PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 16 maja 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje GPW nareszcie w górę To był udany tydzień dla posiadaczy jednostek uczestnictwa w funduszach akcyjnych. W okresie od 8 do 14 maja br., fundusz PZU Akcji Małych i Średnich Spółek zyskał dla swoich uczestników niespełna +2 proc., a fundusze PZU Energia Medycyna Ekologia i PZU Akcji KRAKOWIAK po blisko +1,5 proc. Dobrze poradziły sobie również pozostałe fundusze PZU mające w składzie swojego portfela akcje. Na wyniki inwestycyjne w omawianym okresie miała wpływ m.in. poprawa nastrojów na warszawskim parkiecie. W ostatnich tygodniach, nasz rynek akcji zachowywał się wyraźnie gorzej od głównych giełd akcji dobre informacje zdawały się przechodzić bez echa, złe negatywnie odbijały się na kursach spółek. Teraz inwestorzy z warszawskiego parkietu zdają się nadrabiać utracony dystans. Ważną z punktu widzenia analizy technicznej sesją była ta ze środy 15 maja, kiedy to indeks WIG20 pokonał psychologiczny poziom 2400 punktów. W najbliższych dniach należy oczekiwać, że konfrontacja pomiędzy stroną popytową a podażową będzie miała właśnie wokół wspomnianej granicy. Jeśli zapał wśród kupujących akcje nie osłabnie, jeszcze przed wakacjami Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień r. Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień r. Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień r. dalszy ciąg na kolejnym slajdzie 1

2 Komentarz tygodniowy - cd możemy zobaczyć wyższe poziomy indeksów na GPW przy ul. Książęcej dla indeksu naszych blue-chipów są to kolejno 2450 i 2500 punktów. W przypadku negatywnego dla polskiego rynku akcji scenariusza, mój punkt widzenia w długim terminie nie ulega zmianie. Nadal uważam, że obecne poziomy stanowią dobrą okazję do zakupów o czym wspominałem m.in. w komentarzu z ubiegłego tygodnia. Działania stymulacyjne banków centralnych sprawiają, że paliwa do podtrzymania wzrostów nie brakuje. Co więcej, instytucje finansowe zdają się dokonywać taktycznej realokacji posiadanych w portfelach aktywów. W tym tygodniu na rynek dotarła informacja o zmniejszeniu zaangażowania przez firmy George a Sorosa oraz Black Rock Inc. w fundusz SPDR Gold Trust. SPDR to największy na świecie publiczny podmiot inwestujący w ten surowiec. To kolejna negatywna informacja - po wcześniejszej o 13 proc. spadku globalnego popytu na złoto w I-szym kwartale 2013 r. Obie wiadomości spowodowały, że wyprzedaż złota na rynku sprowadziła cenę kontraktów terminowych do najniższego od blisko miesiąca poziomu. Od początku roku surowiec ten stracił już -17 proc. Słaba passa na rynku towarowym trwa nadal i na razie nic nie zapowiada, by ta negatywna tendencja miała ulec zmianie. W poszukiwaniu okazji inwestycyjnych, warto więc zacząć rozważać alternatywne scenariusze. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 2

3 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,52% 1,05% 1,04% 5,02% 15,42% 39,84% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 2,06% 2,73% 0,76% 12,64% 32,06% 188,62% PZU SEJF+ 0,83% 1,48% 1,64% 7,20% 11,14% 16,58% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,45% 1,02% 1,00% 4,42% - 8,94% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 0,15% -1,75% -3,48% 8,88% 8,70% 149,82% PZU ZRÓWNOWAŻONY -0,05% -2,71% -3,64% 13,26% 6,52% 31,24% PZU Energia Medycyna Ekologia** 3,60% 11,50% 16,02% 15,45% - 78,36% PZU Akcji KRAKOWIAK -1,32% -6,13% -6,80% 6,44% -8,13% 96,82% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 1,24% 0,74% 4,09% 11,26% 3,43% -15,09% PZU Akcji NOWA EUROPA -0,85% -7,21% -7,78% 9,27% -2,12% -4,89% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 3,78% 8,06% 11,98% 22,93% 33,38% 82,47% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** 2,13% -2,94% -2,64% 8,56% -0,15% 69,22% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** -0,92% -2,62% -5,26% 7,63% -6,77% 25,85% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** 2,16% 2,68% 2,63% 12,23% - 23,51% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3

4 Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Wartość Indeksy GPW Zmiana [%] WIG , ,35 2,05% WIG , ,16 1,40% mwig , ,43 4,36% swig , ,03 1,93% 3 700, , , , , ,00 6 lip6 paź6 sty6 kwi6 lip6 paź6 sty6 kwi6 lip6 paź6 sty6 kwi6 lip6 paź6 sty6 kwi6 lip6 paź6 sty6 kwi6 lip6 paź6 sty6 kwi WIG20 w okresie: , , , , , , , , , ,00 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 kwi 13 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat DJIA w okresie: Wartość Indeksy Zmiana [%] DJIA , ,49 1,93% S&P , ,70 2,26% Nikkei , ,54 6,67% FTSE , ,66 2,77% DAX 7 961, ,59 3,98% CAC , ,83 2,46% gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru 12 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty Wartość Waluty Zmiana [%] EUR/PLN 4,14 4,14 0,14% USD/PLN 3,16 3,19 0,89% CHF/PLN 3,39 3,34-1,37% USD/EUR 0,77 0,77 0,59% EUR/PLN w okresie: ,95 4,75 4,55 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 Obligacje Wartość Zmiana [%] 3,35 3,15 31 gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru 12 POLSKA- 10 letnie 3,15 3,16 0,48% NIEMCY- 10 letnie 1,17 1,39 18,46% USA- 10 letnie 1,62 1,90 17,00% HISZPANIA- 10 letnie 4,04 4,20 4,11% WŁOCHY- 10 letnie 3,77 3,89 3,10% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio PIĄTEK, 17 MAJA 2013 USA Indeks Uniwersytetu Michigan maj 78,0 pkt 76,4 pkt USA Indeks wskaźników koniunktury Conference Board PONIEDZIAŁEK, 20 MAJA 2013 kwiecień 0,2% -0,1% Polska Dane o przeciętnym wynagrodzeniu kwiecień 2,2% r/r 1,6% r/r Polska Dane o przeciętnym zatrudnieniu kwiecień -0,9% r/r -0,9% r/r WTOREK, 21 MAJA 2013 Niemcy Inflacja PPI kwiecień 0,2% r/r 0,4% r/r Polska Produkcja przemysłowa kwiecień 2,8% r/r -2,9% r/r Polska Produkcja budowlano-montażowa kwiecień 1,2% r/r -18,5% r/r 7

8 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio ŚRODA, 22 MAJA 2013 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym kwiecień 4,98 mln 4,92 mln USA Protokół z posiedzenia FOMC maj CZWARTEK, 23 MAJA 2013 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) maj ,1 pkt Niemcy Indeks PMI dla usług (wstęp.) maj ,6 pkt Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) maj ,7 pkt Strefa Euro Indeks PMI dla usług (wstęp.) maj ,0 pkt USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień tys. USA Indeks PMI dla przemysłu maj ,1 pkt USA Sprzedaż nowych domów kwiecień 425 tys. 417 tys. 8

9 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,46 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,32 PZU SEJF ,09 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,59 PZU Zrównoważony ,08 PZU Energia Medycyna Ekologia ,07 PZU Akcji KRAKOWIAK ,86 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,42 PZU Akcji Nowa Europa ,05 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,44 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,68 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,52 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,30 PZU FIO Ochrony Majątku ,24 Pozostałe fundusze (FIZy) ,12 SUMA ,24 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 9

10 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 10

11 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 11

12 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 12

13 Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w skrócie prospektu informacyjnego funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 13