PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje

Transkrypt

1 PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje 18 kwietnia 2013 r. Słowem wstępu W numerze Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje PRZECENA NA RYNKU SUROWCÓW, PRZECENA NA RYNKU AKCJI Mijający tydzień nie był łaskawy dla posiadaczy akcji. W poniedziałek 15 kwietnia poznaliśmy dane o PKB, produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Chinach. Okazały się one wyraźnie gorsze od oczekiwań i stanowiły zapalnik do wyprzedaży aktywów przez inwestorów. W efekcie, głębokie spadki obserwowaliśmy zarówno na rynku surowców jak i na rynku akcji. Złe nastroje panowały także w Warszawie - WIG20 stracił na koniec dnia blisko -2,0 proc. Niewiele lepiej poradziły sobie małe i średnie spółki, których indeksy zniżkowały odpowiednio o -1,6 proc. i -1,3 proc. Przecena na warszawskiej GPW kontynuowana była przy dużych obrotach także w środę (we wtorek nasz rynek nie pracował o czym poniżej). Indeksom najbardziej w opisywanym okresie ciążyły spółki surowcowe KGHM stracił w ciągu dwóch dni ponad 10 proc., a Coal Energy i Sadovaya po -30 proc. Słowem wstępu komentarz do sytuacji na rynkach finansowych Wyniki inwestycyjne funduszy dane na dzień r. Aktywa funduszy TFI PZU dane na dzień r. Kalendarium publikacji gospodarczych okres od do Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce, na świecie oraz na rynku walutowym dane na dzień r. dalszy ciąg na kolejnym slajdzie 1

2 Komentarz tygodniowy - cd Surowce też w niełasce Od początku tygodnia, spadek ceny kontraktów terminowych na ropę naftową i miedź wyniósł po -5 proc. Jeszcze więcej, bo ponad -7 proc. straciło złoto. Do tak silnej wyprzedaży tego ostatniego surowca na giełdach towarowych przyczyniły się doniesienia o możliwej sprzedaży części jego zapasów przez Cypr. Nie bez wpływu pozostała także likwidacja posiadanych na tym rynku pozycji przez fundusze hedgingowe (ich zaangażowanie spadło do poziomu najniższego od roku). Negatywne sygnały dawała także analiza techniczna. Na wykresie złota w interwale miesięcznym, utworzyła się bowiem formacja podwójnego szczytu, która wskazywała na możliwe odwrócenie trwającego od 12 lat trendu wzrostowego i głębszą przecenę. Obecnie jesteśmy świadkami realizacji tego negatywnego scenariusza. Nowy system, nowe możliwości Nie wszystkie informacje jakie docierały w tym tygodniu do inwestorów miały negatywny wydźwięk. Po wielu perturbacjach, w poniedziałek na GPW w Warszawie ruszył nowy system transakcyjny UTP. Umożliwia on składanie do 20 tys. zleceń na sekundę (oraz zwiększenie tej liczby w razie konieczności) wobec 850 zleceń na sekundę w starym systemie Warset. Wprowadza także nowe rodzaje zleceń dostępne dla inwestorów oraz umożliwia tzw. High Frequency Trading - więcej szczegółów można znaleźć na stronie internetowej warszawskiej GPW. popytowej średnioterminowy trend wzrostowy na rynku akcji w USA nie uległ zmianie. Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje 2

3 Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) stan na FUNDUSZ 1 M (%) 3 M (%) YTD (%) 12 M (%) 3 LATA (%) od początku działania (%) PZU GOTÓWKOWY 0,33% 0,71% 0,53% 4,91% 15,11% 39,14% PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 0,92% -0,22% -1,37% 10,78% 28,63% 182,52% PZU SEJF+ 0,45% 1,10% 0,82% 6,44% 10,23% 15,64% PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,35% 0,64% 0,57% 4,14% - 8,47% PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -1,80% -3,22% -3,43% 7,71% 7,16% 149,94% PZU ZRÓWNOWAŻONY -3,02% -3,66% -3,05% 11,06% 4,36% 32,03% PZU Energia Medycyna Ekologia** 4,03% 10,72% 12,88% 14,03% - 73,54% PZU Akcji KRAKOWIAK -5,21% -6,06% -4,98% 4,37% -9,72% 100,66% PZU Akcji Małych i Średnich Spółek -3,68% 1,25% 3,14% 6,53% -1,52% -15,87% PZU Akcji NOWA EUROPA -4,05% -8,52% -6,87% 6,65% -4,16% -3,95% PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** 1,84% 5,50% 7,59% 17,48% 30,66% 75,32% * zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od r. *** działa od r. **** działa od r. PZU Akcji Rynków Wschodzących*** -5,50% -9,06% -6,83% -0,03% -5,09% 61,93% PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** -2,45% -4,15% -3,74% 4,15% -8,68% 27,87% PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** 0,15% 0,02% 0,51% 10,45% - 20,96% ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa 3

4 Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska WIG20 w okresie: Wartość Indeksy GPW Zmiana [%] WIG , ,92 2,08% WIG , ,08 2,16% mwig , ,40 2,25% swig , ,45 0,03% 3 700, , , , , ,00 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi WIG20 w okresie: , , , , , , , , , ,00 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 4

5 Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat DJIA w okresie: Indeksy Wartość Zmiana [%] DJIA , ,06 2,06% S&P , ,85 2,29% Nikkei , ,14 5,08% FTSE , ,80 3,16% DAX 7 658, ,77 1,12% CAC , ,30 1,80% gru cze gru cze gru cze gru cze gru cze gru 12 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 5

6 Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty EUR/PLN w okresie: Waluty Wartość Zmiana [%] 4,95 4,75 4,55 EUR/PLN 4,16 4,10-1,46% USD/PLN 3,19 3,13-2,06% CHF/PLN 3,42 3,37-1,65% USD/EUR 0,77 0,76-0,81% 4,35 4,15 3,95 3,75 3,55 3,35 3,15 31 gru 0730 cze 0831 gru 0830 cze 0931 gru 0930 cze 1031 gru 1030 cze 1131 gru 1130 cze 1231 gru 12 Obligacje Wartość Zmiana [%] POLSKA- 10 letnie 3,61 3,58-0,72% NIEMCY- 10 letnie 1,22 1,26 3,36% USA- 10 letnie 1,77 1,72-2,55% HISZPANIA- 10 letnie 4,76 4,69-1,55% WŁOCHY- 10 letnie 4,38 4,36-0,50% ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych 6

7 Kalendarium publikacji gospodarczych Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio PIĄTEK, 19 KWIETNIA 2013 Niemcy Inflacja PPI marzec 0,7% r/r 1,2% r/r PONIEDZIAŁEK, 22 KWIETNIA 2013 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym marzec 5,01 mln 4,98 mln WTOREK, 23 KWIETNIA 2013 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) kwiecień ,0 pkt Niemcy Indeks PMI dla usług (wstęp.) kwiecień ,9 pkt Strefa Euro Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) kwiecień ,8 pkt Strefa Euro Indeks PMI dla usług (wstęp.) kwiecień ,4 pkt Polska Sprzedaż detaliczna marzec 0,7% r/r -0,8% r/r Polska Stopa bezrobocia marzec 14,4% 14,4% USA Indeks PMI dla przemysłu (wstęp.) kwiecień ,6 pkt 7

8 Kalendarium publikacji gospodarczych - cd Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio WTOREK, 23 KWIETNIA 2013 USA Sprzedaż nowych domów marzec 420 tys. 411 tys. USA Indeks FED z Richmond kwiecień --- 3,0 pkt ŚRODA, 24 KWIETNIA 2013 Niemcy Indeks instytutu IFO kwiecień ,7 pkt USA Zamówienia na dobra trwałego użytku (wstęp.) CZWARTEK, 25 KWIETNIA 2013 marzec -1,9% m/m 5,6% m/m USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień tys. 8

9 PPE TFI PZU liczba programów, aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 111 Aktywa: 1,86 mld zł Liczba uczestników: ponad 98 tys. osób Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze 9

10 PPE PZU Życie aktywa, liczba uczestników stan na Liczba programów: 480 Aktywa: 1,29 mld zł Liczba uczestników: ponad 80 tys. osób 10

11 Nasza oferta produktowa Plan Inwestycyjny PRESTIŻ: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA) brak opłat manipulacyjnych 100 proc. alokacji środków Plan Inwestycyjny KOMFORT: plan systematycznego oszczędzania do wyboru dwa programy inwestycyjne (optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze: KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru 6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK, Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA). Indywidualne Konto Emerytalne forma oszczędzania w ramach III filaru optymalne programy inwestowania (program rekomendowany i program indywidualny) Pracownicze Programy Emerytalne to jedna z najkorzystniejszych form oszczędzania w ramach III filaru. Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z podatku od zysków kapitałowych ( podatek Belki"). Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. Pracownicze Plany Oszczędnościowe dodatkowa forma oszczędzania na cele emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników. 11

12 Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na Fundusz Wartość aktywów netto (w zł) PZU FIO Parasolowy PZU Gotówkowy ,23 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ ,06 PZU SEJF ,10 PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK ,03 PZU Zrównoważony ,87 PZU Energia Medycyna Ekologia ,09 PZU Akcji KRAKOWIAK ,67 PZU Akcji Małych i Średnich Spółek ,28 PZU Akcji Nowa Europa ,92 PZU SFIO Globalnych Inwestycji PZU Akcji Rynków Rozwiniętych ,75 PZU Akcji Rynków Wschodzących ,99 PZU Akcji Spółek Dywidendowych ,93 PZU Dłużny Rynków Wschodzących ,85 PZU FIO Ochrony Majątku ,20 Pozostałe fundusze (FIZy) ,10 SUMA ,07 ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU 12

13 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU Gotówkowy PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK PZU Papierów Dłużnych POLONEZ PZU Zrównoważony PZU SEJF + PZU Energia Medycyna Ekologia 13

14 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU PZU Akcji KRAKOWIAK PZU Akcji Małych i Średnich Spółek PZU Akcji NOWA EUROPA 14

15 Nasza oferta funduszy inwestycyjnych PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI PZU Akcji Rynków Rozwiniętych PZU Dłużny Rynków Wschodzących PZU Akcji Rynków Wschodzących PZU Akcji Spółek Dywidendowych 15

16 Gdzie kupić fundusze TFI PZU? 16

17 Nota prawna Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (al. Jana Pawła II, Warszawa) oraz w skrócie prospektu informacyjnego funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Wartość aktywów netto subfunduszy może charakteryzować się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy lub ze względu na stosowane techniki zarządzania. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wybrane subfundusze mogą lokować powyżej 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub inne podmioty wskazane w statutach funduszy. Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFIU PZU SA, przy czym nie może stanowić wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia jednostek uczestnictwa funduszy. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU SA. Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami. 17