PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 21 lutego 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje NA GPW NISKO, CORAZ NIŻEJ Inwestorzy z warszawskiej GPW nie mieli zbyt wielu powodów do zadowolenia w ostatnim tygodniu. Co prawda dobre nastroje panowały od piątku (15 lutego) do wtorku (19 lutego), kiedy to indeks największych spółek naszego parkietu zyskał +1,6 proc., jednak przeceny ze środy i z czwartku rano nie dość że zniwelowały w całości całą skalę wcześniejszego wzrostu, to jeszcze ja pogłębiły. W rezultacie, WIG20 spadł o blisko -1 proc. Nieco lepiej poradziły sobie małe i średnie spółki, których indeksy dziś rano znajdowały się na poziomach zbliżonych do tych z ostatniej sesji minionego tygodnia. Wśród warszawskich blue-chipów warto wspomnieć o PGE niestety w negatywnym kontekście. Po serii informacji dotyczących energetycznego giganta (mogących mieć wpływ na jej wynik finansowy i wysokość wypłacanej dywidendy), jej kurs stracił od środy blisko 7 proc. Tym samym, jest to kolejna (po TPSA) spółka wchodząca w skład indeksu WIG20, której walory nie cieszy się powodzeniem wśród inwestorów. Nie najlepsze nastroje panują także na głównych parkietach starego kontynentu i na Wall Street przecena jaką obserwowaliśmy w środę za oceanem była najgłębsza od początku 2013 roku. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień r. Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień r. Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień r. dalszy ciąg na kolejnym slajdzie 1

2 Słowem wstępu - cd Powodem wyprzedaży akcji była publikacja protokołu z ostatniego posiedzenia FED, w którym wskazano na możliwe zmniejszenie (czy wręcz zakończenie) prowadzonej łagodnej polityki monetarnej. Do spadków przyczyniły się także nie najlepsze dane z amerykańskiego rynku nieruchomości. Na rynku długu, w opisywanym okresie widać było pewną stabilizację - od zeszłego piątku, rentowność Polskich obligacji skarbowych poruszała się w przedziale pomiędzy 4,0 proc. a 4,08 proc. Złe informacje z USA, jakie dotarły do inwestorów wczoraj, mogą paradoksalnie stanowić szansę dla naszego długu. Pomimo rekordowych napływów środków finansowych od początku 2013 r. do funduszy dłużnych inwestujących na emerging markets, na rynku nie widać było większej aktywności zagranicznych inwestorów. Po lepszych odczytach danych makro, wskazujących na poprawę kondycji największych gospodarek świata (a tym samym i większą atrakcyjność rynku akcji niż obligacji), wstrzymywali się oni z podejmowaniem decyzji dotyczących alokacji aktywów w papierach dłużnych. Wczorajsze dane mogą to stanowisko zmienić. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje dalszy ciąg na kolejnym slajdzie 2

3 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,30% 1,02% -0,01% 5,08% 15,30% 38,38% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -0,24% 1,00% -2,20% 11,03% 30,19% 180,14% PZU SEJF+ 0,79% 2,31% 0,19% 5,85% 9,77% 14,93% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,24% 0,85% 0,03% 3,95% - 7,89% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -0,84% 2,89% -2,17% 9,48% 13,96% 153,20% PZU ZRÓWNOWAŻONY -0,66% 5,99% -1,26% 13,65% 15,50% 34,47% PZU Energia Medycyna Ekologia** 1,58% 3,56% 3,93% 4,92% - 59,77% PZU Akcji KRAKOWIAK -1,05% 6,38% -1,14% 7,69% 5,15% 108,78% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 0,91% 10,55% 3,46% 10,67% 12,47% -15,61% PZU Akcji NOWA EUROPA -2,04% 5,95% -1,36% 9,31% 13,83% 1,74% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 0,21% 9,58% 3,23% 12,81% 33,15% 68,22% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** -2,89% 7,09% -0,42% 0,13% 12,16% 73,07% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** -1,34% 2,67% -2,95% 3,52% 4,13% 28,92% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** -0,33% 1,78% 0,12% 11,65% - 20,49% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3

4 Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Wartość Indeksy GPW Zmiana [%] WIG , ,13-0,79% WIG , ,63-1,11% mwig , ,25-0,67% swig , ,18 0,77% 3 700, , , , , ,00 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty WIG20 w okresie: , , , , , , , , , ,00 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat Wartość Indeksy Zmiana [%] DJIA , ,76-0,08% S&P , ,79 0,12% Nikkei , ,83 0,19% FTSE , ,35 1,37% DAX 7 652, ,51-0,77% CAC , ,37 0,30% DJIA w okresie: gru 0728 cze 0828 gru 0828 cze 0928 gru 0928 cze 1028 gru 1028 cze 1128 gru 1128 cze 1228 gru 12 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty Wartość Waluty Zmiana [%] EUR/PLN 4,15 4,19 0,91% USD/PLN 3,11 3,13 0,92% CHF/PLN 3,38 3,40 0,43% USD/EUR 0,75 0,75 0,04% EUR/PLN w okresie: ,95 4,75 4,55 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 3,35 3,15 31 gru 0730 cze gru 0830 cze gru 0930 cze gru 1030 cze gru 1130 cze gru 12 Obligacje Wartość Zmiana [%] POLSKA- 10 letnie 3,99 4,08 2,31% NIEMCY- 10 letnie 1,61 1,65 2,67% USA- 10 letnie 1,95 2,01 2,82% HISZPANIA- 10 letnie 5,39 5,20-3,56% WŁOCHY- 10 letnie 4,56 4,38-4,03% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio CZWARTEK, 21 LUTEGO 2013 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu luty 50,5 pkt. 49,8 pkt. Niemcy Indeks PMI dla usług luty 55,5 pkt. 55,7 pkt. Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu luty 48,5 pkt. 47,9 pkt. Strefa Euro Indeks PMI dla usług luty 49,0 pkt. 48,6 pkt. USA Dane o inflacji CPI styczeń 1,8% r/r 1,9% r/r USA Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 355 tys. 341 tys. USA Indeks ISM dla przemysłu luty 55,5 pkt. 55,8 pkt. USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym styczeń 4,90 mln 4,94 mln USA Indeks FED z Filadelfii luty 1,0 pkt. -5,8 pkt. USA Indeks wyprzedzający koniunktury Conference Board styczeń 0,3% 0,5% 7

8 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio PIĄTEK, 22 LUTEGO 2013 Niemcy Dane o PKB IV-ty kw. 0,1% r/r 0,4% r/r Niemcy Indeks instytutu IFO luty 105,0 pkt. 104,2 pkt. PONIEDZIAŁEK, 25 LUTEGO 2013 Polska Sprzedaż detaliczna styczeń 0,9% r/r -2,5% r/r Polska Stopa bezrobocia styczeń 14,2% 13,4% USA WTOREK, 26 LUTEGO 2013 Indeks zaufania konsumentów Conference Board luty 59,1 pkt. 58,6 pkt. USA Sprzedaż nowych domów styczeń 380 tys. 369 tys. USA Indeks FED z Richmond luty -5,0 pkt. -12,0 pkt. ŚRODA, 27 LUTEGO 2013 Niemcy Indeks zaufania konsumentów GFK marzec --- 5,8 pkt. USA Zamówienia na dobra trwałego użytku styczeń 4,2% m/m 4,3% m/m 8

9 PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 108 Aktywa: 1,89 mld zł Liczba uczestników: ponad 96 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 9

10 PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 480 Aktywa: 1,29 mld zł Liczba uczestników: ponad 80 tys. osób 10

11 Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 11

12 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,45 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,30 PZU SEJF ,11 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,99 PZU Zrównoważony ,65 PZU Energia Medycyna Ekologia ,90 PZU Akcji KRAKOWIAK ,90 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,56 PZU Akcji Nowa Europa ,95 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,98 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,62 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,72 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,06 PZU FIO Ochrony Majątku ,86 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 12

13 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 13

14 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 14

15 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 15

16 Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 16

17 Nota prawna Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości opłat manipulacyjnych i podatków. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU S.A. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie w siedzibie TFI PZU SA (Al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w skrótach prospektów informacyjnych funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFI PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszu. 17