Dom Development S.A.

Transkrypt

1 Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa Prezentacja wyników za I półrocze sierpnia 2018

2 Najważniejsze wydarzenia II kw Sprzedaż kwartalna: 802 lokale, zgodnie z planem satysfakcjonujące marże Start 12 projektów z lokalami, w tym Marina Mokotów (329 lok.) Dom Construction generalnym wykonawcą kontynuacji Żoliborza Artystycznego Bardzo udane zakupy ziemi w Trójmieście i Wrocławiu 2

3 Wyniki finansowe II kw podsumowanie Przekazania: lokali (+52% r/r) Przychody: 435,7 mln PLN (+35% r/r) Marża brutto: 27,1% (-0,9 p.p. r/r) Zysk netto: 58,8 mln PLN (+20% r/r) Gotówka netto na dzień r.: 184,4 mln PLN 3

4 Sytuacja rynkowa w II kw Przewaga popytu nad podażą doprowadziła do istotnego wzrostu cen Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy procentowe, niski poziom bezrobocia, silny wzrost PKB oraz płac Bardzo duża konkurencja na rynku zakupu gruntów. Wysokie ceny gruntów oraz trudności administracyjne ograniczają podaż mieszkań. Problemy branży budowlanej z płynnością i niedoborem pracowników nieznaczna poprawa Koszty budowy zaczynają się stabilizować Wysoki udział klientów gotówkowych ponad 35% ogółu transakcji w Dom Development 4

5 Kwartalna sprzedaż netto Liczba lokali III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw

6 Segmentacja sprzedaży I poł w podziale na rynki Liczba lokali 27% Liczba lokali 29% do 350 tys. PLN tys. PLN tys. PLN ponad 550 tys. PLN % % % 22% Grupa Kapitałowa Dom Development S.A % 17% Warszawa Dom Development S.A. 29% 28% 2% 7% 23% 21% 21% 71% Trójmiasto Euro Styl S.A. Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym. Wrocław Dom Development Wrocław Sp. z o.o. 6

7 Oferta Liczba lokali /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/2018 Lokale w budowie Lokale na projektach zakończonych 7

8 Inwestycje wprowadzone do realizacji Liczba lokali * projekty 4 projekty 5 projektów 12 projektów 6 projektów 6 projektów 7 projektów 12 projektów 0 III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw * W tym 730 lokali w ofercie od lipca 2018 r. 8

9 Projekty w realizacji Liczba lokali /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/2018 9

10 Bank ziemi Liczba lokali /09/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/ /03/ /06/

11 Przekazania 1400 Liczba lokali III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Lokale sprzedane i nieprzekazane lokali lokali, w tym: 262 lokali na projektach zakończonych lokali w budowie, z czego budowa kończy się w 2018 roku 11

12 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku mln PLN

13 Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat II kw II kw Zmiana I poł I poł Zmiana Przychody ze sprzedaży 435,7 322,5 35% 639,2 435,5 47% Przekazane lokale (szt.) % % Przychody na lokal (tys. PLN) 425,1 478,5 (11)% 443,6 481,8 (8)% Zysk brutto ze sprzedaży 118,1 90,3 31% 178,9 116,4 54% Marża brutto 27,1% 28,0% (0,9) p.p. 28,0% 26,7% 1,3 p.p. Zysk operacyjny (EBIT) 72,8 58,3 25% 95,4 57,3 66% Marża EBIT 16,7% 18,1% (1,4) p.p. 14,9% 13,2% 1,8 p.p. Zysk brutto 72,8 59,0 23% 95,2 58,0 64% Marża zysku brutto 16,7% 18,3% (1,6) p.p. 14,9% 13,3% 1,6 p.p. Zysk netto 58,8 49,0 20% 76,3 48,0 59% Marża zysku netto 13,5% 15,2% (1,7) p.p. 11,9% 11,0% 0,9p.p. Zysk na akcję (PLN) 2,35 1,97 20% 3,06 1,93 59% IAS 18, dane w mln PLN 13

14 Wyniki finansowe: Bilans Skonsolidowany bilans Zmiana Kapitał własny 894,3 855,1 5% Dług netto / (gotówka netto)* (184,4) (105,3) 75% Gearing (dług netto/kapitały własne) (20,6)% (12,3)% (8,3) p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 35,82 34,39 4% Ilość akcji (mln szt.) 25,0 24,9 <1% ROE (12M) 25,6% 18,2% 7,4 p.p. ROCE (12M) 25,7% 17,9% 7,8 p.p. *suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych) IAS 18, dane w mln PLN 14

15 Struktura zapadalności długu 120 mln PLN do do do do do Obligacje Kredyty Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2018 Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2018 Dostępne linie kredytowe na dzień 30/06/ mln PLN 260 mln PLN 200 mln PLN 15

16 Podsumowanie: I półrocze 2018 Bardzo silny popyt na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim Nowe grunty na ponad 800 lokali w Trójmieście i ponad 300 lokali we Wrocławiu Dom Construction (spółka z Grupy) z powodzeniem rozpoczął działalność w Warszawie lokali sprzedanych (-11% r/r) z wyższą marżą lokali w ofercie lokali w budowie w ramach 50 projektów rekord w historii działalności Grupy Uruchomienie 19 projektów z lokali Zysk netto za I półrocze 2018: 76,3 mln zł, wzrost o 59% r/r Wskaźnik zadłużenia netto: -21%; 184 mln zł gotówki netto 16

17 17

18 Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2018 Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań III kw. Spektrum budynek B Trójmiasto 169 lip '18 Wilno VI etap 1 Warszawa 309 paź '18 Kwartet - Macierzy Szkolnej Trójmiasto 27 sie '18 Futura Park budynek 7 Trójmiasto 8 paź '18 Impuls budynek C Trójmiasto 55 sie '18 Premium etap 5 Warszawa 113 lis '18 Nowy Horyzont budynek 12 Trójmiasto 38 wrz '18 Apartamenty Mokotów nad Skarpą 2 Warszawa 190 lis '18 Forma etap 1 Warszawa 95 wrz '18 Cybernetyki 17 etap 1 Warszawa 146 lis '18 Viridis budynek A2 Trójmiasto 42 wrz '18 Moderna etap 3 Warszawa 187 lis '18 Wille Lazurowa etap 2 Warszawa 102 lis '18 Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony IV kw. Spektrum budynek A Trójmiasto 169 lis '18 Idea budynek 5 Trójmiasto 62 lis '18 Nowy Horyzont budynek 11 Trójmiasto 38 lis '18 Apartamenty Park Szczęśliwicki Warszawa 46 gru '18 Dom na Bartyckiej Warszawa 131 gru '18 Forma etap 2 Warszawa 199 gru '18 Amsterdam etap 2 Warszawa 314 gru '18 Cybernetyki 17 etap 2 Warszawa 247 gru '18 Port Żerań etap 1 Warszawa 362 gru '18 Premium etap 4 Warszawa 248 gru '18 Scena Apartamenty Trójmiasto 61 gru '18 Osiedle Viridis budynek A1 Trójmiasto 32 gru '18 18

19 Załącznik 2a: Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa liczba lokali, stan na 30/06/2018 NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTO- WANIU 1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II PREMIUM WILLE LAZUROWA OGRODOWA WŁODARZEWSKA 70/ APARTAMENTY PARK SZCZĘŚLIWICKI (PRZY PARKU) MARINA MOKOTÓW Warszawa NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 13 REGATY PALLADIUM (AKACJE) PORT ŻERAŃ (KOWALCZYKA) MODERNA AMSTERDAM (SAMARYTANKA) APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ CYBERNETYKI WILLE TANECZNA APARTAMENTY DOLNY MOKOTÓW (SOBIESKIEGO) WILNO FORMA (MOTOROWA) STACJA GROCHÓW (SIENNICKA) RAZEM PRAWA STRONA DOM NA BARTYCKIEJ RAZEM LEWA STRONA PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 19

20 Załącznik 2b: Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto liczba lokali, stan na 30/06/2018 Trójmiasto NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU OSIEDLE VIRIDIS IDEA NOWY HORYZONT SPEKTRUM IMPULS OSIEDLE BEAUFORTA SCENA APARTAMENTY MEZZO FUTURA PARK ZIELONY POŁUDNIK KWARTET POLANKI LOCUS (RUMIA STOCZNIOWCÓW) GDYNIA MORSKA PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI RUMIA DĘBOGÓRSKA (NOWY) GDAŃSK MICKIEWICZA (NOWY) RAZEM

21 Załącznik 2c: Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław liczba lokali, stan na 30/06/2018 Wrocław 2 NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) IDYLLA (STABŁOWICKA) STUDIO ARTE KSIĘCIA WITOLDA PIĘKNA KURKOWA (NOWY) WROCŁAW PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 21

22 Załącznik 2d: Projekty w realizacji i przygotowaniu Podsumowanie LOKALIZACJA LICZBA PROJEKTÓW W REALIZACJI LICZBA LOKALI W REALIZACJI LICZBA LOKALI W PRZYGOTOWANIU LICZBA LOKALI RAZEM WARSZAWA WROCŁAW TRÓJMIASTO RAZEM

23 Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis tel Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.: Wolumen sprzedaży od II kw r. Inwestycje wprowadzone do realizacji cały 2017 rok Przekazania i wyniki finansowe od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 23