Dom Development S.A. Prezentacja wyników za rok lutego 2015

Transkrypt

1 Dom Development S.A. Prezentacja wyników za rok lutego 2015

2 Budujemy wartość na solidnych fundamentach Jarosław Szanajca Prezes Zarządu Współzałożyciel Dom Development S.A. Od ponad 20 lat w branży deweloperskiej Długofalowe cele Silny bilans Konsekwentna polityka dywidendowa Transparentna komunikacja Janusz Zalewski Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy od ponad 20 lat w branży Małgorzata Kolarska Wiceprezes Zarządu Dyrektor Generalny od ponad 10 lat w branży Janusz Stolarczyk Członek Zarządu Dyrektor ds. Rozwoju od ponad 20 lat w branży Terry Roydon Członek Zarządu Ponad 40 lat międzynarodowego doświadczenia w branży 2

3 Mocne fundamenty rynku mieszkaniowego bieżące średnioterminowe długoterminowe

4 bieżące Stopy procentowe 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 7,00% 4,70% I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI I III V VII IX XI % 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% Średnie oprocentowanie kredytów hipotecznych (lewa oś) Dynamika płac realnych r/r (prawa oś) Źródło: NBP; GUS 4

5 średnioterminowe Demografia Struktura wieku ludności Warszawy Wyż przełomu lat 70. i 80. idzie na swoje silne wsparcie popytu na mieszkania popularne w najbliższych latach Rynek drugich mieszkań, mieszkania o podwyższonym standardzie < Opracowanie własne na podstawie danych GUS; stan na

6 długo-term inowe Trendy migracji Aglomeracja miasta stołecznego (pow. 1 mln) % ludności kraju 1. Ateny (Grecja) 33,4% 2. Kopenhaga (Dania) 28,4% 3. Dublin (Irlandia) 27,1% 4. Wiedeń (Austria) 25,5% 5. Budapeszt (Węgry) 25,5% 6. Lizbona (Portugalia) 23,8% 7. Helsinki (Finlandia) 22,8% 8. Londyn (Wielka Brytania) 22,0% 9. Oslo (Norwegia) 21,6% 10. Sztokholm (Swecja) 20,8% 11. Mińsk (Białoruś) 20,1% 12. Belgrad (Serbia) 19,4% 13. Bruksela (Belgia) 19,1% 14. Sofia (Bułgaria) 18,9% 15. Paryż (Francja) 17,5% 16. Amsterdam (Holandia) 13,9% 17. Praga (Czechy) 13,6% 18. Madryt (Hiszpania) 13,4% 19. Moskwa (Rosja) 11,7% 20. Bukareszt (Rumunia) 10,0% 21. Kijów (Ukraina) 7,6% 22. Rzym (Włochy) 5,9% 23. Warszawa (Polska) 5,9% 24. Berlin (Niemcy) 5,4% Tylko 5,9% populacji Polski mieszka w aglomeracji warszawskiej (2,3 mln osób) Opracowanie własne na podstawie: Thomas Brinkhoff: Major Agglomerations of the World, 6

7 Sytuacja rynkowa Sprzedaż na poziomie hossy 2007 przy niższych, nie rosnących cenach Równowaga popytu i podaży Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają rynek kredytów hipotecznych Wyższe limity MdM wsparły sprzedaż mieszkań popularnych w Warszawie 7

8 Wyniki operacyjne i finansowe w 2014 roku

9 IV kw Na fali wznoszącej Rekordowa sprzedaż kwartalna 531 mieszkań netto w IV kw. Zwiększając sprzedaż pilnujemy marż Utrzymujemy dużą, zróżnicowaną ofertę Bezpieczny poziom gotówki (353 mln zł) i bardzo niskie zadłużenie netto: 5% 9

10 Roczna sprzedaż netto Liczba mieszkań

11 Kwartalna sprzedaż netto 500 Liczba mieszkań III kw IV kw I kw II kw.2013 III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw

12 Oferta Liczba mieszkań /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ Mieszkania na projektach w budowie Mieszkania na projektach zakończonych 96% oferowanych mieszkań w budowie posiada rachunek powierniczy. 12

13 Inwestycje wprowadzone do realizacji Liczba mieszkań 11 projektów 12 projektów 10 projektów 10 projektów 12 projektów IV kw III kw projekty II kw I kw z 12 projektów wprowadzonych w 2014 roku to nowe lokalizacje. 13

14 Projekty w realizacji i przygotowaniu Liczba mieszkań /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/2014 w realizacji w przygotowaniu 14

15 Przekazania Liczba mieszkań Mieszkania sprzedane i nieprzekazane r mieszkań, w tym: 196 mieszkań w projektach zakończonych 863 mieszkania w budowie 15

16 Wyniki finansowe efektem przekazań mieszkań popularnych o niskiej marży Zmiana IV kw IV kw Zmiana Przychody ze sprzedaży 784,3 676,4 16,0% 262,8 212,6 23,6% Przychody na 1 mieszkanie przekazane (tys. PLN) 400,5 433,0-7,5% 425,2 428,6-0,8% Zysk brutto ze sprzedaży 152,0 157,1-3,2% 58,2 54,4 7,0% Marża brutto 19,4% 23,2% -3,8 p.p. 22,2% 25,6% -3,4 p.p. EBITDA 72,3 76,5-5,5% 37,8 36,4 3,9% Marża EBITDA 9,2% 11,3% -2,1 p.p. 14,4% 17,1% -2,7 p.p. Zysk netto 55,9 54,5 2,6% 29,7 26,1 14,0% Zysk na akcję 2,25 2,20 2,3% 1,20 1,05 13,9% IAS 18, Dane w mln PLN 16

17 Utrzymujemy silny bilans przy wysokich wypłatach dywidendy Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN Zmiana Gotówka* 352,8 327,4 7,8% Roboty w toku 1 000, ,1-14,3% Mieszkania sprzedane a nieprzekazane (szt.) ,1% Zadłużenie odsetkowe netto 41,2 116,6-64,7% Kapitał własny 858,3 856,5 0,2% Gearing (dług netto/kapitały własne) 4,8% 13,6% -8,8 p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 34,65 34,60 0,1% *w tym środki na rachunkach powierniczych i lokaty o zapadalności powyżej 3 miesięcy 17

18 Wypłacone dywidendy Wypłaty dywidendy na akcję (PLN) 3,68 Wypłaty dywidendy (mln PLN) 91,0 2,04 2,20 2,25* 50,1 54,5 55,7* 1,50 37,0 0,80 0,80 0,90 19,6 19,6 22,1 0, *Rekomendacja Zarządu 3, *Rekomendacja Zarządu Wypłaty dywidendy Z zysku za rok 2014 (rekomendacja) Z zysku za rok 2013 Z zysku za rok 2012 Dywidenda na akcję 2,25 zł 2,20 zł 3,68 zł Łączna kwota dywidendy 55,7 mln zł 54,5 mln zł 91,0 mln zł Udział w zysku netto 100% 100% 100% 18

19 Komfortowa struktura zapadalności długu mln PLN gotówka do do do do Obligacje Kredyty 19

20 Podsumowanie: 2014 realizowane cele Reakcja na sytuację rynkową Uruchomienie 12 nowych projektów (1,900 mieszkań) Poszerzenie oferty w ramach programu MdM Wzbogacenie oferty apartamentów Optymalizacja efektywności kapitału Przedkładanie marż ponad wolumen sprzedaży Długoterminowa, stabilna struktura finansowania Rozwój potencjału strategicznego Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku Modernizacja operacji i systemów w Spółce 20

21 Załączniki

22 Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2015 II kw. (380) III kw. (763) IV kw. (1 128) Projekt Liczba mieszkań w projekcie Początek przekazań Oaza ph Czerwiec 2015 Saska Apartamenty n. Jeziorem ph Czerwiec 2015 Palladium 245 Lipiec 2015 Wilno II ph Sierpień 2015 Żoliborz Artystyczny ph Wrzesień 2015 Aura 1a 122 Wrzesień 2015 Willa Lindego 121 Listopad 2015 Saska Apartamenty n. Jeziorem ph Listopad 2015 Rezydencja Mokotów 134 Grudzień 2015 Osiedle Pod Różami 107 Grudzień 2015 Al. Piastów 171 Grudzień 2015 Żoliborz Artystyczny ph Grudzień 2015 Wilno 2a ph Grudzień

23 Załącznik 2: Projekty w realizacji i przygotowaniu stan na 31/12/2014 PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU WILLA LINDEGO ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY REZYDENCJA MOKOTÓW (NARUSZEWICZA) OSIEDLE POD RÓŻAMI (WŁODARZEWSKA) GARAŻOWA BUKOWIŃSKA BUKOWIŃSKA NAD SKARPĄ REGATY PALLADIUM (AKACJE) KLASYKÓW WILNO APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM SASKA III RAZEM PRAWA STRONA RAZEM LEWA STRONA PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU RAZEM W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE AL. PIASTÓW OAZA AURA WARSZAWA WROCŁAW DOM WROCŁAW

24 Kontakt dla inwestorów: Magdalena Kempa Specjalista ds. Relacji Inwestorskich tel Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 24