PREZENTACJA INWESTORSKA

Transkrypt

1 MARVIPOL DEVELOPMENT 1 PREZENTACJA INWESTORSKA WARSZAWA, 3 kwietnia 2019 R. KAŻDY SZCZEGÓŁ TO POWÓD DO DUMY

2 MARVIPOL DEVELOPMENT 2 WPROWADZEN IE

3 Emitent w skrócie MARVIPOL DEVELOPMENT 3 PROFIL SPÓŁKI Jedna z wiodących firm deweloperskich Dwa segmenty działalności: deweloperski magazynowy WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ISIN PLMRVDV00011 Liczba akcji Kapitalizacja (1) 166 mln zł C/Z 3,50 C/WK 0,40 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Free float 21,74% Mariusz Książek i podmioty zależne 71,04% Dane skonsolidowane w mln PLN 2018 r r. Przychody ze sprzedaży 266,1 185,7 Marża brutto na sprzedaży (proc.) 23,3% 20,5% Zysk netto 47,3 38,2 NN OFE 7,22% Kapitał własny 413,3 366,0 Dług netto 188,1 102,8 1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień Dług netto/kapitał własny 0,46 0,28

4 Najważniejsze wydarzenia 2018/2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 4 SEGMENT DEWELOPERSKI: Wzbogacenie oferty o lokale z nowych, atrakcyjnych projektów mieszkaniowych: Topiel No 18, Dom przy Okrzei, W Apartments w Warszawie oraz Dwie Motławy w Gdańsku Uzupełnienie oferty o lokale z kolejnych etapów bardzo dobrze sprzedających się projektów: Central Park Ursynów i Riviera Park w Warszawie Rosnący potencjał sprzedażowy na kolejne lata: zakup działek na Powiślu oraz na Pradze-Północ w Warszawie, podpisanie umów przedwstępnych nabycia nieruchomości w Warszawie dwóch na Bielanach, oraz po jednej na Mokotowie, w Ursusie i na Ursynowie podpisanie przedwstępnej umowy nabycia nieruchomości przy al. Grunwaldzkiej w Gdańsku zakup nieruchomości w Kołobrzegu SEGMENT MAGAZYNOWY: Ukończenie budowy trzech inwestycji: w okolicach Warszawy (IC 60), w okolicach Łodzi (IC 80) oraz projektu Warszawa-Konotopa II (IC 81) Rozpoczęcie sześciu nowych inwestycji: Warszawa I (IC 82), okolice Szczecina (IC 84), Warsaw South (IC 94), Warszawa II (IC 59), Pruszków (IC 92) i Konotopa III (IC 108) Sprzedaż, w 2018 r., projektu magazynowego w okolicach Warszawy (IC 60) oraz, w 2019 r., projektów w okolicach Krakowa (IC 72) oraz OBI w Łodzi (IC 80) Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów w spółce PDC Industrial Center 81 sp. z o.o., realizującej projekt Warszawa-Konotopa II

5 MARVIPOL DEVELOPMENT 5 SEGMENT DEWELOPERSKI

6 Segment deweloperski w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT LOKALE SPRZEDANE W 2018 R. (10% WZROST RDR.) 2290 LOKALE W BUDOWIE*, (32% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 45% m 2 PU projektów mieszkaniowych* 55% 57,3 mln PLN NETTO ZAINWESTOWANE W 2018 r. W NIERUCHOMOŚCI POD NOWE INWESTYCJE MIESZKANIOWE Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu * Stan na r.

7 Portfel projektów Pozostałe 32 Projekty w realizacji (PUM/PUU, tys. m 2 ) MARVIPOL DEVELOPMENT 7 Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m 2 ) Chmielna 9 Unique Tower tys. m 2 PUM/PUU* Central Park Ursynów 38 Warunkowe projekty tys. m 2 PUM/PUU* Kołobrzeg 10 Riviera Park 28 Pozostałe w przygotowaniu 9 WARSZAWA GDAŃSK * Stan na r.

8 Sprzedaż mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT 8 PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 10% wzrost wolumenu sprzedaży w 2018 r. 66% wzrost wartości sprzedanych lokali w 2018 r. Wysokie tempo wzrostu sprzedaży w ostatnich miesiącach roku: % wzrost w IV kw r., do 239 lokali (najlepszy kwartalny wynik w ostatnich 4 latach) 48% wzrost grudniu 2018 r., do 105 lokali (ex aequo najlepszy miesięczny wynik w ostatnich 4 latach) Ponad 75% wzrost sprzedaży w Riviera Park w 2018 r. Zmniejszenie tempa sprzedaży w Central Park Ursynów przy równoczesnym istotnym wzroście średniego przychodu ze sprzedanego lokalu Zgodne z planem tempo sprzedaży projektów ze średniej i wyższej półki: Topiel No18, Unique Apartments, Dom przy Okrzei, oraz W Apartments 2016 r r r. STRUKTURA SPRZEDAŻY r. 843 sztuki Central Park Ursynów Unique Tower Pozostale Riviera Park Dom przy Okrzei

9 Segmentacja sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT 9 Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych przekłada się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu w 2018 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostkowej ponad 350 tys. zł w całkowitej wartości zawartych umów w tym okresie wzrósł do 78% (45% w 2017 r.). Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty (według cen transakcyjnych) 25% 6% 16% 39% 53% 44% 40% 55% 22% do 350 tys. PLN tys. PLN ponad 750 tys. PLN

10 Oferta mieszkaniowa MARVIPOL DEVELOPMENT 10 Motorem wzrostu sprzedaży w 2018 r. była zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Projekty Liczba Lokale w ofercie (stan na r.) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wszystkie lokale w inwestycji Liczba PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, 2,3 20 2, ,0 Budowa zakończona Central Park Ursynów , ,0 III kw r. Central Park Ursynów 5, , ,3 III kw r. Riviera Park 1,2 28 1, ,6 Budowa zakończona Riviera Park , ,4 IV kw r. Riviera Park , ,5 II kw r. Cascade Residence 40 3,4 44 3,6 III kw r. Unique Tower* 204 9, ,1 II kw r. Topiel No ,5 47 4,9 II kw r. Dom przy Okrzei 69 3,4 88 4,4 III kw r. W Apartments , ,8 I kw r. Dwie Motławy 105 5, ,0 IV kw r. Inne gotowe lokale 5 0, Razem , *Do sprzedaży wprowadzono 306 lokali spośród 506 powstających w ramach inwestycji

11 Harmonogram projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 11 W 2018 r. Grupa Marvipol Development wprowadziła do realizacji 6 projektów z 1,1 tys. lokali i 59,5 tys. m 2 PU. W 2019 r. Grupa Marvipol Development może wprowadzić do realizacji 7 projektów z 1,2 tys. lokali i 51,5 tys. m 2 PU. Riviera Park 1 CPU 3 Riviera Park 2 Cascade Residence CPU 4 Riviera Park 3 Topiel No18 CPU 5 Riviera Park 4 Dom przy Okrzei Dwie Motławy W Apartments Gdańsk Chmielna 17 stycznia Gdańsk Grunwaldzka Powiśle II Unique Tower Kołobrzeg Praga-Północ Bielany 1 Mokotów Bielany 2 Ursynów Ursus 191 lokali, 9,2 tys. m 2 PU Grunty nabyte 374 lokale, 18,1 tys. m 2 PU 212 lokali, 10,4 tys. m 2 PU Grunty planowane 44 lokale, 3,6 tys. m 2 PU 405 lokali, 21,0 tys. m 2 PU 239 lokali, 12,4 tys. m 2 PU 47 lokali, 4,9 tys. m 2 PU 322 lokale, 17,3 tys. m 2 PU 314 lokali, 15,5 tys. m 2 PU 88 lokali, 4,4 tys. m 2 PU 105 lokali, 5,0 tys. m 2 PU 218 lokali, 13,9 tys. m 2 PU 231 lokali, 9,1 tys. m 2 PU 92 lokale, 3,5 tys. m 2 PU 349 lokali, 8,6 tys. m 2 PU 31 lokali, 3,2 tys. m 2 PU 506 lokali, 23,8 tys. m 2 PU 237 lokale, 9,7 tys. m 2 PU 70 lokali, 3,5 tys. m 2 PU 198 lokali, 9,9 tys. m 2 PU III etapy inwestycji, ~ 22 tys. m 2 PU 105 lokali, 6,0 tys. m 2 PU ~2,0 tys. m 2 PU III etapy inwestycji, ~42 tys. m 2 PU, realizacja do 2027 r

12 Przekazania mieszkań MARVIPOL DEVELOPMENT przekazanych w 2018 r. lokal1, 910 sprzedanych, a nieprzekazanych lokali na koniec grudnia 2018 r I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. Wolumen przekazań Lokale zakontraktowane, a nieprzekazane 0

13 Przychody i rentowność sprzedaży MARVIPOL DEVELOPMENT 13 23% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Riviera Park, Bemowo Residence oraz Central Park Ursynów Lokale przekazane klientom w 2018 r. Projekty Liczba Przychód ze sprzedaży (tys. zł) Koszt własny sprzedaży (tys. zł) Marża brutto Central Park Ursynów 1, % Central Park Ursynów % Bemowo Residence % Riviera Park % Riviera Park % Pozostałe gotowe lokale % Razem w 2018 r %

14 Potencjał przekazań w 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT 14 Plan rozwoju Grupy na 2019 r. zakłada co najmniej utrzymanie wielkości przekazań na poziomie z 2018 r Na r. Grupa miała zawartych 622 umów sprzedaży lokali o wartości 198,7 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2019 r. (lokale gotowe oraz lokale z inwestycji przewidzianych do ukończenia w 2019 r.). Projekty Liczba lokali Lokale sprzedane, a nieprzekazane (na ) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wartość umów (tys. zł) Lokale niesprzedane (na ) Liczba lokali PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, 2, 3 8 0, ,3 Budowa zakończona Central Park Ursynów , ,3 III kw r. Riviera Park 1, , ,9 Budowa zakończona Riviera Park , ,4 IV kw r. Cascade Residence 4 0, ,4 III kw r. Inne gotowe lokale ,8 Budowa zakończona Razem , ,1 -

15 MARVIPOL DEVELOPMENT 15 SEGMENT MAGAZYNOWY

16 Segment magazynowy w liczbach MARVIPOL DEVELOPMENT 16 20,0 mln PLN 8% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO W 2018 R. 44,0 mln PLN ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH SPRZEDANYCH W R.* 259 tys. m 2 GLA 25% 149,2 mln PLN zainwestowanych w projekty magazynowe* 67% POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA PROJEKTÓW W PORTFELU** Projekty w Warszawie i w rejonie Warszawy Okolice Szczecina Górny Śląsk * Rozpoznany w wynikach finansowych oraz pozostały do rozpoznania ** Stan na r.

17 Portfel inwestycji magazynowych* MARVIPOL DEVELOPMENT 17 Warszawa I (IC 82) 11 tys. m 2 Warsaw South (IC 94) 38 tys. m 2 Warszawa II (IC 59) 14 tys. m 2 Pruszków (IC 92) 25 tys. m 2 Warszawa-Konotopa III (IC 108) 22 tys. m 2 Górny Śląsk (IC 63) 35 tys. m 2 Okolice Szczecina (IC 84) 72 tys. m 2 Warszawa-Konotopa II (IC 81) (przedwstępnie sprzedany) 42 tys. m 2 Konotopa (IC 37) (sprzedany) 48 tys. m 2 Okolice Warszawy (IC 60) (sprzedany) 69 tys. m 2 OBI w Łodzi (IC 80) (sprzedany) 50 tys. m 2 Okolice Krakowa (IC 72) (sprzedany) 35 tys. m 2 * Stan na r.

18 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% Zaawansowanie realizacji projektów* MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT 18 Udział Marvipol w projekcie Górny Śląsk (IC 63) 100% 100% 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 86% 100% 68% Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) 48% 60% 75% 80% 88% 80% 68% 68% 68% 68% Warszawa II (IC 59) 84% 90% 68% Pruszków (IC 92) 34% 50% 52% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 5% 26% 68% * Stan na r. Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy

19 Harmonogram realizacji projektów MARVIPOL DEVELOPMENT 19 Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Pruszków (IC 92) Warszawa-Konotopa III (IC 108) Start zaangażowania finansowego Koniec budowy Przedwstępna sprzedaż Sprzedaż

20 Ewolucja zaangażowania kapitałowego MARVIPOL DEVELOPMENT 20 Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty r. 149,2 Górny Śląsk, Warszawa-Konotopa II, Warszawa I, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Warszawa-Konotopa III, r. 201,1 Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II, Warszawa I, okolice Szczecina, Warsaw South, Warszawa II, Pruszków, Warszawa-Konotopa III, r. 124,4 okolice Warszawy, Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II r. 80,0 Warszawa-Konotopa, okolice Warszawy, Górny Śląsk r. 26,8 Warszawa-Konotopa I

21 Rozpoznany wynik finansowy MARVIPOL DEVELOPMENT 21 GLA (tys. m 2 ) Udział Grupy w projekcie Rozpoznany wynik na inwestycji (do r.) 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10, % Górny Śląsk (IC 63) 5, % Okolice Krakowa (IC 72) 8, % OBI w Łodzi (IC 80) 6, % Warszawa-Konotopa II (IC 81) 6, % Warszawa I (IC 82) 0, % Okolice Szczecina (IC 84) 0, % Warsaw South (IC 94) 2, % Warszawa II (IC 59) 0, % Pruszków (IC 92) 0, % Warszawa-Konotopa III (IC 108) 0,0 Przyjęty w budżecie projektu poziom wyniku z inwestycji ma charakter szacunkowy, a finalny wynik na inwestycji może różnić się od zakładanego

22 MARVIPOL DEVELOPMENT 22 WYNIKI FINANSOWE

23 Wybrane dane finansowe MARVIPOL DEVELOPMENT 23 tys. zł 2018 r r. Zmiana Przychody ze sprzedaży % Zysk brutto na sprzedaży % Marża brutto na sprzedaży (proc.) 23,3% 20,5% 2,8 pkt. proc Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć % Zysk na działalności operacyjnej % Przychody finansowe % Koszty finansowe % Zysk netto % tys. zł Zmiana Aktywa trwałe, w tym: % Długoterminowe aktywa finansowe % Udziały w spółkach współkontrolowanych % Aktywa obrotowe, w tym: % Zapasy % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: % Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe, w tym: % Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek % Zobowiązania z tytułu obligacji % Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: % Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Zobowiązania z tytułu obligacji %

24 Struktura aktywów MARVIPOL DEVELOPMENT 24 w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 454,8 Gotowe lokale 63,5 Łącznie 971,6 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Pozostałe (należności, aktywa podatkowe, inne) 41,4 Projekty magazynowe (equity, pożyczki, nieruchomości) 229,6 Gotówka 153,4 * Stan na r.

25 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Zadłużenie Zapadalność zobowiązań odsetkowych MARVIPOL DEVELOPMENT 25 w mln PLN, stan na 31 grudnia 2018 roku 127,8 74,9 122,3 113,5 74,9 80,1 14,3 42,2 15,7 0,0 0,0 15, Kredyty i pożyczki Obligacje Razem

26 PLANY I PERSPEKTYWY

27 Cele na 2018 r. MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT 27 Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Około 50% wzrost przekazań lokali, tj. do 750 sztuk Uruchomienie co najmniej czterech nowych inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali działalności w roku 2019 i kolejnych latach Sprzedaż co najmniej dwóch projektów magazynowych Wprowadzenie do realizacji nie mniej niż trzech projektów magazynowych

28 Cele na 2019 r. MARVIPOL DEVELOPMENT MARVIPOL DEVELOPMENT 28 Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Utrzymanie poziomu wydań lokali Uruchomienie co najmniej czterech inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali działalności w 2020 roku i kolejnych latach Sprzedaż co najmniej pięciu projektów magazynowych Zastąpienie sprzedanych inwestycji magazynowych nowymi projektami

29 Sprzedaż i przekazania lokali w I kw r. MARVIPOL DEVELOPMENT 29 PODSUMOWANIE 51% wzrost wolumenu sprzedaży w I kw r., do 302 lokali 120 % wzrost wolumenu sprzedaży lokali w Riviera Park 19% wzrost wolumenu sprzedaży lokali w Unique Tower w 2018 r. KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) KONTRAKTACJA LOKALI (mln PLN) 88,4 155,3 W Apartments odpowiada za 20% całkowitego wolumenu sprzedaży w I kwartale I kw r. I kw r. I kw r. I kw r. 76% wzrost wartości sprzedanych lokali w I kw r., do 155,3 mln zł 168 lokali przekazanych nabywcom w I kw r. (291% wzrost rdr.) Wzrost wartości przekazanych lokali o 165%, do 51,7 mln zł STRUKTURA SPRZEDAŻY I kw r. 302 sztuki Central Park Ursynów W Apartments Pozostale Riviera Park Unique Tower

30 MARVIPOL DEVELOPMENT 30 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Marvipol Development S.A. ul. Prosta Warszawa