mln PLN 2016 H H Zmiana Przychody ze sprzedaży 2 026,9 977, ,6 12,9% Koszty działalności operacyjnej 2 026,7 981, ,3 12,4% Dotacje 39,7 19,5 20,3 4,0% EBIT 41,9 19,1 20,6 8,0% marża EBIT 2,1% 2,0% 1,9% -0,1 pp EBITDA 94,2 45,5 46,1 1,4% marża EBITDA 4,6% 4,7% 4,2% -0,5 pp Zysk netto 20,0 12,9 6,3-50,9%

3 WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO , , , , , ,2 41,7 53,1 48,1 41,9 6% 4% , , ,1 20,6 2% H H Przychody H1 2016H EBIT marża 0% ,8 83,9 97,6 100,6 92,4 45,5 46,1 10% 8% 6% 4% 2% ,2 16,3 30,4 22,9 20,0 12,9 6,3 6% 4% 2% H1 EBITDA marża 2016 H % H H Zysk netto marża 0%

4 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI H ROKU w mln PLN 2016 H H Zmiana Przychody ze sprzedaży 2 026,9 977, ,6 12,9% Dotacje 39,7 19,5 20,3 4,0% EBITDA 94,2 45,5 46,1 1,4% marża EBITDA 4,6% 4,7% 4,2% -0,5 pp EBIT 41,9 19,1 20,6 8,0% marża EBIT 2,1% 2,0% 1,9% -0,1 pp Amortyzacja (52,3) (26,4) (25,5) -3,3% Aktywa 978, , ,1 0,2% EBIT H zawiera +3,1 mln PLN zysk ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning Sp. z o.o.) Kapitały 318,6 293,2 327,4 11,7% Dług netto 232,1 217,5 208,6-4,1% kowenant bankowy 3,14 2,80 2,84 * Poziom realizacji kowenantu kredytowego: dług netto/ebitda, przy max. 3,5.

5 PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH w mln PLN Przychody ze sprzedaży Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 Q3 Q4 Y Q1 Q2 423,6 449,1 465,6 472,3 1810,6 471,5 505,6 527,7 522,1 2026,9 545,9 557,6 Dotacje 10,1 10,9 10,7 9,0 40,7 9,5 10,0 10,5 9,7 39,7 9,8 10,5 EBITDA 22,3 23,8 31,1 23,4 100,6 19,4 25,9 29,6 19,3 94,2 22,1 24,0 marża EBITDA 5,0% 5,3% 6,7% 5,3% 5,6% 4,1% 5,1% 5,6% 3,7% 4,6% 4,0% 4,3% EBIT 9,3 11,8 19,0 8,0 48,1 6,4 12,6 16,0 6,9 41,9 9,0 11,6 marża EBIT 2,2% 2,6% 4,1% 1,7% 2,7% 1,4% 2,5% 3,0% 1,3% 2,1% 1,7% 2,1% EBIT 2016 zawiera +3,1 mln PLN wynik na sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning Sp. z o.o.)

6 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY - SEGMENTY w mln PLN Razem Grupa Impel Razem Segmenty Facility Management Industrial Services* Digital Services & BPO H H Zmiana H H Zmiana H H Zmiana H H Zmiana H H Zmiana Przychody , ,6 977,1 1103,6 728,4 822,2 81,0 100,4 167,6 181,0 ze sprzedaży 12,9% 12,9% 12,9% 23,9% 7,9% EBIT 19,1 20,6 21,5 8,4 13,2 8,3-2,1 1,0 10,4-1,0 Rentowność 1,95% 1,87% 2,20% 0,76% 1,81% 1,01% -2,62% 1,04% 6,22% -0,53% Wynik segmentów nie zawiera nieprzypisanych wyników całej Grupy Impel w kwocie 12,2 mln PLN Segment zawiera +3,1 mln PLN zysku ze sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning Sp. z o.o.) Wyniki Segmentu Digital Services & BPO należy rozpatrywać w korespondencji z nieprzypisanymi zyskami Grupy z uwagi na przeniesienie znaku towarowego Impel z TMSI Partners S.à r.l. (rozpatrywany w Segmencie Digital Services & BPO) do Impel S.A. * W skład segmentu Industrial Services, wchodzą spółki wydzielone z obszaru FM, świadczące usługi dla przemysłu.

7 WYDARZENIA H DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA Proces waloryzacji kontraktów Szacuje się, że co najmniej 99% wzrostu kosztów pracy (związanych ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 1 stycznia 2017 roku z tytułu wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę i wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców) zostało przeniesione na odbiorców usług w wyniku renegocjacji umów handlowych, jednakże dotyczy to kontraktów, które pozostały w realizacji spółek Grupy Impel. Proces waloryzacji będzie nadal kontynuowany ze względu na stale rosnące koszty pracy, tj. prognozowany wzrost płacy minimalnej od 2018 roku na poziomie zł brutto oraz 13,50 zł brutto jako stawka godzinowa oraz rosnące oczekiwania płacowe pracowników przy malejącej podaży pracy. Zysk wypracowany w 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 9 czerwca 2017 roku podjęło Uchwałę o przeznaczeniu w całości zysku netto osiągniętego w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku nakapitał rezerwowy. Zmiany w Zarządzie i Radzie Nadzorczej IMPEL S.A. Z dniem 1 kwietnia 2017 roku nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Impel S.A. Obejmując funkcję Wiceprezesa Zarządu - Dyrektora Handlowego, został powołany Pan Mirosław Greber, który odpowiada za obszar handlu i marketing. W dniu 12 lipca 2017 roku Pan Bogdan Dzik złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Impel S.A. Jednocześnie Pan Bogdan Dzik pozostaje w Grupie Impel i będzie odpowiedzialny za zarządzanie obszarem produktowym Facility Management. W dniu 9 czerwca 2017 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Obłój oraz Członek Rady Nadzorczej Pan Edward Laufer złożyli rezygnacje zczłonkostwa w Radzie Nadzorczej Impel S.A. W dniu 9 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Impel S.A. powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Stefana Forlicza na Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Panią Danutę Czajkę na Członka Rady Nadzorczej.

8 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH Renegocjacje umów handlowych w związku ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy od 1 stycznia 2017 roku z tytułu: o wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu zł brutto (wzrost o 150 zł, tj. o 8,1% w stosunku do 2016 roku), o wprowadzenia minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców 13 zł brutto za godzinę, o wzrostu składki ZUS w związku z wymienionymi powyżej zmianami. Zwiększone (szacowane, nie zatwierdzone) koszty pracy w roku Rada Ministrów zaproponowała w bieżącym roku nowe stawki płacy minimalnej na rok 2018, tj.: o wzrost minimalnego wynagrodzenia za pracę do poziomu zł brutto, o wprowadzenie minimalnej stawki godzinowej dla zleceniobiorców 13, 50 brutto za godzinę. Obecnie trwają konsultacje w Radzie Dialogu Społecznego. Ryzyko utraty wierzytelności z udzielonych przez spółki Grupy Impel pożyczek na rzecz spółki Logistics Sp. z o.o. w kwocie tys. złotych, zabezpieczonych poprzez ustanowiony przez Sąd zastaw rejestrowy na należności od Skarbu Państwa z tyt. zwrotu podatku VAT, związane z ryzykiem negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT (wg informacji, które posiada Impel S.A., zasadność wnioskowanego przez Logistics Sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału Sprawiedliwości UE). Wahania kursów walut, m. in. UAH/PLN i PLN/EUR. Ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia w odniesieniu do zwolnienia VAT w spółce Hospital Service Company Sp. z o.o. S.K. w związku z toczącym się przed Urzędem Kontroli Skarbowej postępowaniem kontrolnym w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za okres od stycznia do grudnia 2014 roku. W ocenie Spółki, zwolnienie z VAT było stosowane w sposób prawidłowy, ponieważ usługi świadczone przez Spółkę spełniają przesłanki ustawowe do zwolnienia z VAT, a w szczególności służą profilaktyce, zachowaniu, ratowaniu, przywracaniu i poprawie zdrowia. Ponadto, Spółka potwierdzała zwolnienie z VAT świadczonych usług w drodze interpretacji indywidualnej prawa podatkowego i uważa, że przysługuje jej ochrona interpretacyjna.

9 POZYCJA RYNKOWA Facility Management w podziale na Grupy Produktowe Wartość rynku, na którym działa Grupa Impel, wynosi ok. 42 mld zł. Podobnie jak w latach ubiegłych, najważniejszym segmentem działalności Grupy jest Facility Management, w skład którego wchodzą największe pod względem przychodów grupy produktowe: Usługi porządkowo czystościowe oraz Bezpieczeństwo. W obu z nich Grupa Impel zwiększyła przychody r/r odpowiednio o 12% (UPC) oraz 16% (Bezpieczeństwo). Dzięki tym wynikom Grupa Impel umocniła się na pozycji lidera rynku UPC. 19,9 UDZIAŁY RYNKOWE GI W NAJWAŻNIEJSZYCH GRUPACH PRODUKTOWYCH W 2016 [w %]* UPC 18,9 BEZPIECZEŃSTWO usługi porządkowo czystościowe usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia 9,9 8 4,4 1,7 2,5 2,8 2,9 1,8 Impel ISS Facility Grupa Ever Clar System Dozorbud Solid Konsalnet Impel Securitas Juwentus * Wg danych MarketCo Sp. z o.o. Udziały w rynku skorygowane strukturą produktową rynku. 9% 2%2% 3% 3% 4% 10% 11% 19% 37% Usługi IT Finanse i księgowość Bankowość i ubezpieczenia Obsługa klienta Zarządzanie łańcuchem dostaw R&D HR Zamówienia Zarządzanie dokumentacją Inne Digital Services & Business Process Outsourcing (DIGITAL SERVICES & BPO) Definicja rynku DIGITAL SERVICES & BPO zależy od metodologii, gdyż w jego skład wliczane są różne usługi i produkty. W Polsce struktura świadczonych usług dla biznesu charakteryzuje się znacznym zróżnicowaniem firmy oferują szeroki wachlarz outsourcingu procesów dla klientów z całego świata reprezentujących różnorodne branże (51% centrów usług działających w Polsce ma zasięg globalny**). Grupa Impel, proponując spójną ofertę w obszarze DIGITAL SERVICES & BPO, zwiększyła swoje przychody o 15% uzyskując w 2016 roku 235,2 mln zł. Konkurencja, z którą na rynku DIGITAL SERVICES & BPO spotyka się Grupa Impel jest zróżnicowana. Zaliczają się do niej firmy globalne (np. PWC), lokalni dostawcy usług (np. Arteria, OEX) oraz centra usług wspólnych polskich firm (np. Tauron). Struktura zatrudnienia centrów usług w podziale na obsługiwane kategorie procesów w 2016 (według opracowania ABSL na podstawie wyników ankiety skierowanej do centrów usług N=170 firm) ** Źródło: Sektor nowoczesnych Usług biznesowych w Polsce 2016; raport ABSL

10 GRUPA IMPEL CELE STRATEGICZNE FACILITY MANAGEMENT DIGITAL SERVICES & BPO INDUSTRIAL SERVICES

11 GRUPA IMPEL OBSZARY DZIAŁALNOŚCI OBSŁUGA NIERUCHOMOŚCI o Utrzymanie czystości o Opieka nad pacjentem o Ochrona osób i imienia o Catering o Rental odzieży i pranie o Dostawy produktów higieny i utrzymania czystości o Dostawy produktów BHP o Ubezpieczenia USŁUGI DLA PRZEMYSŁU o Czyszczenie przemysłowe o Wsparcie utrzymania ruchu o Usługi remontowo-budowlane o Serwis techniczny obiektu o Paszportyzacja infrastruktury o Produkcja i montaż elementów oznakowania obiektu o Zarządzanie nieruchomościami ** ** usługi zarządzania nieruchomościami oferowane są klientom razem z usługami FM OBSŁUGA PROCESÓW BIZNESOWYCH IT o Obsługa kadrowo-płacowa o Zarządzanie dokumentami o Doradztwo podatkowe o Rekrutacja i rozwój pracowników o Zapewnienie personelu liniowego o Zarządzenie wydajnością pracy o Centrum kompetencyjne SAP o Infrastruktura informatyczna o Development aplikacji o Rozwiązania e-commerce o Cash handling* * usługi cash handling oferowane są klientom razem z usługami ochrony

12