PREZENTACJA INWESTORSKA

Transkrypt

1 MARVIPOL DEVELOPMENT 1 PREZENTACJA INWESTORSKA WARSZAWA, wrzesień 2019 r. KAŻDY SZCZEGÓŁ TO POWÓD DO DUMY

2 WPROWADZENIE MARVIPOL DEVELOPMENT 2

3 Emitent w skrócie MARVIPOL DEVELOPMENT 3 PROFIL SPÓŁKI Jedna z wiodących firm deweloperskich Dwa segmenty działalności: deweloperski magazynowy WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ISIN PLMRVDV00011 Liczba akcji Kapitalizacja (1) 145 mln zł C/Z 3,40 C/WK 0,34 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Free float 21,74% Mariusz Książek i podmioty zależne 71,04% Dane skonsolidowane w mln PLN I pół r. I pół r. Przychody ze sprzedaży 64,0 70,8 Marża brutto na sprzedaży (proc.) 28,8% 25,1% Zysk netto 16,7 21,9 NN OFE 7,22% Kapitał własny 430,0 387,6 Dług netto 220,2 (2) 121,3 1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień ) Dług netto Grupy na dzień r. wyniósłby 252,6 mln zł po uwzględnieniu zobowiązania z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste gruntów kalkulowanego zgodnie z MSSF 16 Leasing. Dług netto/kapitał własny 0,51 0,31

4 Najważniejsze wydarzenia 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 4 SEGMENT DEWELOPERSKI: SEGMENT MAGAZYNOWY: Wysoka sprzedaż lokali, efektowny debiut inwestycji W Apartments (stołeczna Wola) Oddanie do użytkowania drugiego etapu inwestycji Riviera Park Umowy na generalne wykonawstwo dwóch inwestycji w Warszawie (Dom przy Okrzei, W Apartments) oraz projektu Dwie Motławy w Gdańsku Rosnący potencjał sprzedażowy na kolejne lata: Ukończenie budowy czterech inwestycji: Warsaw South (IC 94), Warszawa (IC82), Warszawa II (IC 59), oraz projektu w okolicy Szczecina (IC 84) Sprzedaż trzech projektów: w okolicach Krakowa (IC 72), OBI w Łodzi (IC 80) oraz Warszawa-Konotopa II (IC 81) Start realizacji projektu Warszawa-Konotopa IV (IC 130) zakup nieruchomości na Mokotowie (Warszawa)

5 MARVIPOL DEVELOPMENT 5 SEGMENT DEWELOPERSKI

6 Segment deweloperski w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT LOKALE SPRZEDANE W I PÓŁ R. (22% WZROST RDR.) 2300 LOKALI W BUDOWIE*, (58% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 49% m 2 PU projektów deweloperskich* 51% 194 LOKALE PRZEKAZANE NABYWCOM W I POŁ R. (17% WZROST RDR.) Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu * Stan na r.

7 Portfel projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 7 Projekty w realizacji (PUM/PUU, tys. m 2 ) Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m 2 ) W Apartments 14 Pozostałe 18 Pozostałe w przygotowaniu 10 Mokotów 25 Unique Tower tys. m 2 PUM/PUU* Central Park Ursynów tys. m 2 PUM/PUU* Chmielna 11 Kołobrzeg 10 Riviera Park 28 Warunkowe 72 WARSZAWA GDAŃSK * Stan na r.

8 Sprzedaż mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT 8 PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 22% wzrost wolumenu sprzedaży w H r. 35% wzrost wartości sprzedanych lokali w H r Spektakularny debiut inwestycji W Apartments (47% lokali w inwestycji sprzedanych do końca I pół r.) Ponad 40% wzrost sprzedaży w Riviera Park w I poł r. Zgodne z planem tempo sprzedaży projektów: Central Park Ursynów, Topiel No18, Unique Apartments, Dom przy Okrzei, Dwie Motławy I pół I pół I pół STRUKTURA SPRZEDAŻY I pół r. 527 sztuk 198 Central Park Ursynów W Apartments Pozostale Riviera Park Unique Tower

9 Segmentacja sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT 9 Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych przekłada się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. Zarząd spodziewa się, że w 2019 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostkowej ponad 350 tys. zł w całkowitej wartości zawartych umów w tym okresie wzrośnie do 92% (78% w 2018 r.). Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty (według cen transakcyjnych) 32% 6% 25% 16% 44% 39% 53% 60% 40% 55% 22% 8% symulacja do 350 tys. PLN tys. PLN ponad 750 tys. PLN

10 Oferta mieszkaniowa MARVIPOL DEVELOPMENT 10 Motorem wzrostu sprzedaży w I pół r. była zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Projekty Liczba Lokale w ofercie (stan na r.) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wszystkie lokale w inwestycji Liczba PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, 2,3 16 2, ,0 Budowa zakończona Central Park Ursynów , ,0 III kw r. Central Park Ursynów 5,6 98 6, ,3 III kw r. Riviera Park 1,2 4 0, ,6 Budowa zakończona Riviera Park , ,4 IV kw r. Riviera Park , ,5 III kw r. Cascade Residence 35 3,0 44 3,6 IV kw r. Unique Tower , ,8 IV kw r. Topiel No ,0 54 4,9 II kw r. Dom przy Okrzei 58 2,9 88 4,4 IV kw r. W Apartments 116 8, ,8 II kw r. Dwie Motławy 98 4, ,0 IV kw r. Inne gotowe lokale 4 0, Razem ,

11 Harmonogram projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 11 W 2019 r. i 2020 r. Grupa Marvipol Development może wprowadzić do realizacji 10 projektów z 2,2 tys. lokali i 95,0 tys. m 2 PU. Riviera Park 2 CPU 4 Cascade Residence Riviera Park 3 Topiel No18 Riviera Park 4 CPU 5 Dom przy Okrzei Dwie Motławy W Apartments 17 stycznia Praga-Północ Powiśle II Unique Tower Gdańsk Grunwaldzka Kołobrzeg Gdańsk Chmielna Mokotów Bielany 1 Bielany 2 Ursynów Ursus 212 lokali, 10,4 tys. m 2 PU Grunty planowane 405 lokali, 21,0 tys. m 2 PU Grunty nabyte 44 lokale, 3,6 tys. m 2 PU 239 lokali, 12,4 tys. m 2 PU 54 lokale, 4,9 tys. m 2 PU 314 lokali, 15,5 tys. m 2 PU 322 lokale, 17,3 tys. m 2 PU 88 lokali, 4,4 tys. m 2 PU 105 lokali, 5,0 tys. m 2 PU 218 lokali, 13,8 tys. m 2 PU 92 lokale, 3,5 tys. m 2 PU 70 lokali, 3,5 tys. m 2 PU 31 lokali, 3,2 tys. m 2 PU 506 lokali, 23,8 tys. m 2 PU 346 lokali, 9,9 tys. m 2 PU 260 lokali, 9,9 tys. m 2 PU 399 lokali, 11,2 tys. m 2 PU 452 lokale, 24,5 tys. m 2 PU 198 lokali, 9,9 tys. m 2 PU 105 lokali, 6,0 tys. m 2 PU ~2,0 tys. m 2 PU III etapy inwestycji, ~42 tys. m 2 PU, realizacja do 2027 r

12 Przekazania mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT przekazane w I pół r. lokale, 1243 sprzedanych, a nieprzekazanych lokali na koniec czerwca 2019 r I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. I kw r. II kw r. 0 Wolumen przekazań Lokale zakontraktowane, a nieprzekazane

13 Przychody i rentowność sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT 13 29% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Riviera Park Lokale przekazane klientom w I pół r. Projekty Liczba Przychód ze sprzedaży (tys. zł) Koszt własny sprzedaży (tys. zł) Marża brutto Riviera Park , ,6 29% Pozostałe gotowe lokale , ,7 30% Razem w I pół r , ,2 29%

14 Potencjał przekazań w 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 14 Plan rozwoju Grupy na 2019 r. zakłada co najmniej utrzymanie wielkości przekazań na poziomie z 2018 r. (755 przekazanych lokali) Na r. Grupa miała zawartych 589 umów sprzedaży lokali o wartości 218,8 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2019 r. (lokale gotowe oraz lokale z inwestycji przewidzianych do ukończenia w 2019 r.). Projekty Liczba lokali Lokale sprzedane, a nieprzekazane (na ) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wartość umów (tys. zł) Lokale niesprzedane (na ) Liczba lokali PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, 2, 3 3 0, ,1 Budowa zakończona Central Park Ursynów , ,8 III kw r. Riviera Park 1, 2 6 0, ,2 Budowa zakończona Riviera Park , ,4 IV kw r. Cascade Residence 9 0, ,0 IV kw r. Razem ,4 218, ,5 -

15 MARVIPOL DEVELOPMENT 15 SEGMENT MAGAZYNOWY

16 Segment magazynowy w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT 16 14,3 mln PLN 6% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO W I PÓŁ R. 52,9 mln PLN ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH SPRZEDANYCH W R.* 279 tys. m 2 GLA 23% 166,1 mln PLN zainwestowanych w projekty magazynowe* 71% POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA PROJEKTÓW W PORTFELU** Projekty w Warszawie i w rejonie Warszawy Okolice Szczecina Górny Śląsk * Rozpoznany w wynikach finansowych ** Stan na r.

17 Portfel inwestycji magazynowych* MARVIPOL DEVELOPMENT 17 Warszawa I (IC 82) 11 tys. m 2 Warsaw South (IC 94) 40 tys. m 2 Pruszków (IC 92) 25 tys. m 2 Warszawa II (IC 59) 14 tys. m 2 Warszawa-Konotopa III (IC 108) 22 tys. m 2 Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 60 tys. m 2 Górny Śląsk (IC 63) 35 tys. m 2 Okolice Szczecina (IC 84) 72 tys. m 2 Konotopa (IC 37) (sprzedany) 48 tys. m 2 Okolice Warszawy (IC 60) (sprzedany) 69 tys. m 2 OBI w Łodzi (IC 80) (sprzedany) 50 tys. m 2 Okolice Krakowa (IC 72) (sprzedany) 35 tys. m 2 Warszawa-Konotopa II (IC 81)(sprzedany) 42 tys. m 2 * Stan na r.

18 Zaawansowanie realizacji projektów* MARVIPOL DEVELOPMENT 18 MARVIPOL DEVELOPMENT 18 Udział Marvipol w projekcie Górny Śląsk (IC 63) 100% 100% 68% Warszawa II (IC 59) 100% 100% 68% Warszawa I (IC 82) 68% 100% 68% Okolice Szczecina (IC 84) 78% 100% 68% Pruszków (IC 92) 55% 90% 46% Warsaw South (IC 94) 92% 100% 68% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 34% 50% 68% Konotopa IV (IC 130) 0% 10% 100% * Stan na r. Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy

19 Harmonogram realizacji projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 19 Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Pruszków (IC 92) Warszawa-Konotopa III (IC 108) Warszawa-Konotopa IV (IC 130) Start zaangażowania finansowego Koniec budowy Sprzedaż

20 Ewolucja zaangażowania kapitałowego MARVIPOL DEVELOPMENT 20 Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty r. 166,1 Górny Śląsk, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Konotopa III, Konotopa IV r. 118,9 Górny Śląsk, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Konotopa III r. 201,1 Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Konotopa III, r. 124,4 okolice Warszawy, Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Konotopa II r. 80,0 Konotopa, okolice Warszawy, Górny Śląsk r. 26,8 Konotopa

21 Rozpoznany wynik finansowy MARVIPOL DEVELOPMENT 21 GLA (tys. m 2 ) Udział Grupy w projekcie Rozpoznany wynik na inwestycji (do r.) 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10, % Górny Śląsk (IC 63) 9, % Okolice Krakowa (IC 72) 8, % OBI w Łodzi (IC 80) 7, % Warszawa-Konotopa II (IC 81) 6, % Warszawa I (IC 82) 1, % Okolice Szczecina (IC 84) 4, % Warsaw South (IC 94) 5, % Warszawa II (IC 59) 2, % Pruszków (IC 92) 0, % Warszawa-Konotopa III (IC 108) 0, % Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 0,0 Przyjęty w budżecie projektu poziom wyniku z inwestycji ma charakter szacunkowy, a finalny wynik na inwestycji może różnić się od zakładanego

22 MARVIPOL DEVELOPMENT 22 WYNIKI FINANSOWE

23 Wybrane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT 23 tys. zł I półrocze 2019 r. I półrocze 2018 r. Zmiana Przychody ze sprzedaży % Zysk brutto na sprzedaży % Marża brutto na sprzedaży (proc.) 28,8% 25,1% 3,7 pkt. proc. Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć % Zysk na działalności operacyjnej % Przychody finansowe % Koszty finansowe % Zysk netto % tys. zł Zmiana Aktywa trwałe, w tym: % Długoterminowe aktywa finansowe % Udziały w spółkach współkontrolowanych % Aktywa obrotowe, w tym: % Zapasy % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: % Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe, w tym: % Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek % Zobowiązania z tytułu obligacji % Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: % Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu obligacji %

24 Struktura aktywów MARVIPOL DEVELOPMENT 24 w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 689,3 Gotowe lokale 19,4 Pozostałe (należności, aktywa podatkowe, inne) 108,4 Łącznie 1 165,0 Gotówka 178,2 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Projekty magazynowe (equity, pożyczki, nieruchomości) 140,8

25 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Zadłużenie Zapadalność zobowiązań odsetkowych MARVIPOL DEVELOPMENT 25 w mln PLN, stan na 30 czerwca 2019 roku 158,9 118,6 57,8 30,5 83,2 88,6 69,3 57,8 30,5 35,4 14,2 0,0 14, Kredyty i pożyczki Obligacje Razem

26 PLANY I PERSPEKTYWY

27 MARVIPOL DEVELOPMENT 27 Cele na 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 27 Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Utrzymanie poziomu wydań lokali Uruchomienie co najmniej czterech inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali działalności w 2020 roku i kolejnych latach Sprzedaż co najmniej pięciu projektów magazynowych Zastąpienie sprzedanych inwestycji magazynowych nowymi projektami

28 MARVIPOL DEVELOPMENT 28 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Marvipol Development S.A. ul. Prosta Warszawa