PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 11 października 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje BURZA W SZKLANCE WODY Najnowsze doniesienia zza oceanu mówią o możliwym porozumieniu w sprawie zwiększenia limitu zadłużenia amerykańskiego budżetu. W efekcie, po kilku dniach spadków, na światowych giełdach widać pierwsze symptomy poprawy nastrojów. Historia lubi się powtarzać, znowu, gdyż cała sytuacja z government shutdown w USA przypomina tą z przełomu roku. Wtedy także konflikt interesów w amerykańskim kongresie odcisnął swoje piętno na notowaniach rynkowych. Po dużym zamieszaniu udało się porozumienie o przysłowiowym za pięć dwunasta. Rynek akcji Co ta informacja oznacza dla rynku? Moim zdaniem, po ostatniej korekcie, inwestorzy na Wall Street ponownie zaczną kupować akcje. W perspektywie kilku tygodni niewykluczony jest wzrost indeksu S&P 500 do poziomu ostatnich szczytów, czyli 1730 punktów. Wcześniej, większej aktywności ze strony podaży, należy spodziewać się w przedziale pomiędzy 1690 a 1710 punktów. W efekcie dobre nastroje powinny panować i na warszawskim parkiecie. Osobiście większy potencjał do wzrostu widzę w największych spółkach GPW - o czym pisałem we wcześniejszych komentarzach. Od strony technicznej, indeks WIG20 powinien osiągnąć w najbliższych dniach poziom 2500 punktów. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień dalszy ciąg na kolejnym slajdzie 1

2 Komentarz tygodniowy - cd Kolejnymi poziomami oporu dla blue-chipów są 2585 i 2630 punktów. Zmianę struktury alokacji w portfelach i większą skłonność globalnych inwestorów do ryzyka zdaje się potwierdzać ich odwrót od bezpiecznych aktywów. Za takie uważane jest np. złoto. Rynek surowców W tym tygodniu swój raport kwartalny na temat rynku metali opublikował bank inwestycyjny Morgan Stanley. Z lektury wspomnianej publikacji wynika, że w przyszłym roku należy spodziewać się dalszej przeceny złota. Średnia cena uncji miałaby spaść w 2014 roku do USD wobec USD prognozowanych na ten rok (po dziewięciu miesiącach br. kształtuje się na poziomie USD). Dodatkową presję na kurs złota wywiera spadające zaangażowanie inwestorów w instrumenty, dla których podstawę wyceny stanowi właśnie ten metal. Obecnie jest ono najniższe od maja 2010 roku. Poszukując okazji inwestycyjnych na rynku surowców, naszą uwagę powinniśmy zwrócić na kakao. Po czwartkowym raporcie European Cocoa Association wskazującym na silny wzrost popytu, jego kurs na giełdzie w Londynie skoczył do poziomu najwyższego od 21 miesięcy. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 2

3 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,40% 0,78% 1,86% 3,55% 13,90% 40,98% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 1,59% 0,30% -1,80% 4,92% 24,53% 181,28% PZU SEJF+ 0,51% 1,01% 2,30% 5,76% 10,81% 17,34% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,34% 0,33% 1,42% 2,82% - 9,38% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 3,21% 6,26% 0,70% 8,11% 9,50% 160,62% PZU ZRÓWNOWAŻONY 4,68% 11,90% 7,32% 16,61% 13,61% 46,16% PZU Energia Medycyna Ekologia** 0,19% 1,38% 17,51% 14,65% 74,14% 80,64% PZU Akcji KRAKOWIAK 5,15% 15,32% 6,81% 15,09% -0,44% 125,56% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 6,11% 18,81% 29,70% 37,41% 24,04% 5,80% PZU Akcji NOWA EUROPA 4,70% 12,46% -0,39% 5,15% 1,56% 2,74% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 1,69% 4,10% 13,32% 15,96% 37,99% 84,66% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** 2,14% 8,22% -7,55% -1,34% -9,04% 60,68% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** 3,42% 9,45% 2,86% 8,76% -5,94% 36,63% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** -0,04% -0,52% -2,05% 0,17% 11,69% 17,87% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3

4 1 sie 08 1 kwi 09 1 gru 09 1 sie 10 1 kwi 11 1 gru 11 1 sie 12 1 kwi 13 1 sie 08 1 kwi 09 1 gru 09 1 sie 10 1 kwi 11 1 gru 11 1 sie 12 1 kwi 13 Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Wartość Indeksy GPW Zmiana [%] WIG , ,02-0,92% WIG , ,30-1,16% mwig , ,43-0,62% swig , ,98-0,18% WIG w okresie: ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 1 sie 08 1 kwi 09 1 gru 09 1 sie 10 1 kwi 11 1 gru 11 1 sie 12 1 kwi 13 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat DJIA w okresie: Wartość Indeksy Zmiana [%] DJIA , ,98-2,18% S&P , ,40-2,21% Nikkei , ,84-0,94% FTSE , ,00-1,70% DAX 8 629, ,69-1,31% CAC , ,05-0,75% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 1 sie 08 1 kwi 09 1 gru 09 1 sie 10 1 kwi 11 1 gru 11 1 sie 12 1 kwi 13 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty EUR/PLN w okresie: Waluty Wartość Zmiana [%] 5,30 EUR/PLN 4,20 4,19-0,25% 4,60 USD/PLN 3,09 3,10 0,18% CHF/PLN 3,43 3,41-0,64% 3,90 USD/EUR 0,74 0,74 0,43% 3,20 Obligacje Wartość Zmiana [%] 2,50 POLSKA- 10 letnie 4,42 4,41-0,20% NIEMCY- 10 letnie 1,82 1,81-0,06% USA- 10 letnie 2,62 2,67 1,83% HISZPANIA- 10 letnie 4,25 4,36 2,40% WŁOCHY- 10 letnie 4,37 4,38 0,09% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio PIĄTEK, 11 PAŹDZIERNIKA 2013 Niemcy Inflacja CPI (fin.) wrzesień 1,4% r/r 1,5% r/r USA Indeks Uniwersytetu Michigan (wstęp.) PONIEDZIAŁEK, 14 PAŹDZIERNIKA 2013 październi k 76,0 pkt 77,5 pkt Chiny Inflacja CPI wrzesień 2,7% r/r 2,6% r/r Chiny Inflacja PPI wrzesień -1,5% r/r -1,6% r/r Strefa Euro Produkcja przemysłowa sierpień ,1% r/r WTOREK, 15 PAŹDZIERNIKA 2013 Japonia Produkcja przemysłowa sierpień -0,2% r/r 1,8% r/r Niemcy Indeks Instytutu ZEW październi k ,6 pkt Polska Inflacja CPI wrzesień 1,1% r/r 1,1% r/r USA Indeks NY Empire State październi k --- 6,29 pkt 7

8 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio ŚRODA, 16 PAŹDZIERNIKA 2013 Strefa Euro Inflacja HICP wrzesień 1,3% r/r 1,3% r/r Polska Inflacja bazowa wrzesień 1,5% r/r 1,4% r/r Polska Dane o przeciętnym wynagrodzeniu wrzesień 3,1% r/r 2,0% r/r Polska Dane o przeciętnym zatrudnieniu wrzesień -0,3% r/r -0,5% r/r USA Inflacja CPI wrzesień 1,7% r/r 1,5% r/r USA Publikacja Beżowej Księgi październik CZWARTEK, 17 PAŹDZIERNIKA 2013 Polska Produkcja przemysłowa wrzesień 7,1% r/r 2,2% r/r Polska Produkcja budowlano-montażowa wrzesień 1,5% r/r -11,1% r/r USA Pozwolenia na budowę domów wrzesień tys. USA Rozpoczęte budowy domów wrzesień tys. USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień tys. USA Produkcja przemysłowa wrzesień 0,2% m/m 0,4% m/m USA Wykorzystanie mocy produkcyjnych wrzesień 77,6% 77,8% USA Indeks FED z Filadelfii październik 22,5 pkt 22,3 pkt 8

9 PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 113 Aktywa: 2,13 mld zł Liczba uczestników: 99 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 9

10 PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 478 Aktywa: 1,31 mld zł Liczba uczestników: ponad 78 tys. osób 10

11 Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 11

12 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,81 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,18 PZU SEJF ,66 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,80 PZU Zrównoważony ,47 PZU Energia Medycyna Ekologia ,64 PZU Akcji KRAKOWIAK ,27 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,75 PZU Akcji Nowa Europa ,37 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,47 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,48 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,18 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,17 PZU FIO Ochrony Majątku ,68 Pozostałe fundusze (FIZy) ,89 SUMA ,82 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 12

13 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 13

14 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 14

15 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 15

16 Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 16

17 Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w treści kluczowych informacji dla inwestorów funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 17